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某電氣股份公司、溫某乙、劉某勝欺詐發(fā)行股票、違規(guī)披露重要信息案
——公司通過財(cái)務(wù)造假獲準(zhǔn)上市后又多次違規(guī)披露虛假財(cái)務(wù)信息，對(duì)主管人員和其他直接責(zé)任人員應(yīng)予數(shù)罪并罰
關(guān)鍵詞：刑事 欺詐發(fā)行股票罪 違規(guī)披露重要信息罪 單位犯罪 主管人員直接責(zé)任人員 上市公司 財(cái)務(wù)造假 數(shù)罪并罰
基本案情
2011年3月30日，被告單位某電氣股份公司向證監(jiān)會(huì)提出在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)，因持續(xù)盈利能力不符合條件被駁回。該公司董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)即被告人溫某乙、劉某勝為實(shí)現(xiàn)公司上市進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，在向證監(jiān)會(huì)再次報(bào)送的申請(qǐng)文件中載入重大虛假內(nèi)容。2014年1月，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)某電氣股份公司股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，該公司向社會(huì)公開發(fā)行股票，募集資金2.57億元。此后，溫某乙、劉某勝繼續(xù)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，向公眾披露包含重大虛假內(nèi)容的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。2017年7月，深圳證券交易所決定某電氣股份公司退市摘牌。主承銷商某證券公司設(shè)立先行賠付專項(xiàng)基金，賠付1萬余名投資人損失共計(jì)2.36億余元。
2016年8月26日，偵查人員在被告人溫某乙家中向溫某乙下達(dá)詢問通知書，溫某乙隨同偵查人員到辦案地點(diǎn)接受詢問。同日，劉某勝在茶館接到偵查人員的電話，偵查人員到達(dá)茶館向其下達(dá)詢問通知書，劉某勝隨同偵查人員到辦案地點(diǎn)接受詢問。兩人到案后，均如實(shí)供述了犯罪事實(shí)。
遼寧省丹東市中級(jí)人民法院于2017年4月23日作出（2017）遼06刑初11號(hào)刑事判決：一、被告單位某電氣股份公司犯欺詐發(fā)行股票罪，判處罰金人民幣八百三十二萬元(已繳納)。二、被告人溫某乙犯欺詐發(fā)行股票罪，判處有期徒刑二年六個(gè)月；犯違規(guī)披露重要信息罪，判處有期徒刑一年，并處罰金人民幣十萬元，決定執(zhí)行有期徒刑三年，并處罰金人民幣十萬元。三、被告人劉某勝犯欺詐發(fā)行股票罪，判處有期徒刑二年；犯違規(guī)披露重要信息罪，判處有期徒刑六個(gè)月，并處罰金人民幣八萬元，決定執(zhí)行有期徒刑二年，并處罰金人民幣八萬元。一審宣判后，被告單位和被告人均未上訴，檢察機(jī)關(guān)未抗訴，判決已發(fā)生法律效力。
裁判理由
法院生效裁判認(rèn)為，本案爭(zhēng)議焦點(diǎn)為是否應(yīng)對(duì)被告人溫某乙、劉某勝予以數(shù)罪并罰。資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假主要通過違規(guī)披露信息的方式表現(xiàn)出來，刑法對(duì)不同階段涉財(cái)務(wù)造假的違規(guī)披露行為設(shè)置不同罪名和刑罰。在本案中，被告單位某電氣股份公司通過虛構(gòu)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)使公司成功上市公開發(fā)行股票，侵犯國(guó)家股票發(fā)行管理制度。此后，該公司繼續(xù)多次違規(guī)披露虛假的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，嚴(yán)重?fù)p害股東和他人利益，破壞上市公司信息披露管理制度。溫某乙、劉某勝分別作為某電氣股份公司董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)，參與實(shí)施前后兩個(gè)階段的犯罪行為，侵犯的法益和造成的社會(huì)危害均不相同，只有認(rèn)定構(gòu)成兩罪才能全面、客觀評(píng)價(jià)所有犯罪行為，真正實(shí)現(xiàn)罪責(zé)刑相適應(yīng)。
裁判要旨
公司通過財(cái)務(wù)造假獲準(zhǔn)上市后又多次違規(guī)披露虛假財(cái)務(wù)信息，上市前后的財(cái)務(wù)造假行為相互獨(dú)立，分別侵犯國(guó)家股票發(fā)行管理制度、上市公司信息披露管理制度，觸犯欺詐發(fā)行股票罪、違規(guī)披露重要信息罪。主管人員和其他直接責(zé)任人員先后參與上市前后的財(cái)務(wù)造假行為，應(yīng)予以數(shù)罪并罰。
關(guān)聯(lián)索引
《中華人民共和國(guó)刑法》第160條、第161條
一審：遼寧省丹東市中級(jí)人民法院（2017）遼06刑初11號(hào)刑事判決（2017年4月23日）
