周某云等集資詐騙案-集資詐騙罪非法占有目的形成時(shí)間的認(rèn)定
（2019）滬01刑初26號
人民法院案例庫 入庫編號：2024-04-1-134-007
關(guān)鍵詞
刑事/集資詐騙罪/非法占有目的/形成時(shí)間/填補(bǔ)資金缺口
基本案情
2013年10月起，被告人周某云即以實(shí)際控制的高某投資公司的名義對外銷售理財(cái)產(chǎn)品，向社會不特定對象吸收資金。同年12月，周某云出資設(shè)立善某金融公司，陸續(xù)在全國29個(gè)省市設(shè)立1100余家理財(cái)門店，發(fā)展6.5萬余人的銷售團(tuán)隊(duì)，在未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)的情況下，采用召開推介會、發(fā)送傳單、隨機(jī)撥打電話、媒體廣告、贊助大型活動等方式向社會公開宣傳，以承諾年化收益率5.4%-15%不等的固定收益為誘餌，通過簽訂投資期限為1個(gè)月至2年的《出借咨詢與管理服務(wù)協(xié)議》《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》等方式銷售理財(cái)產(chǎn)品，向社會不特定對象吸收資金。
2015年2月起，善某金融公司先后設(shè)立4個(gè)線上理財(cái)平臺，主要銷售多個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品期限1天至3年不等，產(chǎn)品年化收益率4.5%-18%，向社會不特定對象吸收資金。同時(shí)，善某金融公司陸續(xù)收購或設(shè)立5個(gè)平臺作為線上放貸平臺。善某金融公司虛構(gòu)部分借款人信息，通過線上理財(cái)平臺非法募集資金歸集至資金池后，再決定劃轉(zhuǎn)至5個(gè)線上放貸平臺及投資項(xiàng)目等。
2017年6月，上海市浦東新區(qū)金融服務(wù)局向善某金融公司發(fā)出《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改通知書》，提出全面停止線下業(yè)務(wù)并每月申報(bào)到期應(yīng)兌付金額等多項(xiàng)整改要求。善某金融公司不僅沒有落實(shí)整改要求，相反被告人周某云為填補(bǔ)善某金融公司前期募資過程中形成的巨額資金漏洞，緩解投資人本息兌付壓力，決定以中某建筑公司為轉(zhuǎn)讓方，如某公司作為居間方，高某投資公司作為擔(dān)保方，發(fā)行“政某”理財(cái)產(chǎn)品，轉(zhuǎn)讓中某建筑公司建筑施工工程應(yīng)收債權(quán)。2017年8月1日，“政某”理財(cái)產(chǎn)品開始在線下理財(cái)門店銷售，投資期限6個(gè)月至3年，承諾年化收益率8%-14%，以與投資人簽訂《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》方式繼續(xù)向社會不特定對象吸收資金。其間，周某云指令被告人曹某、田某升等人將沿街理財(cái)門店轉(zhuǎn)入寫字樓，將銷售人員轉(zhuǎn)至如某公司，撰寫虛假的業(yè)務(wù)報(bào)告文件、整改計(jì)劃，向金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供虛假銷售數(shù)據(jù)，隱匿“政某”理財(cái)產(chǎn)品的銷售。
2013年10月至2018年4月，善某金融公司通過線下理財(cái)門店、線上理財(cái)平臺非法募集資金共計(jì)人民幣736.87億余元（幣種下同），涉及62萬余名投資人。非法募資款均被歸集至被告人周某云控制的個(gè)人賬戶及中某建筑公司、高某投資公司等賬戶內(nèi)，供周某云統(tǒng)一支配使用，主要用于兌付前期投資者本息、項(xiàng)目投資、支付善某金融公司及關(guān)聯(lián)公司、投資公司的運(yùn)營費(fèi)用等。至案發(fā)，造成25萬余名被害人實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失217.07億余元。
在“善某系”集資詐騙過程中，被告人周某云作為善某金融公司及“善某系”企業(yè)的實(shí)際控制人，在業(yè)務(wù)決策、資金支配、人員安排、項(xiàng)目投資等方面均具有直接決定權(quán)，全面負(fù)責(zé)本案非法募集資金活動。
經(jīng)司法審計(jì)，本案90個(gè)涉案賬戶2013年10月12日的期初余額僅0.58萬元。被告人周某云作為善某金融公司唯一股東，其實(shí)繳資本12億元完全來自募集資金，善某金融公司系依靠募集資金維持公司運(yùn)營。2013年，周某云總承包了佳某房地產(chǎn)有限公司的建筑工程，以該項(xiàng)目通過借新還舊方式滾動貸款，并于2014年向銀行貸款1.2億元；2015年10月，周某云利用善某金融公司最初募集的資金1.34億元償還了某銀行貸款本息。周某云控制的善某金融公司、中某建筑公司等吸收投資人的集資款累計(jì)736.87億余元，其中兌付投資人本息567.59億余元，用于善某金融公司資產(chǎn)端線下、線上放貸差額35.39億余元（應(yīng)收款），支付關(guān)聯(lián)公司差額11.56億余元，支付高某投資公司、天津關(guān)聯(lián)公司等17.04億余元，支付員工工資、傭金、獎(jiǎng)金等42.09億余元，支付辦公場所房租、物業(yè)水電費(fèi)、裝修費(fèi)、辦公設(shè)備購置費(fèi)等19.88億余元，用于投資項(xiàng)目、收購公司股權(quán)、購買境外股票及中某建筑公司基建項(xiàng)目等支出34.63億余元。
上海市第一中級人民法院于2020年7月24日作出（2019）滬01刑初26號刑事判決：一、被告單位善某金融公司犯集資詐騙罪，判處罰金人民幣十五億元；二、被告人周某云犯集資詐騙罪，判處無期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處罰金人民幣七千萬元（其他判項(xiàng)略）。宣判后，被告人周某云等人不服，提出上訴。上海市高級人民法院于2020年12月16日作出（2020）滬刑終93號刑事裁定：駁回上訴，維持原判。
裁判理由
被告人周某云及其辯護(hù)人提出，善某金融公司前期所實(shí)施的非法集資行為不具有非法占有的目的，之后因產(chǎn)生資金兌付壓力，于2017年8月啟動“政某”理財(cái)項(xiàng)目吸收公眾資金時(shí)才產(chǎn)生非法占有目的，故本案應(yīng)以2017年8月為節(jié)點(diǎn)，將前行為認(rèn)定為非法吸收公眾存款罪，后行為認(rèn)定為集資詐騙罪。經(jīng)查，周某云自2013年10月起至2018年4月案發(fā)，期間始終具有非法占有目的，其行為構(gòu)成集資詐騙罪。具體而言：
第一，經(jīng)審計(jì)證實(shí)，本案90個(gè)涉案賬戶2013年10月12日的期初余額僅0.58萬元。被告人周某云于2013年10月以實(shí)際控制的高某投資公司的名義對外銷售理財(cái)產(chǎn)品，于同年12月成立善某金融公司時(shí)，其目的就是填補(bǔ)之前非法募資業(yè)務(wù)以及房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的資金缺口。
第二，被告人周某云作為善某金融公司的唯一股東，其實(shí)繳資本完全來自募集資金。善某金融公司系依靠募集資金維持公司運(yùn)營，近90%募集資金用于還本付息、員工薪資、業(yè)務(wù)提成、經(jīng)營費(fèi)用等支出，而用于生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金不足10%，且投資項(xiàng)目未產(chǎn)生有效收益，即使有部分收益，也遠(yuǎn)低于集資規(guī)模，不具有償付集資本息的可能性。
第三，2017年上半年，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求善某金融公司逐漸減少并直至關(guān)停線下門店，被告人周某云無視金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的整改通知，仍決定于2017年8月發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，繼續(xù)線下募集大量資金，以填補(bǔ)過百億元待兌付本息的虧空。綜上，善某金融公司及周某云自2013年10月起即具有非法占有目的，不能以2017年8月為時(shí)間節(jié)點(diǎn)，人為割裂善某金融公司及周某云的非法集資行為。
裁判結(jié)果
上海市第一中級人民法院于2020年7月24日作出（2019）滬01刑初26號刑事判決：一、被告單位善某金融公司犯集資詐騙罪，判處罰金人民幣十五億元；二、被告人周某云犯集資詐騙罪，判處無期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處罰金人民幣七千萬元（其他判項(xiàng)略）。宣判后，被告人周某云等人不服，提出上訴。上海市高級人民法院于2020年12月16日作出（2020）滬刑終93號刑事裁定：駁回上訴，維持原判。
裁判要旨
集資詐騙案件中，認(rèn)定行為人在成立涉案公司時(shí)是否具有非法占有目的，應(yīng)當(dāng)結(jié)合行為人當(dāng)時(shí)的資金償付能力、涉案公司的實(shí)繳資本來源、生產(chǎn)經(jīng)營活動、募集資金流向等情況進(jìn)行綜合判斷。行為人在已有較大資金缺口的情況下，仍成立涉案公司向社會不特定對象吸收資金，涉案公司用于生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金與募集資金規(guī)模明顯不成比例，且實(shí)繳資本完全來源于募集資金的，可認(rèn)定行為人成立涉案公司就是為了填補(bǔ)之前的資金缺口，自成立涉案公司之日起即具有非法占有目的。
關(guān)聯(lián)索引
《中華人民共和國刑法》第192條
一審： 上海市第一中級人民法院 （2019）滬01刑初26號 刑事判決（2020年7月24日）
二審： 上海市高級人民法院 （2020）滬刑終93號 刑事裁定（2020年12月16日）
