2024-04-1-226-001
郭某、王某職務(wù)侵占案
——利用職務(wù)便利截留私募基金財產(chǎn)歸個人所有的構(gòu)成職務(wù)侵占罪
關(guān)鍵詞：刑事 職務(wù)侵占罪 私募基金 債券市場 截留價差
基本案情
被告人郭某（女）系上海利某投資管理有限公司（以下簡稱“利某公司 ”，在基金業(yè)協(xié)會登記為私募基金管理人）資金交易員，被告人王某系郭某丈 夫。2020年1月至10月，被告人郭某多次利用擔(dān)任利某公司資金交易員的職務(wù)便 利，在對利某公司管理的私募基金產(chǎn)品所投資債券進行賬戶間平移調(diào)整過程中，伙同其丈夫被告人王某通過虛增交易環(huán)節(jié)、低賣高買的方式進行債券撮合交 易并從中牟利。其間，王某根據(jù)郭某提供的交易信息，通過他人尋找多家做市 商及第三方債券投資賬戶“中某信托”，將利某公司指令郭某通過一位做市商 從A賬戶賣給B賬戶的債券，拆分為先通過一位做市商低價從A賬戶賣給中某信托，再通過另一位做市商高價從中某信托賣給B賬戶，將交易價差截留在中某信托 賬戶；郭某通過瞞報交易環(huán)節(jié)和做市商信息、修改真實交易數(shù)據(jù)等方式，向公 司隱瞞交易價差。二人使用上述手段完成過券交易26筆，通過中某信托賬戶截 留資金人民幣602余萬元，除支付代理費190余萬元外，其他資金轉(zhuǎn)入郭某、王 某個人賬戶，用于購買股票、汽車、日常消費、個人存款等。
上海市黃浦區(qū)人民法院于2022年6月14日、10月24日先后作出（2022）滬 0101刑初90號刑事判決、（2022）滬0101刑初381號刑事判決，以職務(wù)侵占罪對 被告人郭某判處有期徒刑三年十個月，并處罰金人民幣十萬元；以職務(wù)侵占罪 對被告人王某判處有期徒刑三年，緩刑三年，并處罰金人民幣十萬元；退賠全 部違法所得發(fā)還被害單位利某公司。宣判后，沒有上訴、抗訴，判決已發(fā)生法 律效力。
裁判理由
法院生效裁判認(rèn)為，私募基金工作人員在投資過程中，利用職務(wù)便利截留 私募基金財產(chǎn)非法占為己有的，構(gòu)成職務(wù)侵占罪，侵占數(shù)額以私募基金實際受 損失數(shù)額計算。為投資人進行股票、債券投資是私募證券投資基金的主要業(yè)務(wù)，管理人員除約定的管理費用外，不應(yīng)從中獲取任何其他利益，對于使用欺騙、隱瞞等方式與私募基金開展不正當(dāng)交易，將本應(yīng)歸屬于私募基金的利益輸送 至個人的，其實質(zhì)是截留私募基金財產(chǎn)非法占為己有，應(yīng)當(dāng)以職務(wù)侵占罪追究 刑事責(zé)任。故法院依法作出如上裁判。
裁判要旨
1.對于私募基金工作人員利用職務(wù)便利截留私募基金財產(chǎn)的案件，應(yīng)當(dāng)區(qū) 分為投資人利益開展的正常投資與為個人利益實施的不正當(dāng)交易，以準(zhǔn)確認(rèn)定 是否構(gòu)成職務(wù)侵占罪。利用職務(wù)便利，截留本屬于私募基金的利潤歸個人所有，系侵占私募基金管理人代為管理的資金，符合刑法第二百七十一條規(guī)定的，以職務(wù)侵占罪論處。
2.辦理相關(guān)案件，應(yīng)當(dāng)全面收集和審查投資人合同授權(quán)、私募基金管理人對行為人下達的交易指令、市場上同類交易正常交易流程、行為人向單位上報的交 易數(shù)據(jù)、涉案資金最終流向等證據(jù)，以查明行為人究竟是開展符合合同約定的 正常投資交易還是通過開展不正當(dāng)交易獲取不正當(dāng)利益。
關(guān)聯(lián)索引
《中華人民共和國刑法》第271條
一審：上海市黃浦區(qū)人民法院（2022）滬0101刑初90號刑事判決（2022年 6月14日）
上海市黃浦區(qū)人民法院（2022）滬0101刑初381號刑事判決（2022年10月 24日）
