王某、王某強等利用未公開信息交易案-依靠間接證據(jù)認定利用未公開信息交易罪的標準及路徑
（2015）渝一中法刑初字第00162號
人民法院案例庫 入庫編號：2024-18-1-121-001
關(guān)鍵詞
刑事/利用未公開信息交易罪/零口供/間接證據(jù)
基本案情
被告人王某原系某基金公司債券交易員，被告人王某強、宋某甲（女）系王某父母。2008年11月至2014年5月，王某擔(dān)任某基金公司交易管理部債券交易員，其債券交易員個人賬號為661X。因工作需要，某基金公司為王某等債券交易員開通了恒生系統(tǒng)660X賬號的站點權(quán)限。自2008年7月7日起，該660X賬號開通了股票交易指令查詢權(quán)限，王某有權(quán)查詢證券買賣方向、投資類別、證券代碼、交易價格、成交金額、下達人等股票交易相關(guān)未公開信息；自2009年7月6日起，該賬戶又陸續(xù)增加了包含委托流水、證券成交回報、證券資金流水、組合證券持倉、基金資產(chǎn)情況等未公開信息查詢權(quán)限。2011年8月9日，因新系統(tǒng)啟用，某基金公司交易管理部申請關(guān)閉了所有債券交易員登錄660X賬號的權(quán)限。
2009年3月2日至2011年8月8日期間，被告人王某多次登錄660X賬號獲取某基金公司股票交易指令等未公開信息，而王某強、宋某甲利用自己控制的牛某、宋某乙、宋某丙的證券賬戶，同期或稍晚于某基金公司進行證券交易。經(jīng)查，前述交易與某基金公司交易指令高度趨同，證券交易金額共計人民幣8.78億余元（幣種下同），非法獲利共計1773萬余元。其中，王某強交易金額9661萬余元，非法獲利201萬余元；宋某甲交易金額7.8億余元，非法獲利1572萬余元。王某強、宋某甲均供認不認識除王某外的其他該基金公司從業(yè)人員。
重慶市第一中級人民法院于2018年3月28日作出（2015）渝一中法刑初字第00162號刑事判決，以被告人王某、宋某甲、王某強犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑六年六個月至三年六個月不等，并處罰金人民幣九百萬元至二百一十萬元不等，對違法所得1773.66萬元依法予以追繳，上繳國庫。宣判后，沒有上訴、抗訴，判決已發(fā)生法律效力。
裁判理由
法院生效裁判認為：雖被告人王某、宋某甲、王某強到案后拒不認罪，且其信息傳遞方式隱蔽，犯罪時距案發(fā)時間較長而難以查證，但本案現(xiàn)有證據(jù)能夠證實被告人王某自2009年1月至2011年8月期間明顯不合理多次的登陸660X賬戶，而該賬戶能夠查詢到某基金公司的證券交易信息。與此同時，被告人王某強、宋某甲利用其實際控制的他人證券賬戶從事證券交易，交易習(xí)慣明顯異常，交易金額、頻率均較此前有大幅增加，并于王某無查詢權(quán)限時間點停止交易，且其證券交易與某基金公司同期或稍晚，與證券交易指令高度趨同。在王某進入某基金公司工作，具備獲取相關(guān)未公開信息之前，宋某甲、王某強兩人所控制賬戶與某基金公司的證券交易趨同度則明顯較低。三被告人對前述異常交易并未作出合理解釋?；谌桓嫒酥g系近親屬關(guān)系，且王某強、宋某甲均供認不認識除王某外的其他某基金公司從業(yè)人員，并結(jié)合王某在接受證監(jiān)會調(diào)查時無故離去并擅自離職的異常行為，現(xiàn)有證據(jù)已形成完整鎖鏈，并可排除合理懷疑，足以認定王某、王某強、宋某甲構(gòu)成利用未公開信息交易罪。故依法作出如上裁判。
裁判要旨
具有獲取未公開信息職務(wù)便利的金融機構(gòu)從業(yè)人員及其近親屬從事相關(guān)證券交易行為明顯異常，且與未公開信息相關(guān)交易高度趨同，即使其拒不供述未公開信息傳遞過程等犯罪事實，但其他證據(jù)之間能夠相互印證，形成完整證據(jù)鏈，能夠排除其他合理懷疑，結(jié)論具有唯一性，同時運用證據(jù)進行的推理符合邏輯和經(jīng)驗的，可以依法認定犯罪事實，以利用未公開信息交易罪論處。
關(guān)聯(lián)索引
《中華人民共和國刑法》第180條
《中華人民共和國刑事訴訟法》第55條
《最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若干問題的解釋》（法釋〔2019〕10號）第4條
一審：重慶市第一中級人民法院（2015）渝一中法刑初字第00162號刑事判決（2018年3月28日）
