呂某慶訴中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰案-證券投資者控制交易賬戶行為的認(rèn)定
人民法院案例庫(kù) 入庫(kù)編號(hào)：2023-12-3-001-027
關(guān)鍵詞
行政/行政處罰/證券投資/控制交易賬戶行為
基本案情
2021年6月3日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）作出〔2021〕37號(hào)行政處罰決定（以下簡(jiǎn)稱被訴處罰決定），查明如下事實(shí)：2017年5月9日至7月6日，當(dāng)事人呂某慶、周某良、黃某某控制使用“黃劍”“梁程”等34個(gè)證券賬戶（以下簡(jiǎn)稱涉案賬戶組）交易“吉林森工”股票。涉案賬戶組自2017年5月9日開(kāi)始買入“吉林森工”，6月23日持有的“吉林森工”比例達(dá)到6.04%，之后仍反復(fù)交易，至7月6日，涉案賬戶組將所持有的“吉林森工”全部賣出。當(dāng)事人在持有吉林森工已發(fā)行的股份達(dá)到5%時(shí)及其所持吉林森工已發(fā)行股份減少5%時(shí)均未向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，也未通知上市公司并予以公告，并且繼續(xù)交易該股票，累計(jì)賣出“吉林森工”金額為808087973.88元。涉案賬戶組在2017年5月9日至7月6日期間累計(jì)虧損2894094.33元。中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為當(dāng)事人的上述行為違反了《中華人民共和國(guó)證券法》（2014年修正，以下簡(jiǎn)稱原證券法）第八十六條、第三十八條規(guī)定，構(gòu)成原證券法第一百九十三條第二款、第二百零四條所述行為。中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定依據(jù)原證券法第一百九十三條第二款的規(guī)定：一、對(duì)當(dāng)事人超比例持股未報(bào)告、披露的行為責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款，其中：對(duì)呂某慶處以40萬(wàn)元罰款，對(duì)周某良、黃某某分別處以10萬(wàn)元罰款。二、依據(jù)原證券法第二百零四條的規(guī)定，對(duì)當(dāng)事人在限制期內(nèi)交易的行為給予警告，并處以300萬(wàn)元罰款，其中：對(duì)呂某慶處以200萬(wàn)元罰款，對(duì)周某良、黃某某分別處以50萬(wàn)元罰款。呂某慶不服上述處罰，以“無(wú)任何證據(jù)證明梁程等9個(gè)證券賬戶受呂某慶控制”等事由向北京金融法院提起行政訴訟。
北京金融法院于2022年8月19日作出（2021）京74行初92號(hào)行政判決：駁回呂某慶的訴訟請(qǐng)求。宣判后，呂某慶提出上訴。北京市高級(jí)人民法院于2022年12月1日作出（2022）京行終5928號(hào)行政判決，駁回上訴，維持原判。呂某慶向最高人民法院提起再審申請(qǐng)，最高人民法院于2023年11月27日作出（2023）最高法行申857號(hào)行政裁定，駁回呂某慶的再審申請(qǐng)。
裁判理由
本案的爭(zhēng)議焦點(diǎn)在于呂某慶是否控制了涉案賬戶組。涉案證券賬戶共計(jì)34個(gè)。雖然沒(méi)有相關(guān)人員對(duì)梁程等9個(gè)賬戶進(jìn)行指認(rèn)，但在庭審過(guò)程中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)資金往來(lái)、IP地址、MAC地址、賬戶組交易等相關(guān)情況一一進(jìn)行了舉證和陳述，具體包括資金關(guān)聯(lián)；涉案賬戶證券交易下單的MAC、IP和手機(jī)號(hào)存在重合；證券賬戶資料顯示其他被處罰人手機(jī)號(hào)頻繁登錄涉案證券賬戶；證券賬戶名義人與涉案人身份關(guān)系密切；賬戶交易高度趨同性。上述證據(jù)足以證明呂某慶對(duì)該9個(gè)賬戶的控制；呂某慶雖不予認(rèn)可，但并未提供證據(jù)推翻中國(guó)證監(jiān)會(huì)的認(rèn)定。針對(duì)其他賬戶，均有相關(guān)人員的指認(rèn)。綜上，在案證據(jù)足以認(rèn)定呂某慶控制了涉案賬戶組。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)行政訴訟法》第六條的規(guī)定，人民法院審理行政案件，對(duì)行政行為合法性進(jìn)行審查。全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)2019年12月28日修訂了《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱2019年證券法）。2019年證券法已自2020年3月1日起施行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2020年6月3日對(duì)呂某慶等人作出被訴處罰決定，認(rèn)定超比例持股未報(bào)告及限制期內(nèi)交易的違法行為，并據(jù)此對(duì)呂某慶等人作出處罰。該違法行為發(fā)生時(shí)的證券法是全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)于2014年8月31日修正的原證券法。同時(shí)，針對(duì)前述行為，原證券法設(shè)定的行政處罰比2019年證券法設(shè)定的行政處罰更輕。故對(duì)本案被訴處罰決定合法性的審查應(yīng)當(dāng)依據(jù)原證券法，而不是2019年證券法。
裁判要旨
證券監(jiān)管機(jī)關(guān)在沒(méi)有相關(guān)人員對(duì)證券交易賬戶進(jìn)行指認(rèn)的情況下，亦可根據(jù)賬戶資金往來(lái)、IP地址、MAC地址、賬戶組交易等證據(jù)認(rèn)定投資者對(duì)賬戶的控制。
關(guān)聯(lián)索引
《中華人民共和國(guó)證券法》第63條（本案適用的是2014年8月31日起施行的《中華人民共和國(guó)證券法》第86條）
一審：北京金融法院（2021）京74行初92號(hào)行政判決（2022年8月19日）
二審：北京市高級(jí)人民法院（2022）京行終5928號(hào)行政判決（2022年12月1日）
再審：最高人民法院（2023）最高法行申857號(hào)行政裁定（2023年11月27日）
