案由非法經(jīng)營(yíng)罪
采取欺騙手段推銷(xiāo)新三板股票行為的定性
2020-12-11
北京市朝陽(yáng)區(qū)人民法院
一審（2019）京0105刑初537號(hào)
2021-04-02
北京市第三中級(jí)人民法院
二審（2021）京03刑終47號(hào)
裁判要旨
涉案公司在未經(jīng)證券行業(yè)管理部門(mén)批準(zhǔn)的情況下，幫助上游經(jīng)銷(xiāo)商高價(jià)推銷(xiāo)新三板股票，銷(xiāo)售過(guò)程中組織銷(xiāo)售人員化裝為成功人士，在婚戀網(wǎng)站尋找潛在客戶，并以婚戀交友的名義與其交往，取得信任后進(jìn)行虛假宣傳、推薦該新三板股票具有轉(zhuǎn)A股可能性，進(jìn)而以互報(bào)成交確認(rèn)的交易方式幫助上游經(jīng)銷(xiāo)商高位套現(xiàn)獲利并從中獲取傭金的行為，屬于非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的行為，應(yīng)當(dāng)以非法經(jīng)營(yíng)罪定罪處刑。其采取的欺騙感情、虛假宣傳等銷(xiāo)售手段雖具有欺詐成分，但鑒于客戶的損失是上游經(jīng)銷(xiāo)商“對(duì)敲”操縱股票價(jià)格及涉案公司虛假宣傳等多重因素導(dǎo)致，且在案證據(jù)無(wú)法證明上游經(jīng)銷(xiāo)商與涉案公司存在共同的“對(duì)敲”行為，且新三板股票交易模式的特殊性導(dǎo)致詐騙數(shù)額認(rèn)定困難，綜上，筆者認(rèn)為涉案公司的欺詐銷(xiāo)售行為不宜認(rèn)定為詐騙。
基本案情
公訴機(jī)關(guān)：北京市朝陽(yáng)區(qū)人民檢察院
被告人：王某某、何某、賀某某、馬某某
公訴機(jī)關(guān)指控：
2018年3月至6月間，被告人王某某伙同何某、賀某某、馬某某在湖北省武漢市洪山區(qū)歡樂(lè)大道駿業(yè)財(cái)富中心湖北遠(yuǎn)福電梯有限公司內(nèi)，通過(guò)虛構(gòu)身份網(wǎng)絡(luò)交友的方式，以能夠獲取內(nèi)幕信息為名，夸大、虛構(gòu)新三板股票轉(zhuǎn)板升值預(yù)期，誘使被害人韓某、程某某在北京市朝陽(yáng)區(qū)國(guó)海證券和平西街營(yíng)業(yè)部等地，投入大量資金購(gòu)入持股人股票進(jìn)而套現(xiàn)獲利，詐騙被害人錢(qián)款人民幣500余萬(wàn)元。
北京市朝陽(yáng)區(qū)人民法院刑事判決書(shū)認(rèn)定：
被告人王某某、何某、賀某某、馬某某在武漢市洪山區(qū)歡樂(lè)大道駿業(yè)財(cái)富中心內(nèi)，以湖北遠(yuǎn)福機(jī)電公司為幌子，和新三板股票上游銷(xiāo)售商進(jìn)行聯(lián)系，確定好新三板股票的代理價(jià)格，尋找新三板股票的購(gòu)買(mǎi)者。后被告人一方在婚戀交友網(wǎng)站尋找中老年單身女性，通過(guò)偽裝身份、使用變聲軟件等手段，以談戀愛(ài)為名取得對(duì)方信任后，謊稱(chēng)自己有內(nèi)幕消息、新三板股票很快就會(huì)轉(zhuǎn)板上市能獲得高額利潤(rùn)，欺騙對(duì)方從上游銷(xiāo)售商手中高價(jià)購(gòu)買(mǎi)新三板股票，被告方再?gòu)纳嫌武N(xiāo)售商處獲得返利。2018年3月至6月間，被告人通過(guò)上述手段欺騙被害人程某某購(gòu)買(mǎi)新三板股票投入人民幣共計(jì)370余萬(wàn)元，欺騙被害人韓某購(gòu)買(mǎi)新三板股票投入人民幣共計(jì)130余萬(wàn)元。
北京市朝陽(yáng)區(qū)人民法院認(rèn)為，被告人王某某等四人為謀取錢(qián)財(cái)，虛構(gòu)有內(nèi)幕消息的事實(shí)，隱瞞新三板股票不容易轉(zhuǎn)板上市的真相，欺騙他人購(gòu)買(mǎi)新三板股票并從中獲利，數(shù)額特別巨大，已構(gòu)成詐騙罪。在共同犯罪中，王某某系主犯，被告人何某等三人系從犯。結(jié)合其他量刑情節(jié)，以詐騙罪判處最高刑罰為有期徒刑十年，最低刑有期徒刑五年，并處罰金。
一審法院宣判后，各被告人均提出上訴，被告人的主要上訴理由及辯護(hù)人的主要辯護(hù)意見(jiàn)是，一審定性有誤，四被告人的行為均應(yīng)以非法經(jīng)營(yíng)罪定罪。
北京市第三中級(jí)人民法院經(jīng)審理查明的事實(shí)與一審基本一致，但二審法院認(rèn)為，綜合全案事實(shí)及證據(jù)，王某某、何某等四人的行為應(yīng)認(rèn)定為非法經(jīng)營(yíng)罪。
裁判結(jié)果
北京市第三中級(jí)人民法院于2021年4月2日作出（2021）京03刑終47號(hào)刑事判決，認(rèn)為上訴人王某某等人未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，共同非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，情節(jié)嚴(yán)重，其行為均已構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪，并依法予以改判。目前本案已生效。
法院認(rèn)為
王某某等人明知遠(yuǎn)福機(jī)電公司未取得證券主管部門(mén)對(duì)新三板股票推薦、代理銷(xiāo)售的許可，為獲取傭金，幫助上游經(jīng)銷(xiāo)商推薦新三板股票。在推薦新三板股票過(guò)程中采取了虛構(gòu)人設(shè)、欺騙感情、夸大宣傳轉(zhuǎn)股可能性等手段雖具有欺詐成分，但其目的仍是促成投資者與上游經(jīng)銷(xiāo)商完成股票交易并從中獲取傭金，而非直接占有投資者錢(qián)款。涉案遠(yuǎn)福機(jī)電公司及上訴人王某某等人以營(yíng)利為目的，采取公司化運(yùn)營(yíng)、包裝引誘、夸大宣傳等方式向普通群眾推薦新三板股票，屬于未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)非法經(jīng)營(yíng)證券的行為，其行為符合非法經(jīng)營(yíng)罪的構(gòu)成要件，應(yīng)以非法經(jīng)營(yíng)罪追究刑事責(zé)任。
