發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年11月11日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年11月11日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
國(guó)信證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的鄭州速達(dá)工業(yè)機(jī)械服務(wù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你公司在30天內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核人員。
一、 規(guī)范性問(wèn)題
1、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期內(nèi)，公司關(guān)聯(lián)交易主要為向鄭煤機(jī)及其子公司銷售產(chǎn)品及提供勞務(wù)、采購(gòu)零部件以及租賃廠房。2019年至2021年，公司向鄭煤機(jī)及其下屬子公司采購(gòu)零部件等經(jīng)營(yíng)性關(guān)聯(lián)采購(gòu)的金額分別為2,115.54萬(wàn)元、2,275.97萬(wàn)元、5,950.12萬(wàn)元，占采購(gòu)總額的比例分別為5.72%、7.36%和9.41%；向鄭煤機(jī)及其下屬子公司關(guān)聯(lián)銷售的金額分別為11,636.20萬(wàn)元、14,749.37萬(wàn)元和13,846.22萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為18.81%、24.32%和16.90%。發(fā)行人向鄭煤機(jī)的關(guān)聯(lián)銷售最終客戶主要為神華集團(tuán)及其子公司；對(duì)同一物料號(hào)產(chǎn)品，鄭煤機(jī)各期向公司銷售比向第三方銷售的平均價(jià)格低-28.72%、-8.09%、-5.64%。（1）請(qǐng)說(shuō)明神華集團(tuán)及其子公司不直接與發(fā)行人合作的合理性；（2）請(qǐng)進(jìn)一步說(shuō)明鄭煤機(jī)各期向公司銷售均價(jià)偏低的合理性，并測(cè)算對(duì)發(fā)行人成本、毛利、凈利潤(rùn)的影響；（3）請(qǐng)說(shuō)明發(fā)行人與鄭煤機(jī)同時(shí)存在采購(gòu)和銷售的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查，并明確發(fā)表核查意見。
2、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師根據(jù)《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》的要求，說(shuō)明資金流水核查的核查范圍、具體程序和異常標(biāo)準(zhǔn)，具體核查思路、范圍、過(guò)程、核查比例、取得的證據(jù)和結(jié)論，相關(guān)替代措施的執(zhí)行情況，并說(shuō)明發(fā)行人內(nèi)部控制是否健全有效、是否存在體外資金循環(huán)形成銷售回款、承擔(dān)成本費(fèi)用的情形。
3、請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明本次申報(bào)的報(bào)告期是否存在以下情形：①為滿足貸款銀行受托支付要求，在無(wú)真實(shí)業(yè)務(wù)支持情況下，通過(guò)供應(yīng)商等取得銀行貸款或?yàn)榭蛻籼峁┿y行貸款資金走賬通道（簡(jiǎn)稱“轉(zhuǎn)貸”行為）；②向關(guān)聯(lián)方或供應(yīng)商開具無(wú)真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)，通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)后獲取銀行融資；③與關(guān)聯(lián)方或第三方直接進(jìn)行資金拆借；④通過(guò)關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款；⑤利用個(gè)人賬戶對(duì)外收付款項(xiàng)；⑥出借公司賬戶為他人收付款項(xiàng)；⑦第三方回款。若存在，請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期各期的發(fā)生額，整改的情況和效果，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查，并明確發(fā)表核查意見。
4、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向前五大客戶的銷售額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為78.14%、71.87%、68.87%；前五大客戶之一鄭煤機(jī)系公司第二大股東（持股19.82%），公司共同實(shí)際控制人之一李優(yōu)生持有鄭煤機(jī)股份40.72萬(wàn)股，占比為0.03%，鄭煤機(jī)同時(shí)為發(fā)行人前五大供應(yīng)商之一。鄭煤機(jī)在發(fā)行人設(shè)立之初就定位于戰(zhàn)略股東，不參與具體經(jīng)營(yíng)管理，為了協(xié)助李錫元將機(jī)械服務(wù)行業(yè)的豐富經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)向煤炭機(jī)械服務(wù)行業(yè)成功過(guò)渡，雙方商議再引入兩名鄭煤機(jī)員工賈建國(guó)和李優(yōu)生作為創(chuàng)始人。（1）請(qǐng)?jiān)跇I(yè)務(wù)與技術(shù)部分補(bǔ)充披露發(fā)行人各項(xiàng)業(yè)務(wù)的定價(jià)政策、信用政策，對(duì)不同客戶的政策是否存在差異，尤其是對(duì)鄭煤機(jī)的銷售定價(jià)是否存在不公允的情形；（2）請(qǐng)分析并補(bǔ)充披露同類業(yè)務(wù)對(duì)鄭煤機(jī)的定價(jià)與其他客戶的比較情況，發(fā)行人對(duì)鄭煤機(jī)的銷售占鄭煤機(jī)總采購(gòu)金額的比例；（3）請(qǐng)補(bǔ)充披露發(fā)行人對(duì)鄭煤機(jī)同時(shí)存在銷售和采購(gòu)的原因，銷售與采購(gòu)是否獨(dú)立，采購(gòu)價(jià)格與銷售價(jià)格如何確定，是否公允；報(bào)告期內(nèi)是否存在其他客戶與供應(yīng)商為同一主體的情形；（4）請(qǐng)說(shuō)明并披露發(fā)行人與鄭煤機(jī)是否存在其他利益往來(lái)，報(bào)告期內(nèi)的資金往來(lái)情況、是否存在異常資金往來(lái)；（5）請(qǐng)說(shuō)明并簡(jiǎn)要披露與各主要客戶的合作背景或業(yè)務(wù)由來(lái)，主要客戶的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品、行業(yè)地位、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況；請(qǐng)補(bǔ)充披露各期對(duì)前五大客戶的銷售內(nèi)容；（6）請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人對(duì)前五大客戶集中度與同行業(yè)可比公司的比較情況；（7）請(qǐng)補(bǔ)充披露報(bào)告期各期前五大客戶變化的原因；（8）請(qǐng)結(jié)合目前已簽訂的合同情況，說(shuō)明并補(bǔ)充與主要客戶的合作是否具有穩(wěn)定性和業(yè)務(wù)持續(xù)性、是否存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)；（9）請(qǐng)說(shuō)明發(fā)行人是否為主要客戶具體產(chǎn)品的唯一或主要供應(yīng)商，結(jié)合合作歷史、合同期限、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況，說(shuō)明發(fā)行人與客戶合作的穩(wěn)定性，是否存在被替代風(fēng)險(xiǎn)；請(qǐng)就上述事項(xiàng)充分揭示風(fēng)險(xiǎn)；（10）請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在客戶為貿(mào)易商、經(jīng)銷商、自然人或個(gè)體工商戶的情形，相關(guān)內(nèi)部控制的建設(shè)情況；（11）說(shuō)明客戶與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其他關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)以上事項(xiàng)進(jìn)行核查并明確發(fā)表核查意見。
5、招股說(shuō)明書顯示，發(fā)行人生產(chǎn)所需主要原材料為千斤頂類、閥及電液控類、結(jié)構(gòu)件、直屬件以及毛管等；向前五名供應(yīng)商的采購(gòu)占比分別為33.73%、29.67%、29.96%；委外加工金額分別為1,608.90萬(wàn)元、1,746.19萬(wàn)元和5,186.55萬(wàn)元。（1）請(qǐng)補(bǔ)充披露報(bào)告期各期各類物料的采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的比較情況，千斤頂類、結(jié)構(gòu)件以及直屬件的價(jià)格變動(dòng)是否與鋼材的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)一致；（2）請(qǐng)說(shuō)明向不同供應(yīng)商同類采購(gòu)產(chǎn)品的價(jià)格差異情況，采購(gòu)價(jià)格是否公允；（3）請(qǐng)補(bǔ)充披露前五大供應(yīng)商變化的原因、單個(gè)供應(yīng)商采購(gòu)占比變化的原因；（4）請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明并簡(jiǎn)要披露主要供應(yīng)商的業(yè)務(wù)背景、成立時(shí)間、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、是否為新增供應(yīng)商、與發(fā)行人合作年限、業(yè)務(wù)往來(lái)背景、結(jié)算方式等；對(duì)于新增加的主要供應(yīng)商，請(qǐng)補(bǔ)充披露其成立時(shí)間、銷售規(guī)模、發(fā)行人采購(gòu)金額占其總銷售金額的比例、發(fā)行人向其采購(gòu)的價(jià)格與原供應(yīng)商相比是否有變化；（5）請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商的選擇依據(jù)，供應(yīng)商的總家數(shù)，是否存在客戶指定供應(yīng)商或指定某一型號(hào)、類型或其他要素采購(gòu)產(chǎn)品情形，如存在請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明情況；（6）請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在發(fā)行人是某一供應(yīng)商唯一客戶或主要客戶情形，是否存在報(bào)告期內(nèi)新成立即成為發(fā)行人供應(yīng)商情形；（7）涉及向非法人供應(yīng)商采購(gòu)的，說(shuō)明采購(gòu)價(jià)格確定機(jī)制、采購(gòu)金額及占比、結(jié)算方式、非法人供應(yīng)商的管理措施及內(nèi)控有效性；（8）請(qǐng)?jiān)跇I(yè)務(wù)模式部分補(bǔ)充披露外協(xié)加工金額2021年大幅上漲的原因，各期加工金額占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例，各期加工量、加工單價(jià)、主要的加工廠商，加工廠商與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其他關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（9）請(qǐng)分析報(bào)告期各期生產(chǎn)所需主要能源的用量與產(chǎn)量的匹配關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見。
6、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期各期發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為61,639.39萬(wàn)元、60,448.07萬(wàn)元和81,521.24萬(wàn)元。（1）請(qǐng)結(jié)合報(bào)告期各期各類業(yè)務(wù)的銷量和單價(jià)的變化原因量化分析并披露各類產(chǎn)品收入變動(dòng)的原因；分析并披露各類業(yè)務(wù)收入變化趨勢(shì)不一致的原因；（2）請(qǐng)說(shuō)明各類產(chǎn)品收入、單價(jià)的變動(dòng)趨勢(shì)是否符合市場(chǎng)現(xiàn)狀；（3）補(bǔ)充說(shuō)明不同不同產(chǎn)品、不同客戶的銷售定價(jià)方式及結(jié)算方式區(qū)別；（4）請(qǐng)結(jié)合對(duì)主要客戶的協(xié)議約定及實(shí)際執(zhí)行情況，區(qū)分產(chǎn)品類型，說(shuō)明發(fā)行人的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)是否符合行業(yè)慣例，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定；（5）說(shuō)明報(bào)告期發(fā)行人采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、回款的大致周期情況，與同行業(yè)可比公司是否一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)發(fā)行人收入真實(shí)性、準(zhǔn)確性、確認(rèn)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行核查，說(shuō)明核查的方法、程序、范圍，并就發(fā)行人收入的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、是否存在跨期確認(rèn)收入的情況發(fā)表明確核查意見。
7、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期各期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分別為44,746.04萬(wàn)元、45,026.10萬(wàn)元和59,263.27萬(wàn)元。（1）請(qǐng)說(shuō)明成本的具體歸集方法，成本在各期間之間的分配、在各業(yè)務(wù)或項(xiàng)目之間的分配方法、是否準(zhǔn)確；（2）請(qǐng)披露各類業(yè)務(wù)成本的料工費(fèi)構(gòu)成，分析各期成本構(gòu)成變化的原因；（3）請(qǐng)結(jié)合同行業(yè)上市公司相同業(yè)務(wù)成本的結(jié)構(gòu)情況進(jìn)一步分析發(fā)行人成本結(jié)構(gòu)以及變動(dòng)的合理性；（4）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師結(jié)合發(fā)行人主要業(yè)務(wù)流程、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其應(yīng)用指南的有關(guān)規(guī)定，對(duì)公司成本核算方法是否符合其實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求、在報(bào)告期內(nèi)是否保持了一貫性原則、相關(guān)內(nèi)部控制是否能夠確保發(fā)行人成本核算完整、準(zhǔn)確進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見。
8、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期各期，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為24.26%（將運(yùn)費(fèi)計(jì)入成本計(jì)算）、25.51%和27.30%；專業(yè)化總包服務(wù)業(yè)務(wù)毛利率波動(dòng)較大。（1）請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明并披露各類業(yè)務(wù)毛利率波動(dòng)的原因，尤其是專業(yè)化總包服務(wù)業(yè)務(wù)毛利率波動(dòng)較大的合理性、是否存在認(rèn)為調(diào)節(jié)的情形；（2）請(qǐng)說(shuō)明并補(bǔ)充披露不同業(yè)務(wù)毛利率存在差異原因；（3）請(qǐng)補(bǔ)充披露同類業(yè)務(wù)對(duì)不同客戶的毛利率情況，并分析差異及波動(dòng)的原因。請(qǐng)結(jié)合請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人會(huì)計(jì)師對(duì)發(fā)行人毛利率及其變動(dòng)、與同行業(yè)之間的差異及合理性進(jìn)行核查，說(shuō)明核查的方法、程序、結(jié)論。
9、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期各期發(fā)行人期間費(fèi)用分別為8,037.88萬(wàn)元、5,547.39萬(wàn)元和8,094.49萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為12.99%、9.15%和9.88%。（1）請(qǐng)結(jié)合各類員工的數(shù)量和平均薪酬的變化情況說(shuō)明并補(bǔ)充披露各類費(fèi)用里職工薪酬變化的原因、變化趨勢(shì)是否一致以及原因，是否與產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量的變化匹配；（2）請(qǐng)結(jié)合銷量、運(yùn)量、運(yùn)輸距離和單位運(yùn)費(fèi)等的變化分析報(bào)告期各期運(yùn)輸費(fèi)用變化的合理性；（3）請(qǐng)補(bǔ)充披露各項(xiàng)費(fèi)用明細(xì)項(xiàng)目各期波動(dòng)的原因；（4）請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明歷次增資及股份轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中是否屬于股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)，是否按股份支付的規(guī)定處理，涉及的對(duì)象、股份數(shù)量、授予價(jià)格、是否可立即行權(quán)，相應(yīng)的股份支付費(fèi)用公允價(jià)值的確定依據(jù)，公允價(jià)格對(duì)應(yīng)的股份授予日當(dāng)年的市盈率和上年的市盈率、股份支付費(fèi)用的計(jì)算過(guò)程；（5）請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期各期研發(fā)項(xiàng)目的具體情況、費(fèi)用的具體構(gòu)成、波動(dòng)的原因、對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)程度、是否存在研發(fā)費(fèi)用資本化或者研發(fā)試制品取得收入的情形；（6）請(qǐng)定量分析并補(bǔ)充披露財(cái)務(wù)費(fèi)用中各項(xiàng)費(fèi)用波動(dòng)的原因及與相關(guān)借款、外幣業(yè)務(wù)等的勾稽關(guān)系；（7）請(qǐng)補(bǔ)充分析并披露發(fā)行人各項(xiàng)費(fèi)用率與同行業(yè)的比較情況，如差異較大，請(qǐng)?jiān)敿?xì)分析原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)以及申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)以上事項(xiàng)進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見。
10、請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）歷史上發(fā)行人設(shè)立及存續(xù)期間是否存在不規(guī)范事項(xiàng)，如有則請(qǐng)補(bǔ)充披露具體內(nèi)容、后續(xù)處理方式，以及是否受到過(guò)行政處罰或存在被處罰風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成重大違法行為及本次發(fā)行的法律障礙，是否存在糾紛或潛在糾紛。（2）披露歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因，增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，定價(jià)依據(jù)、公允性和合理性；股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，有關(guān)股權(quán)變動(dòng)是否為雙方真實(shí)意思表示，是否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；（3）發(fā)行人歷次出資、增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的資金來(lái)源、合法性，是否存在出資不實(shí)、抽逃資本等情況；（4）發(fā)行人直接和間接股東與發(fā)行人其他股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員、經(jīng)辦人員是否存在親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排，是否具備法律、法規(guī)規(guī)定的股東資格；（5）公司歷次股權(quán)變動(dòng)是否履行公司決策和相應(yīng)的審批、評(píng)估、備案手續(xù)。（6）2021年12月，鄭煤機(jī)將其持有的公司570萬(wàn)股股份轉(zhuǎn)讓給揚(yáng)中徐工，進(jìn)一步說(shuō)明揚(yáng)中徐工的基本情況，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)等；本次轉(zhuǎn)讓的背景、原因、合理性，定價(jià)依據(jù)、公允性，履行的程序；資金來(lái)源、價(jià)款支付情況等；揚(yáng)中徐工與鄭煤機(jī)的關(guān)系，是否存在與鄭煤機(jī)一致行動(dòng)等情形，各方承諾簽署情況，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
11、招股說(shuō)明書披露，公司由李錫元、賈建國(guó)、李優(yōu)生共同控制，三人分別直接持有發(fā)行人30.09%、11.18%及3.73%股份，李錫元通過(guò)擔(dān)任員工持股平臺(tái)新余鴻鵠和董事高管持股平臺(tái)長(zhǎng)興臻信的執(zhí)行事務(wù)合伙人分別間接控制發(fā)行人4.99%和0.99%的股份，三人合計(jì)控制公司50.98%的股份，是公司的共同實(shí)際控制人。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》《證券期貨法律適用意見第1號(hào)》相關(guān)規(guī)定，說(shuō)明認(rèn)定李錫元、賈建國(guó)、李優(yōu)生為實(shí)際控制人的依據(jù)和合理性；（2）賈建國(guó)、李優(yōu)生參與設(shè)立發(fā)行人是否屬于職務(wù)行為，是否屬于鄭煤機(jī)委派，是否與鄭煤機(jī)存在一致行動(dòng)關(guān)系，如不屬于職務(wù)行為則是否具有股東資格，參與投資是否違反法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定；認(rèn)定李錫元、賈建國(guó)、李優(yōu)生共同控制的依據(jù)和合理性；（3）一致行動(dòng)協(xié)議的簽訂時(shí)間、一致行動(dòng)協(xié)議主要條款，一致行動(dòng)有效期限，一致行動(dòng)人的決策機(jī)制，是否明確意見分歧或糾紛時(shí)的解決機(jī)制；簽訂后的實(shí)際履行情況，是否存在意見分歧的情形，若有說(shuō)明解決情況，分析說(shuō)明上述三人的一致行動(dòng)關(guān)系是否穩(wěn)定；（4）最近3年公司控制權(quán)是否發(fā)生過(guò)變更及其依據(jù)，是否存在以簽訂《一致行動(dòng)協(xié)議》規(guī)避發(fā)行條件或監(jiān)管要求的情形。（5）結(jié)合相關(guān)規(guī)定以及鄭煤機(jī)在發(fā)行人歷史沿革、業(yè)務(wù)發(fā)展中起到的作用，說(shuō)明未認(rèn)定發(fā)起人、發(fā)行人第二大股東鄭煤機(jī)為共同控制人的原因、合理性等，是否存在通過(guò)實(shí)際控制人認(rèn)定規(guī)避發(fā)行條件的情形；（6）是否存在股權(quán)代持的情形，或者其他利益安排，是否存在糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照《證券期貨法律適用意見第1號(hào)》《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》相關(guān)要求逐項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見。
12、請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）進(jìn)一步梳理實(shí)際控制人、控股股東及其近親屬直接或者間接控制的企業(yè)，進(jìn)一步披露相關(guān)主體的主營(yíng)業(yè)務(wù)情況，進(jìn)一步說(shuō)明是否存在與公司利益沖突的情形、是否存在與公司及其子公司從事相同或相似業(yè)務(wù)的情形，如存在，請(qǐng)說(shuō)明對(duì)公司獨(dú)立性的影響。（2）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（3）上述企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，說(shuō)明是否簡(jiǎn)單依據(jù)經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出判斷，是否僅以經(jīng)營(yíng)區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場(chǎng)的不同來(lái)認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（4）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購(gòu)銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。（5）實(shí)際控制人是否注銷或轉(zhuǎn)讓部分企業(yè)，如有說(shuō)明具體情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
13、招股說(shuō)明書披露，鄭煤機(jī)持有公司19.82%的股份，為公司第二大股東，并通過(guò)股東大會(huì)提名一名董事和一名監(jiān)事參與公司治理，但未參與公司日常經(jīng)營(yíng)管理。報(bào)告期內(nèi)，其下屬子公司綜機(jī)公司從事的業(yè)務(wù)包括液壓支架維修，與公司存在業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的情形。 2021年9月，鄭煤機(jī)黨委會(huì)、經(jīng)理層辦公會(huì)作出決議，綜機(jī)公司不再承接新的維修業(yè)務(wù)。截至2022年5月末，綜機(jī)公司原有維修業(yè)務(wù)全部履行完畢。截至本招股說(shuō)明書簽署日，綜機(jī)公司與公司已不存在業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的情形。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）發(fā)起人、發(fā)行人第二大股東鄭煤機(jī)的基本情況，在發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中起到的作用和履行的職能等；說(shuō)明鄭煤機(jī)混改對(duì)發(fā)行人決策機(jī)制的影響；（2）綜機(jī)公司的基本情況，報(bào)告期內(nèi)綜機(jī)公司生產(chǎn)制造、維修業(yè)務(wù)收入規(guī)模及占比，占比變化情況及其原因，維修收入和毛利占發(fā)行人比重；綜機(jī)公司與發(fā)行人重疊客戶、供應(yīng)商的情況和原因，其客戶、經(jīng)營(yíng)地域等與發(fā)行人的關(guān)系；修改業(yè)務(wù)范圍后，說(shuō)明綜機(jī)公司維修業(yè)務(wù)規(guī)模及變動(dòng)，是否不再承接新的維修訂單，已有客戶或意向訂單的后續(xù)流向；綜機(jī)公司與發(fā)行人之間是否存在讓渡商業(yè)機(jī)會(huì)、輸送利益的情況。（3）綜機(jī)公司整改方案的制定背景，綜機(jī)公司放棄維修業(yè)務(wù)的真實(shí)原因，整改方案的商業(yè)合理性，是否履行相關(guān)程序，是否合法合規(guī)，業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題是否已經(jīng)徹底解決；（4）除綜機(jī)公司外，報(bào)告期內(nèi)鄭煤機(jī)及其直接或者間接控制的企業(yè)是否存在與發(fā)行人及其子公司從事相同或相似業(yè)務(wù)的情形，如存在，進(jìn)一步披露相關(guān)主體的具體情況；（5）是否存在通過(guò)實(shí)控人的認(rèn)定規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等相關(guān)規(guī)定的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
14、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期內(nèi)鄭煤機(jī)均為發(fā)行人第二大客戶，以及發(fā)行人前五大供應(yīng)商之一。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人租賃鄭煤機(jī)廠房，鄭煤機(jī)向發(fā)行人派駐財(cái)務(wù)人員，發(fā)行人為鄭煤機(jī)所生產(chǎn)、銷售的液壓支架提供免費(fèi)的質(zhì)保期內(nèi)勞務(wù)服務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人：（1）進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人及其子公司與鄭煤機(jī)及其直接或者間接控制的企業(yè)存在交易的具體情形，說(shuō)明取得業(yè)務(wù)的方式，取得程序是否合法合規(guī)，關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容、交易金額、占比等、交易背景，以及交易的必要性、合理性、公允性等；（2）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向鄭煤機(jī)的關(guān)聯(lián)采購(gòu)和銷售占比變化情況，請(qǐng)說(shuō)明原因、合理性，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，是否存在人為控制的情形，發(fā)行人下一步與鄭煤機(jī)的合作安排等。（3）報(bào)告期內(nèi)鄭煤機(jī)均為發(fā)行人第二大客戶以及前五大供應(yīng)商之一，對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性的影響，是否存在替發(fā)行人承擔(dān)成本或者其他利益輸送的情形；（4）說(shuō)明主機(jī)廠、煤炭企業(yè)、發(fā)行人三方在主機(jī)銷售、質(zhì)保期服務(wù)、后市場(chǎng)服務(wù)等方面的責(zé)權(quán)利關(guān)系、業(yè)務(wù)合作模式，進(jìn)一步說(shuō)明后服務(wù)市場(chǎng)與主機(jī)銷售、質(zhì)保期服務(wù)的關(guān)系；（5）發(fā)行人與鄭煤機(jī)在客戶、供應(yīng)商方面重疊的具體情況；（6）發(fā)行人獲取的業(yè)務(wù)是否與鄭煤機(jī)有關(guān)，發(fā)行人客戶使用產(chǎn)品是否屬于鄭煤機(jī)生產(chǎn)，發(fā)行人為客戶提供服務(wù)是否與鄭煤機(jī)銷售機(jī)器配套，或者屬于鄭煤機(jī)指定售后；（7）結(jié)合發(fā)行人業(yè)務(wù)獲取情況，說(shuō)明發(fā)行人是否具有面向市場(chǎng)獨(dú)立獲取訂單的能力，發(fā)行人是否對(duì)鄭煤機(jī)構(gòu)成重大依賴，是否符合發(fā)行上市條件；（8）發(fā)行人長(zhǎng)期租賃鄭煤機(jī)廠房，鄭煤機(jī)向發(fā)行人派駐財(cái)務(wù)人員，進(jìn)一步說(shuō)明具體情況，原因、合理性，對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)完整性和獨(dú)立性是否構(gòu)成重大不利影響等；（9）發(fā)行人長(zhǎng)期為鄭煤機(jī)所生產(chǎn)、銷售的液壓支架提供免費(fèi)的質(zhì)保期內(nèi)勞務(wù)服務(wù)，進(jìn)一步說(shuō)明具體情況，背景、原因、合理性，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，是否存在通過(guò)為股東鄭煤機(jī)承擔(dān)成本、向股東鄭煤機(jī)輸送利益的情況；（10）2022年開始鄭煤機(jī)質(zhì)保期服務(wù)由免費(fèi)改為收費(fèi)，說(shuō)明原因，必要性、合理性及定價(jià)公允性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
15、請(qǐng)發(fā)行人：（1）進(jìn)一步說(shuō)明是否嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易；是否存在其他關(guān)聯(lián)方，如存在，進(jìn)一步披露報(bào)告期內(nèi)與該等關(guān)聯(lián)方之間是否存在交易，以及交易的標(biāo)的、金額、占比；（2）進(jìn)一步說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)方的基本情況，關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容、交易金額、占比等、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；（3）結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送，是否存在替發(fā)行人承擔(dān)成本的情形。（4）章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過(guò)程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易信息披露的完整性，關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性，關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性、是否可能對(duì)發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，以及是否已履行關(guān)聯(lián)交易決策程序等進(jìn)行充分核查并發(fā)表意見。
二、 信息披露問(wèn)題
16、招股說(shuō)明書披露，2015年8月，速達(dá)股份在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌。2018年4月，速達(dá)股份在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)終止掛牌。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）披露其在掛牌過(guò)程中，以及掛牌期間在信息披露、股權(quán)交易、董事會(huì)或股東大會(huì)決策等方面的合法合規(guī)性，披露停摘牌程序的合法合規(guī)性，是否存在受到處罰的情形。（2）全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌披露的相關(guān)信息是否與發(fā)行人的申報(bào)文件提供的信息一致,存在差異的,請(qǐng)?jiān)敿?xì)對(duì)照列示并分析差異產(chǎn)生的原因。（3）披露和核查掛牌期間新增持股5%以上的股東的基本情況等；（4）股東中是否包含被認(rèn)定為不適格股東，如是則應(yīng)合并披露相關(guān)持股比例，合計(jì)持股比例較高的，應(yīng)披露原因及其對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
17、請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）武漢福萊德前股東劉瑋的基本情況，武漢福萊德2016年6月成立，2016年12月發(fā)行人子公司以增資方式取得部分股權(quán)的原因，合理性、合法性、必要性和公允性，履行的程序、定價(jià)的依據(jù)等，是否存在影響公允價(jià)值確定的隱藏性條款；（2）發(fā)行人子公司分兩次取得武漢福萊德股權(quán)的原因，2019年取得股權(quán)的合理性、合法性、必要性和公允性，履行的程序、定價(jià)的依據(jù)等，是否存在影響公允價(jià)值確定的隱藏性條款；（3）武漢福萊德的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，是否存在重大違法違規(guī)情形，是否影響董監(jiān)高的任職資格，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
18、請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引—關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》和《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號(hào)》相關(guān)要求，做好股東核查、證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股核查和信息披露等相關(guān)工作，并發(fā)表意見。
19、請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明是否存在對(duì)賭協(xié)議，如有請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步披露對(duì)賭協(xié)議的具體內(nèi)容、履行情況，對(duì)發(fā)行人可能存在的影響等，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師就對(duì)賭協(xié)議是否符合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》的相關(guān)要求進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見。
20、招股說(shuō)明書披露，公司及子公司共擁有57項(xiàng)專利，68項(xiàng)注冊(cè)商標(biāo)。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）發(fā)行人擁有的專利、商標(biāo)的取得方式，權(quán)屬是否明確、有無(wú)瑕疵、有無(wú)被終止、宣布無(wú)效以及侵害他人權(quán)利的情形；是否存在關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的爭(zhēng)議及糾紛。（2）發(fā)行人專利技術(shù)的形成過(guò)程、取得方式，各專利發(fā)明人與發(fā)行人的關(guān)系，是否存在權(quán)屬糾紛；（3）是否存在受讓取得的專利、商標(biāo)，如有說(shuō)明具體情況、對(duì)發(fā)行人的重要程度、取得時(shí)間，出讓方的基本情況，與發(fā)行人及相關(guān)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，相關(guān)轉(zhuǎn)讓是否存在糾紛或潛在糾紛；（4）相關(guān)專利、商標(biāo)的保護(hù)范圍是否覆蓋公司全部產(chǎn)品；知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理的內(nèi)部控制制度是否建立健全并有效運(yùn)行；（5）結(jié)合發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員的履歷，說(shuō)明曾任職于其他公司的人員是否存在競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議，在發(fā)行人任職期間的研究項(xiàng)目、申請(qǐng)的專利是否與原工作內(nèi)容相關(guān)，是否與原單位存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)、競(jìng)業(yè)禁止、商業(yè)秘密等方面的糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
21、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人從事相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否已取得全部相關(guān)資質(zhì)、許可、認(rèn)證，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否持續(xù)符合擁有該等資質(zhì)、許可、認(rèn)證所需的條件，是否存在超越許可范圍從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情形，是否存在受到行政處罰的法律風(fēng)險(xiǎn)，并發(fā)表核查意見。
22、招股說(shuō)明書披露，公司擁有3處土地使用權(quán)，擁有2處新建房屋建筑物暫未取得權(quán)利證書，租賃4處房產(chǎn)。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）土地使用權(quán)的取得、使用是否符合《土地管理法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否依法辦理必要的審批程序，有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑，是否可能被行政處罰、是否構(gòu)成重大違法行為；（2）發(fā)行人及其子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用房及相關(guān)土地使用權(quán)的實(shí)際用途與證載用途或規(guī)劃用途是否相符；（3）未取得權(quán)屬證書的房產(chǎn)具體情況，包括該房產(chǎn)的面積占發(fā)行人全部房產(chǎn)面積的比例、使用上述房產(chǎn)產(chǎn)生的收入、毛利、利潤(rùn)情況，其對(duì)于發(fā)行人的重要性，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，下一步安排，取得權(quán)屬證書是否存在法律障礙，辦理相關(guān)權(quán)屬登記手續(xù)需要多久；（4）租賃房產(chǎn)基本情況，是否存在瑕疵，如有說(shuō)明具體情況，以及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響等；（5）是否存在違法違規(guī)情形，是否存在受到行政處罰的法律風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。
23、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人具體情況，按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》相關(guān)規(guī)定核查并說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人是否存在重大違法違規(guī)行為，是否對(duì)發(fā)行上市構(gòu)成障礙。
24、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期內(nèi)，公司于2019年發(fā)生一起一般安全生產(chǎn)事故。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）安全生產(chǎn)事故的具體情況，是否構(gòu)成重大違法；（2）發(fā)行人是否存在安全生產(chǎn)不規(guī)范事項(xiàng)，如有說(shuō)明原因、整改措施；公司是否存在安全事故或隱患，是否會(huì)影響發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；（3）發(fā)行人的安全生產(chǎn)制度是否完善，安全設(shè)施運(yùn)行情況；（4）發(fā)行人安全生產(chǎn)投入、控制措施是否有效，發(fā)行人安全生產(chǎn)費(fèi)的使用是否與自身規(guī)模相匹配。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
25、請(qǐng)發(fā)行人：（1）在招股說(shuō)明書中披露社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金繳納的具體情況，是否存在應(yīng)繳未繳的情況，如有說(shuō)明具體情況及形成原因，如補(bǔ)繳對(duì)發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)可能造成的影響，揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并披露應(yīng)對(duì)方案。（2）是否存在因違反社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金相關(guān)法律法規(guī)而受到處罰的情形，是否構(gòu)成重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)前述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并對(duì)是否屬于重大違法行為出具明確意見。
26、請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合雙碳計(jì)劃、淘汰落后產(chǎn)能等政策和保供、煤礦智能化等具體要求，說(shuō)明煤炭行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，相關(guān)政策對(duì)公司發(fā)展的影響；（2）結(jié)合最新全國(guó)礦產(chǎn)資源規(guī)劃，說(shuō)明公司主要客戶所處礦區(qū)是否認(rèn)定為優(yōu)先發(fā)展或?qū)儆谔蕴瓕?duì)象，并結(jié)合煤炭行業(yè)景氣度變化，主要煤炭企業(yè)客戶近年來(lái)經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)情況；（3）說(shuō)明主要液壓支架企業(yè)近年來(lái)銷售數(shù)量、市場(chǎng)存量規(guī)模和市場(chǎng)份額。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
27、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期內(nèi)存在外協(xié)采購(gòu)的情形。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)外協(xié)加工的基本情況，包括但不限于加工的具體產(chǎn)品、內(nèi)容，數(shù)量、交易金額、營(yíng)收金額及各占比情況；（2）各年度外協(xié)加工所占的比例和形成的成本，詳細(xì)對(duì)比分析外協(xié)成本和自主生產(chǎn)的成本；比較外協(xié)加工費(fèi)用定價(jià)的合理性，說(shuō)明有無(wú)利益輸送。（3）報(bào)告期內(nèi)前五大外協(xié)加工商的基本情況，外協(xié)加工商是否專門或主要為發(fā)行人服務(wù)，是否存在替發(fā)行人分擔(dān)成本的情況；說(shuō)明該等外協(xié)加工商與公司、實(shí)際控制人、公司高管、核心技術(shù)人員及其他關(guān)聯(lián)方之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。（4）說(shuō)明公司控制外協(xié)加工產(chǎn)品質(zhì)量的具體措施及公司與外協(xié)加工商關(guān)于產(chǎn)品質(zhì)量責(zé)任分?jǐn)偟木唧w安排。（5）是否存在將污染較高、對(duì)員工健康危害較大的生產(chǎn)環(huán)節(jié)外協(xié)加工的情況，外協(xié)加工是否符合規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
28、招股說(shuō)明書披露，公司現(xiàn)有服務(wù)客戶中主要以中國(guó)神華、寧煤集團(tuán)等大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)為主。2019年至2021年，公司前五大客戶合計(jì)收入占比分別為78.14%、71.87%和68.87%。其中，公司對(duì)國(guó)家能源集團(tuán)下屬公司收入合計(jì)占比分別為42.57%、35.57%和30.70%，客戶集中度較高。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）發(fā)行人客戶集中的原因，與行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)是否一致，是否存在下游行業(yè)較為分散而發(fā)行人自身客戶較為集中的情況及其合理性。（2）報(bào)告期內(nèi)前五大客戶的基本情況，發(fā)行人取得業(yè)務(wù)的方式，取得的相關(guān)程序是否合法合規(guī)，與發(fā)行人主要交易內(nèi)容、定價(jià)公允性，是否與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高等存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（3）上述客戶與發(fā)行人合作的歷史，目前對(duì)公司產(chǎn)品的總需求量、公司產(chǎn)品所占比例、該等客戶未來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃；（4）公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是否具有替代風(fēng)險(xiǎn)；（5）結(jié)合相關(guān)合同條款，詳細(xì)分析公司同主要客戶交易的可持續(xù)性和穩(wěn)定性；（6）對(duì)發(fā)行人是否對(duì)主要客戶存在重大依賴，發(fā)行人的業(yè)務(wù)獲取方式是否影響?yīng)毩⑿裕l(fā)行人是否具備獨(dú)立面向市場(chǎng)獲取業(yè)務(wù)的能力，是否對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大影響發(fā)表明確意見。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
29、請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）通過(guò)招投標(biāo)獲取業(yè)務(wù)的基本情況、比例等。（2）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否存在應(yīng)履行而未履行招投標(biāo)程序簽訂的合同，是否存在應(yīng)當(dāng)履行招投標(biāo)程序而無(wú)中標(biāo)文件的項(xiàng)目。如存在，請(qǐng)說(shuō)明上述情形的項(xiàng)目數(shù)量，合同金額，及占報(bào)告期內(nèi)收入的比例，原因及其合理性；（3）項(xiàng)目取得是否符合法律法規(guī)的要求，是否存在違反招投標(biāo)法等規(guī)定而被采取處罰或被認(rèn)定為合同無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)；（4）發(fā)行人擬采取的規(guī)范或兜底措施。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查，并發(fā)表意見。
30、請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）發(fā)行人董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員是否符合《公司法》、中組部《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問(wèn)題的意見》、中共教育部黨組《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)直屬高校黨員領(lǐng)導(dǎo)干部兼職管理的通知》及教育部辦公廳《關(guān)于開展黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職情況專項(xiàng)檢查的通知》等相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件的任職資格規(guī)定。發(fā)行人獨(dú)董是否兼任多家上市公司獨(dú)立董事，是否能夠履行獨(dú)立董事職責(zé)。（2）發(fā)行人最近三年董事、監(jiān)事、高管發(fā)生變化情況、原因，發(fā)行人內(nèi)部控制是否有效，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否符合任職規(guī)定；（3）最近3年內(nèi)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的變動(dòng)是否構(gòu)成重大變化。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
31、發(fā)行人曾于2019年12月申報(bào)創(chuàng)業(yè)板，2021年1月申報(bào)未獲通過(guò)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：前次申報(bào)的簡(jiǎn)要過(guò)程，反饋意見和要求落實(shí)的主要問(wèn)題，前次申報(bào)未獲通過(guò)的原因，本次落實(shí)情況；前次申報(bào)以來(lái)相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員是否發(fā)生變化；本次申報(bào)和前次申報(bào)的信息披露差異情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見，并就發(fā)行人前次申報(bào)是否存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏，兩次申報(bào)的招股說(shuō)明書是否存在重大差異發(fā)表明確意見。
32、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期各期末，應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收款項(xiàng)融資賬面價(jià)值合計(jì)為5,674.56萬(wàn)元、10,826.13萬(wàn)元和19,355.73萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露商業(yè)承兌匯票對(duì)應(yīng)的客戶數(shù)量、金額分布及前十名客戶情況，銷售客戶與票據(jù)出具方是否一致；（2）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期票據(jù)開具、取得、背書轉(zhuǎn)讓相應(yīng)的交易背景；票據(jù)背書名稱中是否存在關(guān)聯(lián)方，如存在，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)交易的真實(shí)性；（3）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)已終止確認(rèn)應(yīng)收票據(jù)的金額，結(jié)合票據(jù)背書對(duì)追索權(quán)的約定情況說(shuō)明是否滿足終止確認(rèn)條件，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定；（4）補(bǔ)充披露各期已背書或貼現(xiàn)且未到期應(yīng)收票據(jù)余額及期后兌付情況，是否存在票據(jù)未能兌現(xiàn)的情況，說(shuō)明具體會(huì)計(jì)核算方法及其合規(guī)性；（5）補(bǔ)充說(shuō)明對(duì)收取商業(yè)承兌匯票的政策、對(duì)商業(yè)承兌匯票的開具方是否有限制，以及商業(yè)承兌匯票相關(guān)控制制度；（6）補(bǔ)充披露各期票據(jù)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提金額、計(jì)提方法及其合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見。
33、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期各期末，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為30,928.76萬(wàn)元、28,565.45 萬(wàn)元和30,606.19萬(wàn)元，應(yīng)收賬款余額占收入的比例分別為54.76%、51.84%、41.41%。（1）請(qǐng)說(shuō)明應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入的比例較高的原因，是否與同行業(yè)公司存在重大差異；（2）請(qǐng)說(shuō)明帳齡計(jì)算方法、賬齡和回款管理政策，給予各客戶的信用政策情況、執(zhí)行情況，各客戶信用政策存在差異的，請(qǐng)說(shuō)明原因；（3）請(qǐng)列示各期末應(yīng)收賬款的期后回款進(jìn)度（如各季度的回款情況），對(duì)于未按約定回款、回款進(jìn)度較慢的客戶，請(qǐng)說(shuō)明并補(bǔ)充披露原因；（4）請(qǐng)補(bǔ)充披露應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的情況，并與同行業(yè)可比公司比較，說(shuō)明差異的原因；（5）請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款是否存在逾期情況，如有，逾期原因及時(shí)間；（6）請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師詳細(xì)說(shuō)明對(duì)應(yīng)收賬款執(zhí)行的審計(jì)程序和審計(jì)結(jié)果，并對(duì)發(fā)行人收入確認(rèn)的謹(jǐn)慎性明確發(fā)表核查意見。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并明確發(fā)表意見。
34、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期各期末存貨的賬面價(jià)值分別為12,618.82萬(wàn)元、8,023.23萬(wàn)元和29,558.88萬(wàn)元，主要由原材料、在產(chǎn)品和庫(kù)存商品構(gòu)成。（1）請(qǐng)進(jìn)一步說(shuō)明并補(bǔ)充披露原材料、在產(chǎn)品、庫(kù)存商品和發(fā)出商品核算的具體內(nèi)容；（2）請(qǐng)補(bǔ)充披露存貨的庫(kù)齡結(jié)構(gòu)，請(qǐng)補(bǔ)充披露存貨周轉(zhuǎn)率高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；（3）請(qǐng)說(shuō)明各存貨項(xiàng)目的訂單支持率、期后結(jié)轉(zhuǎn)率及期后實(shí)現(xiàn)銷售情況；（4）請(qǐng)結(jié)合各類存貨的庫(kù)齡、原材料價(jià)格變動(dòng)、對(duì)應(yīng)訂單情況、業(yè)務(wù)模式及與客戶的交付約定等，說(shuō)明并披露存貨減值測(cè)試的具體方法、依據(jù)、測(cè)試過(guò)程和結(jié)果，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，與同行業(yè)公司是否存在差異；（5）請(qǐng)補(bǔ)充披露存貨周轉(zhuǎn)率和同行業(yè)的比較情況；（6）請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期各期末對(duì)各存貨項(xiàng)目進(jìn)行盤點(diǎn)的情況，包括盤點(diǎn)范圍、方法、地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說(shuō)明執(zhí)行盤點(diǎn)的部門與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果；請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)存貨的監(jiān)盤情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)存貨的真實(shí)性、完整性和計(jì)價(jià)準(zhǔn)確性的核查方法、核查內(nèi)容，并發(fā)表核查結(jié)論。
35、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期各期末公司合同資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為0萬(wàn)元、6,222.21萬(wàn)元和4,487.25萬(wàn)元，均為距離到期日一年以內(nèi)的應(yīng)收客戶質(zhì)保金。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明向客戶收取保證金的具體政策，包括時(shí)點(diǎn)、比例等，是否符合行業(yè)慣例；請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明各期應(yīng)收質(zhì)保金的主要對(duì)象，與收入的匹配關(guān)系，各期波動(dòng)的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師上述事項(xiàng)并明確發(fā)表意見。
36、招股說(shuō)明書披露，截至2021年12月31日，公司長(zhǎng)期股權(quán)投資金額為3,380.49萬(wàn)元，系對(duì)智能工作面的長(zhǎng)期股權(quán)投資，公司持有其28%的股權(quán)，采用權(quán)益法核算。請(qǐng)說(shuō)明投資智能工作面的原因，智能工作面的業(yè)務(wù)背景、股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)構(gòu)成、表決權(quán)安排等，發(fā)行人將其作為長(zhǎng)期股權(quán)投資是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師上述事項(xiàng)并明確發(fā)表意見。
37、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期各期末固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為 4,608.09萬(wàn)元、4,986.66萬(wàn)元和27,354.34萬(wàn)元。（1）請(qǐng)結(jié)合行業(yè)特征分析發(fā)行人經(jīng)營(yíng)相關(guān)資產(chǎn)的規(guī)模、業(yè)務(wù)分布、技術(shù)性能等與發(fā)行人的產(chǎn)能、產(chǎn)量和經(jīng)營(yíng)規(guī)模情況是否匹配，與同行業(yè)上市公司相比是否存在差異以及差異的原因；（2）請(qǐng)結(jié)合未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)劃說(shuō)明2021年末房屋建筑物大幅增加的原因；（3）請(qǐng)列示房屋建筑物和機(jī)器設(shè)備的子類別及子類別的折舊年限，并比較分析各子類的折舊年限與同行業(yè)可比公司是否存在差異；（4）請(qǐng)分析在建工程的增減變動(dòng)與固定資產(chǎn)的增加的匹配關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并明確發(fā)表意見。
38、招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期各期末，應(yīng)付票據(jù)余額分別為8,493.55萬(wàn)元、5,723.26萬(wàn)元和17,548.46萬(wàn)元，應(yīng)付賬款余額分別為12,923.52萬(wàn)元、15,191.01萬(wàn)元和38,046.94萬(wàn)元。（1）請(qǐng)說(shuō)明應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款余額變動(dòng)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、存貨增減變動(dòng)的匹配性，2021年末大幅上漲的合理性；（2）報(bào)告期內(nèi)應(yīng)付賬款期后付款情況；（3）與主要供應(yīng)商的貨款結(jié)算政策和實(shí)際執(zhí)行情況，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生重大變化，是否存在超過(guò)合同約定付款時(shí)點(diǎn)未付款的情形；（4）請(qǐng)說(shuō)明購(gòu)建長(zhǎng)期資產(chǎn)應(yīng)付款項(xiàng)的增減變動(dòng)和期末余額與在建工程及固定資產(chǎn)增減變動(dòng)和期末余額的匹配關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見。
39、請(qǐng)補(bǔ)充披露財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因。
40、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說(shuō)明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師就與財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性予以說(shuō)明。
41、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師、會(huì)計(jì)師按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)文件精神落實(shí)并披露公司股利分配政策。
42、請(qǐng)發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)照《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問(wèn)題的意見》（證監(jiān)會(huì)公告[2012]14號(hào)）的要求，逐項(xiàng)說(shuō)明有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題及信息披露事項(xiàng)的解決過(guò)程和落實(shí)情況。
43、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書中補(bǔ)充披露公司員工薪酬制度、各級(jí)別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當(dāng)?shù)仄骄べY水平比較情況，公司未來(lái)薪酬制度及水平變化趨勢(shì)。
44、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)利潤(rùn)分配事項(xiàng)是否實(shí)施完畢。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師核查相關(guān)的自然人股東個(gè)人所得稅是否足額繳納。
45、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師專項(xiàng)說(shuō)明就申請(qǐng)文件所申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表是否為發(fā)行人當(dāng)年實(shí)際向稅務(wù)局報(bào)送的報(bào)表所履行的核查程序及取得的證據(jù)，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師專項(xiàng)說(shuō)明申請(qǐng)文件所申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表所列示的收入及凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)與當(dāng)年的增值稅納稅申報(bào)表及年度所得稅納稅申報(bào)表之間的差異，若有重大差異，應(yīng)專項(xiàng)說(shuō)明原因。
46、請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時(shí)注意區(qū)分信息披露問(wèn)題和分析說(shuō)明問(wèn)題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書中予以補(bǔ)充披露。根據(jù)反饋意見對(duì)招股說(shuō)明書進(jìn)行補(bǔ)充披露時(shí)不應(yīng)引用反饋意見問(wèn)題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，保證內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說(shuō)明核查方法、過(guò)程和結(jié)論。
三、 與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問(wèn)題
無(wú)。
四、 其他問(wèn)題
無(wú)。
