發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年11月11日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年11月11日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
光大證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你們公司推薦的安徽水韻環(huán)保股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，請(qǐng)你公司在30日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書(shū)面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見(jiàn)。如在30日內(nèi)不能提供書(shū)面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。如未能按期提交反饋回復(fù)，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見(jiàn)有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核人員。
一、規(guī)范性問(wèn)題
1、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資價(jià)格的定價(jià)依據(jù)及公允性，作價(jià)存在差異的原因，是否存在利益輸送，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在三類股東，是否存在委托持股、信托持股情況或其他利益安排，公司目前股權(quán)結(jié)構(gòu)是否真實(shí)、清晰，是否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛；（2）2016年10月31日，大江實(shí)業(yè)作出股東決定，將其持有的水韻有限全部出資額中已實(shí)繳的1,200萬(wàn)元、800萬(wàn)元，合計(jì)2,000萬(wàn)元的出資額，分別轉(zhuǎn)讓給江躍進(jìn)、陶玉華，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1.00元/出資額；將其尚未實(shí)繳的1,740萬(wàn)元、1,160萬(wàn)元和100萬(wàn)元，合計(jì)3,000萬(wàn)元的出資額，以零對(duì)價(jià)分別轉(zhuǎn)讓給江躍進(jìn)、陶玉華和袁紅軍。請(qǐng)說(shuō)明大江實(shí)業(yè)的基本情況，是否為國(guó)有或集體股東，是否涉及國(guó)有或集體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，程序是否合規(guī)，是否存在國(guó)有資產(chǎn)或集體資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)；（3）發(fā)行人與股東之間是否存在對(duì)賭協(xié)議，是否符合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》之問(wèn)題5的要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對(duì)上述問(wèn)題核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
2、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并披露：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（2）結(jié)合上述企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，說(shuō)明是否簡(jiǎn)單依據(jù)經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出判斷，是否僅以經(jīng)營(yíng)區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場(chǎng)的不同來(lái)認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購(gòu)銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。
3、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）是否嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《上市公司信息披露管理辦法》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》及相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易；是否存在其他根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定的關(guān)聯(lián)方，如存在，進(jìn)一步披露報(bào)告期內(nèi)與該等關(guān)聯(lián)方之間是否存在交易，以及交易的標(biāo)的、金額、占比；（2）披露關(guān)聯(lián)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；請(qǐng)結(jié)合發(fā)行人與實(shí)際控制人及其親屬控制企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤(rùn)、成本費(fèi)用占發(fā)行人相應(yīng)指標(biāo)的比例披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性、是否構(gòu)成對(duì)控股股東的依賴，是否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤(rùn)或成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形；（3）結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（4）發(fā)行人公司章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過(guò)程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見(jiàn)；（5）報(bào)告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)方資金拆借，是否違反《貸款通則》等法律法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易信息披露的完整性，關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性，關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性、是否可能對(duì)發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，以及是否已履行關(guān)聯(lián)交易決策程序等進(jìn)行充分核查并發(fā)表意見(jiàn)。
4、 招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人擁有7項(xiàng)發(fā)明專利，38項(xiàng)實(shí)用新型專利。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）發(fā)行人擁有的專利權(quán)屬是否明確、有無(wú)瑕疵、有無(wú)被終止、宣布無(wú)效以及侵害他人權(quán)利的情形；（2）相關(guān)商標(biāo)、專利等權(quán)利的內(nèi)部控制制度是否建立健全并有效運(yùn)行，相關(guān)專利的保護(hù)范圍是否覆蓋公司全部服務(wù)和產(chǎn)品；（3）受讓取得專利的最初申請(qǐng)人、權(quán)利人等情況，專利發(fā)明人與發(fā)行人的關(guān)系，受讓價(jià)格及公允性，是否涉及相關(guān)技術(shù)人員在原單位的職務(wù)成果，是否存在違反保密協(xié)議的情形，是否與其他機(jī)構(gòu)、研發(fā)人員存在糾紛或潛在糾紛；（4）結(jié)合發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員的履歷，說(shuō)明曾任職于其他公司的人員是否存在競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議，在發(fā)行人任職期間的研究項(xiàng)目、申請(qǐng)的專利是否與原工作內(nèi)容相關(guān)，是否與原單位存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)、競(jìng)業(yè)禁止、商業(yè)秘密等方面的糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
5、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露是否具備開(kāi)展業(yè)務(wù)所需全部資質(zhì)、許可，是否均在有效期，以及期滿后續(xù)期是否存在法律障礙；是否存在超越許可范圍開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
6、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中向水體中投放的具體內(nèi)容，以及是否涉及向水體中投放自己培育的生物，是否改變所投放生物原本的性狀、基因等自然特性；如有，請(qǐng)說(shuō)明馴化或改良的技術(shù)難度，公司技術(shù)是否存在可替換、可復(fù)制的風(fēng)險(xiǎn)；（2）向水體中投向的相關(guān)生物是否安全，有何副作用，是否符合《生物安全法》的相關(guān)規(guī)定，是否有造成生態(tài)破壞的風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)破壞生態(tài)系統(tǒng)平衡，是否會(huì)造成二次污染；是否存在風(fēng)險(xiǎn)或潛在風(fēng)險(xiǎn)等；（3）結(jié)合同行業(yè)公司情況，說(shuō)明全球或國(guó)內(nèi)其他公司是否具有相同的技術(shù)路線等；（4）通過(guò)數(shù)據(jù)說(shuō)明發(fā)行人的技術(shù)水平，如治理多少面積的水域需要多少時(shí)間和成本；與同行業(yè)相關(guān)公司對(duì)比有何優(yōu)勢(shì)；（5）發(fā)行人是否參照《動(dòng)物檢疫管理辦法》的相關(guān)要求，向動(dòng)物衛(wèi)生監(jiān)督機(jī)構(gòu)主動(dòng)申報(bào)檢疫；（6）說(shuō)已實(shí)施完畢項(xiàng)目的治理效果、是否存在生態(tài)安全隱患的專業(yè)評(píng)估情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
7、 根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所位于所租賃房產(chǎn)，多數(shù)未取得權(quán)屬證書(shū)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明所租賃房產(chǎn)未取得權(quán)屬證書(shū)的原因，是否存在違反土地管理相關(guān)法律法規(guī)的情況，是否存在被要求搬遷的風(fēng)險(xiǎn)，是否存在期滿后無(wú)法續(xù)租的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)結(jié)合瑕疵房產(chǎn)的具體用途，以及其上所產(chǎn)生的收入、利潤(rùn)占發(fā)行人相應(yīng)指標(biāo)的比例說(shuō)明如瑕疵房產(chǎn)無(wú)法繼續(xù)使用對(duì)發(fā)行人業(yè)績(jī)的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
8、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人及合并報(bào)表范圍內(nèi)的各級(jí)子公司、控股股東、實(shí)際控制人最近三年是否存在受到罰款以上行政處罰的情況，并對(duì)照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》之問(wèn)題11的要求核查是否構(gòu)成重大違法行為。
9、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期各期發(fā)行人員工應(yīng)繳未繳社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金的人數(shù)、占比及原因；如補(bǔ)繳，說(shuō)明并披露需要補(bǔ)繳的金額，分析補(bǔ)繳對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；（2）發(fā)行人人均五險(xiǎn)一金繳納金額是否符合國(guó)家和當(dāng)?shù)匚咫U(xiǎn)一金繳納政策規(guī)定，是否滿足最低繳納標(biāo)準(zhǔn)，與當(dāng)?shù)赝仁杖肭闆r下其他企業(yè)繳納金額是否存在重大差異；是否存在通過(guò)壓低繳納金額或員工自愿放棄繳納等方式壓降成本的情況；（3）發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)是否存在勞務(wù)派遣用工的情況，是否符合《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
10、 招股說(shuō)明書(shū)披露，公司存在對(duì)外分包的情況，分包成本報(bào)告期內(nèi)占比分別為35.45%、45.94%、36.07%。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）選擇分包商的程序，是否履行相關(guān)程序，勞務(wù)采購(gòu)過(guò)程是否存在重大違法違規(guī)行為，是否存在向不具備資質(zhì)的勞務(wù)供應(yīng)商采購(gòu)勞務(wù)的情形，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否可能導(dǎo)致發(fā)行人違約等法律風(fēng)險(xiǎn)；（2）業(yè)務(wù)分包是否屬于行業(yè)普遍行為，結(jié)合發(fā)行人業(yè)務(wù)規(guī)模說(shuō)明勞務(wù)分包工程量與同行業(yè)是否存在重大差異；（3）發(fā)行人及關(guān)聯(lián)方是否存在以其他方式向勞務(wù)公司或其技工人員進(jìn)行體外支付的情形；（4）分包商施工過(guò)程是否曾發(fā)生安全生產(chǎn)、施工質(zhì)量糾紛，相關(guān)責(zé)任的分配方式和后續(xù)處理情況，發(fā)行人與分包商及其員工是否存在法律糾紛；（5）結(jié)合項(xiàng)目情況說(shuō)明發(fā)行人簽訂的總包合同中是否存在限制分包的條款，相關(guān)項(xiàng)目如存在分包行為是否違反總包合同的約定；（6）分包的具體內(nèi)容，以及在發(fā)行人整個(gè)業(yè)務(wù)流程中的作用，發(fā)行人自身參與項(xiàng)目哪些階段，發(fā)行人有何核心競(jìng)爭(zhēng)力，是否存在將核心業(yè)務(wù)內(nèi)容分包的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查，并發(fā)表意見(jiàn)，并就業(yè)務(wù)分包的合法性、是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙發(fā)表明確意見(jiàn)。
11、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）公司與客戶達(dá)成合作的具體形式和合同模式，每次交易的合同形式或其他形式。公司與客戶簽訂合作合同或交易協(xié)議是否明確客戶單方終止合同的情形和責(zé)任及賠償義務(wù)。發(fā)行人與主要客戶是否簽訂交易框架合同或中長(zhǎng)期合同，請(qǐng)列示合作終止時(shí)間；（2）發(fā)行人業(yè)務(wù)獲取方式是否合規(guī)，是否存在應(yīng)履行而未履行招投標(biāo)程序的情況，是否存在商業(yè)賄賂的情況；（3）發(fā)行人主要客戶負(fù)責(zé)人、主要客戶負(fù)責(zé)采購(gòu)的人員、行業(yè)監(jiān)管部門工作人員等相關(guān)人員及其近親屬是否直接或間接持有發(fā)行人及其子公司股權(quán)、權(quán)益或是否存在相關(guān)利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
12、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人收入來(lái)自安徽省內(nèi)的占比分別為 99.31%、89.91%及92.67%，其中來(lái)自蕪湖市的占比分別為57.60%、64.21%及75.79%。發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)為采用生物生態(tài)修復(fù)技術(shù)進(jìn)行水環(huán)境治理和運(yùn)維。發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)扣非歸母凈利潤(rùn)分別為4,352.00萬(wàn)元、3,230.15萬(wàn)元及6,695.62萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)主要收入來(lái)自安徽省內(nèi)且較為集中在蕪湖地區(qū)的原因及合理性，發(fā)行人業(yè)務(wù)是否存在較強(qiáng)的地域限制，發(fā)行人是否有能力拓展其他地區(qū)業(yè)務(wù)，結(jié)合安徽省內(nèi)及蕪湖地區(qū)流域情況、城市水環(huán)境情況、采用生物生態(tài)修復(fù)技術(shù)水環(huán)境治理及運(yùn)維需求情況，客觀分析發(fā)行人后續(xù)市場(chǎng)空間是否受限，是否存在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)充分揭示風(fēng)險(xiǎn)并做重大事項(xiàng)提示；（2）請(qǐng)?jiān)跇I(yè)務(wù)與技術(shù)章節(jié)“行業(yè)概況及發(fā)展趨勢(shì)”及“發(fā)行人在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位”客觀披露國(guó)內(nèi)水環(huán)境治理和運(yùn)維的各類技術(shù)手段及市場(chǎng)空間，發(fā)行人與同行業(yè)可比公司在技術(shù)及應(yīng)用方面的差異情況及市場(chǎng)占有率情況，發(fā)行人采取的用軟體動(dòng)物“淡水貝類”為核心的貝魚(yú)草凈化系統(tǒng)與其他技術(shù)手段的優(yōu)劣勢(shì)及成本、效益差異情況，對(duì)地域、施工環(huán)境、水體環(huán)境或其他有關(guān)方面的要求和相關(guān)限制，凈化效果與其他技術(shù)手段的差異情況，請(qǐng)結(jié)合上述情況充分分析披露發(fā)行人行業(yè)不利因素，發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)等內(nèi)容，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)；（3）請(qǐng)?jiān)诠芾韺臃治雠c討論章節(jié)補(bǔ)充披露分析發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)波動(dòng)的原因及合理性，2020年凈利潤(rùn)大幅后2021年大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司變動(dòng)趨勢(shì)是否一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
13、 報(bào)告期內(nèi)，公司主要采用生物生態(tài)修復(fù)技術(shù)進(jìn)行水環(huán)境治理和運(yùn)維，客戶以政府部門、國(guó)有企事業(yè)單位為主；政府業(yè)務(wù)取得方式以招投標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判為主，國(guó)有企事業(yè)單位業(yè)務(wù)以商務(wù)洽談為主，另有部分業(yè)務(wù)以單一來(lái)源采購(gòu)或系統(tǒng)報(bào)價(jià)直接采購(gòu)為主。報(bào)告期內(nèi)對(duì)前五大客戶銷售占比分別為68.05%、40.34%和52.25%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期前五大客戶業(yè)務(wù)拓展方式、銷售產(chǎn)品類別與金額、毛利率情況，對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目具體情況及進(jìn)展、項(xiàng)目起止時(shí)間、完工工程量、項(xiàng)目收入確認(rèn)及成本結(jié)轉(zhuǎn)情況；補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期前五大客戶所在地區(qū)、注冊(cè)資本（如有）、股權(quán)結(jié)構(gòu)（如有）、合作歷史、主要合同條款、結(jié)算方式、項(xiàng)目周期；上述情況若在報(bào)告期發(fā)生變化或波動(dòng)，請(qǐng)說(shuō)明原因；（2）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人所在的承包商層級(jí)，與總包方及業(yè)主方之間的權(quán)利義務(wù)劃分情況，與客戶的合同是否存在限制分包條款，發(fā)行人是否存在再次分包情況；（3）補(bǔ)充說(shuō)明按業(yè)務(wù)獲取方式分類的收入金額及占比，說(shuō)明招投標(biāo)方式下的中標(biāo)率、招標(biāo)方為業(yè)主方或總包方、是否存在應(yīng)履行招投標(biāo)程序而未履行的情況；（4）說(shuō)明發(fā)行人銷售定價(jià)方式，同類業(yè)務(wù)對(duì)不同客戶的銷售價(jià)格是否存在差異，銷售價(jià)格是否公允；（5）結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況、客戶合作歷史與合同期限，分析并披露客戶穩(wěn)定性與業(yè)務(wù)持續(xù)性是否存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)；（6）說(shuō)明客戶與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其他關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，供應(yīng)商與客戶重合的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況并發(fā)表意見(jiàn)。
14、 報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為24,131.79萬(wàn)元、21,901.25萬(wàn)元和38,013.07萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）補(bǔ)充說(shuō)明各期各業(yè)務(wù)前十大項(xiàng)目情況，包括但不限于客戶名稱、項(xiàng)目?jī)?nèi)容、施工期間、合同金額、合同預(yù)計(jì)總工作量、各期投入情況及完工進(jìn)度、各期收入成本毛利確認(rèn)情況、預(yù)收款項(xiàng)情況、各期結(jié)算金額、已完工未結(jié)算的工程余額/合同資產(chǎn)（合同負(fù)債）余額、相關(guān)應(yīng)收賬款情況、相關(guān)資產(chǎn)減值情況、回款金額等，并結(jié)合項(xiàng)目情況分析披露收入波動(dòng)的原因和合理性；（2）補(bǔ)充說(shuō)明各期在手項(xiàng)目、新增項(xiàng)目、完工項(xiàng)目數(shù)量，各期項(xiàng)目工程量、項(xiàng)目周期、合同金額，并分析波動(dòng)原因；（3）報(bào)告期內(nèi)是否存在虧損項(xiàng)目或中止、終止項(xiàng)目，如是則補(bǔ)充披露項(xiàng)目具體情況，包括對(duì)應(yīng)合同金額、各期確認(rèn)的收入成本毛利以及對(duì)各期財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，說(shuō)明前述項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理及其合規(guī)性；（4）按月份說(shuō)明列示收入占比情況，并分析波動(dòng)及差異原因，成本結(jié)轉(zhuǎn)情況，是否符合行業(yè)特點(diǎn)，是否存在提前確認(rèn)收入的情況；（5）補(bǔ)充說(shuō)明各項(xiàng)業(yè)務(wù)的客戶驗(yàn)收程序、工程質(zhì)量評(píng)估情況、質(zhì)量缺陷賠償責(zé)任、誤工賠償責(zé)任、款項(xiàng)結(jié)算條款、工程質(zhì)保金計(jì)提與核算情況；（6）說(shuō)明報(bào)告期發(fā)行人采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、安裝、回款的大致周期情況，與同行業(yè)可比公司是否一致；（7）說(shuō)明發(fā)行人產(chǎn)品的配送方式、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)、安裝服務(wù)承擔(dān)方式，對(duì)不同客戶或同一客戶在不同報(bào)告期是否存在差異及差異的原因；（8）說(shuō)明不同產(chǎn)品不同類型客戶的退換貨、產(chǎn)品質(zhì)量維修政策，各期實(shí)際情況及相關(guān)會(huì)計(jì)處理，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說(shuō)明為確認(rèn)發(fā)行人收入的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性所采取核查程序、核查手段、核查范圍（各核查方式涉及的具體金額占比）及核查結(jié)論，并發(fā)表明確的核查意見(jiàn)。
15、 報(bào)告期內(nèi)，水環(huán)境治理和運(yùn)維收入合計(jì)分別為20,332.85萬(wàn)元、18,304.38萬(wàn)元和31,617.00萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為84.26%、83.58%和83.18%。公司將兩項(xiàng)業(yè)務(wù)視為在某一時(shí)段內(nèi)履行的履約義務(wù)。水環(huán)境治理按照投入法確定提供服務(wù)的履約進(jìn)度。運(yùn)維收入對(duì)于固定總價(jià)合同，公司在維護(hù)服務(wù)期限內(nèi)，按照服務(wù)期限平均確認(rèn)收入；對(duì)于固定單價(jià)合同，公司根據(jù)客戶確認(rèn)的結(jié)算單確認(rèn)收入。請(qǐng)發(fā)行人：（1）按招股說(shuō)明書(shū)中列示的收入確認(rèn)具體方法分類，在管理層分析與討論中披露報(bào)告期內(nèi)收入、毛利率情況，說(shuō)明劃分依據(jù)并分析變動(dòng)原因；（2）對(duì)于水環(huán)境治理業(yè)務(wù)，請(qǐng)?jiān)谪?cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息章節(jié)補(bǔ)充披露：發(fā)行人認(rèn)定客戶能夠控制公司履約過(guò)程中的在建商品的依據(jù)及充分性，業(yè)務(wù)合同對(duì)于履約過(guò)程中在建商品的權(quán)利安排是否有明確約定，對(duì)于合同終止情形如何明確各方權(quán)利義務(wù)安排，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)實(shí)際發(fā)生終止合同情形的涉及在建商品的處理情況，結(jié)合上述情況說(shuō)明發(fā)行人將其作為在某一時(shí)段內(nèi)履行的履約義務(wù)是否合規(guī)、與同行業(yè)會(huì)計(jì)處理是否一致；披露發(fā)行人合同預(yù)計(jì)總成本的具體方法，包括時(shí)點(diǎn)、人員、主要依據(jù)、內(nèi)部履行程序及相關(guān)內(nèi)控制度，“于資產(chǎn)負(fù)債表日，本公司對(duì)已完工或已完成勞務(wù)的進(jìn)度進(jìn)行重新估計(jì)”的依據(jù)及對(duì)履約進(jìn)度的影響，報(bào)告期內(nèi)主要項(xiàng)目各期實(shí)際總成本與預(yù)計(jì)總成本的差異情況及對(duì)履約進(jìn)度、收入確認(rèn)的影響，發(fā)行人履約進(jìn)度確認(rèn)是否真實(shí)、準(zhǔn)確并公允反映；（3）在管理層分析與討論中披露水環(huán)境運(yùn)維業(yè)務(wù)分別來(lái)自竣工驗(yàn)收后陸續(xù)進(jìn)入運(yùn)維期的水環(huán)境治理項(xiàng)目或新承接的水環(huán)境運(yùn)維類項(xiàng)目收入金額及占比，說(shuō)明發(fā)行人進(jìn)行水環(huán)境治理的業(yè)務(wù)后續(xù)是否均需要水環(huán)境運(yùn)維業(yè)務(wù)，是否均由發(fā)行人提供服務(wù)，不再由發(fā)行人服務(wù)的原因，新承接的水環(huán)境運(yùn)維類項(xiàng)目的合理性；（4）對(duì)于水環(huán)境運(yùn)維業(yè)務(wù)，請(qǐng)?jiān)谪?cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息章節(jié)補(bǔ)充披露：發(fā)行人認(rèn)定履約的同時(shí)客戶即取得并消耗本公司履約所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益的依據(jù)及合理性，履約進(jìn)度確定方法，“固定總價(jià)合同”及“固定單價(jià)合同”的具體內(nèi)涵，在合同價(jià)格確定及履約進(jìn)度確認(rèn)上的差異情況，合同是否存在可變對(duì)價(jià)，是否涉及合同變更，可變對(duì)價(jià)的具體計(jì)量過(guò)程，收入確認(rèn)政策與同行業(yè)可比公司是否一致；（5）結(jié)合工作流程、項(xiàng)目周期、結(jié)算方法、付款周期、履約進(jìn)度確定依據(jù)等因素，說(shuō)明各業(yè)務(wù)收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)和依據(jù)，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定；（6）報(bào)告期內(nèi)項(xiàng)目工程量調(diào)整、審價(jià)調(diào)整、合同總收入調(diào)整、合同總成本調(diào)整的具體情況及原因；說(shuō)明調(diào)整對(duì)項(xiàng)目履約進(jìn)度、收入成本毛利的具體影響，相關(guān)確認(rèn)依據(jù)是否充分，會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)，是否存在未及時(shí)在當(dāng)期確認(rèn)工程量或?qū)弮r(jià)調(diào)整，導(dǎo)致次年收入和成本出現(xiàn)重大調(diào)整的情形；（7）結(jié)合跨期項(xiàng)目，分析收入成本核算是否符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，是否存在調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形；（8）說(shuō)明是否存在項(xiàng)目完工、確認(rèn)收入后仍發(fā)生成本費(fèi)用的情況；（9）報(bào)告期內(nèi)涉及分期支付的項(xiàng)目情況，收入計(jì)量依據(jù)，相關(guān)會(huì)計(jì)處理，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定；請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，說(shuō)明收入確認(rèn)政策的實(shí)際執(zhí)行情況是否與披露一致，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人各類客戶、合同完工進(jìn)度/履約進(jìn)度及收入確認(rèn)進(jìn)行核查的情況，包括但不限于核查方法、數(shù)量、收入占比、核查結(jié)果是否存在差異并對(duì)差異說(shuō)明原因，并發(fā)表核查意見(jiàn)。
16、 發(fā)行人報(bào)告期各期前五大供應(yīng)商主要為勞務(wù)分包商，發(fā)行人與主要?jiǎng)趧?wù)分包商之間采用按人工工時(shí)結(jié)算和按工程量結(jié)算兩種計(jì)價(jià)方式。報(bào)告期內(nèi)，前五大供應(yīng)商采購(gòu)占比分別為26.15%、31.53%及26.32%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）按材料采購(gòu)及分包采購(gòu)分別披露列示前五大供應(yīng)商情況及占比，并分析變動(dòng)原因，報(bào)告期內(nèi)前五大供應(yīng)商變動(dòng)較大的原因；按原材料采購(gòu)主要類別披露各類原材料采購(gòu)金額及占比情況，分析采購(gòu)數(shù)量與業(yè)務(wù)規(guī)模是否匹配；補(bǔ)充說(shuō)明主要供應(yīng)商成立時(shí)間、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、是否為新增供應(yīng)商、與發(fā)行人合作年限、業(yè)務(wù)往來(lái)背景、結(jié)算方式等，上述情況若在報(bào)告期發(fā)生變化或波動(dòng)，請(qǐng)說(shuō)明原因；（2）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商的選擇依據(jù)，各類型供應(yīng)商的總家數(shù)，按采購(gòu)內(nèi)容分別列示供應(yīng)商家數(shù)、主要供應(yīng)商情況及采購(gòu)金額。結(jié)合量?jī)r(jià)分析，逐一說(shuō)明各產(chǎn)品采購(gòu)主要供應(yīng)商采購(gòu)金額、數(shù)量、單價(jià)變化情況及原因、合理性，采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格差異情況及差異原因，向不同供應(yīng)商同類采購(gòu)產(chǎn)品的價(jià)格差異情況，價(jià)格是否公允；（3）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)動(dòng)植物類材料采購(gòu)情況，采購(gòu)周期，主要供應(yīng)商采購(gòu)情況，采購(gòu)定價(jià)機(jī)制，采購(gòu)價(jià)格是否公允，運(yùn)輸及儲(chǔ)存管理方式，數(shù)量盤點(diǎn)、質(zhì)量檢驗(yàn)及驗(yàn)收方式，相關(guān)會(huì)計(jì)核算方法，涉及動(dòng)植物類材料采購(gòu)是否真實(shí)、準(zhǔn)確，會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)；（4）補(bǔ)充說(shuō)明勞務(wù)分包采購(gòu)中按人工工時(shí)結(jié)算和按工程量結(jié)算的采購(gòu)金額、數(shù)量及單價(jià)情況，涉及的主要供應(yīng)商，供應(yīng)商是否有重合，采購(gòu)定價(jià)機(jī)制確定方式，同一供應(yīng)商是否存在報(bào)告期內(nèi)采用不同定價(jià)機(jī)制，相同工作內(nèi)容兩種不同結(jié)算方式采購(gòu)價(jià)格的差異情況；說(shuō)明分包加工的主要內(nèi)容，定價(jià)依據(jù)及公允性，加工單價(jià)在報(bào)告期內(nèi)、在不同廠商之間、與自產(chǎn)成本相比是否存在差異及差異的原因；披露部分勞務(wù)分包商成立不久即成為公司供應(yīng)商的原因及合理性,發(fā)行人與分包商間是否存在利益輸送情形；（5）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)是否存在發(fā)行人是某一供應(yīng)商相關(guān)業(yè)務(wù)唯一客戶或主要客戶情形，是否存在其他報(bào)告期內(nèi)新成立即成為發(fā)行人供應(yīng)商情形，是否存在客戶指定供應(yīng)商的情形，客戶指定供應(yīng)商采購(gòu)占比；（6）結(jié)合行業(yè)狀況、與主要材料供應(yīng)商的合同協(xié)議情況等分析供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性；（7）供應(yīng)商與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其他關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（6）涉及向非法人供應(yīng)商采購(gòu)的，說(shuō)明采購(gòu)價(jià)格確定機(jī)制、采購(gòu)金額及占比、結(jié)算方式、非法人供應(yīng)商的管理措施及內(nèi)控有效性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
17、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人營(yíng)業(yè)成本分別為15,377.03萬(wàn)元、13,688.24萬(wàn)元及22,195.28萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人成本歸集及結(jié)轉(zhuǎn)方式，各項(xiàng)目成本結(jié)轉(zhuǎn)與收入確認(rèn)進(jìn)度是否匹配，成本核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；（2）說(shuō)明列示主要項(xiàng)目報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成，不同項(xiàng)目間成本構(gòu)成是否存在較大差異及原因、合理性；（3）補(bǔ)充說(shuō)明主要原料采購(gòu)量、產(chǎn)品產(chǎn)量的耗用比例關(guān)系，各期間該比例的變化情況及是否匹配；（4）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)，主要原材料價(jià)格變化情況，對(duì)公司主要原材料價(jià)格變化對(duì)利潤(rùn)的影響進(jìn)行敏感性分析；（5）結(jié)合工時(shí)耗用情況、生產(chǎn)人員人數(shù)變動(dòng)情況（分外包、自產(chǎn)），量化分析報(bào)告期內(nèi)各產(chǎn)品單位直接人工、單位制造費(fèi)用波動(dòng)原因；（6）請(qǐng)結(jié)合生產(chǎn)模式和業(yè)務(wù)流程，說(shuō)明主要項(xiàng)目的成本核算方法和歸集過(guò)程，成本是否按照不同產(chǎn)品清晰歸類，各項(xiàng)目成本確認(rèn)與計(jì)量的完整性與合規(guī)性；（7）補(bǔ)充說(shuō)明是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方代為承擔(dān)成本費(fèi)用、利益輸送的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。
18、 報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為36.29%、37.50%和41.61%。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）列示報(bào)告期內(nèi)主要項(xiàng)目各期毛利率情況，分析變動(dòng)及差異原因；披露水環(huán)境治理毛利率報(bào)告期內(nèi)大幅增加的原因及合理性，水環(huán)境運(yùn)維毛利率顯著高于其他業(yè)務(wù)及同行業(yè)公司的原因及合理性；（2）同類型產(chǎn)品針對(duì)不同客戶毛利率差異情況及原因，同一客戶報(bào)告期實(shí)現(xiàn)銷售收入毛利率變化情況及波動(dòng)原因；（3）詳細(xì)說(shuō)明發(fā)行人毛利率與各細(xì)分產(chǎn)品同行業(yè)可比上市公司差異的原因及合理性，可比公司的選擇依據(jù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。
二、信息披露問(wèn)題
19、 請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中詳細(xì)披露所有引用數(shù)據(jù)的具體來(lái)源，并請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查引用數(shù)據(jù)及其來(lái)源的權(quán)威性，說(shuō)明數(shù)據(jù)是否公開(kāi)、是否專門為編寫(xiě)本次招股說(shuō)明書(shū)而準(zhǔn)備以及發(fā)行人是否就獲得此數(shù)據(jù)支付費(fèi)用或提供幫助。請(qǐng)勿使用定制的或付費(fèi)的報(bào)告、一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開(kāi)資料等缺乏權(quán)威性的數(shù)據(jù)。
20、 請(qǐng)發(fā)行人用簡(jiǎn)明、直白的語(yǔ)言披露主營(yíng)業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容，
減少?gòu)V告性表述。
21、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在利用個(gè)人賬戶對(duì)外收付情況。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露上述問(wèn)題具體情形及整改情況；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在轉(zhuǎn)貸、開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)、現(xiàn)金收付款等內(nèi)控不規(guī)范情形，如存在，請(qǐng)補(bǔ)充披露具體情況，是否符合有關(guān)法律法規(guī)要求，相關(guān)財(cái)務(wù)核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確，相關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形是否已整改，后續(xù)影響，并說(shuō)明針對(duì)性的內(nèi)控措施是否已建立并有效執(zhí)行，發(fā)行人首次申報(bào)審計(jì)截止日后是否存在內(nèi)控不規(guī)范和不能有效執(zhí)行的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
22、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人銷售通過(guò)第三方回款的金額分別為11,005.34萬(wàn)元、10,309.14萬(wàn)元和13,566.47萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為45.59%、47.07%和35.68%。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）第三方回款支付方的具體情況，第三方回款的原因、必要性及商業(yè)合理性，是否具有真實(shí)的交易支持；（2）報(bào)告期內(nèi)第三方回款金額大幅增加的原因及合理性；（3）發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高或其他關(guān)聯(lián)方與第三方回款的支付方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（4）報(bào)告期內(nèi)是否存在因第三方回款導(dǎo)致的貨款歸屬糾紛；（5）資金流、實(shí)物流與合同約定及商業(yè)實(shí)質(zhì)是否一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
23、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人期間費(fèi)用率分別為12.93%、16.74%和12.69%，期間費(fèi)用金額整體較低，期間費(fèi)用率低于行業(yè)平均水平。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)各期間費(fèi)用明細(xì)項(xiàng)目金額及占比變化的原因，與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模變化、實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生情況是否匹配；（2）結(jié)合業(yè)務(wù)規(guī)模拓展渠道、客戶數(shù)量及分布、客戶維護(hù)方式、銷售人員數(shù)量及分布等，說(shuō)明銷售費(fèi)用金額較低的原因及合理性；投標(biāo)及推廣費(fèi)用的具體內(nèi)容及支付對(duì)象；（3）結(jié)合銷售人員、管理人員、研發(fā)人員的職級(jí)分布、人數(shù)變動(dòng)、平均工資水平、薪酬政策等，說(shuō)明職工薪酬水平的合理性及變動(dòng)的合理性；（4）發(fā)行人歷次股權(quán)增資及轉(zhuǎn)讓的定價(jià)依據(jù)，是否適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——股份支付》，如適用股份支付事項(xiàng)的支付對(duì)象的任職情況、相關(guān)權(quán)益工具確認(rèn)及計(jì)量依據(jù)、費(fèi)用歸集是否準(zhǔn)確，是否存在限售期、會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——股份支付》及《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》相關(guān)規(guī)定；（5）報(bào)告期內(nèi)公司研發(fā)投入是否對(duì)應(yīng)明確的研發(fā)項(xiàng)目，研發(fā)費(fèi)用在各個(gè)項(xiàng)目間的歸集和分配情況，如何準(zhǔn)確劃分生產(chǎn)投入與研發(fā)投入，說(shuō)明研發(fā)費(fèi)用是否存在資本化的情況；（6）利息費(fèi)用與存款、借款金額的是否匹配；（7）發(fā)行人各期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例及變動(dòng)情況與可比公司差異的原因及合理性，是否存在體外循環(huán)或費(fèi)用墊付的情形，期間費(fèi)用核算是否完整；請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查，并對(duì)各項(xiàng)期間費(fèi)用確認(rèn)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性發(fā)表明確發(fā)表意見(jiàn)。
24、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)流凈額累計(jì)為2,232.83萬(wàn)元，其中2021年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-553.35萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合行業(yè)情況、發(fā)行人業(yè)務(wù)特征、結(jié)算政策等，披露報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與當(dāng)期凈利潤(rùn)存在較大差異原因及合理性；2021年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)的原因及對(duì)發(fā)行人的影響情況，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與銷售收入變動(dòng)趨勢(shì)是否一致及差異原因；（2）說(shuō)明投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~在報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)較大的原因，以及與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系是否相符。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。
25、 報(bào)告期各期末，公司貨幣資金賬面余額分別為3,349.76萬(wàn)元、13,911.20萬(wàn)元和13,043.06萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為11.57%、34.26%和23.18%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、收款政策，說(shuō)明貨幣資金余額較高的原因及合理性，是否存在受限制的貨幣資金以及受限制的原因；（2）說(shuō)明對(duì)貨幣資金的管理制度和內(nèi)控制度以及是否執(zhí)行有效，報(bào)告期是否存在現(xiàn)金收支的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
26、 報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為16,255.56萬(wàn)元、19,926.23萬(wàn)元和29,829.81萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）披露報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入比例，分析變動(dòng)原因，應(yīng)收賬款金額較大、占營(yíng)業(yè)收入比重較高，與業(yè)務(wù)規(guī)模、結(jié)算模式是否匹配，列示應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)的主要客戶情況及對(duì)應(yīng)項(xiàng)目進(jìn)展情況、合同約定付款節(jié)點(diǎn)及實(shí)際回款情況、相關(guān)減值準(zhǔn)備計(jì)提情況；（2）說(shuō)明應(yīng)收賬款與合同資產(chǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)及核算依據(jù)，權(quán)利區(qū)分與風(fēng)險(xiǎn)差異，是否準(zhǔn)確列報(bào)，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定；應(yīng)收賬款與合同資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的方法及報(bào)告期內(nèi)具體計(jì)提減值的情況，與同行業(yè)可比公司減值政策差異情況，發(fā)行人相關(guān)減值準(zhǔn)備是否充分；（3）說(shuō)明1年以上應(yīng)收賬款主要欠款單位、對(duì)應(yīng)項(xiàng)目、完工進(jìn)度、實(shí)際付款進(jìn)度、合同付款進(jìn)度、1年以上應(yīng)收賬款余額、逾期情況、賬齡較長(zhǎng)的原因；（4）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)實(shí)際收款進(jìn)度與合同約定收款進(jìn)度的差異情況及差異原因，是否存在項(xiàng)目暫停、延期、重大變更、客戶發(fā)生重大不利變化等異常情況；（5）結(jié)合應(yīng)收賬款逾期及期后回款情況、歷史上壞賬實(shí)際發(fā)生情況，說(shuō)明應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（6）說(shuō)明單項(xiàng)計(jì)提減值準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款情況，包括對(duì)應(yīng)項(xiàng)目、賬齡、單項(xiàng)計(jì)提原因、計(jì)提比例及依據(jù)；（7）結(jié)合合同條款，說(shuō)明是否與客戶存在“背靠背”條款，說(shuō)明信用政策在報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生變更，是否存在通過(guò)放寬信用政策增加業(yè)務(wù)收入的情況，賬齡結(jié)構(gòu)是否與信用期一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
27、 報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為7,870.72萬(wàn)元、276.28萬(wàn)元和540.10萬(wàn)元，請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明存貨各項(xiàng)目的核算時(shí)點(diǎn)，確認(rèn)、計(jì)量與結(jié)轉(zhuǎn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；（2）補(bǔ)充說(shuō)明各期末已完工未結(jié)算資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的客戶及項(xiàng)目名稱、項(xiàng)目開(kāi)始日期、完工日期、是否已交付，累計(jì)發(fā)生成本及毛利、實(shí)際結(jié)算進(jìn)度及金額，并結(jié)合具體項(xiàng)目情況說(shuō)明已完工未結(jié)算資產(chǎn)確認(rèn)及核算是否準(zhǔn)確，跌價(jià)/減值計(jì)提是否充分，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》相關(guān)規(guī)定核查已完工未結(jié)算余額有關(guān)情況，并做好充分信息披露及風(fēng)險(xiǎn)提示；（3）結(jié)合具體項(xiàng)目情況、各類存貨庫(kù)齡及期后結(jié)轉(zhuǎn)成本情況，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性，與同行業(yè)可比公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例的差異情況及原因；（5）補(bǔ)充說(shuō)明周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)公司存在差異的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人施工項(xiàng)目的現(xiàn)場(chǎng)走訪情況及比例、對(duì)存貨監(jiān)盤的具體情況，對(duì)未完工項(xiàng)目、已完工未結(jié)算項(xiàng)目的計(jì)價(jià)、核算、結(jié)轉(zhuǎn)和存貨真實(shí)性、核算準(zhǔn)確性方面所執(zhí)行的核查程序和結(jié)論。
28、 報(bào)告期各期末，長(zhǎng)期應(yīng)收款賬面價(jià)值分別為2,794.39萬(wàn)元、2,287.09萬(wàn)元和2,744.94萬(wàn)元，包括TOT特許經(jīng)營(yíng)權(quán)和其他應(yīng)收工程款兩類。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明TOT特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議的具體情況，協(xié)議主要條款，權(quán)益義務(wù)安排，轉(zhuǎn)讓價(jià)格，涉及的長(zhǎng)期應(yīng)收款的初始確認(rèn)及計(jì)量依據(jù)，相關(guān)參數(shù)及攤銷年限確認(rèn)依據(jù)，報(bào)告期內(nèi)回款情況，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)、準(zhǔn)確；（2）其他應(yīng)收工程款初始確認(rèn)及計(jì)量依據(jù)，相關(guān)參數(shù)選取情況及依據(jù)，報(bào)告期內(nèi)回款情況，會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)、準(zhǔn)確。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
29、 報(bào)告期各期末，公司固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為1,072.49萬(wàn)元、1,197.29萬(wàn)元和1,146.75萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明固定資產(chǎn)主要房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備的基本情況，包括但不限于主要明細(xì)構(gòu)成、入賬時(shí)間、取得方式、數(shù)量、價(jià)值、折舊年限及年折舊率；結(jié)合房屋建筑物位置、用途、面積等詳細(xì)信息，以及主要機(jī)器設(shè)備數(shù)量、產(chǎn)能等情況，說(shuō)明并披露固定資產(chǎn)規(guī)模及變動(dòng)情況與發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)情況是否匹配；（2）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人固定資產(chǎn)折舊年限、殘值率確定的合理性，報(bào)告期內(nèi)是否存在調(diào)整，并與同行業(yè)公司進(jìn)行對(duì)比分析，說(shuō)明差異及合理性；（3）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)的實(shí)際使用情況，是否存在報(bào)廢、閑置固定資產(chǎn)情形，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)減值測(cè)算的過(guò)程和計(jì)算方法，如何判斷減值跡象，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否計(jì)提充分；（4）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)各期是否存在在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的情形，如有，請(qǐng)說(shuō)明具體情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查，說(shuō)明核查范圍、程序并發(fā)表明確意見(jiàn)。
30、 報(bào)告期各期末，公司應(yīng)付賬款余額分別為5,798.49萬(wàn)元、5,624.28萬(wàn)元和12,078.15萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）2021年應(yīng)付賬款大幅增加的原因及合理性，與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、采購(gòu)情況的匹配性；（2）報(bào)告期內(nèi)應(yīng)付賬款前五名供應(yīng)商名稱、采購(gòu)內(nèi)容、采購(gòu)金額、應(yīng)付賬款余額及占比、期后付款情況，分析其與前五名供應(yīng)商是否匹配；（3）與主要供應(yīng)商的貨款結(jié)算政策和實(shí)際執(zhí)行情況，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生重大變化，是否存在超過(guò)合同約定付款時(shí)點(diǎn)未付款的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。
三、關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)資料質(zhì)量問(wèn)題
31、 請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)，公司管理層和分崗位的員工的薪酬制度和收入水平，管理層和各類崗位人均薪酬及變化情況，與行業(yè)水平、當(dāng)?shù)毓べY水平比較是否存在顯著差異。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
32、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見(jiàn)。
33、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師說(shuō)明發(fā)行人財(cái)務(wù)部門人員與董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
34、 請(qǐng)發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)照證監(jiān)會(huì)公告[2012]14 號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開(kāi)發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問(wèn)題的意見(jiàn)》、證監(jiān)會(huì)公告[2013]46號(hào)《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市公司招股說(shuō)明書(shū)中與盈利能力相關(guān)的信息披露指引》的要求，逐項(xiàng)說(shuō)明有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題及信息披露事項(xiàng)的解決過(guò)程和落實(shí)情況，發(fā)表明確的結(jié)論性意見(jiàn)。
四、其他問(wèn)題
35、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見(jiàn)時(shí)注意區(qū)分信息披露問(wèn)題和分析說(shuō)明問(wèn)題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中予以補(bǔ)充披露。根據(jù)反饋意見(jiàn)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)進(jìn)行補(bǔ)充披露時(shí)不應(yīng)引用反饋意見(jiàn)問(wèn)題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，保證內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說(shuō)明核查方法、過(guò)程和結(jié)論。
