發(fā)文機(jī)關(guān)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年07月15日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年07月15日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
中泰證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的廣東皇派定制家居集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見有任何問題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、 規(guī)范性問題
1、關(guān)于設(shè)立新主體上市。發(fā)行人實(shí)際控制人朱福慶2007年4月至2008年11月期間，擔(dān)任皇派金門經(jīng)營者；2008年12月至2009年10月期間，擔(dān)任鳳偉建材經(jīng)營者?；逝捎邢蕹闪⒁郧埃旄c經(jīng)營的科隆歐哲和皇派門業(yè)為位于佛山市南海區(qū)的兩家鋁合金門窗生產(chǎn)企業(yè)。適意衛(wèi)浴2014年12月設(shè)立皇派有限，2015年將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給朱福慶、曾淑珍；2017年8月，皇派有限收購科隆歐哲、皇派門業(yè)兩家公司，皇派門業(yè)的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)移至皇派有限；2021年發(fā)行人注銷皇派門業(yè)。
請(qǐng)發(fā)行人說明；（1）朱福慶履歷中擔(dān)任若干企業(yè)的經(jīng)營者是何含義，實(shí)際控制人是否存在承包、租賃經(jīng)營國有、集體企業(yè)的經(jīng)歷，實(shí)際控制人控制的企業(yè)是否存在國有、集體企業(yè)改制的情形，發(fā)行人業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員等是否來源于國有、集體企業(yè)；（2）新設(shè)發(fā)行人作為發(fā)行上市主體的原因，是否存在規(guī)避法律強(qiáng)制性規(guī)定的情形，實(shí)際控制人已注銷的企業(yè)是否存在重大違法，是否借注銷其他關(guān)聯(lián)企業(yè)逃廢債務(wù)；（3）適意衛(wèi)浴2014年12月設(shè)立皇派有限，2015年即將其全部出資轉(zhuǎn)讓給朱福慶、曾淑珍的原因，適意衛(wèi)浴的實(shí)際控制人控制的企業(yè)是否為發(fā)行人的供應(yīng)商或客戶，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否有其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
2、實(shí)際控制人控制的企業(yè)轉(zhuǎn)讓后未注銷。申報(bào)材料顯示，佛山市歐者門業(yè)有限公司2009年5月20日成立，曾經(jīng)為朱福慶控制的公司，朱福慶2009年5月至2011年3月期間，擔(dān)任歐者門業(yè)執(zhí)行董事兼經(jīng)理，2011年3月，朱福慶將該公司轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)第三方，并辭去相關(guān)職務(wù)，退出該公司。目前鐘開雄、鐘開云分別持股80%、20%，更名為佛山市南海百晶鋁業(yè)有限公司。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人及其子公司與百晶鋁業(yè)未發(fā)生過業(yè)務(wù)往來，不存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系。
請(qǐng)發(fā)行人說明歐者門業(yè)在朱福慶控制期間及轉(zhuǎn)讓后所實(shí)際從事的業(yè)務(wù)，與發(fā)行人業(yè)務(wù)的關(guān)系，轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，是否存在供應(yīng)商、客戶重合的情形，是否為發(fā)行人承擔(dān)成本、費(fèi)用。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
3、關(guān)于對(duì)賭協(xié)議。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）簽訂的對(duì)賭協(xié)議是否已經(jīng)解除，是否自始無效，是否存在其他影響股權(quán)穩(wěn)定的協(xié)議安排；（2）發(fā)行人吸收紅星美凱龍、慕思股份等相關(guān)方入股，是否存在其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
4、關(guān)于委外加工。公司將鋁型材噴漆、拉彎、線切割等生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行委外加工。
請(qǐng)發(fā)行人說明將部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)委外加工的原因，相關(guān)外協(xié)廠商是否具備相應(yīng)的資質(zhì)，如何保證產(chǎn)品質(zhì)量，相關(guān)定價(jià)是否公允，是否借委外加工規(guī)避環(huán)保要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
5、關(guān)于消費(fèi)者投訴。根據(jù)公開信息，2021年7月皇派門窗宣布將推進(jìn)全國門窗安裝最高標(biāo)準(zhǔn)——“皇派門窗德系安裝標(biāo)準(zhǔn)”。
請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）安裝標(biāo)準(zhǔn)為“德系”的依據(jù)，是否涉及虛假宣傳，發(fā)行人主要采用經(jīng)銷方式，產(chǎn)品的安裝服務(wù)如何提供，發(fā)行人募投項(xiàng)目亦未涉及售后服務(wù)，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)如何實(shí)現(xiàn)；（2）發(fā)行人產(chǎn)品存在一定數(shù)量的消費(fèi)者投訴，投訴理由包括尺寸錯(cuò)誤、不予退款及裝修補(bǔ)貼、服務(wù)不到位、嚴(yán)重漏雨、降噪效果與宣傳不符等等，投訴對(duì)象包括皇派家居及旗下經(jīng)銷商等，有消費(fèi)者投訴自己在經(jīng)銷商處付了定金后，發(fā)行人卻以經(jīng)銷商對(duì)工廠欠款較多，未收到該筆定金為由不予發(fā)貨，發(fā)行人稱淘汰不合規(guī)經(jīng)銷商，但投訴卻不降反增，請(qǐng)發(fā)行人說明產(chǎn)品質(zhì)量合格，是否與宣傳相符，拒不發(fā)貨是否違反合同義務(wù)，經(jīng)銷商損害消費(fèi)者利益的行為發(fā)行人是否知曉，是否應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，發(fā)行人能否對(duì)經(jīng)營進(jìn)行有效管理。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見
6、關(guān)于行政處罰。請(qǐng)發(fā)行人說明多次因擴(kuò)建工程因未及時(shí)取得建設(shè)工程規(guī)劃許可及建筑工程施工許可被主管部門行政處罰的原因，相關(guān)建筑是否屬于違章建筑，是否存在被強(qiáng)制拆除的可能，相關(guān)建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證目前是否已經(jīng)取得，發(fā)行人募投項(xiàng)目相關(guān)手續(xù)是否齊備，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
7、關(guān)于租賃房產(chǎn)。請(qǐng)發(fā)行人說明租賃房產(chǎn)未取得所有權(quán)證的原因，是否為違章建筑，李土軍、吳永恒租賃集體建設(shè)用地建設(shè)房屋對(duì)集體經(jīng)濟(jì)組織以外的人進(jìn)行出租是否合法，相關(guān)房產(chǎn)租賃未辦理備案手續(xù)是否合法，發(fā)行人是否存在被強(qiáng)制搬遷的可能，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營是否構(gòu)成重大影響，相關(guān)損失如何承擔(dān)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
8、關(guān)于住房公積金。2019年發(fā)行人住房公積金繳納比例僅為32.23%。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）是否已為符合條件的所有員工繳納社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金，未繳的人數(shù)、原因、金額，是否會(huì)因此受到行政處罰，補(bǔ)繳對(duì)發(fā)行人業(yè)績的影響，相關(guān)責(zé)任如何承擔(dān)；（2）發(fā)行人存在多起勞動(dòng)爭議訴訟仲裁事項(xiàng)，相關(guān)爭議的解決情況，請(qǐng)發(fā)行人說明是否存在損害勞動(dòng)者合法權(quán)益的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
9、關(guān)于二次輔導(dǎo)?；逝杉揖拥诙无k理輔導(dǎo)備案，早在2020年9月，皇派家居就曾在廣東證監(jiān)局辦理輔導(dǎo)備案登記，當(dāng)時(shí)的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為國泰君安證券。2020年9月，皇派家居就曾在廣東證監(jiān)局辦理輔導(dǎo)備案登記。請(qǐng)發(fā)行人說明前次申報(bào)的情況，未申報(bào)或撤回的原因，更換保薦機(jī)構(gòu)的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
10、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在第三方回款的情形。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）報(bào)告期內(nèi)第三方回款發(fā)生的原因，是否具有必要性和商業(yè)合理性，發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高或其他關(guān)聯(lián)方與第三方回款的支付方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（2）第三方回款是否具有可驗(yàn)證性，是否存在體外循環(huán)或虛構(gòu)業(yè)務(wù)的情形，第三方回款相關(guān)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行情況，能否保證相關(guān)收入的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性；（3）報(bào)告期內(nèi)對(duì)第三方回款進(jìn)行整改規(guī)范的具體方式及整改結(jié)果，第三方回款上升原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師詳細(xì)說明對(duì)發(fā)行人第三方回款可驗(yàn)證性及相關(guān)內(nèi)部控制有效性的核查方法、范圍、比例與證據(jù)，對(duì)發(fā)行人報(bào)告期第三方回款合理性、內(nèi)部控制有效性及所對(duì)應(yīng)營業(yè)收入的真實(shí)性發(fā)表明確意見。
11、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)擔(dān)保的情形。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）關(guān)聯(lián)方對(duì)發(fā)行人提供擔(dān)保的情況，業(yè)務(wù)背景，是否影響發(fā)行人財(cái)務(wù)獨(dú)立性；（2）前述行為關(guān)聯(lián)擔(dān)保行為是否存在后續(xù)影響及重大風(fēng)險(xiǎn)隱患；（3）是否存在向發(fā)行人供應(yīng)商、客戶提供資金的情形，是否存在通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績的情形；（4）報(bào)告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)方資金拆借、開具無真實(shí)交易背景的票據(jù)、個(gè)人卡收款、現(xiàn)金交易等情形，如存在，請(qǐng)補(bǔ)充說明具體情況，是否符合行業(yè)特性，是否符合相關(guān)規(guī)則要求，相關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形是否已整改，并說明針對(duì)性的內(nèi)控措施是否已建立并有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，說明核查方法、范圍、比例，并對(duì)上述事項(xiàng)及發(fā)行人財(cái)務(wù)規(guī)范性、內(nèi)控有效性發(fā)表明確意見。
12、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人前五大客戶占營業(yè)收入比重分別約為4%，客戶較為分散，各期前五大客戶存在一定變化。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明報(bào)告期內(nèi)客戶總數(shù)量及銷售金額分布情況，分銷售區(qū)域、分客戶類型的客戶數(shù)量及銷售金額分布情況，并分析變動(dòng)原因；說明發(fā)行人客戶集中度較低的原因，客戶較為分散是否符合行業(yè)慣例；（2）說明前述客戶業(yè)務(wù)拓展方式、銷售單價(jià)及數(shù)量、采購發(fā)行人產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域、所在地區(qū)、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、合作歷史、銷售區(qū)域、主要合同條款、主要協(xié)議周期、是否為新增客戶，上述情況若在報(bào)告期發(fā)生變化或波動(dòng)，請(qǐng)說明原因；（3）說明報(bào)告期內(nèi)客戶增減變動(dòng)情況，對(duì)應(yīng)收入及毛利規(guī)模，變動(dòng)原因及合理性；（4）結(jié)合前述問題，分析發(fā)行人與客戶穩(wěn)定性及獨(dú)立性，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)；（5）說明同類產(chǎn)品對(duì)不同客戶的定價(jià)方式、銷售價(jià)格是否存在差異，差異原因；（6）說明報(bào)告期內(nèi)是否存在客戶為自然人或個(gè)體工商戶的情形，是否存在客戶與供應(yīng)商為同一主體等情況，是否與發(fā)行人存在購銷以外的其他關(guān)系等，相關(guān)內(nèi)部控制的建設(shè)情況；（7）請(qǐng)說明發(fā)行人與客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并說明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并對(duì)上述事項(xiàng)及發(fā)行人銷售收入真實(shí)性發(fā)表明確意見。
13、發(fā)行人前五大供應(yīng)商的采購占比分別為53.52%、49.62%和51.70%，供應(yīng)商較為集中。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分原材料類別，說明報(bào)告期各期主要供應(yīng)商采購數(shù)量、單價(jià)、金額及占比；（2）說明主要供應(yīng)商成立時(shí)間、注冊(cè)資本、經(jīng)營范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、是否為新增供應(yīng)商、與發(fā)行人合作年限、業(yè)務(wù)往來背景、結(jié)算方式等，上述情況若在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生變化或波動(dòng)，請(qǐng)說明原因；（3）說明報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商選擇依據(jù)，供應(yīng)商的總數(shù)量，按采購內(nèi)容分別列示供應(yīng)商家數(shù)、主要供應(yīng)商情況及采購金額，說明各類產(chǎn)品采購主要供應(yīng)商變動(dòng)原因、采購金額、數(shù)量、單價(jià)變化情況及原因、合理性、采購價(jià)格與市場價(jià)格差異情況及差異原因，向不同供應(yīng)商采購?fù)惍a(chǎn)品的價(jià)格差異情況，價(jià)格是否公允；（4）說明報(bào)告期內(nèi)是否存在發(fā)行人是某一供應(yīng)商相關(guān)業(yè)務(wù)唯一客戶或主要客戶的情形，是否存在報(bào)告期內(nèi)新成立即成為發(fā)行人供應(yīng)商的情形，是否存在客戶指定供應(yīng)商的情形；（5）結(jié)合行業(yè)狀況、主要供應(yīng)商的行業(yè)地位等，分析主要供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，分采購品種說明是否存在對(duì)主要供應(yīng)商的重大依賴；（6）供應(yīng)商與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（7）涉及向非法人供應(yīng)商采購的，說明采購價(jià)格確定機(jī)制、采購金額及占比、結(jié)算方式、非法人供應(yīng)商的管理措施及內(nèi)控有效性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
14、報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為75,969.05萬元、77,735.40萬元、99,450.71萬元。請(qǐng)發(fā)行人:（1）補(bǔ)充說明報(bào)告期各細(xì)分產(chǎn)品銷售收入、單價(jià)、銷量、毛利情況，并分析變動(dòng)原因；（2）窗類產(chǎn)品收入占比逐年上升、門類產(chǎn)品收入占比逐年下降原因及合理性；（3）補(bǔ)充說明不同產(chǎn)品、不同客戶的銷售定價(jià)方式及結(jié)算方式；（4）請(qǐng)結(jié)合對(duì)主要客戶的協(xié)議約定、行業(yè)慣例以及是否約質(zhì)保服務(wù)及服務(wù)期等，區(qū)分不同業(yè)務(wù)模式、不同產(chǎn)品，說明發(fā)行人的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、金額及相關(guān)成本結(jié)轉(zhuǎn)依據(jù)，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，是否存在在報(bào)告期末突擊確認(rèn)收入的情形；（5）說明報(bào)告期發(fā)行人采購、生產(chǎn)、銷售、回款的大致周期情況，與同行業(yè)可比公司是否一致；（6）說明發(fā)行人產(chǎn)品的配送方式、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)方式，對(duì)不同客戶或同一客戶在不同報(bào)告期是否存在差異及差異的原因；（7）說明不同產(chǎn)品不同類型客戶的退換貨政策，各期實(shí)際退換貨情況及主要原因與相關(guān)會(huì)計(jì)處理，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定；（8）補(bǔ)充說明各期其他業(yè)務(wù)收入中各類廢料的重量，說明各期其他業(yè)務(wù)收入是否與發(fā)行人產(chǎn)量、廢料率相匹配；（9）說明廢料的主要銷售方式、主要銷售對(duì)象、主要銷售對(duì)象是否為關(guān)聯(lián)方、結(jié)算方式，并說明相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)，是否存在通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績的情形；（10）說明國新型冠狀病毒肺炎疫情對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營及銷售的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明為確認(rèn)發(fā)行人收入的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性所采取核查程序、核查手段、核查范圍（各核查方式涉及的具體金額占比）及核查結(jié)論，并發(fā)表明確的核查意見。
15、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人經(jīng)銷收入占比較大，分別為99.49%、99.55%及99.91%。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）結(jié)合發(fā)行人行業(yè)特點(diǎn)、產(chǎn)品特性、發(fā)展歷程、下游客戶分布、同行業(yè)可比公司情況，分析發(fā)行人經(jīng)銷商模式的分類和定義，不同類別、不同層級(jí)經(jīng)銷商劃分標(biāo)準(zhǔn)，以及采用經(jīng)銷商模式的必要性和商業(yè)合理性；（2）經(jīng)銷商選取標(biāo)準(zhǔn)和批準(zhǔn)程序，對(duì)不同類別經(jīng)銷商、多層級(jí)經(jīng)銷商管理制度，終端銷售管理、新增及退出管理方法，定價(jià)考核機(jī)制（包括營銷、運(yùn)輸費(fèi)用承擔(dān)和補(bǔ)貼、折扣和返利等），退換貨機(jī)制，物流管理模式（是否直接發(fā)貨給終端客戶），信用及收款管理，結(jié)算機(jī)制，庫存管理機(jī)制，對(duì)賬制度，信息管理系統(tǒng)設(shè)計(jì)與執(zhí)行情況，說明相關(guān)內(nèi)控制度設(shè)計(jì)的合理性及運(yùn)行的有效性；（3）經(jīng)銷收入確認(rèn)、計(jì)量原則，對(duì)銷售補(bǔ)貼或返利、費(fèi)用承擔(dān)、經(jīng)銷商保證金的會(huì)計(jì)處理，對(duì)附有退貨條件、給予購銷信用、前期鋪貨借貨、經(jīng)銷商作為居間人參與銷售等特別方式下經(jīng)銷收入確認(rèn)、計(jì)量原則，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，是否與同行業(yè)可比公司存在顯著差異；（4）主要經(jīng)銷商基本情況，包括但不限于：注冊(cè)資本、注冊(cè)地址、成立時(shí)間、經(jīng)營范圍、股東、核心管理人員、員工人數(shù)、與發(fā)行人合作歷史等；發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高管、關(guān)鍵崗位人員及其他關(guān)聯(lián)方與經(jīng)銷商、經(jīng)銷商的終端客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，是否存在其他特殊關(guān)系或業(yè)務(wù)合作（如是否存在前員工、近親屬設(shè)立的經(jīng)銷商、是否存在經(jīng)銷商使用發(fā)行人名稱或商標(biāo)），是否存在非經(jīng)營性資金往來，包括對(duì)經(jīng)銷商或客戶提供的借款、擔(dān)保等資金支持等；經(jīng)銷商持股的原因，入股價(jià)格是否公允，資金來源，發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否提供資助；經(jīng)銷商是否專門銷售發(fā)行人產(chǎn)品；關(guān)聯(lián)經(jīng)銷商銷售收入、毛利及占比，銷售價(jià)格和毛利率與非關(guān)聯(lián)經(jīng)銷商是否存在顯著差異；（5）不同類別、不同層級(jí)經(jīng)銷商數(shù)量、銷售收入及毛利占比變動(dòng)原因及合理性；新增、退出經(jīng)銷商數(shù)量、銷售收入及毛利占比，新增、退出經(jīng)銷商銷售收入及毛利占比合理性，新設(shè)即成為發(fā)行人主要經(jīng)銷商的原因及合理性；主要經(jīng)銷商銷售收入及毛利占比，變動(dòng)原因及合理性，經(jīng)銷商向發(fā)行人采購規(guī)模是否與其自身業(yè)務(wù)規(guī)模不匹配；經(jīng)銷商是否存在個(gè)人等非法人實(shí)體，該類經(jīng)銷商數(shù)量、銷售收入及毛利占比，與同行業(yè)可比公司是否存在顯著差異；（6）經(jīng)銷商模式銷售收入及占比、毛利率，與同行業(yè)可比公司是否存在顯著差異；對(duì)不同銷售模式（直銷、經(jīng)銷等）、不同區(qū)域和不同類別經(jīng)銷商銷售的產(chǎn)品數(shù)量、銷售價(jià)格、銷售收入及占比、毛利及占比、毛利率情況；對(duì)不同模式、不同區(qū)域、不同類別經(jīng)銷商銷售價(jià)格、毛利率存在顯著差異的原因及合理性；經(jīng)銷商返利政策及其變化情況，返利占經(jīng)銷收入比例，返利計(jì)提是否充分，是否通過調(diào)整返利政策調(diào)節(jié)經(jīng)營業(yè)績；經(jīng)銷商采購頻率及單次采購量分布是否合理，與期后銷售周期是否匹配；經(jīng)銷商一般備貨周期，經(jīng)銷商進(jìn)銷存、退換貨情況，備貨周期是否與經(jīng)銷商進(jìn)銷存情況相匹配，是否存在經(jīng)銷商壓貨，退換貨率是否合理；經(jīng)銷商信用政策及變化，給予經(jīng)銷商的信用政策是否顯著寬松于其他銷售模式或?qū)Σ糠纸?jīng)銷商信用政策顯著寬松于其他經(jīng)銷商，是否通過放寬信用政策調(diào)節(jié)收入；經(jīng)銷商回款方式、應(yīng)收賬款規(guī)模合理性，是否存在大量現(xiàn)金回款或第三方回款情況；終端客戶構(gòu)成情況，各層級(jí)經(jīng)銷商定價(jià)政策，期末庫存及期后銷售情況，各層級(jí)經(jīng)銷商是否壓貨以及大額異常退換貨，各層級(jí)經(jīng)銷商回款情況；直銷客戶與經(jīng)銷商終端客戶重合的，同時(shí)對(duì)終端客戶采用兩種銷售模式的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師：（1）實(shí)地走訪主要經(jīng)銷商及其終端客戶，查看其主要經(jīng)營場所，發(fā)行人產(chǎn)品在經(jīng)營場所的庫存狀態(tài)，了解進(jìn)銷存情況，核實(shí)經(jīng)銷商至終端銷售期末庫存真實(shí)性，是否存在壓貨以及大額異常退換貨等情形；（2）穿透核查主要經(jīng)銷商至其終端銷售相關(guān)合同、臺(tái)賬、銷售發(fā)票、發(fā)貨單、驗(yàn)收單、回款記錄等，是否匹配，終端銷售是否真實(shí)實(shí)現(xiàn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師詳細(xì)說明對(duì)發(fā)行人經(jīng)銷商的核查情況，包括但不限于核查過程、核查范圍、核查標(biāo)準(zhǔn)、核查比例、核查證據(jù)等是否足以支持核查結(jié)論，并請(qǐng)具體說明走訪及函證的比例、回函率、回函結(jié)果、每個(gè)銷售區(qū)域抽查的比例等情況，并發(fā)表明確核查意見。
16、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)成本分別為49,007.88萬元、47,883.42萬元、80,116.00萬元及64,207.09萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）分細(xì)分產(chǎn)品列示營業(yè)成本構(gòu)成，說明各產(chǎn)品報(bào)告期各項(xiàng)營業(yè)成本波動(dòng)與營業(yè)增長是否匹配，各產(chǎn)品單位成本變動(dòng)的原因及合理性；（2）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)直接材料的具體內(nèi)容及金額、數(shù)量情況；（3）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)主要原材料采購量、產(chǎn)品產(chǎn)量的耗用比例關(guān)系，各期該比例的變化情況及是否匹配；（4）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)主要原材料的價(jià)格變化情況，與市場價(jià)格變動(dòng)趨勢是否一致，對(duì)公司主要原材料價(jià)格變化對(duì)利潤的影響進(jìn)行敏感性分析；（5）說明主要能源耗用量與產(chǎn)銷量、機(jī)器運(yùn)行時(shí)間的配比關(guān)系，產(chǎn)品單耗在報(bào)告期內(nèi)的波動(dòng)情況；（6）結(jié)合各類產(chǎn)品工時(shí)耗用、生產(chǎn)人員人數(shù)變動(dòng)情況，量化分析報(bào)告期內(nèi)各產(chǎn)品單位直接人工、單位制造費(fèi)用波動(dòng)的原因；（7）說明各期制造費(fèi)用明細(xì)內(nèi)容及波動(dòng)原因；（8）說明外購成本的具體明細(xì)構(gòu)成，各期金額及占比變動(dòng)的原因及合理性；（9）結(jié)合生產(chǎn)模式、業(yè)務(wù)流程，說明主要產(chǎn)品成本的主要核算方法和歸集過程，成本是否按照不同產(chǎn)品清晰歸類，產(chǎn)品成本確認(rèn)與計(jì)量的完整性與合規(guī)性，產(chǎn)品銷售發(fā)出與相應(yīng)營業(yè)成本結(jié)轉(zhuǎn)、銷售收入確認(rèn)是否匹配；（10）補(bǔ)充說明是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方代為承擔(dān)成本費(fèi)用、利益輸送的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
17、發(fā)行人存在外協(xié)采購情況。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）外協(xié)采購的原因、必要性，外協(xié)采購的總體情況、金額、占比、定價(jià)方式、結(jié)算方式；（2）外協(xié)加工的業(yè)務(wù)模式是否涉及關(guān)鍵工序或關(guān)鍵技術(shù)，發(fā)行人是否對(duì)外協(xié)加工廠商存在依賴；（3）主要外協(xié)供應(yīng)商的基本情況，與發(fā)行人、實(shí)際控制人、控股股東及董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（4）發(fā)行人業(yè)務(wù)占外協(xié)供應(yīng)商的比例，外協(xié)供應(yīng)商是否專門為發(fā)行人提供服務(wù)；（5）發(fā)行人與外協(xié)廠商在產(chǎn)品質(zhì)量方面的責(zé)任劃分，發(fā)行人的委托加工的相關(guān)工序是否有特殊的資質(zhì)認(rèn)證要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
18、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)毛利率分別為35.49%、38.40%和35.44%，2020年上升近3%。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）結(jié)合各類產(chǎn)品銷量、單價(jià)、單位成本明細(xì)情況及變動(dòng)原因，分析說明分產(chǎn)品毛利、毛利率波動(dòng)情況及原因；（2）2020年毛利率提升的原因及合理性；（3）同類型產(chǎn)品針對(duì)不同類型客戶毛利率差異情況及原因，同一客戶報(bào)告期實(shí)現(xiàn)銷售收入毛利率變化情況及波動(dòng)原因，不同類型毛利率的差異及原因，各類型產(chǎn)品毛利率存在較大差異的原因；（4）詳細(xì)說明發(fā)行人毛利率與各細(xì)分產(chǎn)品同行業(yè)可比上市公司差異的原因及合理性，可比公司的選擇依據(jù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見。
19、報(bào)告期各期，發(fā)行人期間費(fèi)用率分別為28.11%、20.33%和19.91%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級(jí)分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析并說明管理人員、銷售人員和研發(fā)人員薪酬及其變動(dòng)的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對(duì)比差異情況并說明原因；（2）結(jié)合運(yùn)輸方式、運(yùn)輸價(jià)格，補(bǔ)充說明銷售費(fèi)用中運(yùn)雜費(fèi)與銷量的配比關(guān)系；（3）說明廣告宣傳費(fèi)、售后服務(wù)費(fèi)的具體內(nèi)容、計(jì)費(fèi)依據(jù)和波動(dòng)原因，說明對(duì)應(yīng)客戶情況，相關(guān)支出對(duì)方是否有開具發(fā)票；（4）補(bǔ)充說明各期具體的研發(fā)項(xiàng)目及進(jìn)展，研發(fā)投入對(duì)營業(yè)收入的貢獻(xiàn)情況，研發(fā)項(xiàng)目是否與具體產(chǎn)品訂單、批次相關(guān)，是否存在研發(fā)費(fèi)用資本化的情況；（5）說明發(fā)行人股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用對(duì)應(yīng)的具體事項(xiàng)、股份支付費(fèi)用的確定依據(jù)，股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)對(duì)象、是否包括實(shí)際控制人，是否是以換取服務(wù)為目的，服務(wù)對(duì)價(jià)的確認(rèn)依據(jù)，股份支付費(fèi)用分?jǐn)偟囊罁?jù)，以及上述股份支付事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理、確定權(quán)益工具公允價(jià)值的確認(rèn)方法及相關(guān)計(jì)算過程，說明股份支付會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定；（6）公司銷售費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率與同行業(yè)可比公司平均水平存在差異，進(jìn)一步分析說明原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查并發(fā)表意見，并說明對(duì)期間費(fèi)用真實(shí)性與完整性的核查過程及結(jié)論，核查支付費(fèi)用的主要對(duì)象的具體情況，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方等為發(fā)行人承擔(dān)費(fèi)用的情況。
20、關(guān)于現(xiàn)金流量表。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量各項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系；（2）結(jié)合銷售政策、采購政策、信用政策、項(xiàng)目實(shí)施情況的變化情況，分析各期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤的差值波動(dòng)較大的原因及合理性；（3）說明間接法調(diào)整表中存貨、經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的變動(dòng)與資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)應(yīng)等科目的勾稽關(guān)系；（4）說明支付給職工的現(xiàn)金以及為職工支付的現(xiàn)金流量與應(yīng)付職工薪酬、期間費(fèi)用和成本的勾稽關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見。
二、 信息披露問題
21、請(qǐng)發(fā)行人對(duì)報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說明，說明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師逐項(xiàng)核查差異調(diào)整的事項(xiàng)及依據(jù)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，補(bǔ)充分析發(fā)行人的會(huì)計(jì)核算及會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。
22、請(qǐng)發(fā)行人說明報(bào)告期內(nèi)公司員工薪酬制度，各級(jí)別、各類崗位員工收入水平，與財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目的配比情況；與行業(yè)水平、當(dāng)?shù)毓べY水平比較是否存在顯著差異，公司未來薪酬制度及收入水平變化趨勢。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師發(fā)表明確核查意見。
23、請(qǐng)發(fā)行人說明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
24、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
25、請(qǐng)發(fā)行人嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《上市公司信息管理辦法》以及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易。
三、 與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問題
請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時(shí)注意區(qū)分信息問題和分析說明問題，如認(rèn)為補(bǔ)充說明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中予以補(bǔ)充。
