中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》
自2012年10月證監(jiān)會發(fā)布《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及其配套細(xì)則以來，證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（以下簡稱銀證合作定向業(yè)務(wù)）發(fā)展迅速，一定程度上滿足了銀行、證券公司和投資者的現(xiàn)實需求，并在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)方面起到了一定積極作用。目前，證券公司銀證合作定向業(yè)務(wù)風(fēng)險基本可控，但也存在一定的問題和潛在風(fēng)險，需要加以規(guī)范。為此，為加強(qiáng)證券公司銀證合作定向業(yè)務(wù)管理，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，２０１３年7月１9日，中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）正式發(fā)布《關(guān)于規(guī)范證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》）。
《通知》明確了銀證合作業(yè)務(wù)的禁止性要求、合作銀行遴選標(biāo)準(zhǔn)、定向合同規(guī)范性要求、內(nèi)部管理機(jī)制、備案管理、執(zhí)業(yè)檢查等相關(guān)規(guī)定。《通知》的出臺標(biāo)志著證券公司銀證合作業(yè)務(wù)開展更加規(guī)范。
一、明確銀證合作業(yè)務(wù)的禁止性要求
《通知》明確銀證合作定向業(yè)務(wù)，是指合作銀行作為委托人，將委托資產(chǎn)委托證券公司進(jìn)行定向資產(chǎn)管理，向證券公司發(fā)出明確交易指令，由證券公司執(zhí)行，并將受托資產(chǎn)投資于合作銀行指定標(biāo)的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)?！锻ㄖ窂?qiáng)調(diào)，證券公司開展銀證合作定向業(yè)務(wù)的禁止性行為，包括證券公司分公司、營業(yè)部獨(dú)立開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（資產(chǎn)管理分公司除外）；證券公司不允許開展資金池業(yè)務(wù)、將委托資金投資于高污染、高能耗等國家禁止投資的行業(yè)或進(jìn)行利益輸送。
二、明確合作銀行遴選標(biāo)準(zhǔn)
為規(guī)范銀證合作定向業(yè)務(wù)開展，證券公司應(yīng)當(dāng)建立合作銀行遴選機(jī)制，明確遴選標(biāo)準(zhǔn)和程序?！锻ㄖ芬笞C券公司應(yīng)當(dāng)對合作銀行的資質(zhì)、信用狀況、管理能力、風(fēng)控水平等進(jìn)行盡職調(diào)查，審慎選擇合作銀行。合作銀行的基本條件包括：法人治理結(jié)構(gòu)完善，內(nèi)控機(jī)制健全有效；最近一年年末資產(chǎn)規(guī)模不低于300億元，且資本充足率不低于10%；最近一年未因經(jīng)營管理出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或被采取重大行政監(jiān)管措施；最近一年財務(wù)狀況未出現(xiàn)顯著惡化、喪失清償能力等。
三、加強(qiáng)定向合同規(guī)范性要求
《通知》規(guī)定，證券公司應(yīng)在銀證合作定向合同中明確約定雙方權(quán)利義務(wù)，包括明確委托資產(chǎn)的來源和用途、約定投資指令流程和用途、明確以委托資產(chǎn)現(xiàn)狀方式向委托人返還、不得變相向委托人保本保收益、不得私下簽訂補(bǔ)充協(xié)議和充分揭示特定風(fēng)險等要求。
四、加強(qiáng)內(nèi)部管理機(jī)制
為提高資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部管理水平，證券公司應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)控合規(guī)管理機(jī)制，包括用章管理、人員操作規(guī)范、風(fēng)險合規(guī)管理等?！锻ㄖ芬螅C券公司開展銀證合作定向業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)要求托管機(jī)構(gòu)對定向資產(chǎn)管理賬戶進(jìn)行專戶托管，不得將多個賬戶混同操作；督促托管機(jī)構(gòu)切實履行投資監(jiān)督、估值、對賬與清算職責(zé)。托管機(jī)構(gòu)不履行相應(yīng)托管義務(wù)的，協(xié)會將及時報告監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建議暫?；蛉∠渫泄苜Y格等行政監(jiān)管措施。
五、加強(qiáng)業(yè)務(wù)備案管理職責(zé)
《通知》規(guī)定，證券公司開展銀證合作定向業(yè)務(wù)，除應(yīng)當(dāng)向中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心有限責(zé)任公司（以下簡稱市場監(jiān)測中心）提交《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范》和《證券公司私募產(chǎn)品備案管理辦法》所規(guī)定的材料外，還應(yīng)提交的補(bǔ)充備案材料，包括合作銀行遴選制度、定向合同相關(guān)的附屬協(xié)議、定向業(yè)務(wù)運(yùn)營情況的定期報告等內(nèi)容。
六、加強(qiáng)執(zhí)業(yè)檢查力度
協(xié)會和市場監(jiān)測中心將按照《通知》要求，對證券公司銀證合作定向業(yè)務(wù)實施現(xiàn)場及非現(xiàn)場檢查。如出現(xiàn)重大問題未及時報告的情況，協(xié)會可以按照自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定對證券公司進(jìn)行自律處分。情節(jié)嚴(yán)重的，移送證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)處理。
《通知》發(fā)布后，協(xié)會還將做好與市場監(jiān)測中心、監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的銜接配合工作，確保相關(guān)證券公司銀證合作定向業(yè)務(wù)備案自律管理工作的平穩(wěn)、有序開展。
自2012年10月證監(jiān)會發(fā)布《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及其配套細(xì)則以來，證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（以下簡稱銀證合作定向業(yè)務(wù)）發(fā)展迅速，一定程度上滿足了銀行、證券公司和投資者的現(xiàn)實需求，并在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)方面起到了一定積極作用。目前，證券公司銀證合作定向業(yè)務(wù)風(fēng)險基本可控，但也存在一定的問題和潛在風(fēng)險，需要加以規(guī)范。為此，為加強(qiáng)證券公司銀證合作定向業(yè)務(wù)管理，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，２０１３年7月１9日，中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）正式發(fā)布《關(guān)于規(guī)范證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》）。
《通知》明確了銀證合作業(yè)務(wù)的禁止性要求、合作銀行遴選標(biāo)準(zhǔn)、定向合同規(guī)范性要求、內(nèi)部管理機(jī)制、備案管理、執(zhí)業(yè)檢查等相關(guān)規(guī)定。《通知》的出臺標(biāo)志著證券公司銀證合作業(yè)務(wù)開展更加規(guī)范。
一、明確銀證合作業(yè)務(wù)的禁止性要求
《通知》明確銀證合作定向業(yè)務(wù)，是指合作銀行作為委托人，將委托資產(chǎn)委托證券公司進(jìn)行定向資產(chǎn)管理，向證券公司發(fā)出明確交易指令，由證券公司執(zhí)行，并將受托資產(chǎn)投資于合作銀行指定標(biāo)的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)?！锻ㄖ窂?qiáng)調(diào)，證券公司開展銀證合作定向業(yè)務(wù)的禁止性行為，包括證券公司分公司、營業(yè)部獨(dú)立開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（資產(chǎn)管理分公司除外）；證券公司不允許開展資金池業(yè)務(wù)、將委托資金投資于高污染、高能耗等國家禁止投資的行業(yè)或進(jìn)行利益輸送。
二、明確合作銀行遴選標(biāo)準(zhǔn)
為規(guī)范銀證合作定向業(yè)務(wù)開展，證券公司應(yīng)當(dāng)建立合作銀行遴選機(jī)制，明確遴選標(biāo)準(zhǔn)和程序?！锻ㄖ芬笞C券公司應(yīng)當(dāng)對合作銀行的資質(zhì)、信用狀況、管理能力、風(fēng)控水平等進(jìn)行盡職調(diào)查，審慎選擇合作銀行。合作銀行的基本條件包括：法人治理結(jié)構(gòu)完善，內(nèi)控機(jī)制健全有效；最近一年年末資產(chǎn)規(guī)模不低于300億元，且資本充足率不低于10%；最近一年未因經(jīng)營管理出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或被采取重大行政監(jiān)管措施；最近一年財務(wù)狀況未出現(xiàn)顯著惡化、喪失清償能力等。
三、加強(qiáng)定向合同規(guī)范性要求
《通知》規(guī)定，證券公司應(yīng)在銀證合作定向合同中明確約定雙方權(quán)利義務(wù)，包括明確委托資產(chǎn)的來源和用途、約定投資指令流程和用途、明確以委托資產(chǎn)現(xiàn)狀方式向委托人返還、不得變相向委托人保本保收益、不得私下簽訂補(bǔ)充協(xié)議和充分揭示特定風(fēng)險等要求。
四、加強(qiáng)內(nèi)部管理機(jī)制
為提高資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部管理水平，證券公司應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)控合規(guī)管理機(jī)制，包括用章管理、人員操作規(guī)范、風(fēng)險合規(guī)管理等?！锻ㄖ芬螅C券公司開展銀證合作定向業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)要求托管機(jī)構(gòu)對定向資產(chǎn)管理賬戶進(jìn)行專戶托管，不得將多個賬戶混同操作；督促托管機(jī)構(gòu)切實履行投資監(jiān)督、估值、對賬與清算職責(zé)。托管機(jī)構(gòu)不履行相應(yīng)托管義務(wù)的，協(xié)會將及時報告監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建議暫?；蛉∠渫泄苜Y格等行政監(jiān)管措施。
五、加強(qiáng)業(yè)務(wù)備案管理職責(zé)
《通知》規(guī)定，證券公司開展銀證合作定向業(yè)務(wù)，除應(yīng)當(dāng)向中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心有限責(zé)任公司（以下簡稱市場監(jiān)測中心）提交《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范》和《證券公司私募產(chǎn)品備案管理辦法》所規(guī)定的材料外，還應(yīng)提交的補(bǔ)充備案材料，包括合作銀行遴選制度、定向合同相關(guān)的附屬協(xié)議、定向業(yè)務(wù)運(yùn)營情況的定期報告等內(nèi)容。
六、加強(qiáng)執(zhí)業(yè)檢查力度
協(xié)會和市場監(jiān)測中心將按照《通知》要求，對證券公司銀證合作定向業(yè)務(wù)實施現(xiàn)場及非現(xiàn)場檢查。如出現(xiàn)重大問題未及時報告的情況，協(xié)會可以按照自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定對證券公司進(jìn)行自律處分。情節(jié)嚴(yán)重的，移送證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)處理。
《通知》發(fā)布后，協(xié)會還將做好與市場監(jiān)測中心、監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的銜接配合工作，確保相關(guān)證券公司銀證合作定向業(yè)務(wù)備案自律管理工作的平穩(wěn)、有序開展。
