近來(lái),股市動(dòng)蕩令不少股民坐立難安,甚至戲言“上天臺(tái)”。然而,須知“股市有風(fēng)險(xiǎn)”,穩(wěn)賺不賠的事可沒(méi)那么容易。廣州老股民黎老伯就因?yàn)槲兴顺垂善鹆思m紛,起訴到越秀區(qū)法院。近日,雙方達(dá)成和解。
委托炒股虧大了
年過(guò)七旬的黎老伯訴稱,2012年4月,他與同樣過(guò)了古稀之年的王老伯簽訂了《委托代理炒股合作協(xié)議書(shū)》,雙方約定,黎老伯委托王老伯全權(quán)代理炒股,炒股資金由黎老伯投入,投入金額為96000元,合作期限為一年,若要提前終止或延期合作,視股市走勢(shì)情況,雙方再次協(xié)商確定。
黎老伯還稱,雙方約定按黎老伯占55%,王老伯占45%的比例分配利潤(rùn)。2013年6月,雙方再次協(xié)商,約定合作期限為6個(gè)月,自2013年6月30日起至2013年12月30日止,可以提前終止,絕不再延期,若虧損,王老伯按年息4%計(jì)算,按實(shí)際延長(zhǎng)的月數(shù)結(jié)算補(bǔ)息給黎老伯,同時(shí)還回本金96000元,若有利潤(rùn)時(shí),按合約比例分配,不再補(bǔ)息??山刂?013年12月30日,雙方合作的股票賬戶虧損了22510.75元。
此后,因與王老伯協(xié)商要求給付損失不成,黎老伯于是將王老伯告上了法庭。他認(rèn)為,王老伯應(yīng)按約定償還22510.75元的損失及利息。
受托方堅(jiān)稱錯(cuò)不在己
法庭上,王老伯一方則又對(duì)委托條款予以否定,稱投資者僅僅享受收益不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的條款是無(wú)效條款,顛覆了委托代理關(guān)系制度的本質(zhì),違背了經(jīng)濟(jì)規(guī)律以及投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的本質(zhì)要求,顯示公平加重,屬于無(wú)效條款。
王老伯還稱,自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò),不應(yīng)為股市價(jià)格的客觀變化承擔(dān)責(zé)任,其每天通過(guò)炒股軟件了解炒股信息,每周都去證券部大戶室進(jìn)行交流,勤勉謹(jǐn)慎的履行了委托代理義務(wù),但是,股市處于低走的情形屬于其無(wú)法克服和改變的事實(shí)。他還稱,合同中對(duì)其收益的約定其實(shí)屬于委托費(fèi)用,其承擔(dān)責(zé)任也應(yīng)局限于委托費(fèi)用。而事實(shí)上,本案中炒股是沒(méi)有收益的,其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任就是沒(méi)有委托費(fèi)用。
黎老伯則堅(jiān)持認(rèn)為,委托合同是雙方真實(shí)意思表示,沒(méi)有違反法律的強(qiáng)制性規(guī)定,協(xié)議是有效的。最終,經(jīng)過(guò)法庭調(diào)解,雙方達(dá)成了和解。
法官提醒:約定“保底條款”雙方難如愿
法官表示,《證券法》相關(guān)規(guī)定明確,證券公司不得以任何方式對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾,也就是說(shuō)證券公司與客戶訂立的保底條款是法定無(wú)效的條款,其從業(yè)人員也不能私下接受客戶的委托買賣證券。
于上述案例而言,法官認(rèn)為對(duì)于公民委托個(gè)人進(jìn)行股票買賣的合同是否有效的問(wèn)題,現(xiàn)階段還沒(méi)有明確的法律予以規(guī)定,法官會(huì)綜合合同約定的內(nèi)容、公平合理原則、生活常理等多方面進(jìn)行分析。該案中投資者與實(shí)際股票操作者之間關(guān)于虧損的約定相當(dāng)于保底條款,當(dāng)虧損時(shí),操作者要承擔(dān)所有的風(fēng)險(xiǎn),投資者可以說(shuō)是穩(wěn)賺不賠的,這樣的條款無(wú)疑是有失公平的,也不利于金融市場(chǎng)的良性發(fā)展。
但另一方面,如果認(rèn)定保底條款完全無(wú)效,讓投資者自行承擔(dān)虧損的風(fēng)險(xiǎn),這無(wú)形中又會(huì)滋生更多投機(jī)取巧的人,利用自己所謂的“技術(shù)”優(yōu)勢(shì)和他人合作炒股,拿投資者的錢去冒風(fēng)險(xiǎn),利用投資的投機(jī)性坐享其成,同樣顯失公平,并為投資市場(chǎng)掀起不良之風(fēng)。因此,在法律沒(méi)有明確規(guī)定的情況下,法院對(duì)委托投資的合同、保底條款的認(rèn)定持謹(jǐn)慎態(tài)度。