發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2020年08月28日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號(hào)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第175號(hào)
施行日期2020年10月01日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)章
《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》已經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2020年第7次委務(wù)會(huì)審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自2020年10月1日起施行。
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席：易會(huì)滿
2020年8月28日
公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法
第一章 總則
第一條 為了規(guī)范公開(kāi)募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱公募基金或基金）銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的銷(xiāo)售活動(dòng)，保護(hù)投資人的合法權(quán)益，促進(jìn)基金市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》、《證券法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱基金銷(xiāo)售，是指為投資人開(kāi)立基金交易賬戶，宣傳推介基金，辦理基金份額發(fā)售、申購(gòu)、贖回及提供基金交易賬戶信息查詢等活動(dòng)。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是指經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）或者其派出機(jī)構(gòu)注冊(cè)，取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。未經(jīng)注冊(cè)，任何單位或者個(gè)人不得從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。
基金服務(wù)機(jī)構(gòu)從事與基金銷(xiāo)售相關(guān)的支付、份額登記、信息技術(shù)系統(tǒng)等服務(wù)，適用本辦法。
第三條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事與基金銷(xiāo)售相關(guān)的服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定以及基金合同、基金銷(xiāo)售協(xié)議等約定，遵循自愿、公平的原則，誠(chéng)實(shí)守信，謹(jǐn)慎勤勉，廉潔從業(yè)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和投資人的合法權(quán)益。
第四條 基金銷(xiāo)售結(jié)算資金屬于投資人，基金銷(xiāo)售相關(guān)機(jī)構(gòu)不得將基金銷(xiāo)售結(jié)算資金歸入其自有財(cái)產(chǎn)。禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用基金銷(xiāo)售結(jié)算資金?；痄N(xiāo)售相關(guān)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，基金銷(xiāo)售結(jié)算資金不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。非因投資人本身的債務(wù)或者法律法規(guī)規(guī)定的其他情形，基金銷(xiāo)售結(jié)算資金不得被查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行。
第五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對(duì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理。
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)法律法規(guī)和自律規(guī)則，對(duì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)施自律管理。
第二章 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)注冊(cè)
第六條 商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)代理公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格，并申領(lǐng)《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》（以下簡(jiǎn)稱業(yè)務(wù)許可證）。
第七條 申請(qǐng)注冊(cè)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范；
（二）有與基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范等設(shè)施，辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的信息管理平臺(tái)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；
（三）具備健全高效的業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，反洗錢(qián)、反恐怖融資及非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查等制度符合法律法規(guī)要求，基金銷(xiāo)售結(jié)算資金管理、投資者適當(dāng)性管理、內(nèi)部控制等制度符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；
（四）取得基金從業(yè)資格的人員不少于20人；
（五）最近3年沒(méi)有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒(méi)有因相近業(yè)務(wù)被采取重大行政監(jiān)管措施；沒(méi)有因重大違法違規(guī)行為處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查；不存在已經(jīng)影響或者可能影響公司正常運(yùn)作的重大變更事項(xiàng)，或者重大訴訟、仲裁等事項(xiàng)；
（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
第八條 商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)代理公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）本辦法第七條規(guī)定的條件；
（二）有負(fù)責(zé)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的部門(mén)；
（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等監(jiān)管指標(biāo)符合國(guó)家金融監(jiān)督管理部門(mén)的規(guī)定；
（四）負(fù)責(zé)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的部門(mén)取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門(mén)員工人數(shù)的1／2，部門(mén)負(fù)責(zé)人取得基金從業(yè)資格，并具備從事基金業(yè)務(wù)2年以上或者在金融機(jī)構(gòu)5年以上的工作經(jīng)歷；分支機(jī)構(gòu)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人取得基金從業(yè)資格；
（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
第九條 獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是專業(yè)從事公募基金及私募證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得從事其他業(yè)務(wù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
申請(qǐng)注冊(cè)為獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）本辦法第七條規(guī)定的條件；
（二）為依法設(shè)立的有限責(zé)任公司、股份有限公司或者采取符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他組織形式；
（三）有符合規(guī)定的名稱、組織架構(gòu)和經(jīng)營(yíng)范圍；
（四）股東以自有資金出資，不得以債務(wù)資金、委托資金等非自有資金出資，境外股東以可自由兌換貨幣出資；
（五）凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣；
（六）高級(jí)管理人員取得基金從業(yè)資格，熟悉基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職條件；
（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
第十條 持有獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)5％以上股權(quán)的股東，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）股東為法人或者非法人組織的，資產(chǎn)質(zhì)量良好，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣；股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，可逐層穿透至最終權(quán)益持有人；最近3年沒(méi)有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒(méi)有被采取重大行政監(jiān)管措施；沒(méi)有因重大違法違規(guī)行為處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查；
（二）股東為自然人的，具備擔(dān)任證券基金業(yè)務(wù)部門(mén)管理人員5年以上的工作經(jīng)歷或者擔(dān)任證券基金行業(yè)高級(jí)管理人員3年以上的工作經(jīng)歷；從業(yè)期間沒(méi)有被金融監(jiān)管部門(mén)采取重大行政監(jiān)管措施、沒(méi)有因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；
（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的境外股東，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）依其所在國(guó)家或者地區(qū)法律設(shè)立，合法存續(xù)的具有資產(chǎn)管理或者投資顧問(wèn)經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)；
（二）其所在國(guó)家或者地區(qū)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂監(jiān)管合作備忘錄，并保持有效的監(jiān)管合作關(guān)系。
第十一條 獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的控股股東，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）股東為法人或者非法人組織的，應(yīng)當(dāng)核心主業(yè)突出，內(nèi)部控制完善，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣，具有良好的財(cái)務(wù)狀況和資本補(bǔ)充能力；資產(chǎn)負(fù)債與杠桿水平適度，凈資產(chǎn)不低于實(shí)收資本的50％，或有負(fù)債未達(dá)到凈資產(chǎn)的50％，沒(méi)有數(shù)額較大的到期未清償債務(wù)；
（二）股東為自然人的，個(gè)人金融資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元人民幣；具備擔(dān)任證券基金業(yè)務(wù)部門(mén)管理人員10年以上的工作經(jīng)歷或者擔(dān)任證券基金行業(yè)高級(jí)管理人員5年以上的工作經(jīng)歷；
（三）制定合理明晰的投資獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的商業(yè)計(jì)劃，對(duì)完善獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)、保持獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的獨(dú)立性、推動(dòng)獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期發(fā)展有切實(shí)可行的計(jì)劃安排；對(duì)獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致無(wú)法正常經(jīng)營(yíng)的情況，制定合理有效的風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案；
（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
第十二條 獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)股東以及股東的控股股東、實(shí)際控制人參股獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的數(shù)量不得超過(guò)2家，其中控制獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的數(shù)量不得超過(guò)1家。中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的情形除外。
第十三條 獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保持股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。股權(quán)相關(guān)方應(yīng)當(dāng)書(shū)面承諾，獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格3年內(nèi)不發(fā)生控股股東、實(shí)際控制關(guān)系的變更。
股東質(zhì)押所持獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)股權(quán)的，不得約定由質(zhì)權(quán)人或者其他第三方行使表決權(quán)等股東權(quán)利，也不得變相轉(zhuǎn)移對(duì)獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)股權(quán)的控制。持有獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)5％以上股權(quán)的股東，質(zhì)押股權(quán)比例不得超過(guò)所持該獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)股權(quán)比例的50％。
第十四條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定提交申請(qǐng)材料。申請(qǐng)材料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。申請(qǐng)材料所涉事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)提交更新材料。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)依照《行政許可法》規(guī)定受理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格注冊(cè)申請(qǐng)，并進(jìn)行審查，作出注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。
第三章 基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)規(guī)范
第十五條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與基金管理人簽訂書(shū)面銷(xiāo)售協(xié)議，明確雙方權(quán)利義務(wù)。未經(jīng)簽訂書(shū)面銷(xiāo)售協(xié)議，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得辦理基金的銷(xiāo)售。
第十六條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)開(kāi)展基金宣傳推介活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持長(zhǎng)期投資理念和客觀、真實(shí)、準(zhǔn)確的原則。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)集中統(tǒng)一制作和使用基金宣傳推介材料，并對(duì)內(nèi)容的合規(guī)性進(jìn)行內(nèi)部審查，相關(guān)審查材料應(yīng)當(dāng)存檔備查?；鹦麄魍平椴牧系墓芾硪?guī)范，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行制定。
第十七條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定了解投資人信息，堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先和風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，根據(jù)投資人的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力銷(xiāo)售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，把合適的基金產(chǎn)品銷(xiāo)售給合適的投資人。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育，引導(dǎo)投資人充分認(rèn)識(shí)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。投資人購(gòu)入基金前，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提示投資人閱讀基金合同、招募說(shuō)明書(shū)、基金產(chǎn)品資料概要，提供有效途徑供投資人查詢，并以顯著、清晰的方式向投資人揭示投資風(fēng)險(xiǎn)。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)推動(dòng)定期定額投資、養(yǎng)老儲(chǔ)備投資等業(yè)務(wù)發(fā)展，促進(jìn)投資人穩(wěn)健投資，杜絕誘導(dǎo)投資人短期申贖、頻繁申贖行為。
第十八條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)反洗錢(qián)、反恐怖融資及非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查等法律法規(guī)要求履行相關(guān)職責(zé)，有效識(shí)別投資人身份，核對(duì)投資人的有效身份證件，登記投資人身份基本信息，確?；鹳~戶持有人名稱與有效身份證件中記載的名稱一致，留存有效身份證件的復(fù)印件或者影印件，了解投資人資金來(lái)源的合法性，向基金管理人提供客戶法定基本身份信息等反洗錢(qián)必要信息，并為基金管理人履行反洗錢(qián)、反恐怖融資及非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查等相關(guān)職責(zé)提供協(xié)助。
第十九條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和基金合同、份額發(fā)售公告、招募說(shuō)明書(shū)等文件的約定，辦理基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回，不得擅自拒絕接受投資人的申請(qǐng)。
投資人認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)基金份額，應(yīng)當(dāng)全額交付款項(xiàng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊基金品種除外。
投資人在基金合同約定之外的日期和時(shí)間提出申購(gòu)、贖回申請(qǐng)的，作為下一個(gè)交易日的交易處理，其基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格為下次辦理基金份額申購(gòu)、贖回時(shí)間所在開(kāi)放日的價(jià)格。
第二十條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、基金合同和基金銷(xiāo)售協(xié)議等的規(guī)定，歸集、劃轉(zhuǎn)基金銷(xiāo)售結(jié)算資金，確保基金銷(xiāo)售結(jié)算資金安全、及時(shí)劃付，并將贖回、分紅及未成功認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)的款項(xiàng)劃入投資人認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)時(shí)使用的結(jié)算賬戶。中國(guó)證監(jiān)會(huì)就特殊基金品種、特殊業(yè)務(wù)類(lèi)型另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第二十一條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定以及基金合同、招募說(shuō)明書(shū)和基金銷(xiāo)售協(xié)議等的約定收取銷(xiāo)售費(fèi)用，并如實(shí)核算、記賬；未經(jīng)招募說(shuō)明書(shū)載明，不得對(duì)不同投資人適用不同費(fèi)率。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，為投資人提供除基金合同、招募說(shuō)明書(shū)約定服務(wù)以外的增值服務(wù)的，可以向投資人收取增值服務(wù)費(fèi)。
第二十二條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列要求持續(xù)為投資人提供信息服務(wù)：
（一）及時(shí)告知投資人其認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回的基金名稱以及基金份額的確認(rèn)日期、確認(rèn)份額和金額等信息；
（二）提供有效途徑供投資人實(shí)時(shí)查詢其所持基金的基本信息；
（三）定期向投資人主動(dòng)提供基金保有情況信息；
（四）按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，做好有關(guān)信息傳遞工作，向投資人及時(shí)提供對(duì)其投資決策有重大影響的信息；
（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他要求。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與投資人約定提供前款規(guī)定信息的方式。
第二十三條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可以委托其他基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)辦理基金銷(xiāo)售中后臺(tái)處理等活動(dòng)，具體規(guī)定由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行制定。
第二十四條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，不得有下列情形：
（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；
（二）違規(guī)承諾收益、本金不受損失或者限定損失金額、比例；
（三）預(yù)測(cè)基金投資業(yè)績(jī)，或者宣傳預(yù)期收益率；
（四）誤導(dǎo)投資人購(gòu)買(mǎi)與其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不相匹配的基金產(chǎn)品；
（五）未向投資人有效揭示實(shí)際承擔(dān)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的主體、所銷(xiāo)售的基金產(chǎn)品等重要信息，或者以過(guò)度包裝服務(wù)平臺(tái)、服務(wù)品牌等方式模糊上述重要信息；
（六）采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷(xiāo)售基金；
（七）在基金募集申請(qǐng)完成注冊(cè)前，辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額；
（八）未按照法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定、招募說(shuō)明書(shū)和基金份額發(fā)售公告規(guī)定的時(shí)間銷(xiāo)售基金，或者未按照規(guī)定公告即擅自變更基金份額的發(fā)售日期；
（九）挪用基金銷(xiāo)售結(jié)算資金或者基金份額；違規(guī)利用基金份額轉(zhuǎn)讓等形式規(guī)避基金銷(xiāo)售結(jié)算資金閉環(huán)運(yùn)作要求、損害投資人資金安全；
（十）利用或者承諾利用基金資產(chǎn)和基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)進(jìn)行利益輸送或者利益交換；
（十一）違規(guī)泄露投資人相關(guān)信息或者基金投資運(yùn)作相關(guān)非公開(kāi)信息；
（十二）以低于成本的費(fèi)用銷(xiāo)售基金；
（十三）實(shí)施歧視性、排他性、綁定性銷(xiāo)售安排；
（十四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。
第四章 內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理
第一節(jié) 一般規(guī)定
第二十五條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照審慎經(jīng)營(yíng)的原則，建立健全并有效執(zhí)行基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理制度，完善內(nèi)部責(zé)任追究機(jī)制，確保基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)符合法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。
第二十六條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定專門(mén)合規(guī)風(fēng)控人員對(duì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況進(jìn)行審查、監(jiān)督和檢查，并保障合規(guī)風(fēng)控人員履職的獨(dú)立性和有效性。合規(guī)風(fēng)控人員應(yīng)當(dāng)具備與履職相適應(yīng)的專業(yè)知識(shí)和技能，不得兼任與合規(guī)風(fēng)控職責(zé)相沖突的職務(wù)。
合規(guī)風(fēng)控人員應(yīng)當(dāng)對(duì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)內(nèi)部制度、基金宣傳推介材料和新銷(xiāo)售產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)方案等進(jìn)行合規(guī)審查，出具合規(guī)審查意見(jiàn)，并存檔備查。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每一年度結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)完成年度監(jiān)察稽核報(bào)告，并存檔備查。
第二十七條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)基金管理人、基金產(chǎn)品進(jìn)行審慎調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，充分了解產(chǎn)品的投資范圍、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等，并設(shè)立產(chǎn)品準(zhǔn)入委員會(huì)或者專門(mén)小組，對(duì)銷(xiāo)售產(chǎn)品準(zhǔn)入實(shí)行集中統(tǒng)一管理。
基金管理人應(yīng)當(dāng)制定基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)和程序，審慎選擇基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，并定期開(kāi)展再評(píng)估。
第二十八條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全投資人基金交易賬戶和資金賬戶管理制度，保障投資人信息安全和資金安全。
第二十九條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確?；痄N(xiāo)售信息管理平臺(tái)安全、高效運(yùn)行，建立符合規(guī)定的災(zāi)難備份系統(tǒng)和應(yīng)急預(yù)案。
第三十條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)內(nèi)部考核機(jī)制，堅(jiān)持以投資人利益為核心和長(zhǎng)期投資的理念，將基金銷(xiāo)售保有規(guī)模、投資人長(zhǎng)期投資收益等納入分支機(jī)構(gòu)和基金銷(xiāo)售人員考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并加大對(duì)存量基金產(chǎn)品持續(xù)銷(xiāo)售、定期定額投資等業(yè)務(wù)的激勵(lì)安排，不得將基金銷(xiāo)售收入作為主要考核指標(biāo)，不得實(shí)施短期激勵(lì)，不得針對(duì)認(rèn)購(gòu)期基金實(shí)施特別的考核激勵(lì)。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化人員資質(zhì)管理，確?；痄N(xiāo)售人員具有基金從業(yè)資格。未經(jīng)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷(xiāo)售活動(dòng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全基金銷(xiāo)售人員持續(xù)培訓(xùn)機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)基金銷(xiāo)售人員行為的監(jiān)督和檢查，并建立相關(guān)人員的離任審計(jì)或者離任審查制度?；痄N(xiāo)售人員不得從事與基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有利益沖突的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
第三十一條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全業(yè)務(wù)范圍管控制度，審慎評(píng)估基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)與其依法開(kāi)展或者擬開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)之間可能存在的利益沖突，完善利益沖突防范機(jī)制。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效隔離措施，避免因其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保持對(duì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的持續(xù)投入，確保實(shí)質(zhì)展業(yè)及業(yè)務(wù)連續(xù)性。
第三十二條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)基金銷(xiāo)售活動(dòng)、基金銷(xiāo)售信息技術(shù)系統(tǒng)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，不得與他人合資、合作經(jīng)營(yíng)管理分支機(jī)構(gòu)，不得將分支機(jī)構(gòu)承包或者委托給他人經(jīng)營(yíng)管理。
第三十三條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管投資人的開(kāi)戶資料和與基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料。投資人身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年計(jì)起至少保存20年，與基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年計(jì)起至少保存20年。
第二節(jié) 獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)特別規(guī)定
第三十四條 獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全合規(guī)風(fēng)控管理組織架構(gòu)，在章程中明確合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人為高級(jí)管理人員，并對(duì)其職責(zé)、任免條件和程序作出規(guī)定。
合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)具有勝任合規(guī)風(fēng)控管理工作需要的專業(yè)知識(shí)和技能，并具備以下工作經(jīng)歷：從事證券基金工作5年以上，或者從事證券基金工作3年以上并且通過(guò)國(guó)家法律職業(yè)資格考試，或者從事證券基金監(jiān)管相關(guān)工作3年以上。
獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)解聘合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，應(yīng)當(dāng)具有正當(dāng)理由，并自解聘之日起3個(gè)工作日內(nèi)將解聘事實(shí)和理由書(shū)面報(bào)告住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。
第三十五條 獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門(mén)的合規(guī)風(fēng)控管理部門(mén)。合規(guī)風(fēng)控管理部門(mén)對(duì)合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)，按照公司規(guī)定和合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人的安排履行合規(guī)風(fēng)控管理職責(zé)。合規(guī)風(fēng)控管理部門(mén)不得承擔(dān)與合規(guī)風(fēng)控管理相沖突的其他職責(zé)。
獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為合規(guī)風(fēng)控管理部門(mén)配備足夠的、具備與履行合規(guī)風(fēng)控管理職責(zé)相適應(yīng)的專業(yè)知識(shí)和技能的合規(guī)風(fēng)控人員。
第三十六條 獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保業(yè)務(wù)、從業(yè)人員、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的獨(dú)立性，不得與股東、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方混同，不得允許其他任何機(jī)構(gòu)以其名義對(duì)外開(kāi)展業(yè)務(wù)。獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)從業(yè)人員不得在其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任經(jīng)營(yíng)性職務(wù)，法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
第三十七條 獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）連續(xù)開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度基金銷(xiāo)售日均保有量不低于100億元；
（二）具有較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，內(nèi)部控制完善，能夠有效控制分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；
（三）制定合理明晰的分支機(jī)構(gòu)設(shè)立規(guī)劃；
（四）最近3年沒(méi)有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒(méi)有被采取重大行政監(jiān)管措施；沒(méi)有因重大違法違規(guī)行為處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查；
（五）擬設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)具備完善的管理制度，有符合規(guī)定的辦公場(chǎng)所、安全防范等設(shè)施，取得基金從業(yè)資格的人員不少于5人；
（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，限于住所地所在省、自治區(qū)、直轄市范圍，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善分支機(jī)構(gòu)管控機(jī)制，確保分支機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)展業(yè)及業(yè)務(wù)連續(xù)性。
第三十八條 獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定自有資金運(yùn)用制度，保持良好的財(cái)務(wù)狀況，滿足日常運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)防范的需要。
獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用自有資金進(jìn)行金融資產(chǎn)投資，其中投資于現(xiàn)金、銀行存款、國(guó)債、基金等高流動(dòng)性資產(chǎn)的凈值不得低于2000萬(wàn)元。獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得向關(guān)聯(lián)方提供借款、資金墊付或者擔(dān)保等；不得進(jìn)行股權(quán)投資，法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
第五章 相關(guān)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)
第三十九條 基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)受基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)委托，為基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供基金銷(xiāo)售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)服務(wù)。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇具備下列條件的商業(yè)銀行或者支付機(jī)構(gòu)辦理基金銷(xiāo)售支付業(yè)務(wù)：
（一）制定了有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，有安全、高效的辦理支付業(yè)務(wù)的信息系統(tǒng)；
（二）商業(yè)銀行取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格，支付機(jī)構(gòu)取得《支付業(yè)務(wù)許可證》；
（三）最近3年沒(méi)有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒(méi)有被采取重大行政監(jiān)管措施；沒(méi)有因重大違法違規(guī)行為處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查；
（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
支付機(jī)構(gòu)從事基金銷(xiāo)售支付業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
第四十條 基金銷(xiāo)售結(jié)算資金監(jiān)督機(jī)構(gòu)受基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)等委托，對(duì)其開(kāi)立、使用基金銷(xiāo)售結(jié)算專用賬戶的行為和基金銷(xiāo)售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)流程進(jìn)行監(jiān)督。
中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）或者取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行可以擔(dān)任基金銷(xiāo)售結(jié)算資金監(jiān)督機(jī)構(gòu)。基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)在基金銷(xiāo)售結(jié)算資金監(jiān)督機(jī)構(gòu)開(kāi)立基金銷(xiāo)售結(jié)算專用賬戶，并與基金銷(xiāo)售結(jié)算資金監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽訂監(jiān)督協(xié)議，對(duì)賬戶性質(zhì)、賬戶功能、資金劃轉(zhuǎn)流程、監(jiān)督方式、賬戶異常處理等事項(xiàng)做出約定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第四十一條 基金管理人可以依照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定委托基金份額登記機(jī)構(gòu)辦理基金份額登記業(yè)務(wù)。基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確?；鸱蓊~的登記、存管和結(jié)算業(yè)務(wù)處理安全、準(zhǔn)確、及時(shí)、高效，其主要職責(zé)包括：
（一）建立并管理投資人基金份額賬戶；
（二）負(fù)責(zé)基金份額的登記；
（三）基金交易確認(rèn)；
（四）代理發(fā)放紅利；
（五）建立并保管基金份額持有人名冊(cè)；
（六）服務(wù)協(xié)議約定的其他職責(zé)；
（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。
基金管理人變更基金份額登記機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在變更完成10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
第四十二條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)中國(guó)結(jié)算建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的基金行業(yè)注冊(cè)登記數(shù)據(jù)中央交換平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)）對(duì)基金的賬戶和交易信息進(jìn)行數(shù)據(jù)交換，數(shù)據(jù)交換應(yīng)當(dāng)符合中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)相關(guān)規(guī)范要求。參與數(shù)據(jù)交換的相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定保障信息傳輸和存儲(chǔ)的完整性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性、安全性。
基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)相關(guān)規(guī)范要求報(bào)送基金份額登記數(shù)據(jù)，配合完成基金份額登記數(shù)據(jù)的集中備份。
中國(guó)結(jié)算依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)授權(quán)，對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)交換及報(bào)送實(shí)施自律管理。中國(guó)結(jié)算應(yīng)當(dāng)妥善保存相關(guān)數(shù)據(jù)，不得篡改、毀損或者泄露；確有必要向第三方提供的，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。中國(guó)結(jié)算還應(yīng)當(dāng)建立健全相關(guān)信息統(tǒng)計(jì)分析制度，定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，并按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求向投資人提供統(tǒng)一查詢等服務(wù)。
第四十三條 信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)受基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)委托，為基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所租用或者信息技術(shù)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)等服務(wù)。信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)不得實(shí)質(zhì)介入基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，不得收集、傳輸、留存投資人基金交易信息。
第六章 銷(xiāo)售私募基金的特別規(guī)定
第四十四條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)除開(kāi)展公募基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)外，依法從事私募基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的，參照適用本辦法第三章、第四章的規(guī)定，法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
第四十五條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以非公開(kāi)方式向合格投資者銷(xiāo)售私募基金，不得通過(guò)公眾傳播媒體、互聯(lián)網(wǎng)、公開(kāi)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等平臺(tái)或者手機(jī)短信、微信等渠道公開(kāi)或者變相公開(kāi)宣傳推介私募基金。
第四十六條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售私募基金，應(yīng)當(dāng)充分了解投資人信息，收集、核驗(yàn)投資人資產(chǎn)證明、收入證明或者納稅憑證等材料，對(duì)投資人風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，并要求投資人承諾投資資金為自有資金，不存在非法匯集他人資金等情況。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就合格投資者確認(rèn)、投資者適當(dāng)性匹配、風(fēng)險(xiǎn)揭示、自有資金投資等事項(xiàng)履行投資人簽字確認(rèn)等程序。
第四十七條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)銷(xiāo)售符合法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的私募基金，對(duì)擬銷(xiāo)售私募基金進(jìn)行審慎調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，充分了解產(chǎn)品的投資范圍、投資策略、投資集中度、杠桿水平、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等。銷(xiāo)售文件應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定全面說(shuō)明產(chǎn)品特征并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)?；痄N(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得銷(xiāo)售未在產(chǎn)品合同等法律文件中明確限定投資范圍、投資集中度、杠桿水平的私募基金。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)控人員應(yīng)當(dāng)對(duì)私募基金銷(xiāo)售準(zhǔn)入出具專項(xiàng)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，簽字確認(rèn)并存檔備查。
第四十八條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)私募基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)建立專門(mén)的利益沖突識(shí)別、評(píng)估和防范機(jī)制。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的私募基金管理人及私募基金履行嚴(yán)格的利益沖突評(píng)估機(jī)制，經(jīng)評(píng)估無(wú)法有效防范利益沖突的，不得銷(xiāo)售相關(guān)產(chǎn)品；經(jīng)評(píng)估確定可以銷(xiāo)售的，應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式向投資人充分披露，并在銷(xiāo)售行為發(fā)生時(shí)由投資人簽字確認(rèn)。
第四十九條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)參照本辦法第四十條的規(guī)定開(kāi)立私募基金銷(xiāo)售結(jié)算專用賬戶，并參照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的基金銷(xiāo)售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)流程進(jìn)行資金交收。
第七章 監(jiān)督管理與法律責(zé)任
第五十條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則，可以要求基金銷(xiāo)售相關(guān)機(jī)構(gòu)及其股東、實(shí)際控制人報(bào)送相關(guān)信息、材料，定期或者不定期對(duì)基金銷(xiāo)售相關(guān)機(jī)構(gòu)從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)或者現(xiàn)場(chǎng)檢查。
基金銷(xiāo)售相關(guān)機(jī)構(gòu)及其股東、實(shí)際控制人、從業(yè)人員等應(yīng)當(dāng)配合檢查、調(diào)查，提供的信息、資料應(yīng)當(dāng)及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
第五十一條 獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)發(fā)生下列事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案：
（一）變更公司章程、名稱、住所、組織形式、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本、高級(jí)管理人員；
（二）新增持有5％以上股權(quán)的股東，變更控股股東、實(shí)際控制人；
（三）持有5％以上股權(quán)的股東變更姓名、名稱，或者質(zhì)押所持獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的股權(quán)；
（四）設(shè)立、撤銷(xiāo)分支機(jī)構(gòu)，變更分支機(jī)構(gòu)名稱、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所；
（五）對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資或者提供擔(dān)保；
（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)收到備案材料后應(yīng)當(dāng)進(jìn)行核查，發(fā)現(xiàn)備案事項(xiàng)不符合法律、行政法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)責(zé)令整改。
第五十二條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)許可證自頒發(fā)之日起，有效期3年。基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不存在下列情形的，其業(yè)務(wù)許可證有效期予以延續(xù)，每次延續(xù)的有效期為3年：
（一）無(wú)法持續(xù)符合本辦法第七條第（一）項(xiàng)至第（四）項(xiàng)規(guī)定的基礎(chǔ)性展業(yè)條件，且未得到有效整改；
（二）合規(guī)內(nèi)控嚴(yán)重缺失，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)采取責(zé)令暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的行政監(jiān)管措施，且未在要求期限內(nèi)有效整改；
（三）未實(shí)質(zhì)開(kāi)展公募基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度基金（貨幣市場(chǎng)基金除外）銷(xiāo)售日均保有量低于5億元；
（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)存在本條第一款所列情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)可作出不予延續(xù)其業(yè)務(wù)許可證有效期的決定。業(yè)務(wù)許可證有效期屆滿的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，不得繼續(xù)從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。
第五十三條 基金銷(xiāo)售相關(guān)機(jī)構(gòu)違反法律、行政法規(guī)、本辦法及中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他規(guī)定，法律法規(guī)有規(guī)定的，依照其規(guī)定處理；法律法規(guī)沒(méi)有規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正、責(zé)令處分有關(guān)人員、責(zé)令暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)等行政監(jiān)管措施，對(duì)相關(guān)主管人員、直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、公開(kāi)譴責(zé)、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施，發(fā)現(xiàn)違法行為涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)處理。
第五十四條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法責(zé)令基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的，可以責(zé)令其暫停下列一項(xiàng)或者多項(xiàng)業(yè)務(wù)：
（一）接受新投資人開(kāi)立交易賬戶申請(qǐng)；
（二）簽訂新的銷(xiāo)售協(xié)議，增加銷(xiāo)售新產(chǎn)品；
（三）辦理公募基金份額認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)或者私募基金份額參與。
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)被責(zé)令暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的，可以辦理銷(xiāo)戶、贖回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出等業(yè)務(wù)。
第五十五條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格，隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)不予注冊(cè)，并給予警告；已經(jīng)注冊(cè)的，撤銷(xiāo)注冊(cè)，對(duì)相關(guān)主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬(wàn)元以下罰款。國(guó)家金融監(jiān)督管理部門(mén)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)存在上述情況的，移交相關(guān)金融監(jiān)督管理部門(mén)處理。
第五十六條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)有下列情形的，依照《證券投資基金法》第一百三十七條、第一百三十九條、第一百四十四條規(guī)定處理：
（一）未向投資人充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)并誤導(dǎo)其購(gòu)買(mǎi)與其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不相當(dāng)?shù)墓蓟?、私募證券投資基金等產(chǎn)品的；
（二）挪用公募基金、私募證券投資基金等產(chǎn)品銷(xiāo)售結(jié)算資金或者份額的；
（三）未按照本辦法第四章要求建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度和災(zāi)難備份系統(tǒng)，存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患、引發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)事件或者喪失經(jīng)營(yíng)能力的；
（四）泄露與公募基金、私募證券投資基金等產(chǎn)品份額持有人、投資運(yùn)作相關(guān)的非公開(kāi)信息的。
第五十七條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)有下列情形之一，且情節(jié)嚴(yán)重的，除法律法規(guī)另有規(guī)定外，給予警告，并處3萬(wàn)元以下罰款；對(duì)相關(guān)主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處3萬(wàn)元以下罰款：
（一）違反本辦法第十五條至第二十二條、第二十四條規(guī)定從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的；
（二）未按照本辦法第四章規(guī)定建立健全并有效執(zhí)行基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理制度的；
（三）未按照本辦法第四十條規(guī)定與基金銷(xiāo)售結(jié)算資金監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽訂監(jiān)督協(xié)議、開(kāi)立基金銷(xiāo)售結(jié)算專用賬戶的；
（四）未按照本辦法第四十二條規(guī)定進(jìn)行數(shù)據(jù)交換和報(bào)送的；
（五）違反本辦法第六章規(guī)定銷(xiāo)售私募基金的；
（六）未按照本辦法第五十條、五十一條規(guī)定，配合監(jiān)督檢查、履行備案報(bào)告義務(wù)的。
第五十八條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法注銷(xiāo)其業(yè)務(wù)許可證，并予以公告：
（一）業(yè)務(wù)許可證有效期不予延續(xù)且有效期屆滿的；
（二）基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格被依法撤銷(xiāo)或者終止的；
（三）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)依法終止的；
（四）法律法規(guī)規(guī)定的其他情形。
第五十九條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，基金管理人等應(yīng)當(dāng)妥善辦理有關(guān)投資人的贖回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出等業(yè)務(wù)，基金銷(xiāo)售相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合：
（一）業(yè)務(wù)許可證被注銷(xiāo)的；
（二）喪失經(jīng)營(yíng)能力，無(wú)法為投資人辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的；
（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
第六十條 基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)從事公募基金、私募證券投資基金銷(xiāo)售支付業(yè)務(wù)有下列情形的，依照《證券投資基金法》第一百三十八條、第一百三十九條、第一百四十四條規(guī)定處理：
（一）未按照規(guī)定劃付公募基金、私募證券投資基金等產(chǎn)品銷(xiāo)售結(jié)算資金的；
（二）挪用公募基金、私募證券投資基金等產(chǎn)品銷(xiāo)售結(jié)算資金或者份額的；
（三）未建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度和災(zāi)難備份系統(tǒng)的；
（四）泄露與公募基金、私募證券投資基金等產(chǎn)品份額持有人、投資運(yùn)作相關(guān)的非公開(kāi)信息的。
基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)被停止基金銷(xiāo)售支付業(yè)務(wù)的，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)和基金銷(xiāo)售結(jié)算資金監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善處理有關(guān)投資人基金份額的贖回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出等業(yè)務(wù)。
第八章 附則
第六十一條 本辦法相關(guān)用語(yǔ)的含義如下：
（一）基金銷(xiāo)售相關(guān)機(jī)構(gòu)，包括基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，以及從事與基金銷(xiāo)售相關(guān)的支付、份額登記、信息技術(shù)系統(tǒng)等服務(wù)業(yè)務(wù)的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)。
（二）基金銷(xiāo)售結(jié)算資金，是指由基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)等基金銷(xiāo)售相關(guān)機(jī)構(gòu)歸集的，在投資人結(jié)算賬戶與基金財(cái)產(chǎn)托管賬戶之間劃轉(zhuǎn)的基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、分紅等資金。
（三）獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員，是指總經(jīng)理、副總經(jīng)理或者實(shí)際履行上述職務(wù)的其他人員，以及章程規(guī)定的其他人員。
（四）關(guān)聯(lián)方及控制關(guān)系，依照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》確定。
（五）基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可以普遍獲得的紙質(zhì)、電子或者其他介質(zhì)的信息。
（六）基金銷(xiāo)售結(jié)算專用賬戶，是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)或者基金份額登記機(jī)構(gòu)用于歸集、暫存、劃轉(zhuǎn)基金銷(xiāo)售結(jié)算資金的專用賬戶。
（七）支付機(jī)構(gòu)，是指依據(jù)中國(guó)人民銀行《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》取得《支付業(yè)務(wù)許可證》的非金融機(jī)構(gòu)。
（八）私募基金，包括證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)非公開(kāi)募集資金或者接受財(cái)產(chǎn)委托設(shè)立的私募資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及經(jīng)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人設(shè)立的非公開(kāi)募集基金。私募證券投資基金，是指依據(jù)《證券投資基金法》設(shè)立的、僅投資于標(biāo)準(zhǔn)化證券資產(chǎn)的私募基金。除明確表述為“私募基金”、“私募證券投資基金”外，本辦法中的基金均為公開(kāi)募集證券投資基金的簡(jiǎn)稱。
第六十二條 基金管理人、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售其管理的基金、私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的業(yè)務(wù)規(guī)范、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，適用本辦法和中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他相關(guān)規(guī)定。
第六十三條 本辦法自2020年10月1日起施行?！蹲C券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第91號(hào)）同時(shí)廢止。
《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及配套規(guī)則修訂說(shuō)明
為規(guī)范公開(kāi)募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱基金）銷(xiāo)售行為，著力培育以投資者利益為核心、以長(zhǎng)期理性投資為導(dǎo)向的基金市場(chǎng)環(huán)境，進(jìn)一步發(fā)揮基金行業(yè)增強(qiáng)居民財(cái)富效應(yīng)、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能作用，我會(huì)組織修訂了《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第91號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《銷(xiāo)售辦法》）及配套規(guī)則?，F(xiàn)將主要修訂情況說(shuō)明如下：
一、修訂背景
《銷(xiāo)售辦法》是《證券投資基金法》的基礎(chǔ)性配套規(guī)則，于2004年首次發(fā)布，并于2011年、2013年作了兩次修訂?！朵N(xiāo)售辦法》自發(fā)布實(shí)施以來(lái)，在規(guī)范基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益等方面發(fā)揮了重要作用。近年來(lái)，隨著資本市場(chǎng)改革的持續(xù)深化，基金市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生較大變化，《銷(xiāo)售辦法》已不能完全適應(yīng)行業(yè)發(fā)展需要，需適時(shí)予以調(diào)整。
本次修訂的基本思路是，以保護(hù)投資者合法權(quán)益為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，堅(jiān)持問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，堅(jiān)守資金和交易安全、銷(xiāo)售行為合規(guī)性底線要求，嚴(yán)格落實(shí)銷(xiāo)售適當(dāng)性，著力提升基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)專業(yè)服務(wù)能力和合規(guī)風(fēng)控水平，強(qiáng)化樹(shù)立長(zhǎng)期理性投資理念，積極培育基金行業(yè)良性發(fā)展生態(tài)。
二、主要修訂內(nèi)容
（一）強(qiáng)化基金銷(xiāo)售活動(dòng)持牌要求，厘清基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及相關(guān)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)職責(zé)邊界。明晰基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)內(nèi)涵外延，以及基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及相關(guān)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的履職規(guī)范；厘清基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)與非持牌互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作的業(yè)務(wù)邊界和底線要求，支持基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)規(guī)范利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)拓展客戶。
（二）優(yōu)化基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、退出機(jī)制，著力構(gòu)建進(jìn)退有序、良性發(fā)展的行業(yè)生態(tài)。調(diào)整優(yōu)化資格注冊(cè)程序，實(shí)行“先批后籌”；整合各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)條件，進(jìn)一步完善獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱獨(dú)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)）及其股東準(zhǔn)入要求；根據(jù)《證券投資基金法》授權(quán)，強(qiáng)化停止業(yè)務(wù)、吊銷(xiāo)牌照等制度安排；借鑒成熟監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，對(duì)新注冊(cè)機(jī)構(gòu)引入基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)許可證有效期延續(xù)制度（以下簡(jiǎn)稱牌照續(xù)展制度），促進(jìn)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)規(guī)范有序發(fā)展。
（三）夯實(shí)業(yè)務(wù)規(guī)范與機(jī)構(gòu)管控要求，推動(dòng)構(gòu)建以投資者利益為核心、促進(jìn)長(zhǎng)期理性投資的體制機(jī)制。充實(shí)完善基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)規(guī)范，突出強(qiáng)調(diào)銷(xiāo)售行為底線要求，細(xì)化銷(xiāo)售費(fèi)用揭示、客戶持續(xù)服務(wù)等投資者保護(hù)與服務(wù)要求，推動(dòng)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)構(gòu)建以投資者利益為核心、促進(jìn)長(zhǎng)期理性投資的考核體系；強(qiáng)化私募基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)規(guī)范，從產(chǎn)品盡調(diào)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、利益沖突防范等方面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控；增設(shè)“內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理”專章，要求各類(lèi)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)健全與基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)匹配的內(nèi)部制度。
（四）完善獨(dú)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)監(jiān)管，促進(jìn)獨(dú)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)專業(yè)合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展。完善對(duì)獨(dú)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)股權(quán)管理與內(nèi)部治理的要求，實(shí)施“一參一控”，將獨(dú)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)實(shí)際控制人納入監(jiān)管。強(qiáng)化展業(yè)獨(dú)立性，并在合規(guī)風(fēng)控、分支機(jī)構(gòu)管理、展業(yè)范圍、自有資金運(yùn)用等方面提出針對(duì)性要求。
為明確規(guī)則實(shí)施安排，我會(huì)同時(shí)配套發(fā)布了《關(guān)于實(shí)施<公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法>的規(guī)定》。此外，為加強(qiáng)對(duì)基金宣傳推介行為的監(jiān)管，我會(huì)整合并充實(shí)原《銷(xiāo)售辦法》《關(guān)于證券投資基金宣傳推介材料監(jiān)管事項(xiàng)的補(bǔ)充規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2008]2號(hào)）的相關(guān)監(jiān)管要求，形成《公開(kāi)募集證券投資基金宣傳推介材料管理暫行規(guī)定》一并發(fā)布，自2020年10月1日起施行。
三、公開(kāi)征求意見(jiàn)及采納情況
公開(kāi)征求意見(jiàn)期間，共收到126家機(jī)構(gòu)和21名個(gè)人的意見(jiàn)。經(jīng)匯總梳理，逐條研究，我會(huì)對(duì)合理意見(jiàn)建議均予以吸收采納，主要涉及以下方面：一是調(diào)整獨(dú)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)展業(yè)范圍限制，除公募基金銷(xiāo)售外，允許獨(dú)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)從事私募證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的從其規(guī)定。二是調(diào)整完善獨(dú)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)5％以上股東資本實(shí)力等要求，完善獨(dú)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)控股股東公司治理等要求。三是優(yōu)化牌照續(xù)展制度。對(duì)《銷(xiāo)售辦法》修訂發(fā)布后新注冊(cè)機(jī)構(gòu)執(zhí)行續(xù)展安排，并將不予續(xù)展主要限定在三類(lèi)情形，包括不能滿足基礎(chǔ)展業(yè)條件、合規(guī)內(nèi)控嚴(yán)重缺失、未實(shí)質(zhì)開(kāi)展公募基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。四是細(xì)化完善銷(xiāo)售業(yè)務(wù)規(guī)范。推動(dòng)構(gòu)建基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期考核機(jī)制；明確行業(yè)客戶維護(hù)費(fèi)收取上限，夯實(shí)行業(yè)持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。五是進(jìn)一步推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)。取消宣傳推介材料事前備案要求，改為基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部審查并存檔備查；將獨(dú)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)部分重要事項(xiàng)變更從事前備案調(diào)整為事后備案，并加強(qiáng)事中事后監(jiān)管等。
四、新規(guī)實(shí)施后的過(guò)渡安排
為促進(jìn)法規(guī)平穩(wěn)落地施行，《實(shí)施規(guī)定》對(duì)規(guī)則實(shí)施后的部分規(guī)范事項(xiàng)給予了足夠的過(guò)渡期。一是對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)人員配備、信息技術(shù)系統(tǒng)改造或銷(xiāo)售文件調(diào)整等事項(xiàng)，給予1年過(guò)渡期。二是對(duì)獨(dú)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍及其他規(guī)范事項(xiàng)，給予2年過(guò)渡期。其中，獨(dú)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)從事法定以外產(chǎn)品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的，在過(guò)渡期內(nèi)，相關(guān)產(chǎn)品銷(xiāo)售保有規(guī)模應(yīng)當(dāng)有序壓降。
