發(fā)文機關(guān)中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2022年06月10日
時效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號中國證券監(jiān)督管理委員會令第200號
施行日期2022年07月25日
效力級別部門規(guī)章
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《關(guān)于修改<內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制若干規(guī)定>的決定》已經(jīng)2022年3月24日中國證券監(jiān)督管理委員會2022年第2次委務(wù)會議審議通過,現(xiàn)予公布。自2022年7月25日起施行。
中國證券監(jiān)督管理委員會主席:易會滿
2022年6月10日
附件1：
關(guān)于修改《內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制若干規(guī)定》的決定
一、 第十三條第一款修改為：“投資者依法享有通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制買入的股票的權(quán)益。滬股通和深股通投資者不包括內(nèi)地投資者。”
本決定自 2022 年 7 月 25 日起施行。
《內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制若干規(guī)定》根據(jù)本決定作相應(yīng)修改，重新公布。
二、 本決定施行前已開通滬股通、深股通交易權(quán)限的內(nèi)地投資者在 2023 年 7 月 23 日前可繼續(xù)通過滬股通、深股通買賣 A 股。2023 年 7 月 24 日后，上述投資者所持A股可繼續(xù)賣出。
附件2：
關(guān)于修改《內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制若干規(guī)定》的決定立法說明
滬深港通機制開通以來整體運行平穩(wěn)，在擴大資本市場雙向開放，引入境外長期資金，增加內(nèi)地居民境外投資渠道方面發(fā)揮了積極作用。為進一步完善滬深港通機制，我會修訂《內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制若干規(guī)定》（證監(jiān)會令第128 號，以下簡稱《規(guī)定》）?，F(xiàn)將有關(guān)修訂情況說明如下：
一、修訂背景
近年來，有部分內(nèi)地投資者在香港開立證券賬戶及北向交易權(quán)限，通過滬深股通交易A 股。目前此類交易總體規(guī)模不大，交易金額在北向交易中的占比保持在1%左右。投資者數(shù)量約有 170 萬名，但大部分無實際交易，近三年有北向交易的內(nèi)地投資者約有 3.9 萬名。此類證券活動與滬深股通引入外資的初衷不符，且這些投資者中大多數(shù)已開立內(nèi)地證券賬戶可直接參與 A 股交易，兩種途徑交易有發(fā)生跨境違規(guī)活動的風(fēng)險，也給市場造成了北向交易中有不少所謂“假外資”的印象，不利于滬深港通的平穩(wěn)運行和長遠(yuǎn)發(fā)展。
為統(tǒng)籌金融開放和安全，依法加強對跨境證券活動的監(jiān)管，保護內(nèi)地投資者合法權(quán)益，穩(wěn)定市場預(yù)期，維護滬深港通平穩(wěn)運行，我會決定修訂《規(guī)定》，規(guī)范內(nèi)地投資者返程交易行為，對所謂“假外資”從嚴(yán)監(jiān)管。二、修訂內(nèi)容
本次將《規(guī)定》第十三條第一款修訂為，“投資者依法享有通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制買入的股票的權(quán)益。滬股通和深股通投資者不包括內(nèi)地投資者?！睖罱灰姿叫抻喌臏罡弁I(yè)務(wù)實施辦法對內(nèi)地投資者具體范圍等做進一步明確，內(nèi)地投資者包括“持有中國內(nèi)地身份證明文件的中國公民和在中國內(nèi)地注冊的法人及非法人組織，不包括取得境外永久居留身份證明文件的中國公民?！?/p>
為順利推進規(guī)范工作，保護存量投資者的合法權(quán)益，我們做了過渡期安排。自規(guī)則實施之日起，香港經(jīng)紀(jì)商不得再為內(nèi)地投資者新開通滬深股通交易權(quán)限。政策實施之日起1年為過渡期，過渡期內(nèi)，存量內(nèi)地投資者可繼續(xù)通過滬深股通買賣 A 股。過渡期結(jié)束后，存量投資者不得再通過滬深股通主動買入 A 股，所持 A 股可繼續(xù)賣出；無持股內(nèi)地投資者的交易權(quán)限由香港經(jīng)紀(jì)商及時注銷。
三、征求意見及采納情況
2021 年 12 月 17 日至2022 年1 月16 日，我會就修訂《規(guī)定》向社會公開征求意見。征求意見期間，共收到相關(guān)意見建議 8 條。所提意見主要集中在進一步明確內(nèi)地投資者范圍等操作層面，我們對相關(guān)意見建議作了認(rèn)真研究,對部分合理意見進行了吸收。
下一步，證監(jiān)會將堅定不移穩(wěn)步推進資本市場高水平雙向開放，持續(xù)完善滬深港通機制，便利境外投資者投資A股市場，深化跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，切實維護滬深港通和兩地市場的平穩(wěn)運行和健康發(fā)展。
特此說明。
附件1：關(guān)于修改《內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制若干規(guī)定》的決定.pdf
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附件2：關(guān)于修改《內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制若干規(guī)定》的決定立法說明.pdf
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