發(fā)文機關(guān)中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心
發(fā)文日期2012年05月29日
時效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號中匯交公告〔2012〕38號
施行日期2012年05月29日
效力級別部門規(guī)范性文件
（中匯交公告〔2012〕38號）
為保障利率互換交易確認(rèn)及沖銷業(yè)務(wù)的規(guī)范、平穩(wěn)運行，經(jīng)中國人民銀行金融市場司同意，現(xiàn)發(fā)布《全國銀行間同業(yè)拆借中心利率互換交易確認(rèn)規(guī)則》和《全國銀行間同業(yè)拆借中心利率互換沖銷規(guī)則》。
附件：1、全國銀行間同業(yè)拆借中心利率互換交易確認(rèn)規(guī)則（略）
2、 全國銀行間同業(yè)拆借中心利率互換沖銷規(guī)則
二○一二年五月二十九日
附件2：
第一章 總則
1.1 本規(guī)則旨在規(guī)范人民幣利率互換交易參與機構(gòu)參加全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱交易中心）利率互換合約沖銷服務(wù)的行為。
1.2 參與機構(gòu)應(yīng)根據(jù)交易中心要求簽署相關(guān)法律文件，接受該等法律文件、本規(guī)則及交易中心發(fā)布的相關(guān)業(yè)務(wù)細(xì)則的約束。
第二章 定義
2.1 參與機構(gòu)：按照本規(guī)則完整、有效簽署交易中心的法律文件并依交易中心通知，提交利率互換交易合約的人民幣利率互換市場成員。
2.2 沖銷：參與機構(gòu)以收付相應(yīng)款項為代價，多邊或雙邊提前終止在沖銷結(jié)果確認(rèn)文件或提前終止確認(rèn)函中列明的利率互換交易合約的行為。沖銷行為包括提交利率互換交易合約、提交約束條件、確認(rèn)沖銷結(jié)果、達(dá)成提前終止確認(rèn)書等對參與機構(gòu)產(chǎn)生約束力的行為。
2.3 沖銷日：或稱提前終止日，是指一輪沖銷中利率互換交易合約提前終止的日期。
2.4 基準(zhǔn)日：或稱估值日，是指獲得用以計算提前終止支付額的市場報價或第三方相關(guān)數(shù)據(jù)的日期。第三方相關(guān)數(shù)據(jù)包括但不限于交易中心發(fā)布的利率互換定盤曲線、利率互換收盤曲線。
2.5 約束條件：參與機構(gòu)愿意接受本次沖銷結(jié)果的條件范圍，約束條件類型由交易中心確定，參與機構(gòu)根據(jù)約束條件的類型向交易中心提條件值。約束條件可包括但不限于總現(xiàn)金流約束、兩兩現(xiàn)金流約束、市場風(fēng)險敞口約束。
2.6 全部沖銷：對于交易雙方之間達(dá)成的一筆交易，在交易到期日前就全部名義本金額終止履行該筆交易。
2.7 部分沖銷：對于交易雙方之間達(dá)成的一筆交易，在交易到期日前就部分名義本金額終止履行部分交易。
第三章 沖銷行為及其效力
3.1 多邊沖銷。多邊沖銷是指各參與機構(gòu)根據(jù)交易中心計算結(jié)果，以收付相應(yīng)終止支付額為代價，多邊提前終止在沖銷結(jié)果確認(rèn)文件中列明的利率互換交易合約的行為。交易雙方可通過交易中心系統(tǒng)提交交易以及確認(rèn)沖銷結(jié)果。
3.1.1 交易中心根據(jù)參與機構(gòu)與對手方合意提交的利率互換交易明細(xì)、估值和約束條件計算沖銷結(jié)果。
3.1.2 沖銷結(jié)果確認(rèn)文件經(jīng)參與機構(gòu)確認(rèn)或簽署后，對該機構(gòu)具有法律約束力。
3.1.3 交易中心在沖銷日向參與機構(gòu)發(fā)送與本方有關(guān)的計算結(jié)果，各參與機構(gòu)核對無異議的，參與機構(gòu)應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)以交易中心指定的方式提交沖銷結(jié)果確認(rèn)文件。所有匹配結(jié)果和計算結(jié)果均以交易中心沖銷業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)庫記錄為準(zhǔn)。
3.2 雙邊沖銷。雙邊沖銷是指交易雙方以收付自行約定或委托交易中心計算的終止支付額為代價，雙邊提前終止一筆或多筆利率互換交易合約的行為。交易雙方可通過交易中心系統(tǒng)提交雙邊沖銷請求，交易中心系統(tǒng)將根據(jù)雙方達(dá)成一致的內(nèi)容出具沖銷確認(rèn)文件。
3.3 交易雙方應(yīng)按照沖銷結(jié)果確認(rèn)文所載的支付日完成終止支付額的支付。被沖銷的利率互換交易已經(jīng)被上海清算所承接的，原交易雙方應(yīng)該按照上海清算所相關(guān)規(guī)則完成終止支付額的凈額支付。
3.4 任何通過系統(tǒng)用戶在交易中心系統(tǒng)中進(jìn)行的沖銷行為，均視為已經(jīng)獲得該系統(tǒng)用戶所屬交易成員的充分和完整授權(quán)，由該交易成員承擔(dān)相應(yīng)的法律后果。
3. 5 交易中心將盡力為交易雙方提供及時、準(zhǔn)確的計算結(jié)果，但并不對此作出保證。交易中心對信賴交易中心就每輪沖銷提供的計算結(jié)果造成的任何損失，包括特定的、直接的、間接的、意外的、可意識到的各種收入或盈利損失不承擔(dān)任何責(zé)任。
第四章 多邊沖銷結(jié)果及履行
4.1交易中心在沖銷日收到所有參與機構(gòu)提交的確認(rèn)沖銷結(jié)果的文件，自沖銷日起沖銷行為對各參與機構(gòu)產(chǎn)生以下法律效力：
（1）對于全部沖銷而言，參與機構(gòu)與每一對手方機構(gòu)之間的交易終止，在本確認(rèn)文件列明的交易項下的所有權(quán)利、義務(wù)及責(zé)任相互終止并解除；就部分沖銷而言，參與機構(gòu)與每一對手方機構(gòu)之間的交易就終止名義本金金額項下的所有權(quán)利、義務(wù)及責(zé)任相互終止并解除。
（2）參與機構(gòu)就沖銷結(jié)果確認(rèn)文件下列明的終止條款及支付款項，在參與機構(gòu)與每一對手方之間達(dá)成一個或多個協(xié)議。該等協(xié)議構(gòu)成《中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議（2009年版）》（以下簡稱“主協(xié)議”）所稱的交易確認(rèn)書，對交易雙方具有法律約束力。
交易中心將向各參與機構(gòu)發(fā)送沖銷生效通知，參與機構(gòu)應(yīng)在沖銷結(jié)果確認(rèn)文件載明的期限內(nèi)向?qū)κ址铰男兄Ц读x務(wù)。
4.2 因內(nèi)部流程、系統(tǒng)故障等難以克服的困難致使無法按時提交沖銷結(jié)果確認(rèn)文件的，參與機構(gòu)應(yīng)向交易中心提交經(jīng)有權(quán)簽字人簽字確認(rèn)的說明函，交易中心向其他參與機構(gòu)披露該說明函并通知本輪沖銷結(jié)束，本次沖銷不對任何參與機構(gòu)發(fā)生效力。參與機構(gòu)無正當(dāng)理由，未在規(guī)定時間內(nèi)向交易中心提交沖銷結(jié)果確認(rèn)文件的，交易中心將因該機構(gòu)原因造成沖銷失敗的情況通知各參與機構(gòu)，本輪沖銷結(jié)束，不對任何參與機構(gòu)發(fā)生效力。
第五章 參與機構(gòu)責(zé)任及違約處理
5.1 參與機構(gòu)無正當(dāng)理由未在規(guī)定時間內(nèi)向交易中心提交沖銷結(jié)果確認(rèn)文件的、未按照本規(guī)則及沖銷確認(rèn)函的約定完成款項收付或有其他違規(guī)違約行為的，交易中心視情節(jié)采取以下處理措施并同時按照相關(guān)規(guī)定向中國人民銀行報告。
（1）向該機構(gòu)出具警示函；
（2）暫停向該機構(gòu)提供利率互換沖銷服務(wù)；
（3）停止向該機構(gòu)提供利率互換沖銷服務(wù)。
5.2 若參與機構(gòu)未按照沖銷結(jié)果確認(rèn)文件載明的金額、日期收付款項的，對手方機構(gòu)可根據(jù)雙方簽署的主協(xié)議和《中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議（2009年版）補充協(xié)議》要求該參與機構(gòu)承擔(dān)違約責(zé)任。
第六章 附則
6.1 沖銷服務(wù)的收費標(biāo)準(zhǔn)、收費辦法按照交易中心頒布的相關(guān)文件和與交易成員簽署的相關(guān)協(xié)議執(zhí)行。
6.2 如遇市場劇烈波動、貨幣政策調(diào)整等突發(fā)情況，交易中心可自行宣布暫停或取消本輪沖銷服務(wù)。上述因素消除后，依交易中心通知恢復(fù)沖銷。
6.3 本規(guī)則自發(fā)布之日起生效，解釋權(quán)和修改權(quán)屬于交易中心。
