發(fā)文機(jī)關(guān)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心
發(fā)文日期2019年06月16日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號(hào)中匯交發(fā)〔2019〕196號(hào)
施行日期2019年06月16日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
銀行間債券市場(chǎng)成員：
為進(jìn)一步提升銀行間市場(chǎng)回購(gòu)違約處置效率，保障銀行間債券市場(chǎng)交易平穩(wěn)有序開(kāi)展，經(jīng)中國(guó)人民銀行批復(fù)同意，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心將組織開(kāi)展回購(gòu)違約處置業(yè)務(wù)，并發(fā)布《全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心回購(gòu)違約處置實(shí)施細(xì)則（試行）》，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。
特此通知。
全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心
2019年6月16日
附件：
全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心回購(gòu)違約處置實(shí)施細(xì)則（試行）
第一章 總則
第一條 為進(jìn)一步提升銀行間市場(chǎng)回購(gòu)違約處置效率，保障銀行間債券市場(chǎng)交易平穩(wěn)有序開(kāi)展，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易中心）根據(jù)《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》、《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》、《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易管理辦法》和《中國(guó)人民銀行金融市場(chǎng)司關(guān)于依法做好債券回購(gòu)違約處置有關(guān)工作的通知》等有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，制定本細(xì)則。
第二條 參與機(jī)構(gòu)應(yīng)遵守本細(xì)則、簽署的回購(gòu)主協(xié)議及交易中心和銀行間市場(chǎng)登記托管機(jī)構(gòu)發(fā)布的其他相關(guān)規(guī)則，遵循市場(chǎng)化、法制化和誠(chéng)信自律的原則參與回購(gòu)違約處置，不得從事欺詐、內(nèi)幕交易、利益輸送和市場(chǎng)操縱等違反法律、監(jiān)管要求、影響銀行間市場(chǎng)交易秩序和損害相關(guān)市場(chǎng)參與者合法權(quán)益的行為。
第三條 本細(xì)則所稱(chēng)回購(gòu)違約處置指因銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)交易中正回購(gòu)方（以下簡(jiǎn)稱(chēng)違約方）觸發(fā)違約事件且交易雙方未能就違約處置協(xié)商一致，逆回購(gòu)方（以下簡(jiǎn)稱(chēng)守約方）委托交易中心通過(guò)匿名拍賣(mài)等市場(chǎng)化機(jī)制處置相關(guān)回購(gòu)債券的機(jī)制。
銀行間市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)正回購(gòu)方觸發(fā)違約事件時(shí)，回購(gòu)債券可參照本細(xì)則進(jìn)行違約處置。
第四條 本細(xì)則所稱(chēng)回購(gòu)債券匿名拍賣(mài)，是指交易中心組織市場(chǎng)參與者在特定時(shí)間，通過(guò)交易中心系統(tǒng)進(jìn)行回購(gòu)債券集中匿名交易的行為。
第二章 處置申請(qǐng)
第五條 守約方擬委托交易中心開(kāi)展回購(gòu)違約處置的，應(yīng)向交易中心提交下列材料：
（一）《全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心回購(gòu)違約處置申請(qǐng)表》；
（二）已違約回購(gòu)交易的成交單；
（三）交易違約的證明材料；
（四）交易中心要求的其他材料。
申請(qǐng)材料經(jīng)與銀行間市場(chǎng)登記托管機(jī)構(gòu)核對(duì)無(wú)誤的，交易中心將申請(qǐng)受理和處置安排場(chǎng)次通知守約方和違約方。若兩名及以上守約方申請(qǐng)對(duì)同一只回購(gòu)債券進(jìn)行回購(gòu)違約處置的，交易中心根據(jù)受理先后順序安排處置場(chǎng)次。
第六條 守約方須承諾申請(qǐng)回購(gòu)違約處置所依據(jù)的債權(quán)和質(zhì)權(quán)等權(quán)利基礎(chǔ)不存在瑕疵，且擬處置回購(gòu)債券不存在任何權(quán)屬爭(zhēng)議或權(quán)利瑕疵，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。交易中心依守約方委托開(kāi)展的回購(gòu)違約處置不表明對(duì)回購(gòu)債券的權(quán)屬、風(fēng)險(xiǎn)或收益做出判斷或保證，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)由回購(gòu)違約處置參與各方及相關(guān)權(quán)利人自行承擔(dān)。
第七條 參與機(jī)構(gòu)開(kāi)展回購(gòu)債券匿名拍賣(mài)應(yīng)滿足和遵守以下要求：
（一）具備必要的業(yè)務(wù)資質(zhì)和有效、充分的機(jī)構(gòu)內(nèi)部許可，具備完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和內(nèi)部操作流程；
（二）充分了解并愿意自行承擔(dān)參與債券匿名拍賣(mài)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)；
（三）所提交的材料和信息內(nèi)容真實(shí)、完整、合法、有效，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；
（四）所開(kāi)展的債券匿名拍賣(mài)行為均為基于獨(dú)立判斷作出的真實(shí)意愿表示，不存在任何脅迫和違規(guī)代理行為；
（五）嚴(yán)格按照交易中心成交單履行成交義務(wù)；
（六）接受和配合中國(guó)人民銀行的監(jiān)督管理和交易中心的監(jiān)測(cè)檢查。
交易中心為符合條件的機(jī)構(gòu)開(kāi)通匿名拍賣(mài)權(quán)限，機(jī)構(gòu)管理員為本機(jī)構(gòu)交易員開(kāi)通交易權(quán)限。
第三章 處置流程
第八條 交易中心于回購(gòu)違約處置受理日向市場(chǎng)發(fā)布回購(gòu)債券匿名拍賣(mài)公告，內(nèi)容包括匿名拍賣(mài)申報(bào)日期、拍賣(mài)日期、拍賣(mài)各階段有效時(shí)間等信息。
第九條 申報(bào)日，意向參與機(jī)構(gòu)向交易中心進(jìn)行回購(gòu)債券匿名拍賣(mài)申報(bào)。
第十條 交易中心于拍賣(mài)日向市場(chǎng)公告擬拍賣(mài)回購(gòu)債券的最低成交價(jià)格，最低成交價(jià)按以下方式確定：
（一）回購(gòu)債券在銀行間債券市場(chǎng)拍賣(mài)日前三十個(gè)交易日的平均成交價(jià)格的80%；
（二）回購(gòu)債券在拍賣(mài)日前三十個(gè)工作日內(nèi)無(wú)成交價(jià)格的，或計(jì)算樣本數(shù)過(guò)少的，按回購(gòu)債券在拍賣(mài)日前一交易日交易中心估值價(jià)格的80%確定。
第十一條 拍賣(mài)日，參與機(jī)構(gòu)可在預(yù)設(shè)區(qū)間內(nèi)報(bào)價(jià)。交易中心系統(tǒng)按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則計(jì)算統(tǒng)一成交價(jià)，拍賣(mài)持續(xù)時(shí)間以交易中心公告為準(zhǔn)。
第十二條 參與匿名拍賣(mài)應(yīng)需滿足交易中心設(shè)定的交易參數(shù)，單筆報(bào)價(jià)量最小為人民幣100萬(wàn)元整，券面總額最小變動(dòng)單位為人民幣100萬(wàn)元整，清算速度為T(mén)+1。如有變化，以交易中心公告為準(zhǔn)。
第十三條 回購(gòu)債券匿名拍賣(mài)期間發(fā)生以下情形的，交易中心視情況終止拍賣(mài)：
（一）回購(gòu)債券發(fā)行人披露重大事件；
（二）相關(guān)權(quán)利方提出書(shū)面異議；
（三）守約方和違約方就違約處置達(dá)成一致，并書(shū)面通知交易中心；
（四）其他交易中心認(rèn)定應(yīng)當(dāng)終止拍賣(mài)的情形。
第十四條 回購(gòu)債券匿名拍賣(mài)結(jié)束后，交易中心將出具拍賣(mài)成交信息及違約方相關(guān)信息等信息的成交單。成交單具有法律約束力，守約方和回購(gòu)債券買(mǎi)方（以下簡(jiǎn)稱(chēng)買(mǎi)方）應(yīng)按照成交單約定完成交易結(jié)算。
一方未按成交單履行成交義務(wù)的，應(yīng)按《全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心匿名拍賣(mài)實(shí)施細(xì)則（試行）》規(guī)定的違約處理方式處理。
第十五條 回購(gòu)債券未全部拍賣(mài)成功且已成交的匿名拍賣(mài)金額不足以?xún)斶€違約方債務(wù)的，守約方可就未處置回購(gòu)債券再次向交易中心提交回購(gòu)違約處置申請(qǐng)。
第四章 結(jié)算安排
第十六條 匿名拍賣(mài)結(jié)束后，交易中心將處置結(jié)果傳至銀行間市場(chǎng)登記托管機(jī)構(gòu)，并通知違約方。
第十七條 銀行間市場(chǎng)登記托管機(jī)構(gòu)根據(jù)處置結(jié)果完成回購(gòu)債券的質(zhì)押登記解除、債券過(guò)戶(hù)和款項(xiàng)支付等工作，并將處理結(jié)果告知交易中心。
第十八條 若回購(gòu)違約處置所得款項(xiàng)大于違約方債務(wù)的，由守約方自行或根據(jù)銀行間市場(chǎng)登記托管機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定返還違約方。
第十九條 若發(fā)生結(jié)算失敗，且結(jié)算完成款項(xiàng)不足以?xún)斶€違約方債務(wù)的，守約方可就未處置回購(gòu)債券再次向交易中心提交回購(gòu)違約處置申請(qǐng)。
第五章 監(jiān)督管理
第二十條 交易中心根據(jù)中國(guó)人民銀行有關(guān)規(guī)定履行回購(gòu)違約處置業(yè)務(wù)日常監(jiān)測(cè)職責(zé)。
第二十一條 參加回購(gòu)違約處置的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循保密義務(wù)，不得向第三方透露任何與對(duì)手方有關(guān)信息。
第二十二條 交易中心發(fā)現(xiàn)參與機(jī)構(gòu)存在以下情形的，有權(quán)要求參與機(jī)構(gòu)立即停止相關(guān)行為，根據(jù)情節(jié)輕重予以警告、通報(bào)、約談和服務(wù)禁止等處理，并視情節(jié)嚴(yán)重向中國(guó)人民銀行報(bào)告：
（一）隨意報(bào)價(jià)或者有意誤導(dǎo)市場(chǎng)，擾亂正常交易秩序；
（二）采取欺詐、脅迫、隱瞞重要信息等手段，妨礙公平交易；
（三）私下達(dá)成交易，通過(guò)合謀、串通、哄抬價(jià)格等方式干預(yù)市場(chǎng)價(jià)格；
（四）買(mǎi)方不按成交單約定履行合同；
（五）所提交的材料和信息內(nèi)容存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；
（六）其他違反法律法規(guī)、本細(xì)則和相關(guān)銀行間市場(chǎng)交易、結(jié)算規(guī)則的行為。
第六章 附則
第二十三條 回購(gòu)違約處置過(guò)程中，發(fā)生不可抗力、意外事件、系統(tǒng)故障等異常情況，交易中心應(yīng)盡合理努力采取相應(yīng)措施，但對(duì)于因此給任何方造成的損失，交易中心不承擔(dān)責(zé)任。
第二十四條 守約方、違約方以及買(mǎi)方之間因回購(gòu)違約處置發(fā)生糾紛的，各方可以自行協(xié)商解決，協(xié)商無(wú)法解決的，可以按照相關(guān)法律規(guī)定或者約定解決。
第二十五條 本細(xì)則由交易中心負(fù)責(zé)修訂和解釋。
第二十六條 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。
