發(fā)文機關中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2022年05月27日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年05月27日
效力級別部門規(guī)范性文件
江蘇匯聯(lián)活動地板股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見,具體見附件。
附件
江蘇匯聯(lián)活動地板股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見
廣發(fā)證券股份有限公司：
現(xiàn)對你公司推薦的江蘇匯聯(lián)活動地板股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請文件提出反饋意見，請你公司在30天內(nèi)對下列問題逐項落實并提供書面回復和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標明。我會收到你公司的回復后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復，請?zhí)崆?0個工作日向我會提交延期回復申請。如未能按期提交反饋意見，我會將予終止審查。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會發(fā)行監(jiān)管部審核人員。
一、規(guī)范性問題
1、 請發(fā)行人進一步說明：（1）歷史上發(fā)行人設立及存續(xù)期間是否存在不規(guī)范事項，如有則請補充披露具體內(nèi)容、后續(xù)處理方式，以及是否受到過行政處罰或存在被處罰風險，是否構成重大違法行為及本次發(fā)行的法律障礙，是否存在糾紛或潛在糾紛。（2）發(fā)行人歷次出資、增資及股權轉讓的資金來源、合法性，是否存在出資不實、抽逃資本等情況；（3）披露歷次增資及股權轉讓的原因，增資或股權轉讓價格，定價依據(jù)、公允性和合理性；股權轉讓是否真實，有關股權變動是否為雙方真實意思表示，是否存在爭議或潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；（4）發(fā)行人直接和間接股東與發(fā)行人其他股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員、本次發(fā)行中介機構及其負責人、高級管理人員、經(jīng)辦人員是否存在親屬關系、關聯(lián)關系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排，是否具備法律、法規(guī)規(guī)定的股東資格；（5）公司歷次股權變動是否履行公司決策和相應的審批、評估、備案手續(xù)。（6）上海匯麗的基本情況，包括歷史沿革、股權結構、主營業(yè)務、生產(chǎn)經(jīng)營情況等；退出匯麗有限的原因，履行程序是否存在瑕疵，是否存在爭議或潛在糾紛，是否符合國有（或集體）股權變動管理的相關規(guī)定，是否造成國有資產(chǎn)流失。請保薦機構、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
2、 2015年9月8日，匯麗有限和匯聯(lián)裝飾板簽署了《合并協(xié)議》，約定匯麗有限吸收匯聯(lián)裝飾板。本次合并后，匯聯(lián)裝飾板的整體資產(chǎn)歸匯麗有限所有，債權債務由匯麗有限承繼，合并完成后匯聯(lián)裝飾板解散注銷。請發(fā)行人進一步說明：（1）匯聯(lián)裝飾板的基本情況，包括歷史沿革、股權結構、主營業(yè)務、生產(chǎn)經(jīng)營情況等；（2）采取吸收和并的原因，合理性；（3）吸收合并匯聯(lián)裝飾板程序履行的完備性情況;（4）匯聯(lián)裝飾板解散注銷后債權債務處置及員工安置等是否存在糾紛或潛在糾紛。請保薦機構、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
3、 公司與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)、其他關聯(lián)方企業(yè)之間不存在同業(yè)競爭。請發(fā)行人：（1）逐一補充披露實際控制人、控股股東及其近親屬全資或控股的企業(yè)，進一步說明是否存在與公司利益沖突的情形、是否存在與公司及其子公司從事相同或相似業(yè)務的情形，如存在，請說明對公司獨立性的影響。（2）認定不存在同業(yè)競爭關系時，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人控股股東、實際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關聯(lián)企業(yè)；（3）上述企業(yè)的實際經(jīng)營業(yè)務，說明是否簡單依據(jù)經(jīng)營范圍對同業(yè)競爭做出判斷，是否僅以經(jīng)營區(qū)域、細分產(chǎn)品、細分市場的不同來認定不構成同業(yè)競爭；（4）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務和技術等方面與發(fā)行人的關系，采購銷售渠道、客戶、供應商等方面是否影響發(fā)行人的獨立性。請保薦機構、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
4、 請發(fā)行人：（1）進一步說明是否嚴格按照《企業(yè)會計準則》、《上市公司信息披露管理辦法》及相關規(guī)定完整、準確的披露關聯(lián)方關系及交易；是否存在其他關聯(lián)方，如存在，進一步披露報告期內(nèi)與該等關聯(lián)方之間是否存在交易，以及交易的標的、金額、占比；（2）進一步說明關聯(lián)交易關聯(lián)方的基本情況，關聯(lián)交易內(nèi)容、交易金額、占比等、交易背景以及相關交易與發(fā)行人主營業(yè)務之間的關系；（3）結合可比市場公允價格、第三方市場價格、關聯(lián)方與其他交易方的價格等，說明并摘要披露關聯(lián)交易的公允性，是否存在對發(fā)行人或關聯(lián)方的利益輸送，是否存在替發(fā)行人承擔成本的情形。（4）章程對關聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關聯(lián)交易的決策過程是否與章程相符，關聯(lián)股東或董事在審議相關交易時是否回避，以及獨立董事和監(jiān)事會成員是否發(fā)表不同意見等。（5）S. C. UNITED PTE LTD的基本情況，包括歷史沿革、股權結構、主營業(yè)務、生產(chǎn)經(jīng)營情況等；與發(fā)行人合作開始時間，報告期以來與發(fā)行人交易的內(nèi)容、金額、占比以及定價情況，公允性等，下一步生產(chǎn)合作安排。（6）說明歷史上曾存在的關聯(lián)方注銷的原因，注銷前是否與發(fā)行人存在交易或資金往來，注銷后資產(chǎn)人員的去向。請保薦機構、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
請保薦機構及發(fā)行人律師對發(fā)行人的關聯(lián)方認定，發(fā)行人關聯(lián)交易信息披露的完整性，關聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性，關聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨立性、是否可能對發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，以及是否已履行關聯(lián)交易決策程序等進行充分核查并發(fā)表意見。
5、 招股說明書披露，報告期內(nèi)，上海匯麗集團有限公司（以下簡稱“上海匯麗”）授權公司使用其注冊號為“1256064”、“1256065”、“1256068”、“33413269”和“33424556”的注冊商標。根據(jù)雙方簽署的商標使用許可協(xié)議，上海匯麗收取商標許可使用費并約定公司為許可商標的唯一授權使用方。請發(fā)行人進一步說明：（1）相關商標是否為發(fā)行人的核心商標，是否獨家授權，對發(fā)行人的重要程度，未投入發(fā)行人的原因、對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響；（2）是否能確保發(fā)行人長期使用、今后的處置方案等，是否存在商標到期后無法繼續(xù)使用的風險，是否對發(fā)行人資產(chǎn)完整性和獨立性構成重大不利影響；（3）商標許可使用費定價依據(jù)和公允性，是否存在利益輸送或向發(fā)行人轉移利潤的相關情況，是否存在糾紛或潛在糾紛。（4）發(fā)行人的銷售渠道是否依賴于上海匯麗集團的品牌效應，如有說明依賴程度的大小以及是否對發(fā)行人獨立面向市場自主經(jīng)營能力產(chǎn)生重大影響。（5）說明如相關商標聲譽受損、上海匯麗無法在商標到期后進行續(xù)展申請或提前終止授權等原因使得公司無法繼續(xù)使用該等商標，對公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營的影響。請保薦機構、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
6、 2020年12月16日，拓邦投資、東方創(chuàng)投對發(fā)行人進行了增資。請發(fā)行人說明：報告期內(nèi)歷次增資、股權轉讓的價格、定價依據(jù)及公允性，并說明各次價格存在較大差異的原因，是否存在涉及股份支付的情形，說明其相關會計處理的具體情況并說明相關處理是否符合企業(yè)會計準則的規(guī)定。
7、 報告期內(nèi)，公司存在部分客戶通過第三方回款的情形，第三方回款金額分別為4,169.21萬元、6,130.55萬元、4,511.62萬元和1,403.32萬元，占當期營業(yè)收入的比例分別為12.57%、15.36%、10.64%和7.37%。請發(fā)行人說明：（1）第三方回款的必要性和商業(yè)合理性；（2）報告期各期第三方回款占營業(yè)收入的比例波動的原因及合理性；（3）報告期內(nèi)對第三方回款進行整改規(guī)范的具體方式及整改結果。請保薦機構、會計師對以下方面進行核查，說明核查方法、范圍、過程和結論，并發(fā)表明確意見：（1）第三方回款的真實性，是否存在虛構交易或調(diào)節(jié)賬齡的情形；（2）第三方回款的原因、必要性和商業(yè)合理性；（3）發(fā)行人及其實際控制人、董監(jiān)高或其他關聯(lián)方與第三方回款的付款方是否存在關聯(lián)關系或其他利益安排；（4）境外銷售涉及境外第三方的，其代付行為是否具有商業(yè)合理性、合法合規(guī)性；（5）報告期內(nèi)是否存在第三方回款導致的貸款歸屬糾紛；（6）如簽訂合同時已明確約定由其他第三方代購買方付款，該交易安排是否具有合理原因；（7）第三方回款是否具有可驗證性，是否影響內(nèi)部控制有效性，請會計師對第三方回款相關內(nèi)部控制有效性發(fā)表明確核查意見；（8）針對第三方回款開展進一步核查工作，包括但不限于：從上述不一致的明細中選取樣本及從發(fā)行人銀行對賬單中抽樣選取相關回款記錄，追查至相關業(yè)務合同、銀行對賬單及資金流水憑證，取得報告期存在第三方代付款行為的客戶名單及代付款確認依據(jù)，以核實委托付款的真實性、代付金額的準確性及付款方和委托方之間的關系，合同簽約方和付款方存在不一致情形的原因及第三方回款統(tǒng)計明細記錄的完整性，并對第三方回款所對應營業(yè)收入的真實性發(fā)表明確核查意見。
8、 報告期內(nèi)，發(fā)行人存在現(xiàn)金交易的內(nèi)控不規(guī)范情況。請發(fā)行人說明：（1）各期現(xiàn)金交易的具體情況，包括現(xiàn)金交易的客戶或供應商、是否為關聯(lián)方、交易金額占同類交易及當期收入的比重、與單位發(fā)生的現(xiàn)金交易情況等，并說明現(xiàn)金交易是否符合行業(yè)特點、現(xiàn)金管理制度是否與業(yè)務模式匹配并執(zhí)行有效、是否具有可驗證性；（2）現(xiàn)金交易的內(nèi)部控制情況，說明內(nèi)部控制是否健全有效、會計基礎是否規(guī)范，對上述情形的整改、規(guī)范方法和結果。請保薦機構、會計師對以下事項進行核查：（1）現(xiàn)金交易的必要性和合理性，是否與發(fā)行人業(yè)務情況或行業(yè)慣例相符，與同行業(yè)或類似公司的比較情況；（2）現(xiàn)金交易客戶或供應商情況，是否為發(fā)行人的關聯(lián)方；（3）相關收入確認及成本核算的原則及依據(jù)，是否存在體外循環(huán)或虛構業(yè)務情形；（4）與現(xiàn)金交易相關的內(nèi)部控制制度的完備性、合理性與執(zhí)行有效性；（5）現(xiàn)金交易的發(fā)生與相關業(yè)務發(fā)生是否真實一致，是否存在異常分布；（6）實際控制人及發(fā)行人董監(jiān)高等關聯(lián)方是否與客戶或供應商存在資金往來；（7）發(fā)行人為減少現(xiàn)金交易所采取的改進措施及進展情況。結合上述要求，請保薦機構、會計師詳細說明對發(fā)行人現(xiàn)金交易可驗證性及相關內(nèi)控有效性的核查方法、過程與證據(jù)，對發(fā)行人報告期現(xiàn)金交易的真實性、合理性和必要性發(fā)表明確意見。
9、 關于關聯(lián)交易。請發(fā)行人說明：（1）報告期內(nèi)發(fā)生的各項關聯(lián)銷售、采購交易的原因、必要性、價格，并與同期同類產(chǎn)品價格或獨立第三方公允價格比較，說明定價的公允性；（2）關聯(lián)方對發(fā)行人提供擔保的情況，業(yè)務背景，是否影響發(fā)行人財務獨立性；（3）報告期內(nèi)關聯(lián)方資金拆借的形成原因、交易背景、資金用途、資金流向及使用情況、拆借利率及確定依據(jù)，相關利息計提及支付情況，相關會計處理，是否履行了相應的程序及是否符合相關法律的規(guī)定；（4）是否存在向發(fā)行人供應商、客戶提供資金的情形，是否存在通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績的情形；（5）是否已通過收回資金、改進制度、加強內(nèi)控等方式積極整改，是否已針對性建立內(nèi)控制度并有效執(zhí)行，申報后是否未發(fā)生新的非經(jīng)營性資金往來等行為；（6）前述行為關聯(lián)擔保、關聯(lián)資金拆借行為是否存在后續(xù)影響及重大風險隱患；（7）報告期內(nèi)是否存在第三方回款、開具無真實交易背景的票據(jù)、個人賬戶收款等情形，如存在，請補充說明具體情況，是否符合行業(yè)特性，是否符合相關規(guī)則要求，相關財務內(nèi)控不規(guī)范情形是否已整改，并說明針對性的內(nèi)控措施是否已建立并有效執(zhí)行；（8）說明報告期內(nèi)上述關聯(lián)方是否存在為發(fā)行人代墊費用、代為承擔成本或轉移定價等利益輸送情形。請保薦機構、會計師對上述事項進行核查，說明對關聯(lián)方、關聯(lián)交易的核查方法、范圍、過程、結論，并發(fā)表明確意見。
10、 報告期內(nèi)，發(fā)行人前五大客戶占營業(yè)收入比重分別為36.37%、34.31%、26.69%及31.11%，前五大客戶變動較大。請發(fā)行人：（1）說明報告期內(nèi)客戶總數(shù)量及銷售金額分布情況，按境內(nèi)外銷售分別列示前五大客戶及其銷售產(chǎn)品類別、銷售金額及占比、銷售模式及占比；補充說明分地域、分細分產(chǎn)品、分客戶類型的客戶數(shù)量及銷售金額分布情況，并分析變動原因；（2）結合發(fā)行人產(chǎn)品單價、下游采購周期、頻次及應用情況、下游行業(yè)集中度等情況，補充說明發(fā)行人客戶分散程度及分散的原因及合理性，發(fā)行人客戶結構較大變化的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例；（3）補充說明各類產(chǎn)品的前十大客戶名稱、客戶類型、業(yè)務拓展方式、銷售產(chǎn)品、銷售金額及占比、銷量、采購發(fā)行人產(chǎn)品的應用領域、所在地區(qū)、注冊資本、股權結構、合作歷史、銷售區(qū)域、主要合同條款、主要協(xié)議周期、是否為新增客戶，上述情況若在報告期發(fā)生變化或波動，請說明原因；（4）補充說明報告期內(nèi)客戶增減變動情況，對應收入及毛利規(guī)模，變動原因；（5）結合前述問題，分析發(fā)行人與客戶之間的合作是否穩(wěn)定；（6）補充說明同類產(chǎn)品對不同客戶的定價方式、銷售價格是否存在差異，差異原因；（7）補充說明報告期內(nèi)是否存在客戶為自然人或個體工商戶的情形，經(jīng)銷客戶、貿(mào)易客戶采購發(fā)行人產(chǎn)品的終端銷售情況及期末庫存情況，客戶與供應商為同一主體等情況，相關內(nèi)部控制的建設情況；（8）請補充說明發(fā)行人與客戶是否存在關聯(lián)關系。請保薦機構、會計師對上述情況進行核查，并說明核查方法、范圍、證據(jù)、結論，并對上述事項及發(fā)行人銷售收入真實性發(fā)表明確意見。
11、 報告期內(nèi)，發(fā)行人前五大供應商的采購占比分別為39.72%、44.55%、43.30%及53.47%，供應商較為集中。請發(fā)行人：（1）說明主要供應商的采購產(chǎn)品、采購金額及其占其同類產(chǎn)品的采購比重，并說明主要供應商成立時間、注冊資本、經(jīng)營范圍、股權結構、是否為新增供應商、與發(fā)行人合作年限、業(yè)務往來背景、結算方式等；上述情況若在報告期發(fā)生變化或波動，請說明原因；（2）說明報告期內(nèi)供應商的選擇依據(jù)，供應商的總家數(shù)，按采購內(nèi)容、供應商所處地域、合作模式分別列示供應商家數(shù)及采購金額，前十名供應商采購金額及占比，供應商較為集中的原因，與發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營是否匹配；（3）說明報告期內(nèi)是否存在發(fā)行人是某一供應商唯一客戶或主要客戶情形，是否存在報告期內(nèi)新成立即成為發(fā)行人供應商情形，說明向不同供應商同類采購產(chǎn)品的價格差異情況，價格是否公允性；（4）結合行業(yè)狀況、與主要材料供應商的合同協(xié)議情況等分析供應商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性；（5）供應商與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員、實際控制人、發(fā)行人股東及其關聯(lián)方是否存在關聯(lián)關系或其他利益安排；（6）外協(xié)加工的具體情況，包括外協(xié)加工的產(chǎn)品或服務內(nèi)容、占比、主要外協(xié)廠商情況及加工費定價依據(jù)等，說明其是否與發(fā)行人存在關聯(lián)關系，并分析相關加工費的公允性；發(fā)行人與其在產(chǎn)品質(zhì)量方面的責任劃分，外協(xié)加工是否需要具備資質(zhì)認證要求或技術門檻；外協(xié)加工的相關工序是否屬于發(fā)行人的核心生產(chǎn)工序，是否影響發(fā)行人資產(chǎn)、技術的完整性和業(yè)務獨立性；（7）涉及向非法人供應商采購的，說明采購價格確定機制、采購金額及占比、結算方式、非法人供應商的管理措施及內(nèi)控有效性。請保薦機構、會計師對上述情況進行核查，并說明對發(fā)行人供應商的核查措施、范圍、證據(jù)、結論，并發(fā)表明確意見。
12、 報告期內(nèi)，發(fā)行人主營業(yè)務收入分別為32,983.70萬元、39,689.59萬元、42,064.24及18,918.24萬元。請發(fā)行人:（1）說明報告期各細分產(chǎn)品銷售收入、單價、銷量、毛利情況，并分析變動原因；（2）說明全鋼架空活動地板銷售金額及占比逐年下降、鋁合金架空活動地板銷售金額及占比大幅增長、硫酸鈣架空活動地板銷售金額及占比先上升后下降的原因及合理性，相關生產(chǎn)線及設備減值計提情況；（3）補充說明不同業(yè)務模式、不同產(chǎn)品、不同客戶、是否附安裝義務的銷售定價方式及結算方式；（4）請結合對主要客戶的協(xié)議約定、行業(yè)慣例以及是否約質(zhì)保服務及服務期等，區(qū)分不同業(yè)務模式、不同產(chǎn)品、是否附安裝義務，說明發(fā)行人的收入確認時點、金額及相關成本結轉依據(jù)，是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，是否存在在報告期末突擊確認收入的情形；（5）說明報告期發(fā)行人采購、生產(chǎn)、銷售、回款的大致周期情況，與同行業(yè)可比公司是否一致；（6）說明發(fā)行人產(chǎn)品的配送方式、運費承擔方式，對不同客戶或同一客戶在不同報告期是否存在差異及差異的原因；（7）說明不同產(chǎn)品不同類型客戶的退換貨政策，各期實際退換貨情況及主要原因與相關會計處理，是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定；（8）說明其他業(yè)務收入的具體構成及其變動原因。請保薦機構、會計師說明為確認發(fā)行人收入的真實性、準確性、完整性所采取核查程序、核查手段、核查范圍（各核查方式涉及的具體金額占比）及核查結論，并發(fā)表明確的核查意見。
13、 報告期內(nèi)，發(fā)行人外銷收入金額分別為11,704.71萬元、13,244.70萬元、10,512.47萬元及4,567.97，占主營業(yè)務收入的比例分別為35.49%、33.37%、24.99%和24.15%。請發(fā)行人：（1）說明外銷業(yè)務的具體展開方式，訂單獲取方式、經(jīng)營主體，相關人員情況，外銷的具體產(chǎn)品及占比，銷售區(qū)域及銷售占比，外銷前五大客戶基本情況、合作歷史及收入占比，外銷收入金額及占比持續(xù)下降的原因及合理性；（2）說明在境外銷售中是否所有銷售均采用ODM的模式，該銷售模式下相關的權利義務的約定，該模式下的生產(chǎn)方式及生產(chǎn)安排的商業(yè)合理性，發(fā)行人在其中的實質(zhì)作用，是否符合行業(yè)慣例；（3）說明外銷在產(chǎn)品定價、運輸、結算周期、退換貨政策、收入確認政策的具體情況，與內(nèi)銷是否存在顯著差異及差異原因；（4）說明相應進口國的有關進口政策、進口國同類產(chǎn)品的競爭格局、貿(mào)易摩擦對產(chǎn)品外銷收入的影響，是否對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營存在不利影響；（5）請結合重要合同、海關、中信保、出口退稅等數(shù)據(jù)補充說明境外銷售的真實性。請保薦機構、會計師核查并發(fā)表明確意見。
14、 報告期內(nèi)，發(fā)行人主營業(yè)務成本分別為20,604.00萬元、23,250.71萬元、26,224.77萬元及13,239.34萬元。招股說明書披露了各產(chǎn)品類型對應的總成本情況，未披露各類產(chǎn)品成本的具體構成。請發(fā)行人：（1）說明報告期內(nèi)直接材料、直接人工及制造費用的具體內(nèi)容及金額、數(shù)量情況，直接材料、直接人工及制造費用占比的波動原因及合理性；（2）分細分產(chǎn)品列示營業(yè)成本構成，說明各產(chǎn)品報告期各項營業(yè)成本波動與營業(yè)增長是否匹配，各產(chǎn)品單位成本變動的原因及合理性；（3）說明主要原料采購量、產(chǎn)品產(chǎn)量的耗用比例關系，各期間該比例的變化情況及是否匹配；（4）說明報告期內(nèi)，主要原材料價格變化情況，對公司主要原材料價格變化對利潤的影響進行敏感性分析；（5）結合各類產(chǎn)品工時耗用情況、生產(chǎn)人員人數(shù)變動情況，量化分析報告期內(nèi)各產(chǎn)品單位直接人工、單位制造費用波動原因；（6）結合生產(chǎn)模式和業(yè)務流程，說明主要產(chǎn)品成本的主要核算方法和歸集過程，成本是否按照不同產(chǎn)品清晰歸類，產(chǎn)品成本確認與計量的完整性與合規(guī)性，產(chǎn)品銷售發(fā)出與相應營業(yè)成本結轉、銷售收入確認是否配比；（7）說明是否存在關聯(lián)方或其他利益相關方代為承擔成本費用、利益輸送的情形。請保薦機構和申報會計師核查并明確發(fā)表意見。
15、 報告期內(nèi)，發(fā)行人主營業(yè)務毛利率分別為37.53%、41.42%、37.66%及30.02%。請發(fā)行人：（1）分境內(nèi)、境外銷售及不同銷售模式，分析活動地板中各類產(chǎn)品之間毛利率差異的原因和同一產(chǎn)品不同期間毛利率波動的原因，著重分析毛利率逐年上升的產(chǎn)品毛利率上升的合理性，毛利率逐年下降的產(chǎn)品毛利率對持續(xù)盈利能力的影響；（2）結合原材料價格變化、單位產(chǎn)品成本變化、單位產(chǎn)品價格變化、上下游產(chǎn)業(yè)的波動及市場競爭情況等，詳細說明毛利率變化的原因，并量化分析上述情況的變化對發(fā)行人毛利率的影響；（3）說明同行業(yè)可比公司的選取標準、同行業(yè)可比公司選取是否完整、可比，并按照不同產(chǎn)品/服務分別與可比公司同類產(chǎn)品/服務的毛利率情況進行比較，并結合與同行業(yè)公司產(chǎn)品結構、采購和銷售模式、產(chǎn)品成本和定價等情況，詳細說明毛利率與各可比上市公司的差異原因及毛利率波動趨勢不一致（如有）的原因；（4）補充分析毛利率的計算依據(jù)和合規(guī)性，收入與相關成本費用歸集是否符合配比原則，營業(yè)成本和期間費用各構成項目的劃分是否合理。請保薦機構、會計師對上述情況進行補充核查，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見。
16、 報告期各期，發(fā)行人期間費用率分別為8.52%、11.08%、8.66%和6.14%。請發(fā)行人：（1）結合報告期內(nèi)銷售人員、管理人員、研發(fā)人員數(shù)量變化、平均薪酬、激勵政策等，分析期間費用中薪酬費用變動的原因及其合理性；（2）說明各期運雜費和各期產(chǎn)品發(fā)運量、租賃費（使用權資產(chǎn)折舊）與各期產(chǎn)品庫存的匹配關系，并分析其變動的原因及合理性；分析招標服務費與發(fā)行人合同訂單簽訂情況及銷售情況的匹配性；說明商標使用費的具體內(nèi)容及對應的產(chǎn)品；（3）說明修理費、長期資產(chǎn)折舊及攤銷的明細構成及各期變動的原因及合理性；（4）說明研發(fā)投入是否對應明確的研發(fā)項目，報告期各期研發(fā)費用費用化、資本化的金額及比例，并說明資本化的主要依據(jù)，是否存在外部證據(jù)支持，相關會計處理是否符合企業(yè)會計準則的規(guī)定；（5）利息費用與借款金額的匹配性，匯兌損益的計算過程及準確性，應對外匯波動風險的具體措施，匯兌損益金額與人民幣匯率變動趨勢、進出口交易金額、外幣資產(chǎn)項目的匹配性；承兌匯票貼息費與承兌匯票貼現(xiàn)情況的匹配關系；報告期各期是否存在借款費用資本化，若存在請說明對應的具體項目；（6）發(fā)行人各期間費用占營業(yè)收入比例及變動情況與可比公司差異的原因及合理性，是否存在體外循環(huán)或費用墊付的情形。請保薦機構、會計師核查，并對各項期間費用確認的真實性、準確性、完整性發(fā)表明確發(fā)表意見。
17、 關于政府補助。請發(fā)行人說明：各期政府補助的具體情況和性質(zhì)，各項計入其他收益、營業(yè)外收入、遞延收益的金額，并說明相關依據(jù)是否充分。請保薦機構、會計師對上述情況進行核查，并發(fā)表明確意見。
18、 關于現(xiàn)金流量表。請發(fā)行人說明：（1）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量各項目與資產(chǎn)負債表、利潤表中相關項目的勾稽關系是否相符；（2）按間接法編制的現(xiàn)金流量表凈利潤與經(jīng)營現(xiàn)金流的差異調(diào)節(jié)過程，分析營業(yè)收入收款比（銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金/營業(yè)收入（含稅）、各期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額占凈利潤比值波動的原因及合理性，是否與銷售政策、采購政策、信用政策變化情況相匹配；（3）各期支付的各項稅費與相關費用的勾稽關系及與發(fā)行人相關業(yè)務的匹配性；（4）投資活動中收回投資所收到的現(xiàn)金、取得投資收益收到的現(xiàn)金、投資支付的現(xiàn)金等與資產(chǎn)負債表、利潤表相關項目之間的勾稽關系；（5）“購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”與發(fā)行人資產(chǎn)科目的勾稽關系及發(fā)行人業(yè)務的匹配關系；（6）籌資活動中吸收投資收到的現(xiàn)金與資產(chǎn)負債表相關項目之間的勾稽關系；（7）現(xiàn)金流量表中各“其他”項目的主要構成、變動原因及與相關會計科目的勾稽關系，包括收到、支付的其他與經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動有關的現(xiàn)金。請保薦機構、會計師就上述問題進行核查，并發(fā)表明確意見。
二、信息披露問題
19、 請發(fā)行人、保薦機構和發(fā)行人律師按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引—關于申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》和《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號》相關要求，做好股東核查、證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股核查和信息披露等相關工作，并發(fā)表意見。
20、 招股說明書披露，2020年12月，發(fā)行人引入江蘇拓邦投資有限公司（以下簡稱“拓邦投資”）、常州東方產(chǎn)業(yè)引導創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司（以下簡稱“東方創(chuàng)投（SS）”）。請發(fā)行人按照《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》的相關要求，披露新股的基本情況。請保薦機構、發(fā)行人律師按照《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》的相關要求，全面核查發(fā)行人新股東的基本情況、產(chǎn)生新股東的原因、股權轉讓或增資的價格及定價依據(jù)，有關股權變動是否是雙方真實意思表示，是否存在爭議或潛在糾紛，新股東與發(fā)行人其他股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員、本次發(fā)行中介機構負責人及其簽字人員是否存在親屬關系、關聯(lián)關系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排，新股東是否具備法律、法規(guī)規(guī)定的股東資格。
21、 請發(fā)行人進一步說明是否存在對賭協(xié)議，如有披露對賭協(xié)議的具體內(nèi)容、對發(fā)行人可能存在的影響等，是否履行相關條款；目前是否解除，如解除則說明具體情況。請保薦機構及發(fā)行人律師就對賭協(xié)議是否符合《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》的相關要求進行核查，并發(fā)表明確核查意見。
22、 招股說明書披露，發(fā)行人擁有40項專利權，其中實用新型36項、發(fā)明專利3項、外觀設計1項，另發(fā)行人有11項商標。請發(fā)行人進一步說明：（1）發(fā)行人擁有的專利、商標的權屬是否明確、有無瑕疵、有無被終止、宣布無效以及侵害他人權利的情形；是否存在關于知識產(chǎn)權的爭議及糾紛。（2）發(fā)行人專利技術的形成過程、取得方式，各專利發(fā)明人與發(fā)行人的關系，是否存在權屬糾紛；（3）是否存在受讓取得的專利、商標，如有請說明其對發(fā)行人的重要程度、取得時間，出讓方的基本情況，與發(fā)行人及相關方是否存在關聯(lián)關系，相關轉讓是否存在糾紛或潛在糾紛；（4）相關專利、商標的保護范圍是否覆蓋公司全部產(chǎn)品；知識產(chǎn)權管理的內(nèi)部控制制度是否建立健全并有效運行；報告期內(nèi)發(fā)行人是否存在知識產(chǎn)權糾紛，如有說明具體情況；（5）結合發(fā)行人董事、高級管理人員、核心技術人員的履歷，說明曾任職于其他公司的人員是否存在競業(yè)禁止協(xié)議，在發(fā)行人任職期間的研究項目、申請的專利是否與原工作內(nèi)容相關，是否與原單位存在知識產(chǎn)權、競業(yè)禁止、商業(yè)秘密等方面的糾紛或潛在糾紛。請保薦機構、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
23、 請發(fā)行人進一步說明：（1）從事相關生產(chǎn)經(jīng)營是否已取得全部相關資質(zhì)、許可、認證；（2）報告期內(nèi)發(fā)行人是否持續(xù)符合擁有該等資質(zhì)、許可、認證所需的條件。請保薦機構、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
24、 招股說明書披露，報告期內(nèi)，發(fā)行人及其子公司存在環(huán)境保護方面的行政罰款。請發(fā)行人結合《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》的相關要求，進一步披露環(huán)保相關情況。請保薦機構和發(fā)行人律師結合《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》的相關要求，進一步核查并發(fā)表意見。
25、 招股說明書披露，發(fā)行人擁有3項土地使用權，共有4處已取得產(chǎn)權證書的房屋建筑物，尚有約5,750平方米的房屋建筑物未取得房產(chǎn)證書，租賃3處房產(chǎn)。請發(fā)行人進一步說明：（1）發(fā)行人及其子公司生產(chǎn)經(jīng)營用房及相關土地使用權的實際用途與證載用途或規(guī)劃用途是否相符；（2）土地使用權的取得、使用是否符合《土地管理法》等相關法律法規(guī)的規(guī)定，是否依法辦理必要的審批程序，有關房產(chǎn)是否為合法建筑，是否可能被行政處罰、是否構成重大違法行為；（3）未取得權屬證書的房產(chǎn)的具體情況，對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響，下一步安排，取得權屬證書是否存在法律障礙，辦理相關權屬登記手續(xù)需要多久；拆除重建的進展情況，重建是否符合相關規(guī)劃，是否已取得建設工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證等必要許可；（4）是否存在違法違規(guī)情形，是否存在受到行政處罰的法律風險，是否構成重大違法行為。（5）租賃房產(chǎn)是合法合規(guī)，是否涉及集體土地或劃撥地，是否取得權屬證書，是否辦理租賃備案手續(xù)。請保薦機構、發(fā)行人律師進行核查并發(fā)表意見。
26、 招股說明書披露，報告期內(nèi)公司曾受到安監(jiān)、消防、環(huán)保、衛(wèi)生部門的處罰。請發(fā)行人進一步說明報告期內(nèi)發(fā)行人、控股股東、實際控制人是否存在重大違法違規(guī)行為，如有則補充披露。
請保薦機構、發(fā)行人律師結合發(fā)行人、控股股東、實際控制人具體情況，按照《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》相關規(guī)定核查并說明報告期內(nèi)發(fā)行人、控股股東、實際控制人是否存在重大違法違規(guī)行為，是否對發(fā)行上市構成障礙。
27、 招股說明書披露，報告期內(nèi)發(fā)行人及其子公司存在安全生產(chǎn)方面的行政罰款。請發(fā)行人說明：（1）是否存在安全生產(chǎn)不規(guī)范事項，如有說明原因、整改措施；公司是否存在安全事故或隱患，是否會影響發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營；（2）發(fā)行人的安全生產(chǎn)制度是否完善，安全設施運行情況；（3）發(fā)行人安全生產(chǎn)投入、控制措施是否有效，發(fā)行人安全生產(chǎn)費的使用是否與自身規(guī)模相匹配。（4）是否存在重大違法違規(guī)情形，是否影響本次發(fā)行上市。請保薦機構、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
28、 招股說明書披露，發(fā)行人社會保險和住房公積金存在應繳未繳的情形，請發(fā)行人：（1）在招股說明書中披露應繳未繳的具體情況及形成原因，如補繳對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營可能造成的影響，揭示相關風險，并披露應對方案。具體情況、形成原因，如足額繳納對經(jīng)營業(yè)績的影響，并揭示相關風險、披露應對方案；（2）是否存在因違反社會保險、住房公積金相關法律法規(guī)而受到處罰的情形，是否構成重大違法行為。保薦機構、發(fā)行人律師應對前述事項進行核查，并對是否屬于重大違法行為出具明確意見。
29、 招股說明書披露，報告期內(nèi)，公司存在少部分生產(chǎn)工序的外協(xié)加工，主要包括鍍鋅、鋼材加工、配件表面處理等環(huán)節(jié)。請發(fā)行人進一步說明：（1）報告期內(nèi)各期前五大外協(xié)加工商的基本情況；（2）報告期內(nèi)外協(xié)加工的基本情況，包括但不限于加工的具體產(chǎn)品、內(nèi)容，數(shù)量、交易金額、營收金額及各占比情況；（3）各年度外協(xié)加工所占的比例和形成的成本，詳細對比分析外協(xié)成本和自主生產(chǎn)的成本；比較外協(xié)加工費用定價的合理性，說明有無利益輸送。（4）外協(xié)加工商是否專門或主要為發(fā)行人服務，是否存在替發(fā)行人分擔成本的情況；說明該等外協(xié)加工商與公司、實際控制人、公司高管、核心技術人員及其他關聯(lián)方之間是否存在關聯(lián)關系。（5）說明公司控制外協(xié)加工產(chǎn)品質(zhì)量的具體措施及公司與外協(xié)加工商關于產(chǎn)品質(zhì)量責任分攤的具體安排。（6）是否存在將污染較高、對員工健康危害較大的生產(chǎn)環(huán)節(jié)外協(xié)加工的情況，外協(xié)加工是否符合規(guī)定。請保薦機構、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
30、 招股說明書披露，報告期內(nèi)，公司銷售以境內(nèi)銷售為主、境外銷售為輔。外銷業(yè)務，產(chǎn)品主要出口國或地區(qū)包括美國、馬來西亞、新加坡、歐洲、澳大利亞等國家。報告期各期，公司外銷收入分別為11,704.71萬元、13,244.70萬元、10,512.47萬元和4,567.97萬元。其中，報告期各期，公司由國內(nèi)出口至美國的架空活動地板產(chǎn)品銷售收入分別為4,986.57萬元、3,031.36萬元、2,251.26萬元及289.75萬元，占各期營業(yè)收入比重分別為15.04%、7.59%、5.31%及1.52%。請發(fā)行人進一步說明：（1）境外銷售的具體情況，銷售模式、數(shù)量、金額、占比等；報告期內(nèi)是否發(fā)生變化，如有則說明具體原因；（2）報告期內(nèi)各年境外銷售前五大客戶的基本情況，定價公允性，包括但不限于定價依據(jù)是否符合市場定價、定價與第三方是否具有可比較性等，與發(fā)行人是否存在關聯(lián)關系； （3）下一步相關國家的貿(mào)易政策、貿(mào)易摩擦環(huán)境、匯率政策是否會發(fā)生變化，是否對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響等。（4）發(fā)行人對美國出口收入比重逐年下降的原因，中美貿(mào)易摩擦對發(fā)行人經(jīng)營的影響，包括但不限于對發(fā)行人業(yè)務量、收入、毛利等方面的具體影響等；目前采取應對措施是否合法有效，下一步安排，對今后業(yè)績的影響等。（5）疫情對公司境外銷售的影響。請保薦機構、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
31、 招股說明書披露，報告期內(nèi)，發(fā)行人前五大客戶變化較大且較為分散，請發(fā)行人補充披露：（1）前五大客戶變化較大原因及合理性，客戶分散是否為行業(yè)慣例；（2）發(fā)行人與客戶之間是否有穩(wěn)定合作,如何獲取業(yè)務，相關程序是否合法合規(guī)；（3）發(fā)行人開發(fā)新客戶的手段、方法和途徑。（4）2018年至2020年第一大和第二大客戶MAJESTIC和KINGSPAN集團銷售占比變化的原因、合理性，2021年MAJESTIC推出發(fā)行人前五大客戶的原因等。請保薦機構、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
32、 請發(fā)行人進一步說明：（1）發(fā)行人董事、監(jiān)事及高級管理人員是否符合《公司法》、中組部《關于進一步規(guī)范黨政領導干部在企業(yè)兼職（任職）問題的意見》、中共教育部黨組《關于進一步加強直屬高校黨員領導干部兼職管理的通知》及教育部辦公廳《關于開展黨政領導干部在企業(yè)兼職情況專項檢查的通知》等相關法律法規(guī)和規(guī)范性文件的任職資格規(guī)定。發(fā)行人獨董是否兼任多家上市公司獨立董事，是否能夠履行獨立董事職責。（2）發(fā)行人最近三年董事、監(jiān)事、高管發(fā)生變化情況、原因，發(fā)行人內(nèi)部控制是否有效，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員是否符合任職規(guī)定；（3）最近3年內(nèi)董事、監(jiān)事、高級管理人員的變動是否構成重大變化。（4）核心技術人員薪酬的確定依據(jù)、合理性等。請保薦機構、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
33、 請保薦人及發(fā)行人律師按照相關規(guī)定對募集資金投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章規(guī)定等發(fā)表結論性意見。
34、 請保薦機構和發(fā)行人律師核查發(fā)行人報告期發(fā)生或雖在報告期外發(fā)生但仍對發(fā)行人產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁的相關情況，包括案件受理情況和基本案情，訴訟或仲裁請求，判決、裁決結果及執(zhí)行情況，訴訟或仲裁事項對發(fā)行人的影響等。
35、 請發(fā)行人說明是否已嚴格按照《信息披露內(nèi)容與格式準則第1號——招股說明書》的相關要求披露相關內(nèi)容。如無，則請補充披露。請保薦機構、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
36、 報告期各期末，應收票據(jù)賬面價值分別為1,117.61萬元、1,666.80萬元、1,658.28萬元和2,187.98萬元，占資產(chǎn)總額的比例分別為2.22%、3.01%、2.42%和3.40%。請發(fā)行人：（1）列示各期應收票據(jù)與應收款項融資余額、發(fā)生額與營業(yè)收入的配比關系，結合付款模式、結算周期說明各期波動的合理性；（2）說明報告期各期票據(jù)開具、取得、背書轉讓相應的交易背景；票據(jù)背書名稱中是否存在關聯(lián)方，如存在，請說明相關交易的真實性；（3）結合票據(jù)背書對追索權的約定情況，補充說明報告期內(nèi)已終止確認應收票據(jù)是否滿足終止確認條件，相關會計處理是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定；（4）說明各期已背書或貼現(xiàn)且未到期應收票據(jù)期后兌付情況，是否存在票據(jù)未能兌現(xiàn)的情況，說明具體會計核算方法及其合規(guī)性。請保薦機構、會計師對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見。
37、 報告期各期末，公司應收賬款余額分別為18,803.15萬元、19,252.50萬元、25,247.79萬元和21,837.97萬元，占營業(yè)收入的比例分別為56.71%、48.23%、59.57%和114.50%。請發(fā)行人：（1）列示各期應收賬款發(fā)生額與營業(yè)收入的配比關系，結合付款模式、結算周期說明各期波動的合理性；（2）結合報告期內(nèi)對主要客戶的信用政策、結算方式的變化和收入變動情況，說明是否存在延長信用期以增加銷售的情況，說明應收賬款期末余額變動的原因；（3）說明公司各期末前五大應收賬款客戶銷售的主要產(chǎn)品及應收賬款余額占對其收入的比例情況，比較公司應收賬款前五大客戶與銷售前五大客戶的差異情況，分析差異原因；（4）應收賬款對應的欠款客戶數(shù)量及金額分布，與業(yè)務規(guī)模、結算模式是否匹配；（5）報告期內(nèi)對不同客戶或同一客戶信用政策是否存在差異，與同行業(yè)或該客戶的其他同類供應商是否一致，是否存在對其他客戶延長賬期等放寬信用政策的情形；（6）結合業(yè)務流程和收入確認、收款周期等因素，說明應收賬款余額及其周轉率變動的原因、與同行業(yè)各公司存在差異的具體原因；（7）說明各期末應收賬款的期后回款金額及比例，并分析回款比例的變動情況；（8）報告期內(nèi)應收賬款是否存在逾期情況，如有，逾期原因及時間；應收賬款賬齡與可比公司是否存在差異及原因，壞賬實際計提比例與可比公司是否差異及原因，結合上述情況分析發(fā)行人壞賬/信用損失計提是否充分。請保薦機構、會計師對上述事項進行核查，說明核查方法、范圍、證據(jù)、結論，并發(fā)表明確意見。
38、 報告期內(nèi)，發(fā)行人存貨賬面值分別為13,397.31萬元、14,884.61萬元、16,992.55萬元和17,582.75萬元。（1）結合采購模式、經(jīng)營模式、生產(chǎn)方式、生產(chǎn)周期、備貨政策等因素，說明存貨結構的合理性及各項存貨的波動原因；（2）說明報告期各期末存貨的庫齡情況，是否存在已銷售未及時結轉情況；（3）說明各期末存貨中有具體訂單支持的金額及比例，分析原材料備貨量、庫存商品與訂單的匹配關系；（4）說明報告期各期末庫存商品、發(fā)出商品、合同履約成本（安裝類項目成本）對應項目的期后實現(xiàn)銷售并結轉成本的具體情況，并說明是否存在期后退回的情形；（5）說明合同履約成本（安裝類項目成本）對應的產(chǎn)品在客戶處的狀態(tài)，未完成安裝的原因，是否存在通過控制安裝完成時間調(diào)節(jié)收入確認時點的可能性；（6）說明報告期內(nèi)是否存在產(chǎn)品退換貨、質(zhì)量糾紛情況；（7）說明報告期內(nèi)存貨跌價準備的計提原則、具體計提過程（各期計提金額、轉回或轉銷金額、對各期業(yè)績的影響），存貨跌價準備計提是否充足；（8）說明存貨盤點程序及盤點結果，并重點說明發(fā)出商品的盤點情況；（9）結合同行業(yè)可比公司情況，說明發(fā)行人存貨周轉率與可比公司存在差異的具體原因。請保薦機構、會計師對上述情況進行核查，說明對各類存貨的核查過程和結論，并發(fā)表明確意見。
39、 2020年末、2021年6月末，合同資產(chǎn)賬面價值分別為1,135.57萬元、1,257.70萬元。請發(fā)行人說明：（1）報告期內(nèi)，合同質(zhì)保金的計提方法、計提比例，是否符合相關規(guī)定；（2）分析說明報告期各期發(fā)行人合同質(zhì)保金與各期安裝工程類項目收入的匹配性；（3）說明發(fā)行人合同質(zhì)保金計提的會計處理方法，壞賬準備計提是否充分，是否符合企業(yè)會計準則的要求。請保薦機構、會計師對上述情況進行核查，并發(fā)表明確意見。
40、 報告期內(nèi)發(fā)行人固定資產(chǎn)賬面價值分別為6,195.44萬元、5,499.36萬元、8,704.12萬元及8,837.02萬元，占各期資產(chǎn)總額的比例分別為12.33%、9.95%、12.69%及13.73%；報告期內(nèi)在建工程賬面價值分別為1,429.36萬元、2,337.96萬元、435.20萬元和942.86萬元，占各期資產(chǎn)總額比例分別為2.85%、4.23%、0.63%和1.46%。請發(fā)行人：（1）說明機器設備的變動與產(chǎn)能變化是否匹配；（2）結合機器設備成新率、技術性能等情況，說明目前機器設備較低的成新率能否滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要；（3）說明報告期內(nèi)同行業(yè)可比公司機器設備原值、凈值占營業(yè)收入、產(chǎn)能的比重，并與發(fā)行人對比分析；（4）結合同行業(yè)可比公司情況，說明發(fā)行人固定資產(chǎn)的折舊計提政策是否合理；（5）說明報告期內(nèi)對固定資產(chǎn)進行減值測試的具體方法及結果，說明公司固定資產(chǎn)減值準備計提是否充分；（6）結合產(chǎn)能利用率，說明生產(chǎn)裝置是否存在間歇性開工并產(chǎn)生虧損，或者存在行業(yè)生產(chǎn)技術、生產(chǎn)工藝更新?lián)Q代等其他因素，致使公司固定資產(chǎn)可能出現(xiàn)減值跡象，導致公司固定資產(chǎn)計提減值準備；（7）說明報告期在建工程的具體情況，包括項目名稱、內(nèi)容、開始時間、建設時間、各期投入金額、進度等，報告期內(nèi)變化的原因，在建工程入賬依據(jù)是否準確，是否存在其他無關成本費用混入在建工程的情形，是否涉及借款費用資本化，如有借款費用資本化，請補充說明相關指標的確定依據(jù)及具體結算過程；（8）說明報告期內(nèi)在建工程轉入固定資產(chǎn)的具體情況，確認依據(jù)，是否符合會計準則的規(guī)定；在建工程是否發(fā)生閑置、廢棄、毀損和減值；（9）說明發(fā)行人土地使用權的地塊位置、獲取方式、價款支付金額、入賬成本、后續(xù)核算、實際使用情況；（10）說明報告期內(nèi)對無形資產(chǎn)進行減值測試的具體方法及結果，說明公司減值準備計提是否充分。請保薦機構、會計師對上述事項進行核查，說明核查過程和結論，并發(fā)表明確意見。
41、 報告期內(nèi)，發(fā)行人應付賬款賬面價值分別為3,482.89萬元、3,121.75萬元、3,787.83萬元和2,647.56萬元，占負債總額的比例分別為17.65%、21.65%、14.57%和14.12%。請發(fā)行人說明：（1）各期應付賬款的變動原因；（2）應付賬款前五名的單位名稱、公司簡介、主營業(yè)務、金額及占比、采購內(nèi)容、與發(fā)行人的合作關系、賬齡，并說明賬齡超過一年的款項尚未支付原因；（3）公司的付款政策及執(zhí)行情況、供應商給發(fā)行人的信用政策情況，并說明公司應付賬款前五大供應商和采購前五大供應商的差異情況及原因；（4）“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”與原材料采購金額、應付賬款、應付票據(jù)、預付款項等報表項目之間存在的勾稽關系。請保薦機構、會計師對上述情況進行核查，并發(fā)表明確意見。
42、 報告期各期末，發(fā)行人預收款項/合同負債的賬面價值為4,701.43萬元、4,164.55萬元、3,464.11萬元和2,719.01萬元，占各期末負債總額的比例分別為23.82%、28.88%、13.32%及14.50%。請發(fā)行人說明：（1）預收賬款與發(fā)行人銷售合同、營業(yè)收入的匹配性，并結合同行業(yè)可比公司情況進行對比分析；（2）報告期各期末預收賬款前五大客戶的名稱、余額、賬齡、銷售事項、是否存在關聯(lián)關系、對應項目的期末進度；（3）各期末預收賬款期后確認收入情況。請保薦機構、會計師對上述情況進行核查，說明核查方法、范圍、證據(jù)和結論，并發(fā)表明確意見。
三、與財務會計資料相關的問題
43、 請發(fā)行人對報告期申報財務報表與原始財務報表涉及差異調(diào)整的具體事項、內(nèi)容和理由予以逐項說明，說明相關項目截止性或重分類調(diào)整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點說明對損益的影響、涉及納稅義務的處理與履行情況。請保薦機構、申報會計師逐項核查差異調(diào)整的事項及依據(jù)是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，補充分析發(fā)行人的會計核算及會計基礎工作是否符合規(guī)范性的要求。
44、 請發(fā)行人說明報告期內(nèi)公司員工薪酬制度，各級別、各類崗位員工收入水平，與財務報表中相關項目的配比情況；與行業(yè)水平、當?shù)毓べY水平比較是否存在顯著差異，公司未來薪酬制度及收入水平變化趨勢。請保薦機構、會計師發(fā)表明確核查意見。
45、 請發(fā)行人說明財務報表項目比較數(shù)據(jù)變動幅度達30%以上的情況及原因是否已恰當。請保薦機構、會計師發(fā)表核查意見。
46、 請保薦機構、會計師說明公司財務部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實際控制人（如為個人）是否具有親屬關系，如有，是否會影響財務工作獨立性。請保薦機構、會計師核查財務相關內(nèi)部控制設計和執(zhí)行的有效性。
47、 請發(fā)行人嚴格按照《企業(yè)會計準則》《上市公司信息管理辦法》以及證券交易所頒布的業(yè)務規(guī)則中相關規(guī)定完整、準確的關聯(lián)方及關聯(lián)交易。
四、其他問題
48、 請發(fā)行人、中介機構回復反饋意見時注意區(qū)分信息問題和分析說明問題，如認為補充說明內(nèi)容對投資者價值判斷有重大影響的，請在招股說明書中予以補充。
