發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年09月16日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年09月16日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
招商證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的馬可波羅控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見回復(fù)，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見有任何疑問，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問題
1、 招股書披露，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人同一控制下資產(chǎn)重組為吸收合并廣東穩(wěn)德，收購(gòu)了實(shí)際控制人控制的唯美工業(yè)園100%股權(quán)、美國(guó)馬可波羅和美國(guó)穩(wěn)得100%股權(quán)、重慶馬可波羅100%股權(quán)、馬可波羅銷售100%股權(quán)，以及廣東家美、江西唯美、江西和美的少數(shù)股東權(quán)益。報(bào)告期內(nèi)非同一控制下重組為收購(gòu)廣東東唯100%股權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明（1）上述企業(yè)被收購(gòu)時(shí)的基本情況、實(shí)際控制人、主營(yíng)業(yè)務(wù)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況等；對(duì)照證券期貨法律適用意見第3號(hào)、首發(fā)問答問題36的要求，說明上述收購(gòu)是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，是否導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)的變更；（2）分別說明上述企業(yè)收購(gòu)的背景、原因，對(duì)發(fā)行人業(yè)績(jī)的影響等；合理性、合法性、必要性和公允性等，履行的程序、定價(jià)的依據(jù)等，是否存在影響公允價(jià)值確定的隱藏性條款，相關(guān)款項(xiàng)支付方式、目前是否已經(jīng)支付完畢；（3）上述被收購(gòu)企業(yè)歷史上出資是否到位，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；（4）存在收購(gòu)后被清算、注銷或轉(zhuǎn)讓的，說明上述公司的基本情況，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，注銷、清算、轉(zhuǎn)讓過程的合法性、合規(guī)性；資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員的等處置情況，職工安置、債權(quán)債務(wù)處理、土地處置等是否符合法律規(guī)定；是否存在因重大違法違規(guī)而清算的情形，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
2、 招股書披露，黃建平在發(fā)行人直接及間接的持股比例合計(jì)為42.12%，控制的股份表決權(quán)比例為95.55%，為發(fā)行人的實(shí)際控制人。黃建平、謝悅增、鄧建華簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》，謝悅增、鄧建華為黃建平的一致行動(dòng)人。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）結(jié)合發(fā)行人歷史股權(quán)變更情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、關(guān)聯(lián)方資金往來情況、公司章程、協(xié)議或其他安排以及發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及發(fā)行人經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)際運(yùn)作情況等說明實(shí)際控制人認(rèn)定的合理性，是否符合相關(guān)規(guī)定；其親屬的鎖定期安排是否符合相關(guān)規(guī)定;（2）未將其他直接、間接持股比例較大的股東或股東的實(shí)際控制人認(rèn)定為發(fā)行人實(shí)際控制人的原因和合理性；（3）披露一致行動(dòng)協(xié)議的關(guān)鍵條款，是否明確發(fā)生意見分歧或糾紛時(shí)的解決機(jī)制；報(bào)告期內(nèi)股東會(huì)議召開和決議情況，是否存在無法形成決議的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
3、 申報(bào)文件披露，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)非同一控制下重組為收購(gòu)廣東東唯100%股權(quán)。廣東東唯設(shè)立于2019年4月19日，為四通股份（上市公司）的全資子公司。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查發(fā)行人取得上市公司資產(chǎn)的背景、所履行的決策程序、審批程序與信息披露情況，是否符合法律法規(guī)、交易雙方公司章程以及證監(jiān)會(huì)和證券交易所有關(guān)上市公司監(jiān)管和信息披露要求，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否存在訴訟、爭(zhēng)議或潛在糾紛，并按《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》（2020年6月修訂）要求對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
4、 申報(bào)文件披露，發(fā)行人歷史上存在股權(quán)代持情況。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）完整披露股份代持的原因、背景，股權(quán)代持及解除的具體過程，解除代持是否符合被代持人意愿；股權(quán)代持及解除中，是否有簽署股權(quán)代持協(xié)議/解除代持協(xié)議、轉(zhuǎn)賬憑證、資金流水證明等證據(jù)證明；相關(guān)股權(quán)代持/解除是否存在潛在糾紛或爭(zhēng)議；（2）進(jìn)一步說明發(fā)行人及其控制的子公司的歷史沿革中，是否存在其他未披露的代持情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
5、 申報(bào)文件披露，發(fā)行人不存在穿透計(jì)算后股東超過200人的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查和說明發(fā)行人歷史上是否存在股東超過200人問題。
6、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因及合理性、價(jià)格及定價(jià)依據(jù)，說明前后次/同次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格存在差異的原因及合理性；增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付、資金來源、稅收繳納等情況，是否存在利用低價(jià)轉(zhuǎn)讓規(guī)避稅收繳納義務(wù)的情形；歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否履行公司決策和有權(quán)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)程序，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，歷次股權(quán)變動(dòng)是否存在糾紛或者潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；（2）歷次出資涉及非貨幣出資情況的，說明出資資產(chǎn)具體內(nèi)容、賬面價(jià)值、財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)辦理情況、是否存在重大權(quán)屬糾紛，是否存在出資不實(shí)的情況；非貨幣出資資產(chǎn)是否履行了評(píng)估程序，是否符合國(guó)資管理及公司法等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定；（3）直接或間接持有發(fā)行人股份的員工取得股份的定價(jià)依據(jù)、資金來源；自然人股東的基本情況，是否在公司任職，未在發(fā)行人處任職卻取得股份的原因（如有）；（4）對(duì)賭協(xié)議的解除（如有）是否符合規(guī)定，是否存在糾紛或潛在糾紛，現(xiàn)有股東是否與相關(guān)方存在未披露的對(duì)賭協(xié)議或特殊安排；（5）歷次出資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、整體變更、利潤(rùn)分配、資本公積轉(zhuǎn)增股本等過程中各股東是否均依法履行納稅申報(bào)義務(wù)，是否存在違反稅收管理、外匯管理等違法違規(guī)情形，是否因此受到行政處罰；（6）發(fā)行人現(xiàn)有股東是否為適格股東，是否存在股權(quán)糾紛或潛在糾紛，與發(fā)行人主要客戶和供應(yīng)商、本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其項(xiàng)目組成員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系、委托持股、信托持股或其他可能輸送不當(dāng)利益的關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
7、 申報(bào)文件披露，發(fā)行人的實(shí)際出資人共同出資先后成立馬可波羅有限、江西唯美、重慶唯美等公司，系由于該等出資人自共同投資發(fā)行人關(guān)聯(lián)方廣東唯美起形成的長(zhǎng)期共同投資關(guān)系。作為共同被投資主體，發(fā)行人及其子公司的出資人演變與廣東唯美的股權(quán)演變相關(guān)。廣東唯美前身為設(shè)立于1992年10月8日的工業(yè)公司，系東莞市城區(qū)人民政府對(duì)外經(jīng)濟(jì)辦公室申請(qǐng)開辦的集體所有制企業(yè)。2001年，經(jīng)東莞市城區(qū)政府同意，工業(yè)公司（含下屬裝飾廠）完成集體企業(yè)改制。根據(jù)改制方案中的股權(quán)贖買方案，截至1999年12月30日，黃建平等288人繳納了認(rèn)購(gòu)款參與贖買，并設(shè)立廣東唯美。設(shè)立時(shí)廣東唯美由黃建平等4人登記為顯名股東。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）廣東唯美的歷史沿革；（2）廣東唯美涉及的集體企業(yè)改制事宜的具體經(jīng)過，其歷史上涉及的集體企業(yè)改制情況是否經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)確認(rèn)；（3）逐一核實(shí)發(fā)行人及其子公司的歷史沿革中是否存在涉及國(guó)資/集體企業(yè)改制、國(guó)資/集體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜，相關(guān)審批程序是否完備、作價(jià)是否公允，是否造成了國(guó)有/集體資產(chǎn)流失。相關(guān)子公司歷史沿革中存在違法違規(guī)的具體情況、補(bǔ)救措施及其有效性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
8、 申報(bào)文件披露，四通股份系上市公司，公司實(shí)際控制人黃建平通過與其一致行動(dòng)人對(duì)四通股份股權(quán)進(jìn)行收購(gòu)，于2021年9月7日實(shí)際控制四通股份。四通股份及其控制的企業(yè)主要從事日用陶瓷生產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（2）上述公司的成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、產(chǎn)能產(chǎn)量及實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，說明是否簡(jiǎn)單依據(jù)經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出判斷，是否僅以經(jīng)營(yíng)區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場(chǎng)不同來認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購(gòu)銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購(gòu)銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬的對(duì)外投資情況，關(guān)聯(lián)方從事的具體業(yè)務(wù)等核查上述主體與發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，并發(fā)表明確意見。
9、 報(bào)告期內(nèi)，公司存在關(guān)聯(lián)銷售、關(guān)聯(lián)采購(gòu)等關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人：（1）分析說明報(bào)告期內(nèi)公司向關(guān)聯(lián)方銷售的產(chǎn)品類型、數(shù)量、單價(jià)及金額，與向獨(dú)立第三方銷售的同類型產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比分析，說明關(guān)聯(lián)銷售價(jià)格的公允性和關(guān)聯(lián)銷售的必要性；（2）補(bǔ)充分析說明報(bào)告期內(nèi)公司向關(guān)聯(lián)方采購(gòu)的原材料類型、數(shù)量、單價(jià)及金額，與向獨(dú)立第三方采購(gòu)的同類型產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比分析，說明關(guān)聯(lián)采購(gòu)價(jià)格的公允性和關(guān)聯(lián)采購(gòu)的必要性；（3）說明2021年向唯美裝飾及其關(guān)聯(lián)方銷售停止的原因及合理性；說明并披露向唯美裝飾及其關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓債權(quán)的具體情況，包括但不限于轉(zhuǎn)讓內(nèi)容、原因、金額、定價(jià)公允性、財(cái)務(wù)處理方式及其合規(guī)性等；（4）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人擔(dān)保的原因、擔(dān)保方式、擔(dān)保狀態(tài)及對(duì)發(fā)行人獨(dú)立運(yùn)作能力的影響分析；（5）說明關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間發(fā)生代收代付事宜的必要性、合理性，相關(guān)內(nèi)控制度的執(zhí)行情況，是否影響發(fā)行人獨(dú)立經(jīng)營(yíng)；（6）說明唯美裝飾及其關(guān)聯(lián)方豁免發(fā)行人往來款的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)以上情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確的核查意見。
10、 招股說明書顯示，發(fā)行人銷售模式主要有經(jīng)銷模式和直銷模式兩種，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人對(duì)前五大客戶的銷售收入分別為305,845.32萬元、263,270.71萬元、198,727.80萬元，占同期營(yíng)業(yè)收入的37.69%、30.70%和21.29%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)直銷（分直營(yíng)自主開發(fā)工程/直營(yíng)經(jīng)銷商推薦工程/直營(yíng)受托生產(chǎn)/直營(yíng)貿(mào)易商/直營(yíng)零售，下同）/經(jīng)銷模式下客戶的總數(shù)量及銷售金額分布情況，客戶增減變動(dòng)及對(duì)應(yīng)的銷售金額、毛利情況，并分析波動(dòng)原因；（2）補(bǔ)充說明直銷/經(jīng)銷模式下前十名客戶業(yè)務(wù)拓展方式、銷售產(chǎn)品類別與金額、銷售模式，補(bǔ)充說明該等客戶各產(chǎn)品銷售數(shù)量、單價(jià)、毛利、毛利率情況，客戶所在地區(qū)、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、合作歷史、主要合同條款、主要協(xié)議周期、直銷模式下是否為終端客戶；上述情況若在報(bào)告期發(fā)生變化或波動(dòng)，請(qǐng)說明原因；（3）補(bǔ)充按區(qū)域（省份）說明報(bào)告期內(nèi)各銷售模式下的客戶數(shù)量及銷售金額情況，分析銷售區(qū)域分布合理性，是否存在銷售區(qū)域集中情形；（4）結(jié)合本行業(yè)及下游行業(yè)發(fā)展情況、客戶合作歷史與合同期限，分析說明客戶穩(wěn)定性與業(yè)務(wù)持續(xù)性是否存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)；（5）補(bǔ)充說明發(fā)行人的產(chǎn)品定價(jià)策略、方法，相關(guān)交易的定價(jià)原則及公允性，同類產(chǎn)品對(duì)不同銷售模式下、不同客戶銷售價(jià)格是否存在差異；（6）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)是否存在客戶為非終端客戶（直銷模式）、自然人或個(gè)體工商戶的情形，客戶與供應(yīng)商為同一主體等情況，相關(guān)內(nèi)部控制的制定執(zhí)行情況；（7）說明經(jīng)銷商終端銷售情況，報(bào)告期經(jīng)銷商的銷售情況、期末庫(kù)存金額和占當(dāng)期經(jīng)銷商向發(fā)行人采購(gòu)的占比；（8）說明客戶與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其他關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，供應(yīng)商與客戶重合的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述問題，并發(fā)表明確核查意見；說明對(duì)發(fā)行人經(jīng)銷商收入的核查情況，包括但不限于核查的范圍、方法、經(jīng)銷商的庫(kù)存情況、所銷售商品的最終去向，并請(qǐng)具體說明走訪及函證的比例、回函率、回函結(jié)果等情況，并對(duì)發(fā)行人經(jīng)銷收入真實(shí)性及經(jīng)銷商是否實(shí)現(xiàn)最終銷售明確發(fā)表核查意見。
11、 報(bào)告期內(nèi)，公司向前五大供應(yīng)商的采購(gòu)額分別為107,822.78 萬元、107,822.78 萬元和115,621.57萬元，占采購(gòu)總額的比例分別為32.58%、30.37%和28.89%。請(qǐng)發(fā)行人（1）說明報(bào)告期內(nèi)主要供應(yīng)商及采購(gòu)金額、占比變化的原因及合理性，向不同供應(yīng)商采購(gòu)類似產(chǎn)品單價(jià)差異原因及合理性；（2）按照采購(gòu)內(nèi)容分別說明報(bào)告期內(nèi)前五大供應(yīng)商情況，包括客戶名稱、銷售內(nèi)容、數(shù)量、金額和占比以及占供應(yīng)商銷售比重情況，是否存在供應(yīng)商依賴發(fā)行人的情形；（3）補(bǔ)充簡(jiǎn)要披露公司主要供應(yīng)商基本情況，包括但不限于注冊(cè)地、注冊(cè)資本、實(shí)際控制人、股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)內(nèi)容及規(guī)模、合作歷史等；（4）說明報(bào)告期內(nèi)是否存在客戶與供應(yīng)商重合的情形，如存在，請(qǐng)進(jìn)一步說明交易背景、相關(guān)交易價(jià)格是否公允，相關(guān)會(huì)計(jì)處理方式及合規(guī)性；（5）說明同類型采購(gòu)的采購(gòu)價(jià)格在不同供應(yīng)商之間、與市場(chǎng)價(jià)格相比的是否存在明顯差異，分析說明原因；（6）說明發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員與主要供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述問題，說明核查程序、核查范圍、證據(jù)以及核查結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
12、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為811,570.99萬元、857,543.50萬元及933,554.66萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明報(bào)告期內(nèi)不同銷售模式下主要銷售產(chǎn)品，各產(chǎn)品收入、銷量、單價(jià)、毛利及毛利率情況，并分析差異及波動(dòng)原因；（2）結(jié)合量?jī)r(jià)，分析說明不同產(chǎn)品、不同銷售模式、不同銷售區(qū)域的、不同季節(jié)的收入、毛利變動(dòng)原因及合理性；（3）說明各銷售模式下發(fā)行人產(chǎn)品的配送及運(yùn)費(fèi)承擔(dān)、安裝、質(zhì)保、售后、退換貨等政策及報(bào)告期內(nèi)實(shí)際發(fā)生情況，及相關(guān)會(huì)計(jì)處理，分析波動(dòng)原因；（4）結(jié)合公司業(yè)務(wù)具體情況，詳細(xì)說明具體收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)及收入確認(rèn)憑證，并說明其是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求，是否存在提前確認(rèn)收入情形；（5）結(jié)合前述問題，說明各銷售模式下發(fā)行人的收入確認(rèn)政策，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說明為確認(rèn)發(fā)行人收入的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性所采取核查程序、核查手段、核查范圍（各核查方式涉及的具體金額占比）及核查結(jié)論，并發(fā)表明確的核查意見。
13、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分別為429,226.58萬元、481,956.50萬元、531,249.94萬元。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）報(bào)告期內(nèi)直接材料的具體內(nèi)容及金額、數(shù)量情況，剔除運(yùn)費(fèi)影響各項(xiàng)營(yíng)業(yè)成本占比變動(dòng)原因；（2）分細(xì)分產(chǎn)品列示營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成，說明各產(chǎn)品報(bào)告期各項(xiàng)營(yíng)業(yè)成本波動(dòng)與營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)是否匹配，各產(chǎn)品單位成本變動(dòng)的原因及合理性；（3）補(bǔ)充說明主要原料采購(gòu)量、產(chǎn)品產(chǎn)量的耗用比例關(guān)系，各期間該比例的變化情況及是否匹配；（4）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)，主要原材料價(jià)格變化情況，對(duì)公司主要原材料價(jià)格變化對(duì)利潤(rùn)的影響進(jìn)行敏感性分析；（5）結(jié)合各類產(chǎn)品工時(shí)耗用情況、生產(chǎn)人員人數(shù)變動(dòng)情況，量化分析報(bào)告期內(nèi)各產(chǎn)品單位直接人工、單位制造費(fèi)用波動(dòng)原因；（6）請(qǐng)結(jié)合生產(chǎn)模式和業(yè)務(wù)流程，說明主要產(chǎn)品成本的主要核算方法和歸集過程，成本是否按照不同產(chǎn)品清晰歸類，產(chǎn)品成本確認(rèn)與計(jì)量的完整性與合規(guī)性，產(chǎn)品銷售發(fā)出與相應(yīng)營(yíng)業(yè)成本結(jié)轉(zhuǎn)、銷售收入確認(rèn)是否配比；（7）補(bǔ)充說明是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方代為承擔(dān)成本費(fèi)用、利益輸送的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見。
14、 報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為47.11%、43.80%和43.09%。請(qǐng)發(fā)行人（1）補(bǔ)充說明分產(chǎn)品量?jī)r(jià)分析毛利率變動(dòng)的原因及合理性（2）說明不同銷售模式下毛利率情況，變動(dòng)及差異原因；各經(jīng)銷商間毛利率是否存在較大差異，列示毛利率波動(dòng)較大經(jīng)銷商情況，新增經(jīng)銷商毛利率情況；（3）詳細(xì)說明發(fā)行人毛利率與各細(xì)分產(chǎn)品同行業(yè)可比上市公司差異的原因及合理性，可比公司的選擇依據(jù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見。
15、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人期間費(fèi)用分別為151,525.04萬元、 121,271.28萬元、121,387.76萬元，期間費(fèi)用率分別為18.64%%、14.12%和12.96%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)各期間費(fèi)用明細(xì)項(xiàng)目金額及占比變化的原因，與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模變化、實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生情況是否匹配；（2）經(jīng)銷商裝修補(bǔ)貼是否符合行業(yè)慣例，報(bào)告期內(nèi)支付經(jīng)銷商、分銷商家數(shù)，前十名支付對(duì)象，支付標(biāo)準(zhǔn)及費(fèi)用核算依據(jù)及合理性，會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性；廣告宣傳費(fèi)、市場(chǎng)推廣費(fèi)的支付對(duì)象，核算依據(jù)，是否合規(guī)；銷售運(yùn)營(yíng)費(fèi)費(fèi)支付對(duì)象、內(nèi)容，核算依據(jù)，會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)；（3）結(jié)合銷售人員、管理人員、研發(fā)人員的職級(jí)分布、人數(shù)變動(dòng)、平均工資水平、薪酬政策等，說明職工薪酬水平的合理性及變動(dòng)的合理性；（4）根據(jù)招股說明書披露，公司進(jìn)行了多次增資和轉(zhuǎn)讓，請(qǐng)補(bǔ)充說明發(fā)行人歷次股權(quán)增資及轉(zhuǎn)讓的定價(jià)依據(jù)，是否適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——股份支付》；（5）報(bào)告期內(nèi)公司研發(fā)投入是否對(duì)應(yīng)明確的研發(fā)項(xiàng)目，研發(fā)費(fèi)用在各個(gè)項(xiàng)目間的歸集和分配情況，如何準(zhǔn)確劃分生產(chǎn)投入與研發(fā)投入，說明研發(fā)費(fèi)用是否存在資本化的情況；（6）利息費(fèi)用與借款金額的匹配性；（7）發(fā)行人各期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例及變動(dòng)情況與可比公司差異的原因及合理性，是否存在體外循環(huán)或費(fèi)用墊付的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查，并對(duì)各項(xiàng)期間費(fèi)用確認(rèn)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性發(fā)表明確發(fā)表意見。
二、信息披露問題
16、 請(qǐng)發(fā)行人：（1）對(duì)照《公司法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及擬上市證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確地披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易；（2）披露關(guān)聯(lián)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（3）對(duì)于控股股東、實(shí)際控制人與發(fā)行人之間關(guān)聯(lián)交易對(duì)應(yīng)的收入、成本費(fèi)用或利潤(rùn)總額占發(fā)行人相應(yīng)指標(biāo)的比例較高（按重要性水平確定）的，結(jié)合相關(guān)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤(rùn)總額合理性等，充分說明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性、是否構(gòu)成對(duì)控股股東或?qū)嶋H控制人的依賴，是否存在通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤(rùn)或成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形；此外，發(fā)行人還應(yīng)披露未來減少與控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的具體措施；（4）披露章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見等；（5）針對(duì)報(bào)告期內(nèi)頻繁發(fā)生的關(guān)聯(lián)方資金往來及其他關(guān)聯(lián)交易的情況，說明公司是否已經(jīng)為規(guī)范關(guān)聯(lián)交易、避免關(guān)聯(lián)方通過交易損害公司利益制定并有效實(shí)施了必要的內(nèi)部控制；（6）報(bào)告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)企業(yè)注銷或?qū)ν廪D(zhuǎn)讓的情形，股權(quán)受讓方基本情況，注銷或?qū)ν廪D(zhuǎn)讓后的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員的去向，存續(xù)期間是否存在重大違法違規(guī)，是否影響發(fā)行人董監(jiān)高任職資格。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
17、 招股書披露，發(fā)行人及其子公司共擁有主要商標(biāo)283項(xiàng)、主要專利569項(xiàng)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人專利、非專利技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的取得方式和時(shí)間、使用情況、最近一期末賬面價(jià)值，以及上述資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度，相關(guān)專利、非專利技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否存在糾紛或者潛在糾紛；（2）對(duì)于轉(zhuǎn)讓取得的專利、非專利技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)，請(qǐng)發(fā)行人說明交易背景、轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓時(shí)間、對(duì)價(jià)及定價(jià)依據(jù)等具體情況；（3）招股書披露的公司及子公司主要產(chǎn)品涉及的生產(chǎn)技術(shù)（自主研發(fā)）是否已申請(qǐng)專利保護(hù)，如否，請(qǐng)說明原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
18、 申報(bào)文件披露，報(bào)告期內(nèi)，公司與華南理工大學(xué)、東莞材料基因高等理工研究院、重慶大學(xué)、福州大學(xué)、昆明理工大學(xué)、臨沂大學(xué)、景德鎮(zhèn)陶瓷大學(xué)等開展合作，就建筑陶瓷產(chǎn)品、技術(shù)開發(fā)等方面進(jìn)行合作研發(fā)，并通過協(xié)議條款對(duì)合作研發(fā)涉及的研發(fā)成果歸屬、商業(yè)機(jī)密的保密等進(jìn)行約定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查和說明：（1）目前共同在研項(xiàng)目情況，關(guān)于之后如申請(qǐng)專利，專利權(quán)歸屬等重要條款約定；（2）關(guān)于共有專利收益分成歸屬的相關(guān)約定；發(fā)行人是否運(yùn)用該共有專利進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，是否涉及對(duì)其他共有人的利潤(rùn)分成；以及如果生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中正在使用，該共有專利未來繼續(xù)使用是否存在不確定性，是否對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。
19、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：結(jié)合發(fā)行人各經(jīng)營(yíng)實(shí)體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體產(chǎn)品、流通環(huán)節(jié)等，逐項(xiàng)說明發(fā)行人是否取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)具備的全部資質(zhì)，發(fā)行人目前持有的相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)及經(jīng)營(yíng)許可資質(zhì)的具體內(nèi)容、有效期、取得方式；已持有特別是未取得資質(zhì)和許可對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響和重要程度，維持或再次取得相關(guān)重要資質(zhì)是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或障礙，相關(guān)影響是否充分披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
20、 請(qǐng)發(fā)行人說明和披露（1）獲取客戶項(xiàng)目的一般流程，主要方式及途徑，是否存在需經(jīng)招投標(biāo)而未經(jīng)過相關(guān)程序的情況；結(jié)合各期新增訂單在取得方式、來源、客戶類型、區(qū)域等方面的構(gòu)成情況，說明發(fā)行人業(yè)務(wù)拓展的核心競(jìng)爭(zhēng)力，訂單獲取方式的合法合規(guī)性，是否存在串標(biāo)、圍標(biāo)、商業(yè)賄賂等不規(guī)范情形；（2）結(jié)合訂單獲取方式、流程，補(bǔ)充說明相關(guān)內(nèi)部控制制度能否有效防范商業(yè)賄賂風(fēng)險(xiǎn)；（3）請(qǐng)說明主要客戶與發(fā)行人、實(shí)際控制人、主要股東、董監(jiān)高、其他核心人員及上述人員的關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
21、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查和說明：（1）請(qǐng)結(jié)合生產(chǎn)銷售的產(chǎn)品特性，說明報(bào)告期內(nèi)是否存在工傷、職業(yè)病等情形；（2）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施運(yùn)行情況；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額等；公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求；（3）發(fā)行人若發(fā)生環(huán)保事故或受到行政處罰的，應(yīng)披露原因、經(jīng)過等具體情況，發(fā)行人是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定；（4）結(jié)合首發(fā)業(yè)務(wù)問答問題19“環(huán)保問題的披露及核查要求”對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總體是否符合國(guó)家和地方環(huán)保法規(guī)和要求發(fā)表明確意見。
22、 招股書披露，發(fā)行人瑕疵房屋建筑物面積占發(fā)行人全部房產(chǎn)面積比例為27.86%。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照首發(fā)業(yè)務(wù)問答相關(guān)規(guī)定核查、說明并披露報(bào)告期內(nèi)瑕疵土地和房產(chǎn)的相關(guān)情況，包括但不限于：（1）土地使用權(quán)的取得、使用是否符合《土地管理法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否依法辦理必要的審批手續(xù)，有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑，是否可能被行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為；相關(guān)房產(chǎn)具體產(chǎn)權(quán)證書的辦理進(jìn)展情況，預(yù)計(jì)取得時(shí)點(diǎn)，是否存在無法辦理的重大障礙；（2）發(fā)行人租賃的房產(chǎn)是否涉及集體土地或劃撥用地，是否取得權(quán)屬證書，是否辦理租賃備案手續(xù),承租房產(chǎn)是否屬于發(fā)行人的主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所;報(bào)告期內(nèi)，公司向關(guān)聯(lián)方出租/承租房產(chǎn)（如有）的租賃費(fèi)用及其定價(jià)是否公允，是否存在關(guān)聯(lián)方利益輸送情況；（3）發(fā)行人租賃土地是否存在租用合法性不能確認(rèn)、租用用途不符合產(chǎn)權(quán)證記載或未進(jìn)行備案等瑕疵情況，涉及集體土地使用的，請(qǐng)說明有關(guān)土地取得、使用是否合規(guī)，請(qǐng)對(duì)租用土地及其上建筑物或構(gòu)筑物是否合規(guī)發(fā)表明確意見；（4）結(jié)合瑕疵房產(chǎn)、土地的面積占比及使用上述土地或房產(chǎn)產(chǎn)生的收入、毛利、利潤(rùn)情況，評(píng)估其對(duì)于發(fā)行人的重要性，是否構(gòu)成發(fā)行上市障礙；披露將來如因土地問題被處罰的責(zé)任承擔(dān)主體、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無下一步解決措施等，并對(duì)該等事項(xiàng)做重大風(fēng)險(xiǎn)提示。
23、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員是否存在重大違法違規(guī)行為，請(qǐng)發(fā)行人嚴(yán)格按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)》第六十八條的規(guī)定補(bǔ)充披露近三年內(nèi)的違法違規(guī)行為（不僅限于重大違法違規(guī)行為）的相關(guān)情況，包括受到相關(guān)處罰的時(shí)間、事由、處罰內(nèi)容、整改情況、處罰機(jī)關(guān)的認(rèn)定等，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師分析相關(guān)事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響及該事項(xiàng)等是否構(gòu)成重大違法違規(guī)，并對(duì)是否構(gòu)成發(fā)行人發(fā)行上市實(shí)質(zhì)性障礙發(fā)表明確意見。如發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員存在類似情況，請(qǐng)按照上述標(biāo)準(zhǔn)披露。
24、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）發(fā)行人是否已建立完善的安全生產(chǎn)管理制度、以及安全生產(chǎn)管理制度的有效性和執(zhí)行情況；（2）發(fā)行人安全設(shè)施的運(yùn)行情況、在安全生產(chǎn)方面是否存在違法違規(guī)行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師發(fā)表核查意見。
25、 報(bào)告期內(nèi)，公司存在未為部分員工繳納社會(huì)保險(xiǎn)及住房公積金的情形。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露（1）報(bào)告期內(nèi)各期未繳納社保和公積金的原因、人數(shù)、金額，如足額繳納對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、披露應(yīng)對(duì)方案；（2）是否存在違反社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金相關(guān)法律法規(guī)而受到處罰的情形，是否構(gòu)成重大違法行為；（3）報(bào)告期內(nèi)是否存在勞務(wù)派遣用工，是否符合勞動(dòng)法、勞務(wù)派遣暫行規(guī)定等法律法規(guī)，是否存在重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。
26、 請(qǐng)發(fā)行人（1）說明招股說明書引用數(shù)據(jù)的具體來源，該等數(shù)據(jù)是否公開、是否專門為本次發(fā)行上市準(zhǔn)備、發(fā)行人是否為此支付費(fèi)用或提供幫助、是否為定制的或付費(fèi)報(bào)告、是否為一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開資料；（2）更新招股書的過時(shí)數(shù)據(jù)，說明相關(guān)數(shù)據(jù)的引用是否真實(shí)反映行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師補(bǔ)充核查招股說明書引用數(shù)據(jù)的真實(shí)性并發(fā)表核查意見。
27、 招股書披露，報(bào)告期內(nèi)，公司存在一定量的瓷磚產(chǎn)品外協(xié)采購(gòu)。請(qǐng)發(fā)行人說明（1）外協(xié)加工廠商的具體情況（外協(xié)廠商的總家數(shù)、前五大外協(xié)廠商的采購(gòu)金額、占比情況），說明發(fā)行人挑選外協(xié)廠商的流程，外協(xié)廠商的集中程度、外協(xié)廠商是否具備生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必備資質(zhì)；（2）說明外協(xié)廠商獲取產(chǎn)品原材料的方式，原料定價(jià)方式及支付方式；說明發(fā)行人與外協(xié)廠商所簽訂合同關(guān)于產(chǎn)品材料、質(zhì)量、款式及其他品質(zhì)相關(guān)要求的具體約定；委外加工費(fèi)的定價(jià)原則及公允性；（3）說明發(fā)行人管理外協(xié)廠商的具體措施（如委托加工物資的提貨、運(yùn)輸及保存的內(nèi)部管理制度及外部監(jiān)控手段以及執(zhí)行情況），說明前述措施的有效性；（4）委外加工合同關(guān)于產(chǎn)品報(bào)廢率的具體規(guī)定及執(zhí)行情況；發(fā)行人是否曾與外協(xié)廠商存在產(chǎn)品質(zhì)量或原材料及其他品質(zhì)相關(guān)爭(zhēng)議或糾紛，說明前述糾紛的處理情況及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響；（5）外協(xié)廠商是否與發(fā)行人及其董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在潛在利益輸送；委外加工的產(chǎn)品和生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否存在較大環(huán)境污染等情形，是否合法合規(guī)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
28、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)照董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù)人員從業(yè)經(jīng)歷特別是在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手處任職的從業(yè)經(jīng)歷，核查并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù)人員是否存在競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議或利益沖突等事項(xiàng)；結(jié)合發(fā)行人最近三年董事、高級(jí)管理人員的變化情況，說明是否構(gòu)成重大變化；（2）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管人員任職是否符合公司法、中組部以及教育部關(guān)于黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問題的相關(guān)規(guī)定以及適用法律法規(guī)的規(guī)定。
29、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并說明（1）本次募投項(xiàng)目是否可能導(dǎo)致增加同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或關(guān)聯(lián)交易，對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性的影響；（2）請(qǐng)補(bǔ)充披露公司本次募投項(xiàng)目是否存在風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于募投后折舊或者攤銷費(fèi)用的增加，項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)效益甚至初期虧損，市場(chǎng)容量有限（是否存在客戶支撐）等風(fēng)險(xiǎn)；請(qǐng)結(jié)合發(fā)行人在手訂單、產(chǎn)能利用說明上述募投項(xiàng)目必要性，是否符合成本效益原則；（3）募投項(xiàng)目是否涉及用地、環(huán)評(píng)、項(xiàng)目批文、業(yè)務(wù)資質(zhì)/許可等，相關(guān)手續(xù)是否已履行完畢。
30、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查（1）發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人與其他股東是否簽署對(duì)賭協(xié)議，是否存在以發(fā)行人為對(duì)賭對(duì)象的相關(guān)條款或違反法律法規(guī)禁止性規(guī)定的其他情形，是否存在觸發(fā)對(duì)賭協(xié)議生效的情形，發(fā)行人、控股股東及實(shí)際控制人是否存在應(yīng)履行未履行的義務(wù)，發(fā)行人股權(quán)是否清晰；（2）發(fā)行人股東中是否存在私募投資基金；私募基金及其管理人是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定履行登記備案程序以及是否存在契約基金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等三類股東，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見；（3）發(fā)行人及其子公司的稅收優(yōu)惠政策是否具有可持續(xù)性，發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠是否存在重大依賴。
31、 招股書披露，發(fā)行人不存在對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、未來前景等可能產(chǎn)生重大影響的訴訟或仲裁事項(xiàng)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）發(fā)行人在安全生產(chǎn)、環(huán)保、職工傷害等方面是否存在糾紛或者潛在爭(zhēng)議，是否存在重大違法違規(guī)；（2）披露訴訟/仲裁案件情況，包括但不限于訴訟仲裁主體、請(qǐng)求事項(xiàng)、金額、案件經(jīng)過/進(jìn)展等；（3）發(fā)行人相關(guān)內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度是否建立健全并得到有效執(zhí)行，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)上述問題進(jìn)行核查，說明核查手段和核查方式，并發(fā)表明確意見。
32、 對(duì)照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》的要求，（1）請(qǐng)發(fā)行人提交專項(xiàng)承諾，承諾需要加蓋公司公章，并在招股說明書中披露該承諾內(nèi)容；（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師就發(fā)行人股東是否存在新增股東、新增股東承諾是否符合要求、是否存在入股交易價(jià)格明顯異常的股東及該股東的基本情況、持有發(fā)行人股份的金融產(chǎn)品納入監(jiān)管情況等出具說明并發(fā)表專項(xiàng)核查意見，并說明核查過程、依據(jù)，說明是否按照指引規(guī)定的核查方式出具核查意見；（3）如發(fā)行人按照第九條申請(qǐng)豁免，需說明理由，并由保薦機(jī)構(gòu)、律師出具核查意見；（4）請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)逐項(xiàng)對(duì)照該指引要求，說明是否已落實(shí)相關(guān)事項(xiàng)并說明理由。
33、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)對(duì)照《監(jiān)管規(guī)則適用指引—發(fā)行類第2號(hào)》相關(guān)要求出具說明/專項(xiàng)核查意見。
34、 請(qǐng)發(fā)行人針對(duì)下列事項(xiàng)進(jìn)行說明，保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師進(jìn)行專項(xiàng)核查，并出具專項(xiàng)核查報(bào)告：（1）發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，是否納入相應(yīng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和募投項(xiàng)目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的限制類、淘汰類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，請(qǐng)按照業(yè)務(wù)或產(chǎn)品進(jìn)行分類說明。（2）發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否滿足項(xiàng)目所在地能源消費(fèi)雙控要求，是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查意見，發(fā)行人的主要能源資源消耗情況以及是否符合當(dāng)?shù)毓?jié)能主管部門的監(jiān)管要求。（3）發(fā)行人募投項(xiàng)目是否涉及新建自備燃煤電廠，如是，是否符合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》中“京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等區(qū)域禁止新建燃煤自備電廠，裝機(jī)明顯冗余、火電利用小時(shí)數(shù)偏低地區(qū)，除以熱定電的熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目外，原則上不再新（擴(kuò)）建自備電廠項(xiàng)目”的要求。（4）發(fā)行人現(xiàn)有工程是否符合環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件要求，是否落實(shí)污染物總量削減替代要求；募投項(xiàng)目是否按照環(huán)境影響評(píng)價(jià)法要求，以及《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)分類管理名錄》和《生態(tài)環(huán)境部審批環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件的建設(shè)項(xiàng)目目錄》規(guī)定，獲得相應(yīng)級(jí)別生態(tài)環(huán)境主管部門環(huán)境影響評(píng)價(jià)批復(fù)；發(fā)行人的已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否需履行主管部門審批、核準(zhǔn)、備案等程序及履行情況。（5）發(fā)行人是否存在大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)的耗煤項(xiàng)目。依據(jù)《大氣污染防治法》第九十條，國(guó)家大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴(kuò)建用煤項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行煤炭的等量或者減量替代。發(fā)行人是否履行應(yīng)履行的煤炭等量或減量替代要求。（6）發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目或者募投項(xiàng)目是否位于各地城市人民政府根據(jù)《高污染燃料目錄》劃定的高污染燃料禁燃區(qū)內(nèi)，如是，是否在禁燃區(qū)內(nèi)燃用相應(yīng)類別的高污染燃料，是否已完成整改，是否受到行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。（7）發(fā)行人是否按規(guī)定取得排污許可證，是否存在未取得排污許可證或者超越排污許可證范圍排放污染物等情況，是否違反《排污許可管理?xiàng)l例》第三十三條的規(guī)定，是否已完成整改，是否構(gòu)成重大違法行為。（8）發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品是否屬于《“高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品名錄（2017年版）》中規(guī)定的高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，如發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品涉及名錄中的高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，請(qǐng)說明相關(guān)產(chǎn)品所產(chǎn)生的收入及占發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例，是否為發(fā)行人生產(chǎn)的主要產(chǎn)品；如發(fā)行人生產(chǎn)名錄中的相關(guān)產(chǎn)品，請(qǐng)明確未來壓降計(jì)劃。（9）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，治理設(shè)施的技術(shù)或工藝先進(jìn)性、是否正常運(yùn)行、達(dá)到的節(jié)能減排處理效果以及是否符合要求、處理效果監(jiān)測(cè)記錄是否妥善保存；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投資和費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額；公司的日常排污監(jiān)測(cè)是否達(dá)標(biāo)和環(huán)保部門現(xiàn)場(chǎng)檢查情況。（10）發(fā)行人最近36個(gè)月是否存在受到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況，是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的規(guī)定。公司是否發(fā)生過環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，是否存在公司環(huán)保情況的負(fù)面媒體報(bào)道。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人上述情況進(jìn)行全面系統(tǒng)的核查，說明核查范圍、方式、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中介機(jī)構(gòu)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的資料，積極和全面配合中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查工作。上述所指發(fā)行人包括母公司及其合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司。
35、 根據(jù)申報(bào)文件：招股書披露，發(fā)行人擁有17家全資子公司，1家孫公司以及5家參股公司，并開辦一家民辦非企業(yè)單位。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露設(shè)立較多子、孫公司、分公司,且業(yè)務(wù)類型各異、注冊(cè)地址位于各地的原因及合理性；（2）補(bǔ)充披露控股子公司的少數(shù)股東入股的原因及合理性,是否與發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其親屬存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,是否存在潛在利益安排；（3）補(bǔ)充披露發(fā)行人投資參股公司的背景、原因和合理性；（4）補(bǔ)充披露對(duì)發(fā)行人子公司、分支機(jī)構(gòu)的有效控制和規(guī)范運(yùn)作的具體管理措施及其有效性；（5）披露發(fā)行人及其相關(guān)子公司歷史沿革中存在瑕疵的具體情況、補(bǔ)救措施及其有效性，相關(guān)瑕疵對(duì)發(fā)行人的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
36、 申報(bào)文件披露，2019年度、2020年度及2021年度，恒大地產(chǎn)及其關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人的第一大客戶、第一大客戶及第二大客戶，銷售金額分別為102,447.73萬元、77,036.27萬元及41,273.57萬元，銷售占比分別為12.62%、8.98%及4.42%。2021年12月3日，中國(guó)恒大公告實(shí)質(zhì)性違約，廣東省人民政府將向恒大派出工作組，督促推進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置工作。根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)溝通，發(fā)行人擬對(duì)恒大已到期的應(yīng)收票據(jù)采取以房抵債的方式進(jìn)行處理。除恒大以外，陽(yáng)光城、時(shí)代地產(chǎn)和藍(lán)光等房地產(chǎn)客戶均出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)或違約傳聞。
請(qǐng)發(fā)行人：（1）列示報(bào)告期各期末涉及恒大集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款及票據(jù)余額、信用期及賬齡、逾期賬款、減值計(jì)提情況、預(yù)期信用損失率；（2）請(qǐng)?jiān)敿?xì)說明發(fā)行人與恒大達(dá)成以房抵債的具體方案，說明是否存在糾紛或潛在糾紛；詳細(xì)說明恒大地產(chǎn)以房抵債的過程，列示事項(xiàng)包括但不限于時(shí)間點(diǎn)、處置金額、會(huì)計(jì)分錄等。（3）請(qǐng)說明抵債房產(chǎn)中是否存在未取得產(chǎn)權(quán)證書的房產(chǎn)，如存在，請(qǐng)說明該類房產(chǎn)目前的開發(fā)狀態(tài)，因發(fā)行人及其控股股東均無房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)，請(qǐng)說明該類房產(chǎn)后續(xù)建設(shè)及辦理產(chǎn)權(quán)證書的承擔(dān)主體，說明該類房產(chǎn)是否存在無法正常完工、無法辦理產(chǎn)權(quán)證書、無法實(shí)現(xiàn)銷售的風(fēng)險(xiǎn)，以及對(duì)應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。（4）請(qǐng)說明發(fā)行人目前對(duì)恒大集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否審慎充分。（5）請(qǐng)說明發(fā)行人對(duì)恒大地產(chǎn)是否存在已開工但尚未交貨的訂單，如存在，公司對(duì)該部分訂單的處理方式，是否存在滯銷風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)形成的存貨的跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提原則、計(jì)提比例及計(jì)提的合理性，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響金額。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
37、 關(guān)于資產(chǎn)重組：（1）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明資產(chǎn)收購(gòu)的交易背景、交易原因、交易方式、資產(chǎn)情況、定價(jià)公允性、轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付情況等；（2）請(qǐng)會(huì)計(jì)師說明資產(chǎn)重組的會(huì)計(jì)處理方法，相關(guān)會(huì)計(jì)處理方法是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，并提供相關(guān)依據(jù)；（3）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)重組是否符合《證券期貨法律適用意見第3號(hào)》及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定發(fā)表專項(xiàng)意見。
38、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在第三方回款、現(xiàn)金交易的情形。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）報(bào)告期內(nèi)第三方回款的原因、必要性及商業(yè)合理性，是否具有真實(shí)的交易支持，是否具有可驗(yàn)證性，是否存在因第三方回款導(dǎo)致的貨款歸屬糾紛，發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高或其他關(guān)聯(lián)方與第三方回款的支付方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（2）現(xiàn)金交易的情況及必要性，交易對(duì)手方與發(fā)行人、發(fā)行人實(shí)際控制人、股東、董監(jiān)高及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（3）報(bào)告期內(nèi)是否存在轉(zhuǎn)貸、開具無真實(shí)交易背景的票據(jù)、個(gè)人賬戶收款等情形，如存在，請(qǐng)補(bǔ)充披露具體情況，是否符合行業(yè)特性，是否符合相關(guān)規(guī)則要求，相關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形是否已整改，并說明針對(duì)性的內(nèi)控措施是否已建立并有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并對(duì)上述事項(xiàng)及發(fā)行人財(cái)務(wù)規(guī)范性、內(nèi)控有效性發(fā)表明確意見。
39、 關(guān)于稅收優(yōu)惠。請(qǐng)發(fā)行人（1）說明對(duì)稅收優(yōu)惠政策是否存在依賴，并說明前述稅收優(yōu)惠政策是否具有可持續(xù)性；（2）補(bǔ)充披露各子公司負(fù)責(zé)的具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、相關(guān)內(nèi)部交易情況；（3）結(jié)合各子公司企業(yè)所得稅差異情況、內(nèi)部交易定價(jià)及規(guī)模，說明是否存在通過子公司之間不公允交易定價(jià)規(guī)避稅負(fù)等情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況核查并發(fā)表明確意見。
40、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方存在資金拆借往來。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）資金拆入、拆出的具體原因、發(fā)生時(shí)間、發(fā)生金額、利率及定價(jià)公允性、資金用途、還款時(shí)間、還款資金來源、履行的決策程序及對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；（2）結(jié)合現(xiàn)金流量表的相關(guān)科目，說明拆借資金是否完全歸還，以及內(nèi)部控制對(duì)關(guān)聯(lián)方資金往來的規(guī)范措施；（3）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，對(duì)上述事項(xiàng)及資金往來的合法合規(guī)性、發(fā)行人內(nèi)控制度是否有效、公司治理是否完善發(fā)表核查意見。
41、 請(qǐng)補(bǔ)充說明：（1）發(fā)行人外協(xié)加工的主要內(nèi)容，加工定價(jià)依據(jù)及公允性，加工單價(jià)在報(bào)告期內(nèi)、在不同廠商之間、與自產(chǎn)成本相比是否存在差異及差異的原因，是否存在利益輸送情形；（2）報(bào)告期外協(xié)加工廠商總家數(shù)，前五名廠商的基本情況（名稱、成立時(shí)間、經(jīng)營(yíng)地址、股權(quán)結(jié)構(gòu)、是否關(guān)聯(lián)方），并請(qǐng)結(jié)合雙方合同、廠商基本情況、采購(gòu)金額變化等，逐個(gè)分析前五名廠商在報(bào)告期發(fā)生變化的原因及合理性；（3）外協(xié)加工廠商中是否存在專門或主要為發(fā)行人服務(wù)的廠商及合理性，外協(xié)加工廠商中是否存在發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方，外協(xié)加工廠商的選擇標(biāo)準(zhǔn)和具體流程，是否存在對(duì)個(gè)別外協(xié)及OEM加工廠商存在依賴的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
42、 報(bào)告期內(nèi)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為101,590.08萬元、221,152.35萬元、131,298.23萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合行業(yè)情況、發(fā)行人業(yè)務(wù)特征、結(jié)算政策等，說明報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅波動(dòng)的原因，2020年為大幅上升的原因，并分析其與當(dāng)期凈利潤(rùn)的差異原因及合理性，說明是否符合行業(yè)特征；（2）說明投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~在報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)較大的原因，以及與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系是否相符。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見。
43、 報(bào)告期各期，公司貨幣資金分別為169,521.19萬元、179,354.62萬元和271,876.16萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、收款政策，說明貨幣資金余額較高的原因及合理性，是否存在受限制的貨幣資金以及受限制的原因；（2）逐筆列表說明交易性金融資產(chǎn)情況，包括但不限于產(chǎn)品名稱、金額、期限、利率等；（3）說明對(duì)貨幣資金的管理制度和內(nèi)控制度以及是否執(zhí)行有效，報(bào)告期是否存在現(xiàn)金收支的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見。
44、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值分別為118,467.61萬元、89,665.25萬元和16,518.93萬元，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為192,149.83萬元、216,628.39萬元和224,311.49萬元，請(qǐng)發(fā)行人：（1）列示應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收款項(xiàng)融資、應(yīng)收賬款合計(jì)占營(yíng)業(yè)收入比重，結(jié)合付款模式、結(jié)算周期補(bǔ)充說明各期波動(dòng)的合理性；（2）說明報(bào)告期內(nèi)對(duì)不同客戶或同一客戶信用政策是否存在差異，與同行業(yè)或該客戶的其他同類供應(yīng)商是否一致，報(bào)告期內(nèi)是否存在對(duì)客戶延長(zhǎng)賬期等放寬信用政策的情形；（3）補(bǔ)充說明應(yīng)收票據(jù)各期期初、期末余額及新增、背書、貼現(xiàn)、兌付等情況；各期已背書或貼現(xiàn)且未到期的應(yīng)收票據(jù)期后兌付情況，是否存在票據(jù)未能兌現(xiàn)的情況，說明具體會(huì)計(jì)核算方法及其合規(guī)性；（4）說明報(bào)告期是否存在無真實(shí)交易背景的票據(jù)行為、轉(zhuǎn)貸等其他財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的情形，如有請(qǐng)按規(guī)定充分披露。（5）補(bǔ)充說明不同銷售模式、不同客戶類型應(yīng)收賬款的金額、占對(duì)應(yīng)營(yíng)業(yè)收入的比重、發(fā)貨政策、收款政策以及信用期，說明變化的原因及合理性；（7）補(bǔ)充說明各期應(yīng)收賬款期后收回情況，是否存在逾期情況，如有，逾期原因及時(shí)間；賬齡1年期以上的應(yīng)收賬款金額增加的原因，部分應(yīng)收賬款賬齡較長(zhǎng)的原因，結(jié)合上述情況分析發(fā)行人壞賬/信用損失計(jì)提是否充分；（8）結(jié)合后續(xù)回款情況，說明單項(xiàng)計(jì)提減值計(jì)提比例的依據(jù)是否充分，計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見。
45、 報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為173,622.78萬元、194,136.25萬元和236,550.82萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合生產(chǎn)模式和特點(diǎn)、生產(chǎn)周期及備貨政策，量?jī)r(jià)分析報(bào)告期內(nèi)存貨賬面金額變動(dòng)的原因及合理性，各存貨項(xiàng)目波動(dòng)的原因及存貨結(jié)構(gòu)變動(dòng)的原因的合理性；各期末存在大額庫(kù)存商品的原因；（2）說明存貨各項(xiàng)目的核算時(shí)點(diǎn)，確認(rèn)、計(jì)量與結(jié)轉(zhuǎn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；（3）說明各存貨項(xiàng)目的存貨訂單支持率、期后結(jié)轉(zhuǎn)率及期后銷售情況；（4）結(jié)合各類存貨的庫(kù)齡、原材料價(jià)格變動(dòng)、對(duì)應(yīng)訂單情況、業(yè)務(wù)模式及與客戶的交付約定等，說明并披露存貨減值測(cè)試的具體方法、依據(jù)，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，與同行業(yè)公司是否存在差異；（5）補(bǔ)充說明存貨周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)公司存在差異的原因及合理性；（6）說明公司的存貨盤點(diǎn)制度、報(bào)告期內(nèi)的盤點(diǎn)情況，包括但不限于存貨的盤點(diǎn)時(shí)間、范圍、對(duì)非在庫(kù)存貨的盤點(diǎn)方式、盤點(diǎn)結(jié)果及中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)盤情況等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)存貨的真實(shí)性、完整性和計(jì)價(jià)準(zhǔn)確性的核查方法、核查內(nèi)容，并發(fā)表核查結(jié)論。
46、 報(bào)告期各期末，公司固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為301,945.30萬元、305,863.97萬元和330,045.42萬元，在建工程賬面價(jià)值分別為32,408.46萬元、17,962.29萬元和29,953.58萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明固定資產(chǎn)主要房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備的基本情況，包括但不限于主要明細(xì)構(gòu)成、入賬時(shí)間、取得方式、數(shù)量、價(jià)值、折舊年限及年折舊率；結(jié)合房屋建筑物位置、用途、面積等詳細(xì)信息，以及主要機(jī)器設(shè)備數(shù)量、產(chǎn)能等情況，說明固定資產(chǎn)規(guī)模及變動(dòng)情況與發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)情況是否匹配；（2）說明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)的實(shí)際使用情況，是否存在報(bào)廢、閑置固定資產(chǎn)情形，說明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)減值測(cè)算的過程和計(jì)算方法，如何判斷減值跡象，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否計(jì)提充分；（3）說明報(bào)告期在建工程的具體情況，包括項(xiàng)目名稱、內(nèi)容、開始時(shí)間、建設(shè)時(shí)間、各期投入金額、進(jìn)度等，報(bào)告期內(nèi)變化的原因，在建工程入賬依據(jù)是否準(zhǔn)確，是否存在其他無關(guān)成本費(fèi)用混入在建工程的情形，是否涉及借款費(fèi)用資本化，如有借款費(fèi)用資本化，請(qǐng)補(bǔ)充說明相關(guān)指標(biāo)的確定依據(jù)及具體結(jié)算過程；（4）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的具體情況，確認(rèn)依據(jù)，是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；在建工程是否發(fā)生閑置、廢棄、毀損和減值；請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查，說明核查范圍、程序并發(fā)表明確意見。
47、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師根據(jù)《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答（2020年6月修訂）》中第54條的要求，說明對(duì)發(fā)行人、主要關(guān)聯(lián)方、主要股東、董監(jiān)高、關(guān)鍵崗位人員等資金流水的核查情況，并就發(fā)行人內(nèi)部控制是否健全有效、是否存在體外資金循環(huán)形成銷售回款、承擔(dān)成本費(fèi)用的情形發(fā)表明確核查意見。
三、其他問題
48、 請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中結(jié)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見類型披露“關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)”。請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師說明“關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)”的“審計(jì)應(yīng)對(duì)”中各項(xiàng)具體審計(jì)程序的具體情況、事實(shí)結(jié)果、審計(jì)結(jié)論，是否存在較大審計(jì)差異或調(diào)整情況，對(duì)形成審計(jì)意見是否有重大影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核實(shí)上述情況，分析說明上述事項(xiàng)是否屬于影響投資者價(jià)值判斷和投資決策的重要信息并已充分披露。
49、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
50、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時(shí)注意區(qū)分信息披露問題和分析說明問題，如認(rèn)為補(bǔ)充說明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中予以補(bǔ)充披露。
