發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2023年01月05日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2023年01月05日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
國(guó)泰君安證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你們公司推薦的浙江中力機(jī)械股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，請(qǐng)你公司在30日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見(jiàn)。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。如未能按期提交反饋回復(fù)，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見(jiàn)有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核人員。
一、規(guī)范性問(wèn)題
1、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資價(jià)格的定價(jià)依據(jù)及公允性，作價(jià)存在差異的原因，是否存在利益輸送，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在三類股東，是否存在委托持股、信托持股情況或其他利益安排，公司目前股權(quán)結(jié)構(gòu)是否真實(shí)、清晰，是否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛；（2）發(fā)行人存在申報(bào)前12個(gè)月內(nèi)新增股東的情況，請(qǐng)按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》之問(wèn)題4和《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》的要求進(jìn)行披露、核查，并出具鎖定承諾；（3）發(fā)行人是否存在股權(quán)代持的情況，請(qǐng)說(shuō)明原因及合理性，股權(quán)代持是否已經(jīng)解除，是否存在糾紛或潛在糾紛；（4）發(fā)行人是否作為合同當(dāng)事人與外部股東簽訂對(duì)賭協(xié)議，如是，是否已解除，是否符合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》的相關(guān)要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對(duì)上述問(wèn)題核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
2、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并披露：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（2）結(jié)合上述企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，說(shuō)明是否簡(jiǎn)單依據(jù)經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出判斷，是否僅以經(jīng)營(yíng)區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場(chǎng)的不同來(lái)認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購(gòu)銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。
3、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）是否嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《上市公司信息披露管理辦法》《上海證券交易所股票上市規(guī)則》及相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易；是否存在其他根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定的關(guān)聯(lián)方，如存在，進(jìn)一步披露報(bào)告期內(nèi)與該等關(guān)聯(lián)方之間是否存在交易，以及交易的標(biāo)的、金額、占比；關(guān)聯(lián)方無(wú)償轉(zhuǎn)讓商標(biāo)、專利給發(fā)行人的原因及合理性以及定價(jià)公允性，是否存在利益輸送；（2）披露關(guān)聯(lián)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；請(qǐng)結(jié)合發(fā)行人與實(shí)際控制人及其親屬控制企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤(rùn)、成本費(fèi)用占發(fā)行人相應(yīng)指標(biāo)的比例披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性、是否構(gòu)成對(duì)控股股東的依賴，是否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤(rùn)或成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形；（3）結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（4）發(fā)行人公司章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過(guò)程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見(jiàn)；（5）報(bào)告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)方資金拆借，是否違反《貸款通則》等法律法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易信息披露的完整性，關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性，關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性、是否可能對(duì)發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，以及是否已履行關(guān)聯(lián)交易決策程序等進(jìn)行充分核查并發(fā)表意見(jiàn)。
4、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露是否具備開展業(yè)務(wù)所需全部資質(zhì)、許可，是否均在有效期，以及期滿后續(xù)期是否存在法律障礙；是否存在超越許可范圍開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
5、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力；報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額等；公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募投項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求，發(fā)行人是否曾發(fā)生環(huán)保事故或受到環(huán)保處罰，如是，請(qǐng)披露原因、經(jīng)過(guò)等具體情況，是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
6、 根據(jù)招股說(shuō)明書，發(fā)行人部分土地、房產(chǎn)已設(shè)置抵押。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查上述土地、房產(chǎn)設(shè)置抵押的原因，抵押權(quán)人的基本情況及抵押金額，約定的抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)方式，發(fā)行人的清償能力，是否存在抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)可能性，是否會(huì)影響發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。
7、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人及合并報(bào)表范圍內(nèi)的各級(jí)子公司、控股股東、實(shí)際控制人最近三年是否存在受到罰款以上行政處罰的情況，并對(duì)照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》之問(wèn)題11的要求核查是否構(gòu)成重大違法行為。
8、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期各期發(fā)行人員工應(yīng)繳未繳社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金的人數(shù)、占比及原因；如補(bǔ)繳，說(shuō)明并披露需要補(bǔ)繳的金額，分析補(bǔ)繳對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；發(fā)行人大部分員工未繳納住房公積金的原因及合法性，擬采取何種規(guī)范措施；（2）發(fā)行人人均五險(xiǎn)一金繳納金額是否符合國(guó)家和當(dāng)?shù)匚咫U(xiǎn)一金繳納政策規(guī)定，是否滿足最低繳納標(biāo)準(zhǔn)，與當(dāng)?shù)赝仁杖肭闆r下其他企業(yè)繳納金額是否存在重大差異；是否存在通過(guò)壓低繳納金額或員工自愿放棄繳納等方式壓降成本的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
9、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明中力租賃開展融資租賃業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容、經(jīng)營(yíng)情況、主要客戶、是否取得一行兩會(huì)牌照，是否屬于類金融業(yè)務(wù)，是否符合產(chǎn)業(yè)政策要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
報(bào)告期各期，公司外銷收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例約為50%。發(fā)行人產(chǎn)品主要出口美國(guó)、歐洲，請(qǐng)說(shuō)明主要出口國(guó)貿(mào)易政策的變化對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的影響，相關(guān)貿(mào)易政策變化是否對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
10、 關(guān)于盈利能力分析。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）按銷售模式（經(jīng)銷、自主品牌直銷、OEM/ODM直銷等）的營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成及分析；不同銷售模式間毛利率的差異及原因；（2）按“業(yè)務(wù)和技術(shù)”章節(jié)披露的主要產(chǎn)品類別，細(xì)化主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、成本和毛利的產(chǎn)品構(gòu)成及分析；各產(chǎn)品收入變動(dòng)的主要影響因素，構(gòu)成報(bào)告期內(nèi)收入、毛利增長(zhǎng)來(lái)源的主要產(chǎn)品及原因分析；（3）細(xì)化披露內(nèi)銷主要省份和外銷主要國(guó)家地區(qū)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入地區(qū)分布構(gòu)成和變動(dòng)分析；（4）細(xì)化披露各主要業(yè)務(wù)成本的料工費(fèi)構(gòu)成及變動(dòng)趨勢(shì)分析，各主要產(chǎn)品單位成本的構(gòu)成情況；單位直接材料成本金額或占比變動(dòng)較大的產(chǎn)品，按“業(yè)務(wù)和技術(shù)”章節(jié)披露的主要原材料細(xì)化披露變動(dòng)原因；（5）若各類產(chǎn)品毛利率或其變動(dòng)趨勢(shì)存在差異，請(qǐng)披露相關(guān)原因分析；（6）內(nèi)銷與外銷毛利率的比較情況；（7）公司電動(dòng)叉車、內(nèi)燃叉車毛利率與同行業(yè)可比公司同類產(chǎn)品的比較情況及差異原因；結(jié)合主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷售區(qū)域結(jié)構(gòu)等情況，量化分析公司綜合毛利率高于可比公司均值的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
11、 關(guān)于直銷業(yè)務(wù)。招股說(shuō)明書披露，公司直銷模式分為自主品牌銷售和OEM/ODM銷售，其中自主品牌銷售模式客戶較為分散，OEM/ODM模式下主要與凱傲集團(tuán)等國(guó)際知名工業(yè)車輛企業(yè)合作。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）公司直銷模式、經(jīng)銷模式，以及直銷模式下自主品牌、OEM/ODM模式的銷售收入及占比情況；OEM/ODM模式涉及的產(chǎn)品類型、主要客戶和收入及占比情況；（2）發(fā)行人與OEM/ODM客戶在產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)過(guò)程中各自所發(fā)揮的作用，是否對(duì)客戶技術(shù)存在依賴；原材料是否存在客戶指定，收入采用總額法還是凈額法確認(rèn)及相關(guān)依據(jù)；OEM/ODM模式下的銷售實(shí)現(xiàn)過(guò)程，與其他業(yè)務(wù)間是否存在明顯差異；相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)，并說(shuō)明對(duì)直銷業(yè)務(wù)收入的具體核查情況及核查結(jié)論。
12、 關(guān)于經(jīng)銷業(yè)務(wù)。招股說(shuō)明書披露，發(fā)行人在境內(nèi)和境外建立了穩(wěn)定的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以經(jīng)銷為主要銷售模式，其中境外經(jīng)銷商分為獨(dú)家代理和一般代理兩種類型；報(bào)告期前，發(fā)行人曾鼓勵(lì)公司員工等與安吉阿母共同設(shè)立銷售公司，完善公司銷售網(wǎng)絡(luò)體系。保薦工作報(bào)告說(shuō)明，發(fā)行人實(shí)行扁平化經(jīng)銷商管理體系，對(duì)經(jīng)銷商制定有統(tǒng)一的定價(jià)策略，執(zhí)行不同的信用政策。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）經(jīng)銷商模式內(nèi)控制度包括但不限于：經(jīng)銷商選取標(biāo)準(zhǔn)和批準(zhǔn)程序，對(duì)經(jīng)銷商與發(fā)行人及其員工、前員工等的關(guān)聯(lián)關(guān)系識(shí)別方法，終端銷售管理、新增及退出管理方法，定價(jià)考核機(jī)制（包括營(yíng)銷、運(yùn)輸費(fèi)用承擔(dān)和補(bǔ)貼、折扣和返利等），退換貨機(jī)制，物流管理模式（是否直接發(fā)貨給終端客戶），信用及收款管理，結(jié)算機(jī)制，庫(kù)存管理機(jī)制，對(duì)賬制度，信息管理系統(tǒng)設(shè)計(jì)與執(zhí)行情況，說(shuō)明相關(guān)內(nèi)控制度設(shè)計(jì)的合理性及運(yùn)行的有效性；（2）經(jīng)銷收入確認(rèn)、計(jì)量原則，對(duì)銷售補(bǔ)貼或返利、費(fèi)用承擔(dān)、經(jīng)銷商保證金的會(huì)計(jì)處理，對(duì)附有退貨條件、給予購(gòu)銷信用、前期鋪貨借貨、經(jīng)銷商作為居間人參與銷售等特別方式下經(jīng)銷收入確認(rèn)、計(jì)量原則，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，是否與同行業(yè)可比公司存在顯著差異；（3）各類別經(jīng)銷商數(shù)量、銷售收入及毛利占比變動(dòng)原因及合理性；新增、退出經(jīng)銷商數(shù)量、銷售收入及毛利占比，新增、退出經(jīng)銷商銷售收入及毛利占比合理性，新設(shè)即成為發(fā)行人主要經(jīng)銷商的原因及合理性；主要經(jīng)銷商銷售收入及毛利占比，變動(dòng)原因及合理性，經(jīng)銷商向發(fā)行人采購(gòu)規(guī)模是否與其自身業(yè)務(wù)規(guī)模不匹配；經(jīng)銷商是否存在個(gè)人等非法人實(shí)體，該類經(jīng)銷商數(shù)量、銷售收入及毛利占比，與同行業(yè)可比公司是否存在顯著差異；（4）發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高管、關(guān)鍵崗位人員及其他關(guān)聯(lián)方與經(jīng)銷商、經(jīng)銷商的終端客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，是否存在其他特殊關(guān)系或業(yè)務(wù)合作（如是否存在前員工、近親屬設(shè)立的經(jīng)銷商、是否存在經(jīng)銷商使用發(fā)行人名稱或商標(biāo)），是否存在非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)，包括對(duì)經(jīng)銷商或客戶提供的借款、擔(dān)保等資金支持等；（5）經(jīng)銷商采購(gòu)頻率及單次采購(gòu)量分布是否合理，與期后銷售周期是否匹配；經(jīng)銷商一般備貨周期，經(jīng)銷商進(jìn)銷存、退換貨情況，備貨周期是否與經(jīng)銷商進(jìn)銷存情況相匹配，是否存在經(jīng)銷商壓貨，退換貨率是否合理。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明：（1）各期交易金額不足500萬(wàn)元經(jīng)銷商訪談樣本選擇的具體過(guò)程，是否足夠代表總體；（2）對(duì)訪談經(jīng)銷商的終端銷售核查中，獲取實(shí)地走訪等終端客戶外部證據(jù)的具體情況和收入比例，認(rèn)定發(fā)行人經(jīng)銷商實(shí)現(xiàn)了發(fā)行人產(chǎn)品最終銷售的依據(jù)是否充分。
13、 關(guān)于線上銷售平臺(tái)。招股說(shuō)明書披露，公司建立了線上線下相結(jié)合的銷售體系，國(guó)內(nèi)經(jīng)銷業(yè)務(wù)大部分通過(guò)阿母網(wǎng)站開展，自主品牌直銷業(yè)務(wù)主要通過(guò)網(wǎng)站平臺(tái)運(yùn)營(yíng)、線上銷售平臺(tái)、招投標(biāo)等方式開展。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）公司線上銷售體系的基本情況，涉及線上網(wǎng)站、信息系統(tǒng)的情況，及其在不同銷售模式業(yè)務(wù)開展過(guò)程中所起的作用；（2）涉及線上銷售收入和毛利的金額及占比，相關(guān)信息系統(tǒng)的可靠性對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)信息真實(shí)性的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)，若相關(guān)信息系統(tǒng)對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)信息真實(shí)性有重要影響，請(qǐng)按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》問(wèn)題53等相關(guān)要求出具專項(xiàng)核查意見(jiàn)。
14、 關(guān)于外銷業(yè)務(wù)。招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期內(nèi)外銷收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別50.03%、46.41%和49.62%，其中2021年外銷收入增長(zhǎng)較快。保薦工作報(bào)告說(shuō)明了項(xiàng)目組對(duì)境外銷售的核查情況。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）外銷收入的銷售模式構(gòu)成情況；各銷售模式的客戶構(gòu)成情況，直銷客戶的性質(zhì)、是否為終端客戶，經(jīng)銷客戶的經(jīng)營(yíng)情況、是否主要經(jīng)銷發(fā)行人產(chǎn)品；外銷業(yè)務(wù)的直銷、經(jīng)銷前五大客戶基本情況、銷售收入金額和占比、注冊(cè)時(shí)間、實(shí)際控制人、經(jīng)營(yíng)范圍、與發(fā)行人的合作歷史；（2）結(jié)合外銷產(chǎn)品的量?jī)r(jià)變化、客戶變動(dòng)、銷售區(qū)域變動(dòng)、下游行業(yè)需求等情況，量化分析報(bào)告期內(nèi)外銷收入大幅增長(zhǎng)的原因，與同行業(yè)可比公司外銷收入變動(dòng)趨勢(shì)是否存在差異及其合理性；（3）公司境外客戶、訂單的獲取方式，報(bào)告期內(nèi)公司境外市場(chǎng)開拓情況，外銷收入變動(dòng)與市場(chǎng)開拓情況是否匹配。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
15、 關(guān)于采購(gòu)與成本。招股說(shuō)明書披露，公司主要原材料包括結(jié)構(gòu)件、鋰電池相關(guān)主要材料和鋼材等六項(xiàng)，合計(jì)占原材料采購(gòu)總額的43.68%至51.20%，其中結(jié)構(gòu)件采購(gòu)金額占原材料采購(gòu)總額比例最高，但前五大供應(yīng)商中相關(guān)供應(yīng)商較少；報(bào)告期內(nèi)公司前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額占比分別為18.37%、18.23%和18.56%，相對(duì)較為分散。請(qǐng)發(fā)行人披露：原材料除已列明六項(xiàng)外的主要內(nèi)容。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）報(bào)告期各期采購(gòu)鋰電池相關(guān)主要材料折算為鋰電池的數(shù)量，鋰電池、電機(jī)、控制器、鉛酸電池與公司產(chǎn)品的數(shù)量關(guān)系，各項(xiàng)主要原材料和能源實(shí)際耗用量與產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量匹配情況；（2）主要原材料采購(gòu)價(jià)格及報(bào)告期內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)與市場(chǎng)價(jià)格的比較情況；（3）報(bào)告期內(nèi)前十大供應(yīng)商的基本情況，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人、注冊(cè)時(shí)間、注冊(cè)資本（實(shí)繳）、經(jīng)營(yíng)范圍、合作歷史等；各期前十大供應(yīng)商各年度的采購(gòu)內(nèi)容、采購(gòu)數(shù)量、采購(gòu)單價(jià)、采購(gòu)金額及占比、采購(gòu)方式、結(jié)算方式、付款周期等情況，新增供應(yīng)商及單個(gè)供應(yīng)商采購(gòu)金額占比變化的原因；發(fā)行人及關(guān)聯(lián)方是否與主要供應(yīng)商存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情況；與發(fā)行人主要股東等是否存在異常交易和資金往來(lái)；（4）采購(gòu)集中度較低的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司是否存在差異；結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商的數(shù)量和構(gòu)成情況，相對(duì)其他原材料采購(gòu)更為分散的原因及合理性；（5）成本核算方法、核算流程，共同費(fèi)用的分?jǐn)偡椒?，?bào)告期內(nèi)成本費(fèi)用核算是否完整。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)上述事項(xiàng)的核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
二、信息披露問(wèn)題
16、 請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書中詳細(xì)披露所有引用數(shù)據(jù)的具體來(lái)源，并請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查引用數(shù)據(jù)及其來(lái)源的權(quán)威性，說(shuō)明數(shù)據(jù)是否公開、是否專門為編寫本次招股說(shuō)明書而準(zhǔn)備以及發(fā)行人是否就獲得此數(shù)據(jù)支付費(fèi)用或提供幫助。請(qǐng)勿使用定制的或付費(fèi)的報(bào)告、一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開資料等缺乏權(quán)威性的數(shù)據(jù)。
17、 關(guān)于油改電叉車等業(yè)務(wù)。招股說(shuō)明書披露，1）公司Class I電動(dòng)平衡重乘駕式叉車中包含油改電叉車，公司2019年提出“油改電”概念，旨在通過(guò)將內(nèi)燃叉車存量市場(chǎng)轉(zhuǎn)換為電動(dòng)叉車市場(chǎng)；2）公司零部件業(yè)務(wù)收入分別為38,343.50萬(wàn)元、40,638.80萬(wàn)元和57,770.50萬(wàn)元，收入和毛利占比較高；3）子公司中力租賃主要從事機(jī)動(dòng)工業(yè)車輛租賃與服務(wù)業(yè)務(wù)；發(fā)行人2021年租賃業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)，增加了經(jīng)營(yíng)租出叉車，導(dǎo)致公司固定資產(chǎn)賬面價(jià)值較2020年末增長(zhǎng)較多。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）油改電叉車的具體含義，是否以存量?jī)?nèi)燃叉車為基礎(chǔ)進(jìn)行改造，在業(yè)務(wù)模式、原材料結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)工藝流程及目標(biāo)客戶等方面與其他產(chǎn)品是否存在明顯區(qū)別；（2）若油改電叉車業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)有明顯區(qū)別，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書相應(yīng)部分補(bǔ)充披露油改電叉車的收入、成本、毛利和毛利率情況，以及收入確認(rèn)、成本核算等相關(guān)會(huì)計(jì)政策。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并對(duì)相關(guān)信息披露完整性發(fā)表明確意見(jiàn)，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)核算是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及相關(guān)規(guī)定發(fā)表明確意見(jiàn)；（3）零部件業(yè)務(wù)的基本情況，產(chǎn)品的主要應(yīng)用場(chǎng)景，是否適配其他品牌工業(yè)車輛，零部件收入占比和毛利率水平與同行業(yè)可比公司是否存在差異；（4）叉車租賃業(yè)務(wù)的基本情況、涉及的租賃類型（經(jīng)營(yíng)租賃、融資租賃等）、開展該業(yè)務(wù)的主體，公司開展租賃業(yè)務(wù)的主要考慮和未來(lái)規(guī)劃；（5）報(bào)告期各期租賃業(yè)務(wù)的收入金額及占比，不同租賃類型請(qǐng)分別說(shuō)明；各期末固定資產(chǎn)中經(jīng)營(yíng)租賃叉車的數(shù)量、賬面金額、使用狀態(tài)，與租賃業(yè)務(wù)規(guī)模的匹配情況；（6）經(jīng)營(yíng)租賃叉車的主要產(chǎn)品類別，是否均為自產(chǎn)、是否為租賃業(yè)務(wù)定制化生產(chǎn)、與同類產(chǎn)品單位成本是否存在明顯差異，轉(zhuǎn)作租賃用途前的庫(kù)齡情況、是否為積壓產(chǎn)品，是否存在利用轉(zhuǎn)作租賃資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形；（7）對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃叉車的管理方式，報(bào)告期各期末盤點(diǎn)情況，相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（8）租賃業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)與成本結(jié)轉(zhuǎn)會(huì)計(jì)處理方式，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
18、 關(guān)于曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)方。招股說(shuō)明書披露，有多家法人主體報(bào)告期內(nèi)或報(bào)告期前12個(gè)月內(nèi)曾是公司關(guān)聯(lián)方但目前已經(jīng)與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：該等法人主體報(bào)告期前是否曾與發(fā)行人存在業(yè)務(wù)或資金往來(lái)，若存在，請(qǐng)簡(jiǎn)要列表說(shuō)明相關(guān)主體與發(fā)行人的合作歷史，以及相關(guān)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容、重要程度、后續(xù)情況，是否關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
19、 關(guān)于中力聯(lián)眾。招股說(shuō)明書披露，中力聯(lián)眾報(bào)告期內(nèi)曾為發(fā)行人子公司，2021年9月向控股股東中力恒之轉(zhuǎn)讓100%股權(quán)，目前無(wú)實(shí)際經(jīng)營(yíng)。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)中力聯(lián)眾的經(jīng)營(yíng)情況，向控股股東轉(zhuǎn)讓中力聯(lián)眾的背景和原因；（2）股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)中力聯(lián)眾的財(cái)務(wù)狀況，轉(zhuǎn)讓作價(jià)的公允性，是否存在利益輸送或其他安排；（3）報(bào)告期內(nèi)中力聯(lián)眾與發(fā)行人及合并報(bào)表范圍內(nèi)其他主體的交易情況，轉(zhuǎn)讓中力聯(lián)眾對(duì)發(fā)行人合并報(bào)表的影響，是否通過(guò)轉(zhuǎn)讓子公司調(diào)節(jié)利潤(rùn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
20、 關(guān)于預(yù)計(jì)負(fù)債。報(bào)告期各期末，公司預(yù)計(jì)負(fù)債分別為1,509.84萬(wàn)元、1,724.29萬(wàn)元和2,913.77萬(wàn)元，均為預(yù)提的產(chǎn)品質(zhì)量保證金。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）銷售合同對(duì)售后質(zhì)量保證、服務(wù)的約定情況，不同合同間是否存在明顯差異，售后質(zhì)保是否構(gòu)成單項(xiàng)履約義務(wù)，相關(guān)會(huì)計(jì)處理方法及是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》有關(guān)規(guī)定；（2）結(jié)合銷售合同對(duì)售后質(zhì)量保證、服務(wù)的約定及報(bào)告期各期實(shí)際發(fā)生售后服務(wù)金額，說(shuō)明預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提是否充分，與營(yíng)業(yè)收入是否匹配。
21、 關(guān)于研發(fā)費(fèi)用。招股說(shuō)明書披露，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用分別為6,716.74萬(wàn)元、7,615.17萬(wàn)元和12,618.56萬(wàn)元，其中2021年增長(zhǎng)較快，主要系直接材料費(fèi)和職工薪酬的增長(zhǎng)。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）公司在人員、領(lǐng)料等方賣弄如何區(qū)分研發(fā)、生產(chǎn)活動(dòng)，研發(fā)費(fèi)用歸集相關(guān)的內(nèi)部控制措施，執(zhí)行是否具有一致性；（2）研發(fā)成果的表現(xiàn)形式，是否形成樣機(jī)、是否對(duì)外銷售，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)；（3）研發(fā)費(fèi)用支出與所得稅加計(jì)扣除數(shù)的差異及原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
22、 關(guān)于股份支付。招股說(shuō)明書披露，發(fā)行人報(bào)告期各期管理費(fèi)用中股份支付費(fèi)用分別為2,766.84萬(wàn)元、4,902.44萬(wàn)元和3,662.36萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：歷次股權(quán)激勵(lì)的具體情況，包括授予的股份數(shù)量、行權(quán)條件、授予價(jià)格、每股公允價(jià)格確定的依據(jù)、公允價(jià)格與股權(quán)激勵(lì)前后引入外部投資者的價(jià)格的差異、每股公允價(jià)格對(duì)應(yīng)的靜態(tài)和動(dòng)態(tài)市盈率。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查，并就發(fā)行人股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)、股份支付費(fèi)用的確認(rèn)是否充分發(fā)表明確意見(jiàn)。
23、 關(guān)于政府補(bǔ)助。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)各項(xiàng)政府補(bǔ)助的內(nèi)容、確認(rèn)依據(jù)和到賬時(shí)間，計(jì)入其他收益、營(yíng)業(yè)外收入、遞延收益的劃分依據(jù)及相應(yīng)金額。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并對(duì)發(fā)行人政府補(bǔ)助核算是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定發(fā)表明確意見(jiàn)。
24、 關(guān)于貨幣資金。招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期各期末，公司貨幣資金余額分別為18,518.36萬(wàn)元、22,281.30萬(wàn)元和75,456.95萬(wàn)元，其中2021年銀行存款增長(zhǎng)較多。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）應(yīng)付票據(jù)與其他貨幣資金的匹配關(guān)系；（2）銀行存款是否存在使用受限的情形，銀行存款余額較大情況下仍有較高流動(dòng)負(fù)債的合理性；（3）期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額與資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金余額不一致的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
25、 關(guān)于應(yīng)收票據(jù)。招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收款項(xiàng)融資的賬面價(jià)值合計(jì)分別為5,577.10萬(wàn)元、9,323.48萬(wàn)元和15,338.35萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：最近一期應(yīng)收票據(jù)余額的前五大客戶，報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款互轉(zhuǎn)的情況、賬齡是否持續(xù)計(jì)算，票據(jù)不能或延期兌付的情況，減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。
26、 關(guān)于應(yīng)收賬款。根據(jù)招股說(shuō)明書披露：（1）報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為35,012.28萬(wàn)元、46,941.77萬(wàn)元和80,380.09萬(wàn)元，主要是應(yīng)收客戶貨款；（2）報(bào)告期內(nèi)，公司一般給予客戶1-3個(gè)月的信用期，信用政策未發(fā)生重大變化。保薦工作報(bào)告說(shuō)明：（1）公司對(duì)境內(nèi)經(jīng)銷建立了嚴(yán)格的信用管理體系，公司給予納入信用分管理的客戶賒銷資格，未納入的客戶只能款到發(fā)貨；（2）外經(jīng)銷商在下單后會(huì)預(yù)付部分定金、取得提單后結(jié)清全部貨款，對(duì)部分境外經(jīng)銷商允許在提單日后30-90天內(nèi)結(jié)清貨款。請(qǐng)發(fā)行人按內(nèi)銷、外銷披露應(yīng)收賬款余額情況。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）報(bào)告期各期，內(nèi)銷業(yè)務(wù)中納入信用分管理客戶的收入金額和占比，外銷業(yè)務(wù)中允許提單日后30-90天內(nèi)結(jié)清貨款客戶的收入金額和占比；（2）應(yīng)收賬款賬齡統(tǒng)計(jì)及列示是否準(zhǔn)確，結(jié)合前述客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)一步分析公司的應(yīng)收賬款余額與信用政策是否匹配；（3）報(bào)告期各期發(fā)行人應(yīng)收賬款逾期情況，逾期應(yīng)收賬款期后回款情況，尚未收回逾期款項(xiàng)的原因，相關(guān)客戶信用狀況是否發(fā)生重大不利變化、預(yù)期款項(xiàng)收回是否存在重大不確定性、相關(guān)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（4）結(jié)合內(nèi)外銷等客戶類型、客戶資質(zhì)、歷史逾期、違約風(fēng)險(xiǎn)等因素，分析是否需要對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)劃分不同組合分別進(jìn)行減值測(cè)試，預(yù)期信用損失的確定方法和相關(guān)參數(shù)的確定依據(jù)是否充分，壞賬計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)是對(duì)上述事項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
27、 關(guān)于固定資產(chǎn)與產(chǎn)能的匹配。招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人固定資產(chǎn)賬面價(jià)值為22,317.78萬(wàn)元、25,193.41萬(wàn)元和29,928.43萬(wàn)元，產(chǎn)能分別為123,000臺(tái)、137,600和257,600臺(tái)。保薦工作報(bào)告說(shuō)明，產(chǎn)能增幅高于固定資產(chǎn)增幅主要系提升瓶頸環(huán)節(jié)產(chǎn)能。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：結(jié)合固定資產(chǎn)中房屋及建筑物、運(yùn)輸工具、生產(chǎn)設(shè)備等的構(gòu)成情況、與各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的關(guān)系、各環(huán)節(jié)產(chǎn)能瓶頸變化情況，進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人產(chǎn)能增長(zhǎng)的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
28、 關(guān)于應(yīng)付賬款。招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期各期末，公司應(yīng)付賬款分別為36,640.00萬(wàn)元、47,667.22萬(wàn)元和73,231.48萬(wàn)元，主要為原材料采購(gòu)款、工程及設(shè)備款以及費(fèi)用類款項(xiàng)。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）報(bào)告期各期末各類型（材料采購(gòu)、工程設(shè)備、費(fèi)用等）應(yīng)付賬款的金額和占比情況及變動(dòng)分析；（2）應(yīng)付賬款的賬齡結(jié)構(gòu)，期后結(jié)算情況，長(zhǎng)賬齡應(yīng)收賬款尚未結(jié)算的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
三、關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)資料質(zhì)量問(wèn)題
29、 關(guān)于境外資產(chǎn)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露境外資產(chǎn)的具體內(nèi)容、資產(chǎn)規(guī)模、所在地、經(jīng)營(yíng)管理和盈利情況等信息。
30、 關(guān)于代收貨款等。保薦工作報(bào)告說(shuō)明，周鳳彬2019年年初存在通過(guò)銷售發(fā)行人廢料所得發(fā)放工資、公司2019年初存在發(fā)票報(bào)銷方式發(fā)放獎(jiǎng)金、張屹2019年存在零星代收公司貨款、張屹2019年存在代極個(gè)別交易對(duì)手方收款的情形；2019年及2020年1月，Myparts (Hong Kong) Limited存在替中力聯(lián)眾收取少量貨款的情形。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明上述事項(xiàng)的具體情況和原因，代收貨款事項(xiàng)涉及業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)客戶的基本情況，報(bào)告期內(nèi)收入金額及占比，與發(fā)行人及代收主體是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，相關(guān)客戶是否存在異常。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
31、 請(qǐng)說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
32、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見(jiàn)時(shí)注意區(qū)分信息披露問(wèn)題和分析說(shuō)明問(wèn)題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書中予以補(bǔ)充披露。
