發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年01月28日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年01月28日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
國(guó)盛證券有限責(zé)任公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的紹興興欣新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問(wèn)題
1、 關(guān)于專利技術(shù)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人專利技術(shù)的來(lái)源、取得方式、期限，是否存在受讓專利的情況，發(fā)行人是否存在專利技術(shù)糾紛；（2）發(fā)行人部分核心技術(shù)為合作研發(fā)，請(qǐng)說(shuō)明合作研發(fā)技術(shù)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度，合作研發(fā)的技術(shù)成果權(quán)利歸屬，是否存在糾紛，發(fā)行人是否存在未來(lái)無(wú)法使用的風(fēng)險(xiǎn)，如存在請(qǐng)披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
2、 關(guān)于資質(zhì)許可。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人是否取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所應(yīng)當(dāng)具備的全部資質(zhì)許可，報(bào)告期是否持續(xù)擁有上述資質(zhì)，是否存在無(wú)證或超出許可范圍生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情形；（2）發(fā)行人已建、在建及募投項(xiàng)目是否均已取得相關(guān)備案或批準(zhǔn)，如未取得請(qǐng)說(shuō)明原因、辦理進(jìn)度及是否構(gòu)成無(wú)證經(jīng)營(yíng)，是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙；（3）發(fā)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉及危險(xiǎn)化學(xué)品的購(gòu)買、生產(chǎn)、儲(chǔ)存、運(yùn)輸?shù)仁欠穹弦?guī)定，發(fā)行人關(guān)于危險(xiǎn)化學(xué)品的管理制度是否健全、有效，報(bào)告期是否發(fā)生安全生產(chǎn)事故或受到行政處罰。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
3、 關(guān)于環(huán)保。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，污染物排放量是否存在超出許可范圍的情形；（2）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；（3）募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額等；（4）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求，報(bào)告期內(nèi)是否存在環(huán)保行政處罰。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人的環(huán)保情況進(jìn)行核查，包括：是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求，已建項(xiàng)目和已經(jīng)開工的在建項(xiàng)目是否履行環(huán)評(píng)手續(xù)，公司排污達(dá)標(biāo)檢測(cè)情況和環(huán)保部門現(xiàn)場(chǎng)檢查情況，公司是否發(fā)生環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，有關(guān)公司環(huán)保的媒體報(bào)道。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總體及募投項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保法規(guī)和要求發(fā)表明確意見。
4、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人受到安全行政處罰。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人是否受到行政處罰或涉及刑事訴訟，發(fā)行人相關(guān)處罰是否構(gòu)成重大違法行為，關(guān)于違法違規(guī)行為的信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
5、 超產(chǎn)能生產(chǎn)。2020年，發(fā)行人產(chǎn)品N-羥乙基哌嗪存在實(shí)際產(chǎn)量超出批復(fù)產(chǎn)能的情況。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）發(fā)行人現(xiàn)有產(chǎn)能是否履行備案或?qū)徟绦颍琋-羥乙基哌嗪是否為危險(xiǎn)化學(xué)品；（2）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人超產(chǎn)能生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)以及行業(yè)管理的相關(guān)規(guī)定，是否辦理產(chǎn)能變更程序，是否因超產(chǎn)能生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到行政處罰；（3）未來(lái)是否繼續(xù)超產(chǎn)能經(jīng)營(yíng)，如持續(xù)存在該情形是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
6、 申報(bào)文件顯示，發(fā)行人目前受到限電影響，需在原有基礎(chǔ)上降低35%的電力消耗，上述限電措施預(yù)計(jì)將持續(xù)到2021年年底。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)線、生產(chǎn)工藝及募投項(xiàng)目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》規(guī)定的淘汰類或限制類產(chǎn)能；（2）量化分析限電事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)披露是否充分，說(shuō)明發(fā)行人所處生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否發(fā)生重大變化，是否影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
7、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明是否屬于“高耗能、高排放”行業(yè)，如屬于，請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明：（1）發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否滿足項(xiàng)目所在地能源消費(fèi)雙控要求，是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查意見，發(fā)行人的主要能源資源消耗情況以及是否符合當(dāng)?shù)毓?jié)能主管部門的監(jiān)管要求；（2）發(fā)行人募投項(xiàng)目是否涉及新建自備燃煤電廠，如是，是否符合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》中“京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等區(qū)域禁止新建燃煤自備電廠，裝機(jī)明顯冗余、火電利用小時(shí)數(shù)偏低地區(qū)，除以熱定電的熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目外，原則上不再新（擴(kuò)）建自備電廠項(xiàng)目”的要求；（3）發(fā)行人的已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否需履行主管部門審批、核準(zhǔn)、備案等程序及履行情況；已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否按照環(huán)境影響評(píng)價(jià)相關(guān)法律法規(guī)要求，獲得相應(yīng)級(jí)別生態(tài)環(huán)境主管部門環(huán)境影響評(píng)價(jià)批復(fù)；是否落實(shí)污染物總量削減替代要求；（4）發(fā)行人是否按規(guī)定取得排污許可證，是否存在未取得排污許可證或者超越排污許可證范圍排放污染物等情況，是否違反《排污許可證管理?xiàng)l例》第三十三條的規(guī)定，是否已完成整改，是否構(gòu)成重大違法行為；（5）發(fā)行人是否存在大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)的耗煤項(xiàng)目。依據(jù)《大氣污染防治法》第九十條，國(guó)家大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴(kuò)建用煤項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行煤炭的等量或者減量替代。發(fā)行人是否履行應(yīng)履行的煤炭等量或減量替代要求；（6）發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目或者募投項(xiàng)目是否位于各地城市人民政府根據(jù)《高污染燃料目錄》劃定的高污染燃料禁燃區(qū)內(nèi)，如是，是否在禁燃區(qū)內(nèi)燃用相應(yīng)類別的高污染燃料，是否已完成整改，是否受到行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為；（7）發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和募投項(xiàng)目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的淘汰類、限制類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，請(qǐng)按照業(yè)務(wù)和產(chǎn)品進(jìn)行分類說(shuō)明；（8）發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品是否屬于《“高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品名錄（2017年版）》中規(guī)定的高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品（簡(jiǎn)稱“雙高”產(chǎn)品），如發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品涉及“雙高”產(chǎn)品，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)產(chǎn)品所產(chǎn)生的收入及占發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例，是否為發(fā)行人生產(chǎn)的主要產(chǎn)品，發(fā)行人是否采取有效措施減少“雙高”產(chǎn)品的生產(chǎn)，以及采取相關(guān)措施對(duì)發(fā)行人未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響；（9）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，治理設(shè)施的技術(shù)或工藝先進(jìn)性、是否正常運(yùn)行、達(dá)到的節(jié)能減排處理效果以及是否符合要求、處理效果監(jiān)測(cè)記錄是否妥善保存；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投資和費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額；公司的日常排污監(jiān)測(cè)是否達(dá)標(biāo)和環(huán)保部門現(xiàn)場(chǎng)檢查情況；（10）發(fā)行人最近36個(gè)月是否存在受到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況，是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的規(guī)定。公司是否發(fā)生環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，是否存在公司環(huán)保情況的負(fù)面媒體報(bào)道。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師進(jìn)行專項(xiàng)核查，并出具專項(xiàng)核查報(bào)告。
8、 招股說(shuō)明書披露發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易較少，2016年實(shí)際控制人由李良超變更為葉汀。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合當(dāng)時(shí)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)情況、作價(jià)公允性、資金交付、履行程序等，說(shuō)明2016年實(shí)際控制人從李良超變更為葉汀的真實(shí)性；李良超目前主要情況，其從事業(yè)務(wù)是否與發(fā)行人存在交叉，主要客戶或供應(yīng)商是否重疊，其與發(fā)行人及關(guān)聯(lián)方報(bào)告期是否存在業(yè)務(wù)或資金往來(lái)。（2）報(bào)告期前是否存在與發(fā)行人發(fā)生交易的關(guān)聯(lián)方已注銷或轉(zhuǎn)讓的情形，客戶和供應(yīng)商是否與發(fā)行人及實(shí)際控制、管理層等存在特殊關(guān)系，關(guān)聯(lián)交易披露是否充分（3）是否存在主要客戶、供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方入股發(fā)行人的情況，是否影響公司業(yè)務(wù)真實(shí)性、公允性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，發(fā)行人關(guān)聯(lián)方界定的完整性，是否存在隱瞞關(guān)聯(lián)交易未披露的情形，是否存在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)各類成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人進(jìn)行利益輸送或存在其他利益安排的情形，并說(shuō)明核查過(guò)程、取得證據(jù)及核查結(jié)論。
9、 公司曾于2019年、2020年兩次申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明近三年內(nèi)首發(fā)申請(qǐng)的決策過(guò)程，所聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)是否發(fā)生變化，之前撤回申報(bào)的原因；（2）說(shuō)明本次申請(qǐng)文件與之前申請(qǐng)文件的信息披露差異情況，本次申請(qǐng)是否存在未披露之前申請(qǐng)文件中的重要信息，并完整梳理并披露公司經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，針對(duì)重大性、特有的風(fēng)險(xiǎn)作出風(fēng)險(xiǎn)提示；（3）說(shuō)明之前審核過(guò)程的主要問(wèn)題及公司回復(fù)情況，是否存在公司未能回答的重大問(wèn)題。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師：（1）核查上述情況，并認(rèn)真履職盡責(zé)，督促發(fā)行人充分、準(zhǔn)確地披露經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；（2）說(shuō)明與前任中介機(jī)構(gòu)溝通情況，前任中介機(jī)構(gòu)是否發(fā)現(xiàn)公司存在影響發(fā)行條件和信息披露要求的重大問(wèn)題。
10、 發(fā)行人報(bào)告期各期前5大客戶銷售金額分別為12,953.57萬(wàn)元、14,926.98萬(wàn)元、17,069.10萬(wàn)元、10,844.46萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為42.88%、47.99%、45.69%、51.88%。請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明各期前十大客戶的資信情況，包括但不限于注冊(cè)資本、成立時(shí)間、所在地區(qū)、是否為新增客戶、合作歷史、業(yè)務(wù)拓展方式、銷售產(chǎn)品類別與金額、結(jié)算方式、主要合同條款等情況，是否存在經(jīng)營(yíng)異常情況；（2）結(jié)合量?jī)r(jià)分析前十大客戶變化原因及對(duì)單個(gè)客戶銷售金額變化的原因，說(shuō)明同類產(chǎn)品對(duì)不同客戶的銷售價(jià)格是否存在重大差異；（3）按照規(guī)模區(qū)間，說(shuō)明客戶的數(shù)量、性質(zhì)（生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、貿(mào)易商等）、增減變動(dòng)及對(duì)應(yīng)收入情況，說(shuō)明與客戶之間的合作是否穩(wěn)定，是否存在主要與發(fā)行人發(fā)生交易的客戶，如是請(qǐng)說(shuō)明商業(yè)合理性；（4）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人供應(yīng)商與客戶重疊的商業(yè)合理性與具體交易情況，包括不限于交易對(duì)方、交易內(nèi)容、交易金額及占比，說(shuō)明與上述主體的交易價(jià)格和其他主體的對(duì)比情況，供應(yīng)商與客戶重疊、向同行業(yè)采購(gòu)或銷售是否為行業(yè)慣例，如具有重大影響應(yīng)充分披露；（5）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)客戶為自然人或個(gè)體工商戶、第三方回款、現(xiàn)金收款的具體情況，相關(guān)內(nèi)部控制的建設(shè)情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況并發(fā)表意見。
11、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期前5大供應(yīng)商采購(gòu)金額分別為9,118.01萬(wàn)元、12,049.67萬(wàn)元、15,003.35萬(wàn)元、10,825.60萬(wàn)元，占當(dāng)期采購(gòu)比例分別為58.55%、66.56%、71.48%、75.42%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合各類產(chǎn)品的原材料耗用量、產(chǎn)品產(chǎn)量，分析說(shuō)明原材料采購(gòu)、領(lǐng)用、庫(kù)存量、產(chǎn)品產(chǎn)量之間的配比關(guān)系；（2）分析原材料采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的對(duì)比情況、變動(dòng)趨勢(shì)是否一致，說(shuō)明采購(gòu)價(jià)格變動(dòng)原因；（3）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人前五大供應(yīng)商的基本情況，包括成立時(shí)點(diǎn)、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、合作歷史等；（4）說(shuō)明各期各類原材料對(duì)應(yīng)的供應(yīng)商情況，并分析其變化的原因及單個(gè)供應(yīng)商采購(gòu)占比變化的原因、不同供應(yīng)商同類原材料的價(jià)格差異情況；（5）結(jié)合行業(yè)狀況、主要供應(yīng)商的經(jīng)營(yíng)情況等分析主要供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，是否存在主要為發(fā)行人服務(wù)的供應(yīng)商，如是請(qǐng)說(shuō)明商業(yè)合理性；（6）補(bǔ)充說(shuō)明各類能源采購(gòu)量、使用量與產(chǎn)品產(chǎn)量之間匹配關(guān)系，如波動(dòng)較大請(qǐng)說(shuō)明原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人供應(yīng)商的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論。
12、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入分別為30,220.18萬(wàn)元、31,105.44萬(wàn)元、37,362.38萬(wàn)元、20,903.12萬(wàn)元，均為直銷產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入；哌嗪系列產(chǎn)品種類較多，主要原料類似，個(gè)別細(xì)分產(chǎn)品單價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)與材料采購(gòu)價(jià)格差異較大。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露主要產(chǎn)品的單價(jià)與市場(chǎng)價(jià)格的對(duì)比情況，并補(bǔ)充說(shuō)明影響不同產(chǎn)品定價(jià)的主要因素，如定價(jià)模式、細(xì)分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及應(yīng)用領(lǐng)域、客戶類型等，說(shuō)明細(xì)分產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因；（2）補(bǔ)充說(shuō)明產(chǎn)品交貨時(shí)點(diǎn)、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)、驗(yàn)收程序、質(zhì)量缺陷賠償責(zé)任、產(chǎn)品三包責(zé)任（如有）、退貨政策及報(bào)告期內(nèi)退貨金額、款項(xiàng)結(jié)算條款；結(jié)合各類具體合同條款，說(shuō)明支持收入確認(rèn)的相關(guān)憑證和內(nèi)部控制情況，現(xiàn)有收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的合理性，是否符合行業(yè)慣例及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)發(fā)行人收入真實(shí)性和準(zhǔn)確性的核查過(guò)程、取得核查證據(jù)，并發(fā)表明確意見。
13、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)成本分別為18,990.46萬(wàn)元、18,536.76萬(wàn)元、26,223.78萬(wàn)元、13,433.72萬(wàn)元，直接材料占比分別為65.27%、66.74%、70.09%和70.17%。請(qǐng)發(fā)行人（1）公司解釋直接材料占比逐年上升原因主要系原材料價(jià)格增長(zhǎng)所致，但主要原材料六八哌嗪2020年采購(gòu)價(jià)格下降，與公司解釋直接材料占比上升的原因不一致，請(qǐng)說(shuō)明上述情形的合理性。（2）說(shuō)明境內(nèi)外銷售、不同產(chǎn)品等具體業(yè)務(wù)流程及差異情況，在此基礎(chǔ)上說(shuō)明不同業(yè)務(wù)流程的成本核算過(guò)程，料工費(fèi)的歸集和分配方法，中間產(chǎn)品及最終產(chǎn)品的成本歸集、分配方法及其合規(guī)性；（3）說(shuō)明各期主要產(chǎn)品的期初結(jié)存、本期生產(chǎn)、本期銷售、期末結(jié)存的數(shù)量金額，并披露主要產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)原材料投入產(chǎn)出的匹配關(guān)系；（4）是否存在對(duì)外委托加工，委托加工產(chǎn)品與自產(chǎn)產(chǎn)品的收入、成本比例及單位成本比較，與委托加工廠商的交易是否為公平交易；（5）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)工人人數(shù)變動(dòng)、工人工資政策調(diào)整、工人平均工資的變化，補(bǔ)充說(shuō)明直接人工變化的原因和合理性；（6）補(bǔ)充說(shuō)明制造費(fèi)用的明細(xì)及各部分變動(dòng)具體原因，分析產(chǎn)量與能源耗用的配比情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況并發(fā)表意見。
14、 發(fā)行人報(bào)告期綜合毛利率37.16%、40.41%、29.81%、35.73%，除2020年外高于同行業(yè)公司，說(shuō)明原因系產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異所致；招股書對(duì)境內(nèi)外銷售毛利率變化的解釋不夠清晰。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合主要產(chǎn)品單位價(jià)格及單位成本（含單位料工費(fèi)數(shù)據(jù)）等具體數(shù)據(jù)，補(bǔ)充披露說(shuō)明不同產(chǎn)品銷售毛利率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)原因。（2）結(jié)合境內(nèi)外銷售、產(chǎn)品分類、定價(jià)模式等影響因素，全面比較、補(bǔ)充披露境內(nèi)外銷售毛利率波動(dòng)的原因。(3)說(shuō)明同行業(yè)公司的選取標(biāo)準(zhǔn)，并按業(yè)務(wù)種類、銷售模式、單價(jià)及單位成本差異等，補(bǔ)充披露毛利率與同行業(yè)公司差異較大的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
15、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期期間費(fèi)用率分別為13.81%、15.45%、12.74%和11.76%，有所下降；銷售費(fèi)用中職工薪酬較低，約200萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級(jí)分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析說(shuō)明管理人員、銷售人員和研發(fā)人員職工薪酬變動(dòng)的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對(duì)比差異情況并說(shuō)明原因；（2）公司主要采用直銷模式，銷售人員職工薪酬較低的原因，并結(jié)合各類銷售模式下的運(yùn)輸方式、運(yùn)輸價(jià)格，披露運(yùn)輸費(fèi)與對(duì)應(yīng)銷售收入是否匹配；（3）結(jié)合管理費(fèi)用及研發(fā)費(fèi)用率低于同行業(yè)公司的具體分析，說(shuō)明是否反映公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不夠；（4）補(bǔ)充說(shuō)明各期研發(fā)項(xiàng)目的預(yù)算情況、實(shí)際投入、研發(fā)進(jìn)度，研發(fā)項(xiàng)目是否與客戶具體訂單、具體產(chǎn)品批次直接相關(guān)，說(shuō)明研發(fā)費(fèi)用的歸集、研發(fā)費(fèi)用與生產(chǎn)成本的劃分是否準(zhǔn)確，是否存在研發(fā)費(fèi)用資本化的情況，是否存在一般支出計(jì)入研發(fā)費(fèi)用的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查并發(fā)表意見。
二、信息披露問(wèn)題
16、 關(guān)于歷次增資與股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因、資金來(lái)源及是否合規(guī)，增資與股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的定價(jià)依據(jù)，是否履行公司決策和有權(quán)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)程序，歷次股權(quán)變動(dòng)是否合法有效，是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排；（2）發(fā)行人外資股東入股、退股過(guò)程涉及資金進(jìn)出境是否符合外匯管理規(guī)定，是否受到行政處罰;（3）何美雅、張堯蘭入股發(fā)行人的背景，入股價(jià)格是否存在異常，出資的資金來(lái)源及是否存在股權(quán)代持，與發(fā)行人主要客戶、供應(yīng)商是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（4）璟豐投資、璟泰投資出資人的入股資金來(lái)源，璟泰投資與璟豐投資設(shè)置不同鎖定期的原因；（5）各股東投資發(fā)行人是否存在對(duì)賭協(xié)議等特殊安排，如存在請(qǐng)說(shuō)明是否符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，補(bǔ)充披露協(xié)議內(nèi)容、對(duì)發(fā)行人可能存在的影響等，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
17、 注銷或轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)方。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)注銷或轉(zhuǎn)讓的關(guān)聯(lián)方的基本情況，注銷或轉(zhuǎn)讓原因；報(bào)告期內(nèi)及期后關(guān)聯(lián)企業(yè)注銷后資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員的去向，報(bào)告期內(nèi)與發(fā)行人的業(yè)務(wù)、資金往來(lái)情況，交易價(jià)格是否公允，是否存在為發(fā)行人代為承擔(dān)成本、費(fèi)用或調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形；（2）對(duì)外轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)方是否屬于真實(shí)轉(zhuǎn)讓，受讓方是否存在代持，目前是否與發(fā)行人存在業(yè)務(wù)、資金往來(lái)，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情形；（3）注銷子公司報(bào)告期是否存在行政處罰，是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
18、 發(fā)行人部分自建房產(chǎn)未取得產(chǎn)權(quán)證書。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人及子公司自有土地使用權(quán)和房產(chǎn)取得方式是否合規(guī)，是否存在使用或租賃使用集體建設(shè)用地、劃撥地、農(nóng)用地、耕地、基本農(nóng)田及其上建造的房產(chǎn)等情形；如存在，請(qǐng)說(shuō)明是否符合相關(guān)規(guī)定；（2）自有房產(chǎn)未取得產(chǎn)權(quán)證書的原因，是否屬于合法建筑，發(fā)行人是否受到行政處罰，是否面臨拆遷的風(fēng)險(xiǎn)；如是請(qǐng)說(shuō)明對(duì)發(fā)行人的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
19、 招股說(shuō)明書披露發(fā)行人部分員工未繳納社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金是否存在應(yīng)繳未繳的情形，如存在請(qǐng)披露具體情況、形成原因，如足額繳納對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、披露應(yīng)對(duì)方案；（2）是否存在因違反社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金相關(guān)法律法規(guī)而受到處罰的情形，是否構(gòu)成重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
20、 報(bào)告期內(nèi)，公司主要原材料為六八哌嗪和乙二胺，其中六八哌嗪的占比超過(guò)50%，主要向諾力昂、陶氏、巴斯夫采購(gòu)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）諾力昂、陶氏、巴斯夫等主要原材料供應(yīng)商是否具備生產(chǎn)發(fā)行人主要產(chǎn)品的技術(shù)、產(chǎn)能裝置，是否與發(fā)行生產(chǎn)同類產(chǎn)品；巴斯夫作為發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手又向發(fā)行人銷售原材料的原因及合理性；（2）發(fā)行人主要原材料的市場(chǎng)供應(yīng)情況，除上述三家外是否有替代供應(yīng)商，發(fā)行人向上述三家供應(yīng)商采購(gòu)的定價(jià)依據(jù)，與同行業(yè)可比公司是否存在差異；（3）結(jié)合主要原材料供應(yīng)商的業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，說(shuō)明發(fā)行人是否面臨主要供應(yīng)商與發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)；（4）發(fā)行人披露全球使用六八哌嗪的企業(yè)較少的依據(jù)，發(fā)行人是否有獨(dú)特的技術(shù)路線，同行業(yè)公司未采用該原材料的原因，發(fā)行人關(guān)于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的表述是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見。
21、 客戶與供應(yīng)商重疊。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期客戶與供應(yīng)商重疊的情況，包括金額、占比等，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與重疊客戶、供應(yīng)商是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系；（2）采購(gòu)和銷售客戶重疊的原因、商業(yè)合理性與業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，相關(guān)產(chǎn)品的采購(gòu)、銷售價(jià)格是否公允，發(fā)行人是否實(shí)際從事貿(mào)易業(yè)務(wù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
22、 公司的主要產(chǎn)品為有機(jī)胺類產(chǎn)品，產(chǎn)品包括哌嗪系列、酰胺系列等，應(yīng)用領(lǐng)域主要覆蓋電子化學(xué)品、環(huán)?；瘜W(xué)品、高分子材料和醫(yī)藥等領(lǐng)域。報(bào)告期內(nèi)，部分產(chǎn)品產(chǎn)能利用率較低，發(fā)行人目前市場(chǎng)占有率已超70%。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合發(fā)行人主要產(chǎn)品的下游應(yīng)用領(lǐng)域，說(shuō)明下游應(yīng)用的市場(chǎng)前景、市場(chǎng)規(guī)模，發(fā)行人產(chǎn)品是否可被替代，未來(lái)業(yè)務(wù)拓展空間、是否存在產(chǎn)能瓶頸，結(jié)合未來(lái)市場(chǎng)應(yīng)用空間、部分產(chǎn)品產(chǎn)能利用率較低的情形，說(shuō)明募投項(xiàng)目的合理性及產(chǎn)能消化措施；（2）區(qū)分貿(mào)易商客戶、終端客戶說(shuō)明報(bào)告期實(shí)現(xiàn)收入、利潤(rùn)情況，說(shuō)明發(fā)行人銷售方式是否符合行業(yè)慣例；（3）主要客戶向發(fā)行人采購(gòu)規(guī)模占其自身同類原材料的采購(gòu)占比，發(fā)行人是否為唯一或主要供應(yīng)商，如是請(qǐng)說(shuō)明發(fā)行人獲取業(yè)務(wù)方式，發(fā)行人與主要客戶的合作歷史、期限及合作是否穩(wěn)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見。
23、 關(guān)于董監(jiān)高。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）董事、監(jiān)事、高管任職是否具備任職資格，是否存在競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議，獨(dú)立董事任職是否符合中組部、教育部關(guān)于領(lǐng)導(dǎo)干部兼職的相關(guān)規(guī)定；（2）報(bào)告期發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員是否發(fā)生重大變化。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
24、 關(guān)于數(shù)據(jù)來(lái)源。招股說(shuō)明書披露，浙江省石油和化學(xué)工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)出具了《關(guān)于紹興興欣新材料股份有限公司哌嗪系列產(chǎn)品近三年在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率情況的說(shuō)明》。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充說(shuō)明：（1）引用數(shù)據(jù)的真實(shí)性；說(shuō)明數(shù)據(jù)引用的來(lái)源的基本情況，說(shuō)明數(shù)據(jù)是否公開、是否專門為本次發(fā)行上市準(zhǔn)備、以及發(fā)行人是否為此支付費(fèi)用或提供幫助、是否為定制的或付費(fèi)的報(bào)告、一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開資料、是否是保薦機(jī)構(gòu)所在證券公司的研究部門出具的報(bào)告；浙江省石油和化學(xué)工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)出具的說(shuō)明是否專門為發(fā)行人出具、發(fā)行人是否支付費(fèi)用，發(fā)行人招股說(shuō)明書引用該證明是否符合相關(guān)規(guī)定；（2）詳細(xì)說(shuō)明市場(chǎng)占有率的計(jì)算依據(jù)，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人市場(chǎng)占有率的變動(dòng)情況，是否存在市場(chǎng)占有率降低的情形，發(fā)行人關(guān)于市場(chǎng)占有率的披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是否存在誤導(dǎo)投資者的情形；（3）發(fā)行人所獲榮譽(yù)、獎(jiǎng)項(xiàng)的頒發(fā)部門及其性質(zhì)、是否權(quán)威、是否屬于行業(yè)主管部門；關(guān)于市場(chǎng)地位、市場(chǎng)占有率和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的相關(guān)表述是否真實(shí)、準(zhǔn)確、客觀，依據(jù)是否充分；請(qǐng)刪除招股書中的廣告化用語(yǔ)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查上述事項(xiàng)，并就發(fā)行人招股說(shuō)明書引用數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和權(quán)威性發(fā)表明確意見。
25、 根據(jù)招股說(shuō)明書，公司2017年增資引入員工持股的公司，報(bào)告期未發(fā)生股權(quán)變化。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明2017年增資價(jià)格是否公允，是否應(yīng)確認(rèn)股份支付費(fèi)用，會(huì)計(jì)處理是否準(zhǔn)確。 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并說(shuō)明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論。
26、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為8,665.66萬(wàn)元、3,976.33萬(wàn)元、3,093.97萬(wàn)元、-374.09萬(wàn)元，與當(dāng)期凈利潤(rùn)的比例分別為140.35%、66.47%、60.34%、-8.90%。（1）請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量各項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系是否相符；（2）說(shuō)明各期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變化較大的原因，是否反映公司銷售政策、采購(gòu)政策、信用政策等發(fā)生重大變化情況，近兩年一期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~遠(yuǎn)低于凈利潤(rùn)是否影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)。（3）說(shuō)明間接法調(diào)整表中存貨、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的變動(dòng)與資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)應(yīng)等科目的勾稽關(guān)系；（4）說(shuō)明大額投資、籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的具體構(gòu)成，是否與報(bào)告期的對(duì)外投資、投資收益相匹配。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見。
27、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款余額分別為2,301.06萬(wàn)元、2,979.32萬(wàn)元、2,952.06萬(wàn)元、3,439.80萬(wàn)元，應(yīng)收款項(xiàng)融資余額分別為0.00萬(wàn)元、2,889.11萬(wàn)元、3,831.83萬(wàn)元、4,798.41萬(wàn)元，此外還存在少量應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收賬款、合同負(fù)債。請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明各期應(yīng)收預(yù)收款項(xiàng)余額、發(fā)生額及與營(yíng)業(yè)收入的匹配關(guān)系，結(jié)合付款模式、結(jié)算周期說(shuō)明各期波動(dòng)的合理性；（2）說(shuō)明應(yīng)收票據(jù)各期期初期末余額及新增、背書、貼現(xiàn)、兌付等情況；說(shuō)明各期已背書或貼現(xiàn)且未到期的應(yīng)收票據(jù)期后兌付情況，是否存在票據(jù)未能兌現(xiàn)的情況，說(shuō)明具體會(huì)計(jì)核算方法及其合規(guī)性；（3）說(shuō)明報(bào)告期是否存在無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)行為、轉(zhuǎn)貸等其他財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的情形，如有請(qǐng)充分披露；（4）說(shuō)明應(yīng)收賬款的客戶結(jié)構(gòu)，是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)客戶，風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露；（5）補(bǔ)充披露應(yīng)收款項(xiàng)期后回款、應(yīng)收款項(xiàng)逾齡分布情況，在此基礎(chǔ)上說(shuō)明應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的方法、過(guò)程與結(jié)果，是否充分；（6）結(jié)合合同條款，補(bǔ)充說(shuō)明對(duì)主要客戶的收款及相關(guān)信用政策的具體情況，說(shuō)明信用政策在報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生變更，賬齡結(jié)構(gòu)是否與信用期一致，如有重大影響或風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)充分披露。
28、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期末存貨分別為7,957.59萬(wàn)元、8,938.34萬(wàn)元、6,921.96萬(wàn)元、9,639.56萬(wàn)元，波動(dòng)較大。請(qǐng)發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露各類存貨的在手訂單覆蓋率；（2）補(bǔ)充披露各類存貨的庫(kù)齡及對(duì)應(yīng)跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分 ，結(jié)合最新采購(gòu)價(jià)格、存貨庫(kù)齡、期后出庫(kù)情況，說(shuō)明存貨減值測(cè)試方法及跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性，并說(shuō)明與同行業(yè)可比公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例的差異情況及原因；（3）分析各類存貨周轉(zhuǎn)周期與生產(chǎn)、銷售周期、安全庫(kù)存是否匹配，并結(jié)合業(yè)務(wù)模式補(bǔ)充披露存貨周轉(zhuǎn)率與可比公司的差異情況及原因；（4）庫(kù)存商品、在途物資的期后結(jié)轉(zhuǎn)情況，是否存在滯銷風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表意見。
29、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期末應(yīng)付票據(jù)余額分別為1,383.27萬(wàn)元、3,577.82萬(wàn)元、454.75萬(wàn)元、118.66萬(wàn)元，應(yīng)付賬款余額分別為2,075.57萬(wàn)元、2,988.45萬(wàn)元、2,297.05萬(wàn)元、2,806.97萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）按款項(xiàng)性質(zhì)列示各期末應(yīng)付賬款金額，說(shuō)明是否存在超過(guò)信用期的應(yīng)付賬款及未付原因；2020年應(yīng)付票據(jù)大幅下降的原因，是否系票據(jù)開具受到銀行限制；（2）說(shuō)明付款的流程及結(jié)算方式、供應(yīng)商給發(fā)行人的信用政策、是否存在延遲付款或改變結(jié)算方式的情況；（3）結(jié)合采購(gòu)付款的流程、結(jié)算方式、原材料采購(gòu)領(lǐng)用庫(kù)存情況、固定資產(chǎn)與在建工程投資情況，按款項(xiàng)性質(zhì)分析應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款的變化原因及其合理性；（4）說(shuō)明應(yīng)付款項(xiàng)前五大供應(yīng)商的情況，并分析與采購(gòu)前五大供應(yīng)商之間的差異情況，若差異較大請(qǐng)說(shuō)明原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
30、 公司報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)賬面價(jià)值余額分別為9,399.21萬(wàn)元、13,877.09萬(wàn)元、15,887.04萬(wàn)元和15,415.25萬(wàn)元。（1）請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明生產(chǎn)線分布情況及對(duì)應(yīng)固定資產(chǎn)的具體內(nèi)容，報(bào)告期內(nèi)變化情況與產(chǎn)能、產(chǎn)量變化是否匹配；（2）機(jī)器設(shè)備規(guī)模、成新率與產(chǎn)能是否匹配，固定資產(chǎn)折舊年限、殘值率確定的合理性，并與同行業(yè)公司進(jìn)行對(duì)比分析；（3）結(jié)合機(jī)器設(shè)備處置、更換或升級(jí)的情況及固定資產(chǎn)損毀報(bào)廢損失，說(shuō)明固定資產(chǎn)減值測(cè)算的過(guò)程和計(jì)算方法，各期減值準(zhǔn)備是否已充分計(jì)提；（4）說(shuō)明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與可比公司是否存在重大差異及原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就上述事項(xiàng)發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說(shuō)明對(duì)報(bào)告期固定資產(chǎn)的監(jiān)盤程序、監(jiān)盤比例及監(jiān)盤結(jié)果，是否存在虛構(gòu)資產(chǎn)的情況；說(shuō)明監(jiān)盤過(guò)程中如何辨別固定資產(chǎn)的真實(shí)性、可使用性，是否具有相關(guān)的專業(yè)判斷能力，是否發(fā)現(xiàn)異常。
31、 公司報(bào)告期內(nèi)在建工程余額分別為787.55萬(wàn)元、1,119.6萬(wàn)元、1,433.41萬(wàn)元和2,944.15萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明報(bào)告期各期在建工程主要項(xiàng)目的預(yù)算金額、實(shí)際投入、工程進(jìn)度，是否涉及借款金額資本化；（2）說(shuō)明各期在建工程中主要項(xiàng)目增加的具體成本構(gòu)成，相關(guān)資產(chǎn)價(jià)格與市場(chǎng)一般水平的比較情況；（3）說(shuō)明在建工程期后投產(chǎn)情況和轉(zhuǎn)固時(shí)點(diǎn)確定依據(jù)，是否發(fā)生閑置、廢棄等情況，相關(guān)會(huì)計(jì)核算是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。（4）在建工程的主要供應(yīng)商的資信情況，相關(guān)交易是否真實(shí)發(fā)生。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就上述事項(xiàng)發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說(shuō)明對(duì)報(bào)告期在建工程的監(jiān)盤程序、監(jiān)盤比例及監(jiān)盤結(jié)果，是否存在虛構(gòu)資產(chǎn)的情況；說(shuō)明對(duì)在建工程轉(zhuǎn)固金額和時(shí)點(diǎn)進(jìn)行確認(rèn)和核查的具體程序。
32、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)利潤(rùn)分配情況，現(xiàn)金分紅政策是否穩(wěn)定、可預(yù)期，是否發(fā)生突擊分紅、大額分紅等情況，是否可能影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師出具核查意見。
33、 請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書采用最佳估計(jì)進(jìn)行測(cè)算本次發(fā)行對(duì)即期回報(bào)的攤薄情況，并在此基礎(chǔ)上披露本次發(fā)行對(duì)即期回報(bào)攤薄的影響及公司采取的填補(bǔ)措施。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)出具核查意見。
34、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)所開立或注銷銀行賬戶的情況，包括但不限于開設(shè)主體、用途、期末余額及大額資金流動(dòng)情況。（2）報(bào)告期內(nèi)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的具體情況，包括但不限于投資品種、期限、利率等，是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)公司銀行賬戶及銀行存款的核查過(guò)程，重點(diǎn)核查是否存在公司銀行賬戶與實(shí)際控制人、高級(jí)管理人員或其他利益相關(guān)人存在賬戶混用的情形，并對(duì)公司銀行存款真實(shí)性、資金流動(dòng)合理性出具核查意見。
三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問(wèn)題
35、 請(qǐng)發(fā)行人對(duì)報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說(shuō)明，說(shuō)明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說(shuō)明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師逐項(xiàng)核查差異調(diào)整的事項(xiàng)及依據(jù)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，補(bǔ)充分析發(fā)行人的會(huì)計(jì)核算及會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。
36、 請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書中補(bǔ)充披露公司員工薪酬制度、各級(jí)別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當(dāng)?shù)仄骄べY水平比較情況，公司未來(lái)薪酬制度及水平變化趨勢(shì)，說(shuō)明與財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目的配比情況。
37、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說(shuō)明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
38、 關(guān)于稅項(xiàng)情況：（1）請(qǐng)清晰披露各主體、各業(yè)務(wù)、各報(bào)告期適用的稅種、稅率，請(qǐng)說(shuō)明稅收優(yōu)惠的依據(jù)、備案認(rèn)定及有效期等情況；（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查報(bào)告期發(fā)行人主要稅種的計(jì)算依據(jù)是否準(zhǔn)確，納稅申報(bào)與會(huì)計(jì)核算相關(guān)內(nèi)容是否勾稽，并發(fā)表明確意見。
39、 請(qǐng)發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)照證監(jiān)會(huì)公告[2012]14 號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問(wèn)題的意見》、證監(jiān)會(huì)公告[2013]46號(hào)《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說(shuō)明書中與盈利能力相關(guān)的信息披露指引》的要求，逐項(xiàng)說(shuō)明有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題及信息披露事項(xiàng)的解決過(guò)程和落實(shí)情況，發(fā)表明確的結(jié)論性意見。
四、其他問(wèn)題
40、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人股東中是否存在私募投資基金；私募基金及其管理人是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見。
41、 請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號(hào)》出具說(shuō)明或核查意見。
42、 前次申報(bào)撤回。公司曾于2019年申報(bào)科創(chuàng)板、2020年申報(bào)創(chuàng)業(yè)板。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：前次申報(bào)撤回的原因，前次申報(bào)反饋意見的主要問(wèn)題是否落實(shí)，是否存在影響發(fā)行條件的情形及相關(guān)障礙是否消除，本次申報(bào)中介機(jī)構(gòu)是否發(fā)生變化。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
43、 招股說(shuō)明書存在少量文字錯(cuò)誤。請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)核查糾正錯(cuò)誤，并每次報(bào)送申報(bào)材料時(shí)，對(duì)申報(bào)材料中修正或增加的信息進(jìn)行特殊標(biāo)識(shí)，并對(duì)修正或增加的信息作出書面說(shuō)明。對(duì)非因財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新產(chǎn)生的修正信息，說(shuō)明前次申報(bào)是否存在錯(cuò)誤，明確是否屬于公司內(nèi)部資料不完整或內(nèi)部管理混亂所致，是否存在內(nèi)部控制缺陷。
44、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時(shí)注意區(qū)分信息披露問(wèn)題和分析說(shuō)明問(wèn)題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書中予以補(bǔ)充披露。根據(jù)反饋意見對(duì)招股說(shuō)明書進(jìn)行補(bǔ)充披露時(shí)不應(yīng)引用反饋意見問(wèn)題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，保證內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說(shuō)明核查方法、過(guò)程和結(jié)論。
