發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年05月20日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年05月20日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
寶鼎科技股份有限公司：
2022年4月26日，我會(huì)受理你公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)。經(jīng)審核，現(xiàn)提出以下反饋意見：
1. 申請(qǐng)文件顯示，1）上市公司控制權(quán)于2020年發(fā)生變更，山東招金集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱招金集團(tuán)）成為控股股東，招遠(yuǎn)市人民政府成為實(shí)際控制人。2）本次交易購(gòu)買招金集團(tuán)持有的標(biāo)的資產(chǎn)8.78%股權(quán)，對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)收入占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更前一年度對(duì)應(yīng)指標(biāo)的82.10%。3）標(biāo)的資產(chǎn)及招遠(yuǎn)永裕電子材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱永裕電子）的實(shí)際控制人為李林昌。4）本次交易前，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為大型鑄鍛件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，標(biāo)的資產(chǎn)主要從事電子銅箔、覆銅板設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，本次交易完成后上市公司仍將保留大型鑄鍛件相關(guān)業(yè)務(wù)。5）2021年7月，招遠(yuǎn)市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司將其持有的永裕電子19.50%股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)給招遠(yuǎn)市國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)保障中心。招遠(yuǎn)市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理局現(xiàn)持有招金集團(tuán)90%股權(quán)。6）招遠(yuǎn)市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理局控制的招遠(yuǎn)市財(cái)金投資有限公司同李林昌控制的招遠(yuǎn)市昌林實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱昌林實(shí)業(yè)）分別出資10%和59%作為有限合伙人設(shè)立招遠(yuǎn)市寶金銅板投資中心（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱寶金銅板）。7）李林昌承諾，本次交易完成后，在招金集團(tuán)控股上市公司期間，本人及本人控制的主體不會(huì)主動(dòng)謀求上市公司的控制權(quán)和控股地位。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露李林昌是否屬于招金集團(tuán)關(guān)聯(lián)自然人。2）結(jié)合永裕電子、招遠(yuǎn)市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司和招遠(yuǎn)市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理局三者的關(guān)系，補(bǔ)充披露永裕電子是否屬于招金集團(tuán)的關(guān)聯(lián)法人。3）結(jié)合上市公司大型鑄鍛件業(yè)務(wù)和標(biāo)的資產(chǎn)電子業(yè)務(wù)在技術(shù)、采購(gòu)與銷售、人員等方面的具體協(xié)同效應(yīng)、大型鑄鍛件業(yè)務(wù)的未來(lái)市場(chǎng)預(yù)期和生產(chǎn)銷售計(jì)劃、本次交易新增業(yè)務(wù)和上市公司原有業(yè)務(wù)占比、上市公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)未來(lái)36個(gè)月內(nèi)是否有置出計(jì)劃以及市場(chǎng)可比交易案例等情況，進(jìn)一步補(bǔ)充披露認(rèn)定本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生變化的依據(jù)是否充分。4）結(jié)合招遠(yuǎn)市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理局控制招金集團(tuán)和招遠(yuǎn)市財(cái)金投資有限公司、昌林實(shí)業(yè)和招遠(yuǎn)市財(cái)金投資有限公司同為寶金銅板有限合伙人等情況，補(bǔ)充披露招金集團(tuán)和李林昌及其控制的企業(yè)是否具有一致行動(dòng)關(guān)系。5）補(bǔ)充披露李林昌及其控制主體不謀求上市公司控制權(quán)承諾的期限，相關(guān)承諾是否可撤銷或變更。6）補(bǔ)充披露招金集團(tuán)、招遠(yuǎn)市人民政府下屬其他資產(chǎn)未來(lái)36個(gè)月是否有置入上市公司的計(jì)劃，如有，補(bǔ)充披露相關(guān)資產(chǎn)業(yè)務(wù)情況及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)情況。7）結(jié)合前述情況，補(bǔ)充披露本次交易是否屬于《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《重組辦法》）第十三條規(guī)定的情形。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見。
2. 公開資料顯示，標(biāo)的資產(chǎn)曾和華林證券簽訂IPO輔導(dǎo)協(xié)議，后于2021年10月撤回IPO輔導(dǎo)備案申請(qǐng)。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)籌劃IPO的具體情況，終止IPO改由上市公司收購(gòu)的原因，是否存在不符合IPO條件的情形及相關(guān)情形是否已消除，相關(guān)情形會(huì)否對(duì)本次交易產(chǎn)生重大不利影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見。
3. 申請(qǐng)文件顯示，1）青島相兌弘毅投資管理中心（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱青島相兌）、深圳市國(guó)宇企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱深圳國(guó)宇）、昆山齊鑫偉力股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱昆山齊鑫）于2021年2月23日和標(biāo)的資產(chǎn)簽訂增資協(xié)議，出資形式為現(xiàn)金增資。2）2021年1月，青島相兌原有限合伙人退伙，孫少賓、臧鳳鳴、李正以貨幣認(rèn)繳出資成為新的有限合伙人。3）天津永裕企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱天津永裕）、天津智造企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱天津智造）、天津潤(rùn)豐企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱天津潤(rùn)豐）、天津潤(rùn)昌企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱天津潤(rùn)昌）、天津裕豐企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱天津裕豐）系標(biāo)的資產(chǎn)員工持股平臺(tái)，均不受李林昌控制，但合伙協(xié)議約定，合伙人轉(zhuǎn)讓合伙份額的，由李林昌或其指定的其他符合條件的員工有償受讓。4）員工持股平臺(tái)內(nèi)存在部分員工重疊。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露青島相兌、深圳國(guó)宇、昆山齊鑫和5個(gè)員工持股平臺(tái)取得標(biāo)的資產(chǎn)股權(quán)并完成工商登記的時(shí)間，孫少賓、臧鳳鳴、李正取得青島相兌財(cái)產(chǎn)份額的時(shí)間。2）結(jié)合員工持股平臺(tái)內(nèi)各合伙份額持有人的產(chǎn)生和確定機(jī)制、合伙份額變更由李林昌或其指定的員工有償受讓等情況，補(bǔ)充披露李林昌是否在各員工持股平臺(tái)內(nèi)享有特殊權(quán)利安排、是否實(shí)際控制各員工持股平臺(tái)，5個(gè)員工持股平臺(tái)之間以及員工持股平臺(tái)與永裕電子之間是否具有關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)關(guān)系。3）補(bǔ)充披露員工持股平臺(tái)內(nèi)部分員工重疊的原因及合理性，是否影響各員工持股平臺(tái)關(guān)聯(lián)關(guān)系及一致行動(dòng)關(guān)系的認(rèn)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見。
4. 申請(qǐng)文件顯示，1）招金集團(tuán)與李林昌于2020年11月6日簽署《投資補(bǔ)償協(xié)議》，2021年12月協(xié)商解除，約定“招金集團(tuán)不享有任何優(yōu)于其他股東的權(quán)利，且不存在任何估值調(diào)整、補(bǔ)償責(zé)任及上市承諾”。2）青島相兌、深圳國(guó)宇、昆山齊鑫對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)增資時(shí)曾約定，如2023年底前金寶電子未能未能實(shí)現(xiàn)合格A股IPO、并購(gòu)?fù)顺龌蚪铓ど鲜谢?020—2022年各年度業(yè)績(jī)未達(dá)約定條件，三者有權(quán)要求李林昌回購(gòu)所有股權(quán)并支付相關(guān)回購(gòu)價(jià)款。2021年12月，上述回購(gòu)條款協(xié)商解除。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露招金集團(tuán)同李林昌于2020年11月6日簽署《投資補(bǔ)償協(xié)議》的背景、原因、具體內(nèi)容，招金集團(tuán)曾就標(biāo)的資產(chǎn)享有的優(yōu)于其他股東權(quán)利和估值調(diào)整、補(bǔ)償責(zé)任及上市承諾的具體安排，本次重組是否為招金集團(tuán)履行上市承諾的組成部分。2）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)于本次交易前引入青島相兌、深圳國(guó)宇、昆山齊鑫增資入股的原因。3）除股權(quán)回購(gòu)義務(wù)外，標(biāo)的資產(chǎn)及其控股股東、實(shí)際控制人是否對(duì)青島相兌、深圳國(guó)宇、昆山齊鑫承擔(dān)業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)蓉?zé)任，是否存在區(qū)別于標(biāo)的資產(chǎn)其他股東的權(quán)利義務(wù)安排。4）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)前述協(xié)議主體之間是否已發(fā)生補(bǔ)償、估值調(diào)整等約定事項(xiàng)，如是，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)財(cái)務(wù)指標(biāo)和本次交易的具體影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
5. 申請(qǐng)文件顯示，1）報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)通過(guò)子公司向招遠(yuǎn)市玖禾置業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱玖禾置業(yè)）轉(zhuǎn)貸2800萬(wàn)，同濟(jì)南沛材商貿(mào)有限公司、招遠(yuǎn)市興城實(shí)業(yè)有限公司和招遠(yuǎn)麗湖置業(yè)有限公司發(fā)生轉(zhuǎn)貸。2）報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)貸總金額3.36億元，占銀行實(shí)際借款金額31.7%；無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)融資金額4800萬(wàn)元，占發(fā)生額的3.37%。3）李林昌出具承諾，因轉(zhuǎn)貸行為及無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)融資行為使標(biāo)的資產(chǎn)遭受損失的，其將承擔(dān)賠償責(zé)任，該承諾不可撤銷。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)向玖禾置業(yè)轉(zhuǎn)貸2800萬(wàn)元的相關(guān)情況，包括但不限于2800萬(wàn)元銀行貸款的時(shí)間、貸款銀行、貸款協(xié)議約定的資金用途和還貸條款、實(shí)際還貸情況（有無(wú)逾期等），轉(zhuǎn)貸的時(shí)間、原因、實(shí)際資金用途和實(shí)際資金流向、轉(zhuǎn)貸利率，玖禾置業(yè)向標(biāo)的資產(chǎn)償還本息的時(shí)間、金額，標(biāo)的資產(chǎn)與玖禾置業(yè)有關(guān)轉(zhuǎn)貸的其他重要約定。2）逐一披露標(biāo)的資產(chǎn)同濟(jì)南沛材商貿(mào)有限公司、招遠(yuǎn)市興城實(shí)業(yè)有限公司和招遠(yuǎn)麗湖置業(yè)有限公司之間轉(zhuǎn)貸的相關(guān)情況，包括但不限于銀行貸款的時(shí)間、貸款銀行、貸款協(xié)議約定的資金用途和還貸條款、實(shí)際還貸情況（有無(wú)逾期等），轉(zhuǎn)貸的時(shí)間、原因、實(shí)際資金用途和實(shí)際資金流向、轉(zhuǎn)貸利率，上述三公司向標(biāo)的資產(chǎn)償還本息的時(shí)間、金額，標(biāo)的資產(chǎn)與上述三公司有關(guān)轉(zhuǎn)貸的其他重要約定。3）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)3.36億元轉(zhuǎn)貸和4800萬(wàn)元無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)融資行為的具體構(gòu)成，是否存在非經(jīng)營(yíng)性資金占用情況，相關(guān)款項(xiàng)是否均已償還，違規(guī)情形（如有）是否均已消除，交易完成后對(duì)上市公司是否存在不利影響及應(yīng)對(duì)措施。4）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)因轉(zhuǎn)貸和無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)融資行為可能承擔(dān)的法律責(zé)任的具體類型，可能遭受損失的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)計(jì)金額及其測(cè)算過(guò)程。5）補(bǔ)充披露李林昌對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)因前述事項(xiàng)發(fā)生損失（如有）承擔(dān)賠償責(zé)任的履約安排和保障能力，相關(guān)承諾會(huì)否變更或延遲履行。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
6. 申請(qǐng)文件顯示，1）標(biāo)的資產(chǎn)2021年?duì)I業(yè)收入31.82億元，較2020年（21.72億元）增長(zhǎng)46%；凈利潤(rùn)2.24億元，較2020年（0.48億元）增長(zhǎng)366%。標(biāo)的資產(chǎn)2021年業(yè)績(jī)大幅上漲，主要是由于2021年大宗商品價(jià)格上漲，導(dǎo)致公司產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲,處于歷史高位。請(qǐng)你公司：1）分產(chǎn)品補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)2019—2021年的銷量、單價(jià)、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、毛利、凈利潤(rùn)，并就銷量、單價(jià)等因素對(duì)毛利、凈利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度做量化分析。2）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)品定位及行業(yè)地位、客戶穩(wěn)定性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、行業(yè)集中度等，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)主要產(chǎn)品與同行業(yè)可比公司對(duì)應(yīng)產(chǎn)品的區(qū)別及市場(chǎng)占有率，進(jìn)一步說(shuō)明公司主要產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力，有無(wú)獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。3）結(jié)合上述分析以及行業(yè)地位、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格驅(qū)動(dòng)因素、市場(chǎng)拓展情況等，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)2021年業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)是否具有可持續(xù)性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
7. 申請(qǐng)文件顯示，1）收益法評(píng)估中，公司2022—2026年預(yù)測(cè)收入較2020年分別增長(zhǎng)28%、50%、64%、73%、79%，公司2022—2026年預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)較2020年分別增長(zhǎng)217%、333%、421%、465%、509%，永續(xù)期收入均采用2026年數(shù)據(jù)恒定不變。2）由于中高端電子銅箔、覆銅板下游客戶對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量及性能要求較高，市場(chǎng)份額逐步向大型企業(yè)集中，同行業(yè)可比上市公司目前有8家以上，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。3）標(biāo)的資產(chǎn)主要采用成本加成模式確定售價(jià)，主要原材料電解銅（陰極銅）、樹脂和玻纖布價(jià)格每變動(dòng)5%和10%，評(píng)估值、承諾凈利潤(rùn)的同向變動(dòng)分別超過(guò)15%和30%。4）公開資料顯示，近期COMEX銅的價(jià)格呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，較2022年3份的最高點(diǎn)已下降17%，當(dāng)前價(jià)格與2011年9月相近。5）本次配套融資擬用于標(biāo)的資產(chǎn)“7,000噸/年高速高頻板5G用（HVLP）銅箔項(xiàng)目”。請(qǐng)你公司：結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)2021年度業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的原因，預(yù)測(cè)期產(chǎn)能及銷量變化，銅價(jià)變化對(duì)公司主要產(chǎn)品價(jià)格、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、估值的影響，銅價(jià)的周期波動(dòng)趨勢(shì)，行業(yè)可比公司營(yíng)收和凈利增長(zhǎng)，行業(yè)地位，客戶規(guī)模及市場(chǎng)可比交易案例等情況，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)測(cè)期（2022—2026年和永續(xù)期）收入和凈利潤(rùn)高速增長(zhǎng)的可實(shí)現(xiàn)性，永續(xù)期收入采用2026年高速增長(zhǎng)數(shù)據(jù)恒定不變的合理性，相關(guān)預(yù)測(cè)及其評(píng)估假設(shè)是否審慎、合理，是否符合《評(píng)估準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定及評(píng)估實(shí)踐。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
8. 申請(qǐng)文件顯示，1）標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資的賬面價(jià)值分別為47,337.23萬(wàn)元和44,138.88萬(wàn)元，占各期末流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為23.70%和20.86%。2）2020年、2021年前五大客戶合計(jì)銷售金額占總收入的20%以上。3）標(biāo)的資產(chǎn)2020、2021年應(yīng)收款項(xiàng)融資金額分別為1.78億元、0.94億元。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)對(duì)應(yīng)的客戶規(guī)模及信用情況、公司對(duì)客戶的信用政策、截至目前回款情況、逾期應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)情況，以及同行業(yè)可比公司的相關(guān)情況等，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)收賬款水平的合理性、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性。2）補(bǔ)充披露應(yīng)收款項(xiàng)融資的具體構(gòu)成，包括但不限于客戶名稱、賬面余額、銷售內(nèi)容、票據(jù)類別等具體情況，是否有商業(yè)承兌匯票，以及票據(jù)背書和貼現(xiàn)的具體情況，與報(bào)告期其他貨幣資金余額中保證金余額變動(dòng)情況是否匹配，是否存在無(wú)交易背景的票據(jù)。3）補(bǔ)充披露報(bào)告期標(biāo)的資產(chǎn)收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、收款政策、平均回款時(shí)間，以及相關(guān)情況與同行業(yè)可比公司是否一致，應(yīng)收賬款與營(yíng)業(yè)收入是否匹配。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
9. 申請(qǐng)文件顯示，1）標(biāo)的資產(chǎn)2020、2021年資產(chǎn)負(fù)債率為80.28%、70.46%，速動(dòng)比率均小于1，流動(dòng)比率接近于1。2）本次交易后，上市公司的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率均下降70%以上，資產(chǎn)負(fù)債率上漲400%。3）標(biāo)的資產(chǎn)2020、2021年現(xiàn)金增加額分別為-0.17億元、-1.12億元。標(biāo)的資產(chǎn)2020、2021年應(yīng)收款項(xiàng)融資金額分別為1.78億元、0.94億元，短期借款分別為11.2億元、5.73億元，流動(dòng)負(fù)債18.6億元，占總負(fù)債的75%，短期償債壓力較大。4）2021年底，標(biāo)的資產(chǎn)所有權(quán)受限資產(chǎn)合計(jì)6.81億元，其中，其他貨幣資金2.24億元（為銀行承兌匯票保證金及利息），抵押固定資產(chǎn)2.9億元，抵押無(wú)形資產(chǎn)1.55億元。5）2021年底，標(biāo)的資產(chǎn)存在多項(xiàng)在建工程，其中7000噸高速高頻板用HVLP系列銅箔項(xiàng)目、100萬(wàn)㎡/年印制電路板項(xiàng)目、特種覆銅板擴(kuò)建項(xiàng)目、新區(qū)工業(yè)園整體工程投入金額較少。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)在建工程的基本情況、建設(shè)資金來(lái)源、資金投入計(jì)劃、目前項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)展，以及對(duì)未來(lái)產(chǎn)能的影響。2）補(bǔ)充披露權(quán)利受限資產(chǎn)的具體原因及對(duì)公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。3）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)前述短期和長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)、報(bào)告期現(xiàn)金凈增加額均為負(fù)、在建工程后續(xù)投入等情況，補(bǔ)充披露本次交易是否有利于提高上市公司質(zhì)量、改善其財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)其持續(xù)盈利能力，是否符合《重組辦法》第四十三條第一款第（一）項(xiàng)的規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
10. 申請(qǐng)文件顯示，1）報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)曾通過(guò)子公司煙臺(tái)松磊商貿(mào)有限公司（以下簡(jiǎn)稱松磊商貿(mào)）向玖禾置業(yè)拆出9,800萬(wàn)元，玖禾置業(yè)系李林昌外甥女婿曲少坤控制公司。截至目前，玖禾置業(yè)向金寶電子及其子公司拆借資金已經(jīng)全部完成本息償還。2）2020年度，金寶電子從昌林實(shí)業(yè)拆入資金合計(jì)18,000.00萬(wàn)元，借款利率為7.5%，略高于向其他方資金拆借利率，金寶電子已于2020年1月全部?jī)斶€本息。3）山東招遠(yuǎn)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱招遠(yuǎn)農(nóng)商行）系李林昌擔(dān)任董事的企業(yè)，報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)在招遠(yuǎn)農(nóng)商行存在存貸款情況。4）寶金銅板系昌林實(shí)業(yè)持有59%有限合伙份額的企業(yè)。金寶電子曾與寶金銅板、昌林實(shí)業(yè)和李林昌約定合同期限屆滿，寶金銅板有權(quán)將對(duì)金寶電子的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，該項(xiàng)債轉(zhuǎn)股約定現(xiàn)已協(xié)商解除。截至2020年2月，寶金銅板共計(jì)5億元貸款轉(zhuǎn)入金寶電子賬戶。2020年11月1日，昌林實(shí)業(yè)與寶金銅板、金寶電子約定，寶金銅板同意金寶電子將昌林實(shí)業(yè)投入寶金銅板合伙份額的2.95億元的50%（即1.475億元）直接償還給昌林實(shí)業(yè)，且現(xiàn)已支付完成。5）報(bào)告期內(nèi)，金寶電子及其子公司存在內(nèi)部控制運(yùn)行不規(guī)范的情況，存在轉(zhuǎn)貸、未經(jīng)審議程序的資金拆借等情況，標(biāo)的資產(chǎn)已召開股東大會(huì)補(bǔ)充確認(rèn)相關(guān)事項(xiàng)不會(huì)損害標(biāo)的資產(chǎn)及股東的合法權(quán)益。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露2022年初至今以及本次交易完成后，標(biāo)的資產(chǎn)是否繼續(xù)開展和李林昌及其關(guān)聯(lián)方的資金拆借、存貸款等業(yè)務(wù)。2）寶金銅板和標(biāo)的資產(chǎn)解除債轉(zhuǎn)股約定的事項(xiàng)是否依照合伙協(xié)議約定履行內(nèi)部決策程序，是否存在影響標(biāo)的資產(chǎn)潛在股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的其他安排。3）標(biāo)的資產(chǎn)將1.475億元直接歸還昌林實(shí)業(yè)的原因，是否依照合伙協(xié)議約定履行內(nèi)部決策程序，還款事項(xiàng)是否存在爭(zhēng)議或糾紛，本次交易完成后剩余1.475億元的還款安排及是否會(huì)損害上市公司利益。4）結(jié)合前述情況，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)是否存在因關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)等導(dǎo)致變相代墊資金及其他非經(jīng)營(yíng)性資金占用的情形和解決情況，以及相關(guān)內(nèi)控制度的設(shè)立和執(zhí)行情況，并進(jìn)一步說(shuō)明交易完成后上市公司規(guī)范關(guān)聯(lián)交易以及防控資金被占用、轉(zhuǎn)移等情形的具體措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
11. 申請(qǐng)文件顯示，2021年2月，標(biāo)的資產(chǎn)100%股權(quán)評(píng)估值為13.92億元；本次評(píng)估基準(zhǔn)日為2021年8月31日，收益法評(píng)估值為18.74億元，資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估值為15.47億元。請(qǐng)你公司：結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)近兩年的市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)發(fā)展情況、客戶變化、資產(chǎn)基礎(chǔ)法與收益法評(píng)估差異等因素，量化分析并補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)2021年2月增資評(píng)估與本次交易評(píng)估差異原因及合理性、本次評(píng)估值的公允性，是否存在關(guān)聯(lián)方利益輸送。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
12. 申請(qǐng)文件顯示，1）標(biāo)的資產(chǎn)為李林昌控制的企業(yè)，本次交易完成后李林昌通過(guò)昌林實(shí)業(yè)控制標(biāo)的資產(chǎn)36.13%股權(quán)。2）本次交易完成后，標(biāo)的資產(chǎn)董事會(huì)將由7人縮減為5人，其中上市公司提名3人，昌林實(shí)業(yè)提名2人，最終由金寶電子股東會(huì)選舉產(chǎn)生。3）本次交易完成后，金寶電子的總經(jīng)理由上市公司及昌林實(shí)業(yè)共同提名由董事長(zhǎng)兼任，金寶電子財(cái)務(wù)總監(jiān)由上市公司委派。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露本次交易完成后，李林昌是否繼續(xù)擔(dān)任標(biāo)的資產(chǎn)董事長(zhǎng)和總經(jīng)理，李林昌及其控制的關(guān)聯(lián)方是否在標(biāo)的資產(chǎn)享有特殊權(quán)利安排，上市公司保障對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)施有效控制的具體舉措。2）進(jìn)一步披露上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是否具有顯著協(xié)同效應(yīng)，如無(wú)，上市公司對(duì)新增電子銅箔、覆銅板業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)管理模式，以及對(duì)不同業(yè)務(wù)類型的具體整合管控安排。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見。
13. 申請(qǐng)文件顯示，1）標(biāo)的資產(chǎn)部分自有房產(chǎn)和土地使用權(quán)已設(shè)定抵押擔(dān)保。2）標(biāo)的資產(chǎn)多處租賃房產(chǎn)尚未辦理租賃備案，2處租賃房產(chǎn)尚未取得房屋的產(chǎn)權(quán)證明。3）標(biāo)的資產(chǎn)因法院裁定獲得15處抵債房產(chǎn)，用途為“其他商服用地/商業(yè)服務(wù)”。4）重組報(bào)告書標(biāo)的資產(chǎn)主要資產(chǎn)部分未單獨(dú)披露標(biāo)的資產(chǎn)擁有的土地使用權(quán)情況。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)房屋、土地使用權(quán)設(shè)定抵押的原因，所擔(dān)保債務(wù)的期限、金額、還款安排等情況，房產(chǎn)及土地使用權(quán)因擔(dān)保權(quán)實(shí)現(xiàn)被處置的風(fēng)險(xiǎn)，以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響及應(yīng)對(duì)措施。2）未取得權(quán)屬證書、未辦理租賃備案的租賃房產(chǎn)的具體用途，會(huì)否對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響及應(yīng)對(duì)措施。3）交易完成后上市公司對(duì)15處“其他商服用地/商業(yè)服務(wù)”房產(chǎn)的使用或處置計(jì)劃。4）對(duì)照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組（2022年修訂）》的有關(guān)要求，在重組報(bào)告書對(duì)應(yīng)部分披露標(biāo)的資產(chǎn)土地使用權(quán)情況，以及土地使用權(quán)和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用房是否相匹配。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見。
14. 申請(qǐng)文件顯示，如本次交易不能在2022年內(nèi)實(shí)施完成，上市公司將與招金集團(tuán)、永裕電子就金寶電子2025年度利潤(rùn)承諾及補(bǔ)償簽訂補(bǔ)充協(xié)議另行約定。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：本次交易如未能在2022年實(shí)施完成，業(yè)績(jī)承諾各方對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)2025年度承諾利潤(rùn)的具體約定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見。
15. 申請(qǐng)文件顯示，上市公司的控股股東為招金集團(tuán)，實(shí)際控制人為招遠(yuǎn)市人民政府。本次交易方案已獲煙臺(tái)市國(guó)資委批準(zhǔn)，招遠(yuǎn)市國(guó)資局已完成對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的備案。請(qǐng)你公司：補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是否需經(jīng)煙臺(tái)市國(guó)資委備案，本次交易是否已經(jīng)按照國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理的相關(guān)規(guī)定履行全部前置審批和備案程序。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見。
16. 請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露李林昌及其關(guān)聯(lián)方控制的其他企業(yè)有無(wú)與標(biāo)的資產(chǎn)相同或相似的業(yè)務(wù)；如有，本次交易完成后對(duì)上市公司是否存在不利影響，以及防范損害上市公司利益的具體措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見。
你公司應(yīng)當(dāng)在收到本通知之日起30個(gè)工作日內(nèi)披露反饋意見回復(fù)，并向我會(huì)報(bào)送反饋意見回復(fù)材料。如在30個(gè)工作日內(nèi)不能披露并報(bào)送反饋回復(fù)的，應(yīng)當(dāng)在期限屆滿3個(gè)工作日前向我會(huì)遞交延期反饋回復(fù)申請(qǐng)，并公告未能及時(shí)反饋回復(fù)的原因及對(duì)審核事項(xiàng)的影響。
