發(fā)文機(jī)關(guān)中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2022年07月01日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年07月01日
效力級別部門規(guī)范性文件
國泰君安證券股份有限公司：
現(xiàn)對你公司推薦的元創(chuàng)科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請文件提出反饋意見，請你們在30日內(nèi)對下列問題逐項落實并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標(biāo)明。我會收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請?zhí)崆?0個工作日向我會提交延期回復(fù)申請。如未能按期提交反饋意見，我會將予終止審查。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會審核人員。
一、規(guī)范性問題
1、 請發(fā)行人說明三門膠帶廠初始設(shè)立時鄭岳平是否實際出資，是否曾向發(fā)行人及其實際控制人主張股東權(quán)利，目前相關(guān)訴訟的進(jìn)展情況，相關(guān)糾紛是否影響發(fā)行人股權(quán)清晰和實際控制權(quán)穩(wěn)定。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
2、 請發(fā)行人說明：（1）三門膠帶廠設(shè)立時相關(guān)出資來源，是否來源于集體經(jīng)濟(jì)組織或者其他國有、集體企業(yè)，發(fā)行人由集體企業(yè)變更為民營企業(yè)是否履行法定程序，是否造成國有、集體資產(chǎn)流失；（2）發(fā)行人歷次出資是否已經(jīng)足額繳納。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
3、 請發(fā)行人說明2020年自然人入股的原因，入股價格的確定的依據(jù)，是否存在股價代持，相關(guān)自然人主要從事的業(yè)務(wù)，與發(fā)行人的業(yè)務(wù)是否相關(guān)，是否為發(fā)行人的供應(yīng)商或客戶，是否存在影響股權(quán)穩(wěn)定的協(xié)議安排。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
4、 請發(fā)行人說明關(guān)聯(lián)采購的必要性，價格的公允性；關(guān)聯(lián)方資金拆借是否合法并履行了必要程序，目前規(guī)范情況。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
5、 請發(fā)行人補充披露安全生產(chǎn)及污染治理情況、因安全生產(chǎn)及環(huán)境保護(hù)原因受到處罰的情況、近三年相關(guān)費用成本支出及未來支出情況，說明是否符合國家關(guān)于安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)的要求。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
6、 請發(fā)行人說明部分房產(chǎn)未取得產(chǎn)權(quán)證書的原因，是否為違章建筑，是否存在被強(qiáng)制拆除的可能，對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響，相關(guān)損失如何承擔(dān)。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
7、 請發(fā)行人說明租賃房屋未取得房產(chǎn)權(quán)證的原因，是否存在被強(qiáng)制搬遷的可能，對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響，相關(guān)損失如何承擔(dān)，租賃未備案是否合法。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
8、 請發(fā)行人說明參股三門農(nóng)商行是否與發(fā)行人從事實體經(jīng)濟(jì)的主營業(yè)務(wù)相符。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
9、 請發(fā)行人補充披露主要進(jìn)口國貿(mào)易政策變化對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
10、 請發(fā)行人說明：（1）委外加工的原因，是否將重污染環(huán)節(jié)委外加工以規(guī)避環(huán)保要求；（2）發(fā)行人產(chǎn)品用于農(nóng)業(yè)機(jī)械、工程機(jī)械，相關(guān)產(chǎn)品是否存在運輸半徑，相關(guān)主機(jī)廠客戶是否存在就近配套的需求，發(fā)行人在湖北、合肥、哈爾濱、廣西、齊齊哈爾等地設(shè)立倉庫，相關(guān)產(chǎn)品是否均為發(fā)行人自行生產(chǎn)。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
11、 請發(fā)行人說明第一大客戶沃得農(nóng)機(jī)收入占比的原因，是否符合行業(yè)特點，發(fā)行人與之的合作是否穩(wěn)定，發(fā)行人對其是否存在重大依賴，請保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。
12、 報告期各期，發(fā)行人前五大客戶的銷售收入占營業(yè)收入的比重分別為50.25%、50.07%、55.86%和54.17%。請發(fā)行人：（1）補充說明不同類別產(chǎn)品對應(yīng)的主要客戶名稱、屬于境內(nèi)/境外客戶、是否為貿(mào)易商、各期銷售金額及占比，說明報告期內(nèi)前主要客戶銷售占比變化的原因以及主要客戶變化的原因，是否存在向個人銷售產(chǎn)品的情況；（2）補充說明獲取客戶的主要方式，發(fā)行人與客戶的合作模式、主要客戶的成立時間、主營業(yè)務(wù)、實際控制人情況及與發(fā)行人的交易背景、定價政策，報告期各期主要客戶及其主要關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其他利益安排；（3）補充說明在不同期間向相同客戶銷售同類商品、同一期間向不同客戶銷售同類產(chǎn)品的單價是否存在較大差異；（4）補充披露發(fā)行人客戶集中的原因，與行業(yè)經(jīng)營特點是否一致，是否存在下游行業(yè)較為分散而發(fā)行人自身客戶較為集中的情況；（5）補充說明發(fā)行人主要客戶在其行業(yè)中的地位、透明度與經(jīng)營狀況，是否存在重大不確定性風(fēng)險；（6）補充說明發(fā)行人與主要客戶的合作歷史、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性及可持續(xù)性，相關(guān)交易的定價原則及公允性；（7）補充說明發(fā)行人與重要客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人的業(yè)務(wù)獲取方式是否影響?yīng)毩⑿?，發(fā)行人是否具備獨立面向市場獲取業(yè)務(wù)的能力。請保薦機(jī)構(gòu)和申報會計師核查上述情況，說明核查過程、核查比例，并明確發(fā)表意見。
13、 報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為58,463.60萬元、67,783.67萬元、78,429.20萬元和44,151.19萬元。請發(fā)行人：（1）區(qū)分具體產(chǎn)品型號，補充披露報告期各期主要產(chǎn)品的單價、數(shù)量及銷售金額情況，結(jié)合客戶變動、各期銷量及單價等，量化分析報告期內(nèi)各類產(chǎn)品收入波動的原因；（2）說明收入變動及變動幅度與同行業(yè)公司是否趨向一致及主要原因，報告期收入波動是否符合下游市場需求及行業(yè)慣例，并結(jié)合在手訂單情況，說明營業(yè)收入增長是否具有可持續(xù)性；（3）補充說明主要產(chǎn)品的定價政策，國內(nèi)銷售與國外銷售、不同市場/客戶類型之間的定價政策是否存在差異，主要產(chǎn)品銷售單價與同行業(yè)可比公司是否存在較大差異；（4）結(jié)合具體合同條款，補充說明主要產(chǎn)品的銷售模式、定價模式、交貨時點、運費承擔(dān)、驗收程序、質(zhì)量缺陷賠償責(zé)任、產(chǎn)品三包責(zé)任（如有）、退貨政策、款項結(jié)算條款，并說明各項產(chǎn)品各種模式下的收入確認(rèn)政策、收入確認(rèn)時點及其合規(guī)性；（5）結(jié)合行業(yè)競爭格局、產(chǎn)品定價、毛利率、疫情影響、主要境外銷售區(qū)域、出口國貿(mào)易政策等，說明報告期內(nèi)境外銷售額波動的原因及合理性，境外收入是否受貿(mào)易摩擦的影響；（6）補充說明報告期內(nèi)境外客戶結(jié)算情況及期末外幣余額，報告期內(nèi)匯兌損益的計算過程及會計處理，匯兌損益計算是否準(zhǔn)確，分析報告期內(nèi)相關(guān)匯率變動趨勢與發(fā)行人出口收入金額及匯兌損失之間的匹配性，就匯率波動對發(fā)行人業(yè)績影響進(jìn)行敏感性分析；（7）分析說明各期境外銷售額與海關(guān)報關(guān)單、出口退稅、出口信保是否存在匹配；（8）補充披露報告期各期寄售產(chǎn)品的情況，包括但不限于客戶名稱、產(chǎn)品種類、銷售金額及占比、寄售模式開始時間，說明報告期內(nèi)寄售模式下收入確認(rèn)時點、外部依據(jù)及收入變動原因，報告期內(nèi)對同一客戶的銷售模式是否發(fā)生變化；（9）說明采用寄售模式的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例，寄售產(chǎn)品的單價、毛利率與其他產(chǎn)品的對比情況； （10）補充說明寄售銷售下存貨發(fā)出的會計處理方法和依據(jù)，報告期各期末寄售模式下的存貨余額和具體存放地點，對寄售存貨的管理政策，是否存在客戶已領(lǐng)用而未通知發(fā)行人的情形，對于發(fā)出商品風(fēng)險控制措施，發(fā)行人如何進(jìn)行盤點，補充說明寄售模式的內(nèi)控制度及運行情況。
請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查上述問題并發(fā)表意見，同時說明對發(fā)行人客戶、境內(nèi)及境外銷售收入的核查范圍、核查方式、核查金額及占比情況，并據(jù)此對發(fā)行人收入的真實、準(zhǔn)確性發(fā)表結(jié)論性意見。
14、 報告期內(nèi)，發(fā)行人向前五名供應(yīng)商的采購額占當(dāng)期采購總額的比例分別為35.33%、43.27%、38.02%和40.70%。請發(fā)行人：（1）區(qū)分不同采購內(nèi)容，補充說明主要供應(yīng)商的名稱、采購方式、采購內(nèi)容、結(jié)算方式、采購金額、采購占比等情況；（2）補充說明主要供應(yīng)商的基本情況，包括但不限與成立時間、注冊資本、注冊地、股權(quán)結(jié)構(gòu)、營業(yè)范圍、經(jīng)營規(guī)模等情況，說明主要供應(yīng)商變動情況及變動原因；（3）區(qū)分不同采購內(nèi)容，補充說明主要供應(yīng)商的采購單價情況，同類產(chǎn)品不同供應(yīng)商之間是否存在價格差異及合理性；（4）結(jié)合行業(yè)狀況、主要供應(yīng)商的行業(yè)地位等分析主要供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性、是否存在對重大供應(yīng)商的依賴，主要供應(yīng)商集中度較高是否符合行業(yè)特征；（5）補充說明發(fā)行人報告期各期原材料的采購價格與市場價格是否存在較大差異；（6）說明報告期前五大供應(yīng)商與發(fā)行人及關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或異常資金往來。
請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師就采購的真實性、完整性、準(zhǔn)確性及與供應(yīng)商關(guān)聯(lián)關(guān)系方面進(jìn)行詳細(xì)核查，說明具體核查程序、核查手段、核查范圍及核查結(jié)論，并發(fā)表明確的核查意見。
15、 報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)成本分別為45,155.66萬元、49,833.90萬元、56,313.64萬元和35,964.87萬元。請發(fā)行人：（1）補充披露報告期各期原材料中各類原材料類別、采購數(shù)量及金額，結(jié)合產(chǎn)品產(chǎn)能變化、生產(chǎn)周期、訂單及備貨情況等，量化分析報告期內(nèi)主要原材料采購金額變動的原因，與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模變化的匹配性；（2）補充說明主要原材料價格變動是否與市場價格波動一致，結(jié)合主要原材料價格的變動及成本構(gòu)成的情況，量化分析主要產(chǎn)品報告期內(nèi)單位成本的變動情況；（3）區(qū)分產(chǎn)品類型，補充說明營業(yè)成本的具體構(gòu)成及金額，說明不同產(chǎn)品間單位成本、成本構(gòu)成是否存在較大差異，主要產(chǎn)品單位本與可比公司同類產(chǎn)品差異情況，并說明報告期內(nèi)主要產(chǎn)品單位成本變動情況，各類別產(chǎn)品營業(yè)成本增長與其營業(yè)收入增長率是否存在重大差異及其原因；（4）補充說明發(fā)行人營業(yè)成本的主要核算方式及流程，產(chǎn)品成本費用確認(rèn)與計量的完整性與合規(guī)性，成本結(jié)轉(zhuǎn)的具體原則、方法及時點，并說明與銷售收入確認(rèn)是否匹配；（5）結(jié)合主要產(chǎn)品的成本構(gòu)成情況、銷量、原材料價格變動情況，量化分析主要產(chǎn)品營業(yè)成本、直接材料成本、單位成本變動的原因及合理性；（6）說明能源消耗與產(chǎn)量的變化是否匹配，單位產(chǎn)品能耗變化是否合理。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查上述情況，說明核查過程，并明確發(fā)表意見。
16、 報告期內(nèi)，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)毛利率分別為22.79%、26.51%、31.10% 和21.97%。請發(fā)行人：（1）結(jié)合各類產(chǎn)品具體類型毛利占比、單價和銷售數(shù)量以及主要客戶變動，補充說明發(fā)行人主營業(yè)務(wù)毛利率波動的原因及合理性；（2）結(jié)合銷售模式、產(chǎn)品類別、原材料價格等因素，補充披露公司毛利率與同行業(yè)上市公司毛利率存在差異的原因及合理性；（3）結(jié)合各類產(chǎn)品成本構(gòu)成，說明各類產(chǎn)品毛利率存在差異的原因及合理性；（4）結(jié)合境內(nèi)、境外銷售的具體產(chǎn)品類型、主要客戶、毛利率情況等，補充說明境內(nèi)、境外毛利率存在差異的原因及合理性；（5）區(qū)分市場/客戶類型，補充披露報告期各期主機(jī)市場、售后市場的毛利率情況，并說明主機(jī)市場、售后市場毛利率存在差異的原因；（6）說明各類產(chǎn)品毛利率計算的依據(jù)和合規(guī)性，收入與相關(guān)成本費用歸集是否符合配比原則，成本和費用各構(gòu)成項目劃分是否合理。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師對毛利率變動的合理性、未來趨勢、潛在風(fēng)險進(jìn)行分析，核查毛利率計算的準(zhǔn)確性，并明確發(fā)表意見。
二、信息披露問題
17、 報告期內(nèi)，發(fā)行人存在部分外協(xié)加工。請發(fā)行人：（1）補充說明外協(xié)加工的原因、內(nèi)容、必要性、金額及占比；（2）說明外協(xié)加工的業(yè)務(wù)模式是否涉及關(guān)鍵工序或關(guān)鍵技術(shù)，發(fā)行人是否對外協(xié)加工廠商存在依賴；（3）補充說明主要外協(xié)供應(yīng)商的基本情況，與發(fā)行人、實際控制人、控股股東及董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（4）說明發(fā)行人業(yè)務(wù)占外協(xié)供應(yīng)商的比例，外協(xié)供應(yīng)商是否專門為發(fā)行人提供服務(wù)，是否存在利用外協(xié)加工規(guī)避環(huán)保、安全生產(chǎn)、員工社保等要求的情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師對上述情況進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見。
18、 關(guān)于財務(wù)內(nèi)控。（1）報告期內(nèi)，公司實際控制人及近親屬存在與部分三門縣當(dāng)?shù)毓?yīng)商及關(guān)聯(lián)自然人拆借資金的情況，補充披露上述資金拆借的資金流向、金額、借款利率，說明借款利率是否公允，是否存在實際控制人及其關(guān)聯(lián)方通過上述方式代墊發(fā)行人采購款的情形；（2）報告期內(nèi)存在通過實際控制人近親屬沈紅、王慧麗及其他第三方發(fā)放薪酬獎金的情形，補充披露上述個人卡發(fā)放薪酬獎金事項對于報告期財務(wù)狀況的具體影響，截至目前是否仍存在上述賬外資金循環(huán)的情況，公司相關(guān)內(nèi)控制度的完備性、是否有效執(zhí)行；（3）2018年、2019年曾將廢料處理收入直接作為公司采購部負(fù)責(zé)人王慧麗備用金，補充披露上述事項涉及及金額、資金流向，備用金賬戶是否為公司賬戶，廢料處理收入是否入賬；（4）報告期內(nèi)，存在銷售業(yè)務(wù)員代交易對手方收款的情況，補充披露上述事項發(fā)生的原因及合理性、資金流向，是否屬于行業(yè)慣例，上述事項是否將持續(xù)發(fā)生，并補充披露報告期各期的發(fā)生金額、事項、涉及主要交易對手方；（5）補充披露報告期內(nèi)為發(fā)行人提供出口業(yè)務(wù)報關(guān)的主要出口服務(wù)商基本情況、收費標(biāo)準(zhǔn),各期代理報關(guān)服務(wù)費與境外銷售收入是否匹配，主要出口服務(wù)商與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，上述業(yè)務(wù)模式是否符合行業(yè)慣例；（6）說明第三方回款是否具有真實的交易支持及其必要性及商業(yè)合理性，資金流、實物流與合同約定及商業(yè)實質(zhì)是否一致，發(fā)行人及其實際控制人、董監(jiān)高或其他關(guān)聯(lián)方與第三方回款的支付方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，說明關(guān)于第三方回款內(nèi)控制度的有效性；（7）補充說明公司是否存在轉(zhuǎn)貸、無真實交易背景的票據(jù)融資、現(xiàn)金交易等其他財務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形是否制定針對性的內(nèi)部控制制度并執(zhí)行有效，相關(guān)財務(wù)不規(guī)范情形是否整改。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師對上述事項進(jìn)行核查，詳細(xì)說明核查方式、核查比例及核查結(jié)果，并對發(fā)行人財務(wù)內(nèi)控合規(guī)性發(fā)表明確意見。
19、 發(fā)行人設(shè)立以來進(jìn)行了多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請發(fā)行人：（1）補充說明自設(shè)立以來歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資的原因及其合理性，股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資價格及定價依據(jù)，歷次入股的新股東及相關(guān)出資人中是否涉及上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、員工及其關(guān)聯(lián)方、員工持股平臺，股權(quán)變動是否涉及股份支付；（2）2020年4月周玨、楊光奎、吳笑宇、鄭士旺、魏湛海、徐之光對公司增資，補充說明上述自然人與發(fā)行人及其實際控制人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否與發(fā)行人存在業(yè)務(wù)往來，自然人增資的原因及資金來源。保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師對以上情況進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見。
20、 關(guān)于關(guān)聯(lián)交易。（1）報告期內(nèi)，發(fā)行人持續(xù)向關(guān)聯(lián)方宏辰汽配租賃倉庫補充說明長期租賃上述倉庫的原因及合理性，未將上述土地房產(chǎn)納入發(fā)行人體內(nèi)的原因;（2）說明報告期發(fā)行人控股股東與發(fā)行人是否存在資金往來，與發(fā)行人客戶、供應(yīng)商是否存在資金往來，發(fā)行人控股股東是否存在代發(fā)行人支付成本費用或其他利益輸送情形；（3）補充披露各期董監(jiān)高薪酬變動情況并分析變動原因。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師對上述事項進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
21、 報告期內(nèi)，發(fā)行人期間費用分別為5,041.33萬元、5,352.12萬元、5,573.61萬元和3,085.62萬元。請發(fā)行人：（1）結(jié)合報告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，補充說明管理人員、銷售人員薪酬及其變動的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對比差異情況并說明原因；（2）補充說明管理費用率低于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；（3）補充披露研發(fā)投入占營業(yè)收入比例情況及與同行業(yè)公司對比情況，說明研發(fā)費用對應(yīng)具體研發(fā)項目及各期進(jìn)展情況，是否存在研發(fā)費用資本化的情況；是否存在將生產(chǎn)成本歸入研發(fā)費用情形。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查期間費用的完整性、準(zhǔn)確性，是否存在由關(guān)聯(lián)方或其他方代為墊付費用的情況，并發(fā)表明確意見。
22、 關(guān)于現(xiàn)金流量表。請發(fā)行人：（1）結(jié)合銷售政策、采購政策、信用政策、業(yè)務(wù)開展情況等因素，說明報告期內(nèi)凈利潤和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額存在較大差異的原因；（3）說明支付給職工的現(xiàn)金以及為職工支付的現(xiàn)金流量與應(yīng)付職工薪酬、期間費用和成本的勾稽關(guān)系和歸集情況，說明變動原因及合理性；（4）說明投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額在報告期內(nèi)波動較大的原因，以及與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表中相關(guān)項目的勾稽關(guān)系是否相符。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見。
23、 報告期各期末，發(fā)行人貨幣資金余額分別為11,840.70萬元、5,791.13萬元、14,397.29萬元和11,556.57萬元。請發(fā)行人：（1）說明報告期各期貨幣資金余額波動的原因及合理性，是否與業(yè)務(wù)開展情況相匹配；（2）補充披露是否存在受限制的貨幣資金以及受限制的原因，是否有存放境外的款項；（3）說明發(fā)行人貨幣資金的管理制度和內(nèi)控制度以及是否執(zhí)行有效。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師就上述事項發(fā)表核查意見，并說明對發(fā)行人貨幣資金真實性的核查方法和過程，是否發(fā)現(xiàn)異常現(xiàn)金收支的情形。
24、 報告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收款項融資合計余額分別為2,292.97萬元、3,579.25萬元、7,600.15萬元和825.10萬元。請發(fā)行人：（1）補充說明報告各期票據(jù)開具、取得、背書轉(zhuǎn)讓相應(yīng)的交易背景、對應(yīng)的客戶名稱、票據(jù)背書名稱中是否存在關(guān)聯(lián)方，如存在，請說明相關(guān)交易的真實性；（2）補充說明應(yīng)收票據(jù)余額波動原因，應(yīng)收票據(jù)發(fā)生額與銷售合同約定是否一致，是否存在放寬條件接受票據(jù)而增加收入的情形；（3）結(jié)合票據(jù)背書對追索權(quán)的約定情況，補充說明已背書或轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收票據(jù)是否滿足終止確認(rèn)條件，相關(guān)會計處理是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定；（4）補充披露各期已背書或貼現(xiàn)且未到期應(yīng)收票據(jù)余額及期后兌付情況，是否存在票據(jù)未能兌現(xiàn)的情況，說明具體會計核算方法及其合規(guī)性；（5）補充披露應(yīng)收票據(jù)的壞賬計提政策、壞賬計提的充分性，并說明是否存在收入確認(rèn)時以應(yīng)收賬款進(jìn)行初始確認(rèn)后轉(zhuǎn)為商業(yè)承兌匯票結(jié)算的情形，如存在，發(fā)行人是否已經(jīng)按照賬齡連續(xù)計算的原則對應(yīng)收票據(jù)計提壞賬準(zhǔn)備。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師就上述事項進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
25、 報告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收賬款余額分別為16,775.03萬元、21,148.80萬元、24,630.43萬元和36,562.72萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)可比上市公司平均值。請發(fā)行人：（1）補充披露報告期內(nèi)應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比例逐年增長的原因及合理性，是否存在通過放寬信用政策增加營業(yè)收入的情形；（2）補充說明與主要客戶的信用政策約定及執(zhí)行情況，不同客戶的信用政策存在差異的原因，信用政策在報告期內(nèi)是否發(fā)生變更，各期末應(yīng)收賬款余額與相應(yīng)客戶的交易規(guī)模、信用政策是否匹配；（3）說明應(yīng)收賬款余額前五名客戶與收入前五名客戶存在差異的原因，應(yīng)收款前五名客戶變化的原因及合理性；（4）補充說明應(yīng)收賬款的賬齡確定方法，結(jié)合應(yīng)收賬款賬齡分布與同行業(yè)公司比較情況、期后回款情況及進(jìn)度、報告期壞賬實際核銷情況等因素，說明應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提的充分性；（5）結(jié)合同行業(yè)可比公司業(yè)務(wù)模式、主要客戶類型等，說明發(fā)行人應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)可比上市公司平均值的原因及合理性。
請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師詳細(xì)說明對上述事項以及應(yīng)收賬款真實性、壞賬準(zhǔn)備計提充分性進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見。
26、 報告期各期末，發(fā)行人存貨賬面價值分別為11,092.42萬元、10,148.83萬元、15,453.23萬元和19,690.12萬元。請發(fā)行人： （1）補充披露報告期各期末各類存貨的明細(xì)構(gòu)成、金額及占比；（2）結(jié)合生產(chǎn)及銷售周期、產(chǎn)銷模式、產(chǎn)銷比、期末在手訂單情況，說明存貨各項構(gòu)成比例是否合理，發(fā)行人存貨結(jié)構(gòu)與同行業(yè)公司是否存在較大差異；（3）補充說明報告期內(nèi)原材料、庫存商品金額增幅較大的原因及合理性，是否與濱海新城廠區(qū)產(chǎn)能產(chǎn)量相匹配；（4）補充說明各類原材料與產(chǎn)成品的物料配比關(guān)系，各期各類原材料的采購量、領(lǐng)用量、各類產(chǎn)品的生產(chǎn)量、銷售量、期末庫存量之間是否存在匹配關(guān)系；（5）補充披露期末各類存貨的庫齡及對應(yīng)的存貨減值準(zhǔn)備金額，說明庫齡1年以上存貨的具體內(nèi)容與形成原因；（6）說明各期庫存商品對應(yīng)訂單情況、成本結(jié)轉(zhuǎn)流程和周期，是否存在庫齡較長的庫存商品，說明庫存商品的期后結(jié)轉(zhuǎn)比例；（7）結(jié)合最新采購價格、存貨庫齡、期后出庫情況，補充說明各類存貨跌價準(zhǔn)備計提的充分性，存貨跌價準(zhǔn)備計提情況是否與同行業(yè)可比公司存在差異；（8）說明報告期各期末對存貨項目特別是庫存商品進(jìn)行盤點的情況，包括盤點范圍、存放地點、品種、金額、比例等，說明執(zhí)行盤點的部門與人員、是否存在賬實差異及處理結(jié)果；請申報會計師說明對存貨的監(jiān)盤情況。
請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師詳細(xì)核查上述情況，說明核查過程，并對發(fā)行人存貨的真實性、存貨跌價準(zhǔn)備計提的充分性發(fā)表明確意見。
27、 報告期各期末，公司可供出售金融資產(chǎn)和其他權(quán)益工具投資均為對浙江三門農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司的股權(quán)投資。請發(fā)行人說明對浙江三門農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司的投資背景及原因，相關(guān)資產(chǎn)初始確認(rèn)及后續(xù)計量的會計處理及依據(jù)，是否公允，是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。
28、 報告期各期末，發(fā)行人固定資產(chǎn)原值分別為13,071.90萬元、14,283.42萬元、43,956.33萬元和47,464.19萬元，在建工程余額分別為5,385.63萬元、19,754.62萬元、2,633.98萬元和2,405.89萬元。請發(fā)行人：（1）補充說明主要房屋及建筑物和機(jī)器設(shè)備的基本情況，包括但不限于主要明細(xì)構(gòu)成、入賬時間、取得方式、數(shù)量、價值、折舊年限及年折舊率，說明折舊年限及年折舊率是否合理及與同行業(yè)可比公司的比較情況；（2）說明報告期內(nèi)固定資產(chǎn)減值測算的過程和計算方法，如何判斷減值跡象，報告期內(nèi)未對固定資產(chǎn)計提減值的原因及合理性；（3）說明濱海新城廠區(qū)的投產(chǎn)時間，濱海新城廠區(qū)投產(chǎn)后對毛利率的影響；（4）補充說明報告期內(nèi)主要在建工程的具體情況，包括但不限于項目內(nèi)容、開工與竣工時間、投資規(guī)模、各期投入資金、轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的時間、金額，相關(guān)會計核算是否準(zhǔn)確，并說明在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的依據(jù)、是否及時；說明各期在建工程各主要項目增加的具體成本構(gòu)成，相關(guān)資產(chǎn)價格與市場一般水平的比較情況；（5）結(jié)合在建工程總投資和未來轉(zhuǎn)固情況、目前主要產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率情況等，補充說明對發(fā)行人產(chǎn)能、折舊攤銷的影響，未來產(chǎn)能消化情況。
請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師就前述事項發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說明報告期固定資產(chǎn)和在建工程的監(jiān)盤程序、監(jiān)盤比例及監(jiān)盤結(jié)果，說明監(jiān)盤過程中如何辨別固定資產(chǎn)的真實性、可使用性，是否具有相關(guān)的專業(yè)能力，說明對在建工程轉(zhuǎn)固金額和時點進(jìn)行確認(rèn)和核查的具體程序。
29、 報告期各期末，發(fā)行人應(yīng)付票據(jù)余額分別為11,358.79萬元、7,204.68萬元、17,019.16萬元和17,214.96萬元；應(yīng)付賬款余額分別為10,764.16萬元、13,924.21萬元、18,035.80萬元和19,361.32萬元。請發(fā)行人：（1）結(jié)合銷售合同的執(zhí)行、采購、生產(chǎn)等情況，補充說明應(yīng)付賬款規(guī)模是否與生產(chǎn)經(jīng)營相匹配；（2）補充說明應(yīng)付賬款前五名與前五大供應(yīng)商是否匹配；（3）說明報告期各期末應(yīng)付賬款的期后結(jié)算情況，與合同約定的付款時間是否存在差異，是否存在超過信用期的應(yīng)付賬款、未付原因、是否存在糾紛等；（4）補充說明應(yīng)付票據(jù)的具體情況、交易背景及與其他貨幣資金中銀行承兌匯票保證金的匹配情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查上述事項，并明確發(fā)表意見。
30、 報告期各期末，發(fā)行人預(yù)計負(fù)債余額持續(xù)上升，分別為924.40萬元、1,550.84萬元、2,271.45萬元和2,946.02萬元。請發(fā)行人：（1）按照具體事由或者主要對象，說明報告期各期預(yù)計負(fù)債明細(xì)情況，說明江蘇沃得退貨較多的原因，退貨后的產(chǎn)品如何處置；（2）結(jié)合退換貨約定、預(yù)計負(fù)債計提政策、計提比例、計算方式、計提金額和實際發(fā)生額之間的差異等，說明預(yù)計負(fù)債逐年增長的原因及合理性說明預(yù)計負(fù)債計提的合理性及充分性，與同行業(yè)可比上市公司是否存在明顯差異。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查相關(guān)會計處理的合規(guī)性。
三、與財務(wù)會計資料相關(guān)的問題
31、 請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師專項說明就申請文件所申報的原始財務(wù)報表是否為發(fā)行人當(dāng)年實際向稅務(wù)局報送的報表所履行的核查程序及取得的證據(jù)，保薦機(jī)構(gòu)和申報會計師專項說明申請文件所申報的原始財務(wù)報表所列示的收入及凈利潤數(shù)據(jù)與當(dāng)年的增值稅納稅申報表及年度所得稅納稅申報表之間的差異，若有重大差異，應(yīng)專項說明原因；請發(fā)行人說明對原始財務(wù)報表的調(diào)整情況，包括對涉及差異調(diào)整的具體事項、內(nèi)容和理由予以逐項說明，并說明相關(guān)項目截止性或重分類調(diào)整、差錯更正的原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點說明對損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請保薦機(jī)構(gòu)和會計師核查調(diào)整是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定。
32、 請發(fā)行人說明財務(wù)報表項目比較數(shù)據(jù)變動幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師發(fā)表核查意見。
四、其他問題
33、 請發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及會計師每次報送申報材料時，對申報材料中修正或增加的信息進(jìn)行特殊標(biāo)識，并對修正或增加的信息作出書面說明。
34、 請發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時注意區(qū)分信息披露問題和分析說明問題，如認(rèn)為補充說明內(nèi)容對投資者價值判斷有重大影響的，請在招股說明書中予以補充披露。根據(jù)反饋意見對招股說明書進(jìn)行補充披露時不應(yīng)引用反饋意見問題作為標(biāo)題，并注意使用事實描述性語言，保證內(nèi)容簡明扼要、通俗易懂。請保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說明核查方法、過程和結(jié)論。
