發(fā)文機(jī)關(guān)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)辦公廳
發(fā)文日期2022年08月09日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號(hào)發(fā)改辦財(cái)金〔2022〕703號(hào)
施行日期2022年08月09日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：
為規(guī)范企業(yè)債券主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)行為，強(qiáng)化企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，提高承銷(xiāo)和信用評(píng)級(jí)質(zhì)量，推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)健康、可持續(xù)發(fā)展，我委委托企業(yè)債券審核機(jī)構(gòu)中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)分別組織開(kāi)展了2021年度企業(yè)債券主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)工作?，F(xiàn)將有關(guān)情況和評(píng)價(jià)結(jié)果公布如下：
一、信用評(píng)價(jià)工作開(kāi)展情況
本次企業(yè)債券主承銷(xiāo)商信用評(píng)價(jià)的對(duì)象為2021年度作為主承銷(xiāo)商參與過(guò)企業(yè)債券承銷(xiāo)，或承銷(xiāo)的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的85家承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)；信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)的對(duì)象為2021年度開(kāi)展企業(yè)債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的7家機(jī)構(gòu)。
本次信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)置遵循客觀公正、科學(xué)規(guī)范、定量與定性相結(jié)合的原則，具體包括風(fēng)險(xiǎn)防控指標(biāo)、信用行為指標(biāo)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和省級(jí)發(fā)展改革部門(mén)及機(jī)構(gòu)、專(zhuān)家評(píng)價(jià)指標(biāo)四部分。評(píng)價(jià)過(guò)程采取全市場(chǎng)參與的方式，包括省級(jí)發(fā)展改革部門(mén)、債券受理審核和登記托管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人、投資人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等有關(guān)單位及相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜覅⑴c了評(píng)價(jià)工作。參評(píng)機(jī)構(gòu)和專(zhuān)家分別對(duì)受評(píng)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力、信用情況、履職能力和服務(wù)水平、評(píng)級(jí)結(jié)果和評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量等各個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。
整體來(lái)看，受評(píng)主承銷(xiāo)商、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用情況和勤勉盡責(zé)情況較好，對(duì)存量企業(yè)債券的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)等工作完成度較高，服務(wù)質(zhì)量在一定程度上得到了市場(chǎng)機(jī)構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J(rèn)可。同時(shí)，在評(píng)價(jià)中也發(fā)現(xiàn)，部分主承銷(xiāo)商對(duì)存續(xù)企業(yè)債券本息兌付風(fēng)險(xiǎn)排查及償付資金摸排不到位，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、信息披露等工作環(huán)節(jié)存在未能充分履職盡責(zé)的情況；部分信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力有限，評(píng)級(jí)結(jié)果分布區(qū)分度不足。
二、信用評(píng)價(jià)結(jié)果
（一）主承銷(xiāo)商信用評(píng)價(jià)結(jié)果。
本次受評(píng)主承銷(xiāo)商合計(jì)85家，按照評(píng)價(jià)得分由高至低排序，將受評(píng)主承銷(xiāo)商分為A、B、C三類(lèi)。其中A類(lèi)主承銷(xiāo)商25家，平均得分86.81分；B類(lèi)主承銷(xiāo)商47家，平均得分78.08分；C類(lèi)主承銷(xiāo)商13家，平均得分69.03分。具體評(píng)價(jià)結(jié)果見(jiàn)附件1。
（二）信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)結(jié)果。
本次受評(píng)的7家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)平均得分為80.03分。具體評(píng)價(jià)結(jié)果見(jiàn)附件2。
三、激勵(lì)和懲戒措施
（一）鼓勵(lì)和支持評(píng)價(jià)結(jié)果優(yōu)良的主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)債券工作，我委將在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)指導(dǎo)等方面提供更多機(jī)會(huì)和條件。
（二）鼓勵(lì)債券發(fā)行人在遴選主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的過(guò)程中，充分運(yùn)用信用評(píng)價(jià)結(jié)果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制作用。
（三）對(duì)于存在失職失信、不專(zhuān)業(yè)行為的主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，將記入企業(yè)債券中介機(jī)構(gòu)信用檔案，并在年度信用評(píng)價(jià)的相關(guān)指標(biāo)評(píng)分中予以體現(xiàn)。對(duì)于在企業(yè)債券盡職調(diào)查、申報(bào)發(fā)行、存續(xù)期管理等環(huán)節(jié)存在失信失職行為或多次不專(zhuān)業(yè)行為的，我委還將要求審核機(jī)構(gòu)約談相關(guān)責(zé)任機(jī)構(gòu)，并采取相應(yīng)懲戒措施。
（四）對(duì)同時(shí)滿(mǎn)足以下條件的承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)允許其擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷(xiāo)商：
1.本次信用評(píng)價(jià)結(jié)果為A類(lèi)或B類(lèi)；
2.近兩個(gè)評(píng)價(jià)年度以獨(dú)立或牽頭主承銷(xiāo)商身份取得債券核準(zhǔn)批復(fù)或注冊(cè)通知。
不滿(mǎn)足上述條件或未參與2021年度評(píng)價(jià)的承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，自評(píng)價(jià)結(jié)果公布之日起至下一年度信用評(píng)價(jià)結(jié)果公布之日，限制其擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷(xiāo)商，并要求其加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升履職能力。
（五）對(duì)于評(píng)價(jià)結(jié)果靠后的主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，請(qǐng)各省級(jí)發(fā)展改革部門(mén)配合我委加強(qiáng)日常監(jiān)管，對(duì)其承銷(xiāo)、評(píng)級(jí)的項(xiàng)目加大監(jiān)管力度。
請(qǐng)各主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開(kāi)展工作，履職盡責(zé)，著力提高企業(yè)債券專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力和信用評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量，推動(dòng)企業(yè)債券市場(chǎng)健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。
國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳
2022年8月9日
