發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年09月02日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年09月02日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
國(guó)元證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的安徽金田高新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“發(fā)行人”）首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)。請(qǐng)你公司在30天內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書(shū)面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見(jiàn)。如在30日內(nèi)不能提供書(shū)面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見(jiàn)，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見(jiàn)有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核人員。
一、規(guī)范性問(wèn)題
1. 發(fā)行人股東曾存在對(duì)賭協(xié)議，后予以清理。請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)對(duì)賭協(xié)議是否存在恢復(fù)效力的條款，是否存在“抽屜協(xié)議”，所有對(duì)賭條款是否均已終止且未來(lái)不再恢復(fù)效力，對(duì)賭協(xié)議是否確已清理完畢。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師發(fā)表核查意見(jiàn)。
2. 關(guān)于歷史沿革。發(fā)行人歷史上存在多次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓情形。（1）請(qǐng)結(jié)合歷次股權(quán)增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況，詳細(xì)說(shuō)明歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資的背景原因及定價(jià)依據(jù)，是否已履行必要的程序，涉及所得稅等稅項(xiàng)的是否均已履行納稅義務(wù)，是否存在侵占國(guó)有權(quán)益的情況，是否存在違法違規(guī)或程序瑕疵等情形。（2）金田集團(tuán)2016年7月以1元增資取得股份后，再于2016年7月、10月以高于出資價(jià)格0.625元的價(jià)格向國(guó)有控股企業(yè)桐城建投和同安基金轉(zhuǎn)讓全部股份，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)交易的背景及合理性，是否存在侵占國(guó)有利益的情形；（3）2018年1月，金田新材與同安基金簽訂《增資擴(kuò)股合同》，約定同安基金以3元/股的價(jià)格認(rèn)購(gòu)30,000,000股；2018年4月，同安基金與方文彬、方文翔簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將其所持有的金田新材123,076,923股股份分別轉(zhuǎn)讓給方文彬61,538,462股、方文翔61,538,461股，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1.7727元/股，低于桐城建投3月對(duì)外轉(zhuǎn)讓價(jià)格3.55元/股，也低于同安基金增資入股價(jià)格。招股書(shū)披露，本次股份轉(zhuǎn)讓系方文彬、方文翔按照2016年10月13日與同安基金簽訂的《附屬協(xié)議》中約定的價(jià)格確定方式進(jìn)行的股份回購(gòu)。請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明同安基金增資后3個(gè)月即向方文彬、方文翔折價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原因背景，股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易是否為真實(shí)交易，定價(jià)的依據(jù)及其合理性，低于最近一次股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格的原因，是否存在股權(quán)代持或者利益輸送的情況，是否存在侵占國(guó)有利益的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師就上述各個(gè)問(wèn)題發(fā)表核查意見(jiàn)。
3. 關(guān)于發(fā)行人最近一年新增股東。相關(guān)股東包括桐城創(chuàng)投、銘泓投資、皖岳投資、安徽龍翼、漢彬洲投資、安徽文投、陶悅?cè)旱?。?qǐng)說(shuō)明前述人員入股的背景原因、定價(jià)是否公允，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)股東的出資來(lái)源情況，是否均以自有資金出資，是否存在代持及利益輸送的情況，相關(guān)股東鎖定期限是否符合要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師發(fā)表核查意見(jiàn)。
4. 關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師進(jìn)一步核查并說(shuō)明：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人直接或間接控制的全部企業(yè)；（2）上述企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，說(shuō)明是否簡(jiǎn)單依據(jù)經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出判斷，是否僅以經(jīng)營(yíng)區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場(chǎng)的不同來(lái)認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、技術(shù)和主營(yíng)業(yè)務(wù)（包括但不限于產(chǎn)品服務(wù)的具體特點(diǎn)、技術(shù)、商標(biāo)商號(hào)、客戶(hù)、供應(yīng)商等）等方面與發(fā)行人的關(guān)系，以及業(yè)務(wù)是否有替代性、競(jìng)爭(zhēng)性、是否有利益沖突、是否在同一市場(chǎng)范圍內(nèi)銷(xiāo)售等，是否與發(fā)行人構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)；（4）上述企業(yè)報(bào)告期內(nèi)與發(fā)行人是否存在交易或資金往來(lái)，是否存在銷(xiāo)售渠道、客戶(hù)及供應(yīng)商重疊等情況，是否存在通過(guò)共同市場(chǎng)開(kāi)拓、共同投標(biāo)等方式獲取業(yè)務(wù)，如存在，說(shuō)明原因及合理性，雙方向共同供應(yīng)商的采購(gòu)、客戶(hù)銷(xiāo)售是否獨(dú)立定價(jià)，對(duì)比交易價(jià)格是否公允，是否存在利益輸送和其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
5. 關(guān)于關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明是否已按照《公司法》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《上市公司信息披露管理辦法》及證券交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定完整、準(zhǔn)確披露公司關(guān)聯(lián)方，說(shuō)明目前招股書(shū)披露的關(guān)聯(lián)方是否存在遺漏；（2）說(shuō)明是否充分披露關(guān)聯(lián)交易情況，報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易是否履行了公司章程規(guī)定的審議程序，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，獨(dú)立董事及監(jiān)事會(huì)是否發(fā)表了不同意見(jiàn)；（3）針對(duì)相關(guān)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，逐項(xiàng)補(bǔ)充披露發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的合法性、必要性、合理性及定價(jià)公允性（結(jié)合市場(chǎng)價(jià)格、與第三方發(fā)生交易價(jià)格等），交易標(biāo)的具體內(nèi)容，是否存在損害公司利益的情況，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（4）涉及評(píng)估的，請(qǐng)說(shuō)明評(píng)估方法、主要參數(shù)、評(píng)估過(guò)程、評(píng)估結(jié)果及評(píng)估增減值情況及原因，如未進(jìn)行評(píng)估的請(qǐng)說(shuō)明原因并說(shuō)明如何保證定價(jià)公允性；（5）關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人提供擔(dān)保是否收取擔(dān)保費(fèi)用，如有，則說(shuō)明公允性，截至目前是否存在發(fā)行人為他方提供擔(dān)保的情況；（6）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方發(fā)生預(yù)收款項(xiàng)、其他應(yīng)付款事項(xiàng)涉及具體內(nèi)容，是否存在代發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用的情況，截至目前是否存在關(guān)聯(lián)方向發(fā)行人拆借資金或者關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)資金占用的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)相關(guān)法律問(wèn)題發(fā)表核查意見(jiàn)。
6. 關(guān)于關(guān)聯(lián)方資金拆借。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)方資金拆借的情形，請(qǐng)說(shuō)明關(guān)聯(lián)方資金拆借的背景，各次拆借的時(shí)間跨度、歸還情況、利息利率及支付情況，公司是否已履行關(guān)聯(lián)交易決策程序，是否存在瑕疵。請(qǐng)說(shuō)明發(fā)行人相關(guān)制度是否有效、是否規(guī)范，是否存在違法違規(guī)情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師發(fā)表核查意見(jiàn)。
7. 金田集團(tuán)于2021年11月1日被列入失信被執(zhí)行人名單，金田集團(tuán)股東為方文彬、方文翔，法定代表人為方崇鈿。（1）請(qǐng)說(shuō)明金田集團(tuán)被列為失信被執(zhí)行人的原因，相關(guān)原因情形是否已經(jīng)消除，目前是否仍為失信被執(zhí)行人，金田集團(tuán)的股東、法定代表人及管理人員是否承擔(dān)連帶責(zé)任、是否存在被列為失信被執(zhí)行人的情況。（2）金田集團(tuán)、方文彬、方文翔、方崇鈿等是否存在大額到期未清償債務(wù)，其所持發(fā)行人股份是否被抵押，是否影響發(fā)行人控制權(quán)的穩(wěn)定性、是否可能導(dǎo)致發(fā)行人不符合發(fā)行條件。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師發(fā)表核查意見(jiàn)。
8. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人子公司宿遷金田、云陽(yáng)金田、溫州艾普、貴州金田分別受到行政處罰并罰款，涉及消防、環(huán)保、稅務(wù)、安全生產(chǎn)（有人員死亡）等多項(xiàng)違法情形。請(qǐng)結(jié)合相關(guān)事實(shí)、處罰情況、整改情況、主管機(jī)關(guān)的認(rèn)定情況等，并請(qǐng)結(jié)合法律法規(guī)的規(guī)定，論證相關(guān)情形是否構(gòu)成重大違法，是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師發(fā)表核查意見(jiàn)。
9. 招股書(shū)披露，發(fā)行人2019年度勞務(wù)派遣占比為14.32%，2020年度及2021年度逐漸降低至0，2022年1月，發(fā)行人及其子公司所在地人力資源和社會(huì)保障主管部門(mén)已分別出具證明，確認(rèn)報(bào)告期內(nèi)不存在因違反勞動(dòng)法律法規(guī)的原因而受到行政處罰的情形。請(qǐng)說(shuō)明2019年勞務(wù)派遣占比較高的原因，相關(guān)主管部門(mén)出具的證明文件是否載明其知悉發(fā)行人曾存在勞務(wù)派遣比例超過(guò)法定要求的情況。請(qǐng)說(shuō)明發(fā)行人是否存在受到行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)，是否可能構(gòu)成重大違法，發(fā)行人是否滿(mǎn)足發(fā)行條件。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師發(fā)表核查意見(jiàn)。
10. 發(fā)行人于2021年6月24日撤回創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件。請(qǐng)說(shuō)明撤回創(chuàng)業(yè)板首發(fā)申請(qǐng)的原因，是否存在被現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)的情形。請(qǐng)分別說(shuō)明申報(bào)創(chuàng)業(yè)板期間涉及的各輪次法律問(wèn)題情況，并說(shuō)明相關(guān)問(wèn)題的解釋、整改情況，相關(guān)問(wèn)題是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師發(fā)表核查意見(jiàn)。
11、 報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶(hù)銷(xiāo)售額占同期營(yíng)業(yè)收入比例分別為6.82%%、7.63%和8.65%，客戶(hù)集中度分散，公司采用以直銷(xiāo)為主、貿(mào)易商銷(xiāo)售為輔的銷(xiāo)售模式。請(qǐng)發(fā)行人（1）區(qū)分直銷(xiāo)、貿(mào)易商模式分別說(shuō)明前五大客戶(hù)名稱(chēng)、銷(xiāo)售金額及占比情況；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)前五名客戶(hù)銷(xiāo)售占比變化的原因以及前五名客戶(hù)變化的原因；（3）說(shuō)明主要客戶(hù)名稱(chēng)、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu),并說(shuō)明合作歷史、銷(xiāo)售內(nèi)容、主要合同條款、信用政策、結(jié)算及收款方式、產(chǎn)品定價(jià)模式，報(bào)告期應(yīng)收款項(xiàng)、期末欠款、期后還款進(jìn)度、逾期情況等；（4）區(qū)分銷(xiāo)售規(guī)模列表說(shuō)明客戶(hù)家數(shù)、金額、占比情況，說(shuō)明變動(dòng)原因及是否符合行業(yè)特征；（5）報(bào)告期內(nèi)是否存在新成立即成為發(fā)行人客戶(hù)、主要采購(gòu)發(fā)行人產(chǎn)品的客戶(hù)等情形，如存在，分析其采購(gòu)價(jià)格、成本是否存在重大異常，分析說(shuō)明差異原因；（6）補(bǔ)充說(shuō)明同一客戶(hù)不同期間的產(chǎn)品單價(jià)、毛利率變動(dòng)情況、同期相同產(chǎn)品在不同客戶(hù)之間的產(chǎn)品單價(jià)、毛利率對(duì)比情況等；（7）對(duì)比同行業(yè)公司情況，分析說(shuō)明發(fā)行人客戶(hù)分布、結(jié)構(gòu)特征是否符合行業(yè)特征；（8）是否存在現(xiàn)金交易、第三方回款情形，如存在，補(bǔ)充說(shuō)明并披露，說(shuō)明并披露必要性及合理性；（9）是否存在剛成立就成為發(fā)行人主要客戶(hù)等異常情形，如存在，請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師補(bǔ)充說(shuō)明對(duì)公司主要客戶(hù)的核查措施、核查比例、核查過(guò)程、核查結(jié)果，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
12、 公司的主要原材料為聚丙烯，報(bào)告期內(nèi),對(duì)前五大供應(yīng)商的采購(gòu)金額分別為195,094.23萬(wàn)元、192,226.68萬(wàn)元、227,389.88萬(wàn)元，占比分別為60.34%、63.31%、63.97%。請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明具體采購(gòu)模式、與主要供應(yīng)商的交易及結(jié)算流程，補(bǔ)充披露原材料及能源采購(gòu)金額及占比情況；（2）列表說(shuō)明主要供應(yīng)商的基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、注冊(cè)及經(jīng)營(yíng)地、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)等，涉及貿(mào)易性質(zhì)的供應(yīng)商，說(shuō)明向貿(mào)易性質(zhì)供應(yīng)商采購(gòu)的原因、最終供應(yīng)商名稱(chēng)；（3）說(shuō)明主要供應(yīng)商變動(dòng)的原因及合理性，結(jié)合行業(yè)狀況、主要供應(yīng)商的行業(yè)地位等分析主要供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性、是否存在對(duì)重大供應(yīng)商的依賴(lài)；（4）說(shuō)明同類(lèi)產(chǎn)品、不同供應(yīng)商采購(gòu)價(jià)格間比較情況以及與市場(chǎng)價(jià)格比較情況,如存在重大差異,分析說(shuō)明原因；（5）列表說(shuō)明向主要供應(yīng)商的采購(gòu)金額、占比、占供應(yīng)商銷(xiāo)售比例；（6）說(shuō)明是否存在客戶(hù)、供應(yīng)商重疊情形，如是，分析說(shuō)明原因及財(cái)務(wù)處理合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說(shuō)明核查過(guò)程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
13、 報(bào)告期各期，公司營(yíng)業(yè)收入分別為384,834.07萬(wàn)元、384,834.07萬(wàn)元和477,129.08萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）對(duì)比同行業(yè)公司收入變動(dòng)情況，說(shuō)明收入增長(zhǎng)是否符合行業(yè)特征；補(bǔ)充披露調(diào)價(jià)政策及具體調(diào)價(jià)金額及比例，不同期間同類(lèi)型產(chǎn)品售價(jià)與同行業(yè)公司是否可比；結(jié)合市場(chǎng)變動(dòng)原因分析說(shuō)明市場(chǎng)景氣原因，是否具有可持續(xù)性；（2）說(shuō)明并披露公司各類(lèi)銷(xiāo)售收入（包含貿(mào)易商模式）收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)及其所取得的憑據(jù)，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定；（3）結(jié)合公司毛利率變化、期間費(fèi)用率變化等說(shuō)明公司收入變動(dòng)與凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度差異較大的原因及合理性，發(fā)行人銷(xiāo)售產(chǎn)品單價(jià)是否公允；（4）說(shuō)明BOPP薄膜收入是否可以按照進(jìn)一步細(xì)分，如是，補(bǔ)充說(shuō)明各類(lèi)BOPP薄膜收入、占比情況，并說(shuō)明其變動(dòng)原因及合理性；（5）說(shuō)明公司通過(guò)貿(mào)易商模式銷(xiāo)售收入原因及合理性，與同行業(yè)公司進(jìn)行對(duì)比，說(shuō)明是否符合行業(yè)特征；對(duì)比直銷(xiāo)、貿(mào)易商模式下同類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格差異情況，是否合理性并分析原因；（6）補(bǔ)充說(shuō)明其他業(yè)務(wù)收入構(gòu)成、金額、數(shù)量情況，如存在明顯變動(dòng)，分析說(shuō)明原因；（7）詳細(xì)說(shuō)明貿(mào)易商模式銷(xiāo)售過(guò)程，分析說(shuō)明發(fā)行人貿(mào)易商模式與經(jīng)銷(xiāo)商模式的區(qū)別，列表說(shuō)明發(fā)行人收入對(duì)主要經(jīng)銷(xiāo)商營(yíng)業(yè)收入收入的占比，是否實(shí)現(xiàn)終端銷(xiāo)售。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)發(fā)行人收入真實(shí)性、準(zhǔn)確性進(jìn)行核查，說(shuō)明核查的方法、程序、范圍，并就發(fā)行人收入的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、發(fā)行人是否存在跨期確認(rèn)收入的情況并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。如發(fā)行人貿(mào)易商模式與經(jīng)銷(xiāo)模式無(wú)明顯區(qū)別，參照經(jīng)銷(xiāo)商核查要求，核查收入真實(shí)性、準(zhǔn)確性，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
14、 報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分別為324,196.97萬(wàn)元、298,674.41萬(wàn)元和348,253.80萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合產(chǎn)品定價(jià)方法和策略，說(shuō)明主要原材料價(jià)格的波動(dòng)對(duì)產(chǎn)品單位成本、銷(xiāo)售單價(jià)的影響；（2）說(shuō)明報(bào)告期各期主要產(chǎn)品的期初結(jié)存、本期生產(chǎn)、本期銷(xiāo)售、期末結(jié)存的數(shù)量、金額,說(shuō)明并擇要披露主要產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)原材料、能源投入產(chǎn)出的匹配性；（3）結(jié)合具體業(yè)務(wù)流程說(shuō)明產(chǎn)品成本的核算流程和方法，直接材料、直接人工和制造費(fèi)用的歸集分配方法，產(chǎn)品成本結(jié)轉(zhuǎn)方法；（4）說(shuō)明各期廢料、再生料的產(chǎn)生數(shù)量與產(chǎn)量的匹配關(guān)系，財(cái)務(wù)處理方式及其是否與同行業(yè)公司可比，是否合規(guī)，列表說(shuō)明報(bào)告期各期廢料、再生料期初、期末庫(kù)存、當(dāng)期產(chǎn)生情況，內(nèi)控制度及其執(zhí)行情況等；（5）列表說(shuō)明各期運(yùn)雜費(fèi)金額及占營(yíng)業(yè)收入比例，分析說(shuō)明與營(yíng)業(yè)收入是否匹配。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查，說(shuō)明核查過(guò)程、核查范圍、核查比例、核查幾輪，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
15、 報(bào)告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為11.29%、17.53%和22.30%,與同行業(yè)可比上市公司平均水平存在一定差異。請(qǐng)發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露報(bào)告期其他業(yè)務(wù)收入毛利率情況;（2）補(bǔ)充說(shuō)明并披露與同行業(yè)公司毛利率差異原因；結(jié)合可比公司相同或相似產(chǎn)品進(jìn)行毛利率進(jìn)行對(duì)比，分析是否存在明顯差異，如存在，分析說(shuō)明原因及合理性（3）結(jié)合報(bào)告期各期產(chǎn)品單價(jià)、單位成本（含直接材料、直接人工、制造費(fèi)用）、生產(chǎn)工藝等量化分析說(shuō)明毛利率大幅上升的原因及合理性；（4）補(bǔ)充說(shuō)明并披露內(nèi)銷(xiāo)、外銷(xiāo)毛利及毛利率情況，分析說(shuō)明差異及變動(dòng)原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行核查，說(shuō)明核查的方法、程序、結(jié)論,發(fā)表明確意見(jiàn)。
16、 報(bào)告期內(nèi)，公司銷(xiāo)售費(fèi)用率和管理費(fèi)用率逐年上升，且均低于同行業(yè)可比上市公司平均水平。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)、銷(xiāo)售管理人員人數(shù)及平均薪酬水平、同行業(yè)公司收入規(guī)模等相關(guān)因素分析說(shuō)明銷(xiāo)售費(fèi)用率和管理費(fèi)用率逐年上升，且遠(yuǎn)低于同行業(yè)可比上市公司變的原因及合理性；（2）詳細(xì)說(shuō)明報(bào)告期列入銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用的人員部門(mén)構(gòu)成、人數(shù)、級(jí)別分布、入職時(shí)間分布、基本工資和獎(jiǎng)金構(gòu)成、獎(jiǎng)金與績(jī)效匹配關(guān)系等相關(guān)信息，相關(guān)單位工資與同地區(qū)同行業(yè)比較情況，說(shuō)明管理費(fèi)用和銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)項(xiàng)目變動(dòng)趨勢(shì)與營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)趨勢(shì)的匹配性；（3）結(jié)合收入變動(dòng)情況、傭金計(jì)算方式、信用保險(xiǎn)費(fèi)計(jì)算方式等，逐項(xiàng)說(shuō)明銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)項(xiàng)目變動(dòng)原因擇項(xiàng)說(shuō)明是否與收入變動(dòng)相匹配；（4）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)研發(fā)項(xiàng)目的情況，是否存在合作研發(fā)，是否存在資本化的研發(fā)支出，研發(fā)投入對(duì)營(yíng)業(yè)收入的貢獻(xiàn)情況;（5）列表說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)費(fèi)用化利息支出項(xiàng)目、借款金額、起始時(shí)間、利率、計(jì)算過(guò)程，以及利息資本化金額和會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性；（6）結(jié)合匯率波動(dòng)情況，分析說(shuō)明匯率波動(dòng)對(duì)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露；（7）說(shuō)明是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方代墊費(fèi)用、其他利益安排的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師詳細(xì)說(shuō)明對(duì)發(fā)行人各項(xiàng)費(fèi)用的完整性的核查程序、方法和范圍，明確發(fā)表核查意見(jiàn)。
二、信息披露問(wèn)題
17、 報(bào)告期各期，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為31,422.69萬(wàn)元、59,246.28萬(wàn)元和73,613.76萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)上升，且高于同期凈利潤(rùn)的原因及合理性，是否與同行業(yè)情況一致，是否與銷(xiāo)售政策、采購(gòu)政策、信用政策變化情況相匹配；（2）說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量主要項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系是否相符。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
18、 報(bào)告期內(nèi),公司非經(jīng)常性損益主要為政府補(bǔ)助等。請(qǐng)發(fā)行人（1）列表說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)各項(xiàng)政府補(bǔ)助的內(nèi)容、依據(jù)、到賬時(shí)間，與現(xiàn)金流量表中“收到的政府補(bǔ)助”的勾稽關(guān)系，并說(shuō)明政府補(bǔ)助計(jì)入“其他收益”“營(yíng)業(yè)外支出”“遞延收益”的劃分標(biāo)準(zhǔn)、依據(jù)，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定；（2）說(shuō)明各期套期保值業(yè)務(wù)發(fā)生情況，論證分析其計(jì)入經(jīng)常性損益的合規(guī)性，測(cè)算套期保值業(yè)務(wù)對(duì)報(bào)告期各期凈利潤(rùn)的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查，發(fā)表明確的核查意見(jiàn)。
19、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在轉(zhuǎn)貸、現(xiàn)金交易、第三方回款、開(kāi)具或使用無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)、以?xún)?nèi)部憑證作為會(huì)計(jì)核算原始憑證等情形，如存在，請(qǐng)補(bǔ)充披露具體情形，是否符合行業(yè)特征，是否符合相關(guān)規(guī)則要求，是否制定針對(duì)性的內(nèi)部控制制定并執(zhí)行有效，相關(guān)財(cái)務(wù)不規(guī)范情形是否整改。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)相關(guān)內(nèi)控制度制定及其有效性發(fā)表明確意見(jiàn)，對(duì)第三方回款合理性、必要性、業(yè)務(wù)真實(shí)性發(fā)表明確意見(jiàn)。
20、 報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人存在向關(guān)聯(lián)方拆入資金、為關(guān)聯(lián)方擔(dān)保、資金占用、其他利益方交易情形。請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明相關(guān)事項(xiàng)的具體發(fā)生金額、時(shí)間、頻率及其他相關(guān)信息，如相關(guān)交易形成原因、資金流向和使用用途、利息、是否違反相關(guān)法律法規(guī)及后果、后續(xù)可能影響的承擔(dān)機(jī)制、整改措施、相關(guān)內(nèi)控建立及運(yùn)行情況等；（2）說(shuō)明是否存在發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用、利益輸送等情形；（3）說(shuō)明是否嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》和證券交易所頒布的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，充分披露關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易，除前述事項(xiàng)外，是否存在其他財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查前述行為的合法合規(guī)性，并對(duì)公司前述行為違反法律法規(guī)的事實(shí)情況進(jìn)行說(shuō)明認(rèn)定，是否屬于主觀(guān)故意或惡意行為并構(gòu)成重大違法違規(guī)，是否存在被處罰情形或風(fēng)險(xiǎn)；核查相關(guān)不規(guī)范行為的整改措施，發(fā)行人是否已通過(guò)收回資金、改進(jìn)制度、加強(qiáng)內(nèi)控等方式積極整改，是否已針對(duì)性建立內(nèi)控制度并有效執(zhí)行，申報(bào)后是否未發(fā)生新的不合規(guī)行為，發(fā)表明確意見(jiàn)。
21、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)所開(kāi)立或注銷(xiāo)銀行賬戶(hù)的情況，包括但不限于開(kāi)設(shè)主體、用途、期末余額及大額資金流動(dòng)情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師（1）說(shuō)明對(duì)公司銀行賬戶(hù)及銀行存款的核查過(guò)程，重點(diǎn)核查是否存在公司銀行賬戶(hù)與實(shí)際控制人、高級(jí)管理人員或其他利益相關(guān)人存在賬戶(hù)混用的情形，并對(duì)公司銀行存款真實(shí)性、資金流動(dòng)合理性出具核查意見(jiàn)。（2）說(shuō)明對(duì)發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方、核心員工等銀行賬戶(hù)及資金流水的核查情況，并詳細(xì)列明核查范圍、核查過(guò)程及獲取資料的有效性和充分性，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
22、 報(bào)告期各期末,公司的應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為15,237.87萬(wàn)元、12,443.38萬(wàn)元及17,560.29萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)、行業(yè)特征、結(jié)算模式、信用政策等因素，分析并說(shuō)明應(yīng)收賬款與營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的匹配度，應(yīng)收賬款占收入比重與同行業(yè)可比公司是否存在重大差異；（2）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人對(duì)主要客戶(hù)的信用政策，應(yīng)收賬款金額與信用政策是否匹配，信用政策是否嚴(yán)格執(zhí)行及應(yīng)收賬款的逾期情況，是否存在通過(guò)放寬信用政策增加業(yè)務(wù)收入的情況，壞賬計(jì)提比例與同行業(yè)公司相比是否存在重大差異；（3）補(bǔ)充說(shuō)明應(yīng)收賬款的期后回款情況；（4）結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)特點(diǎn)、銷(xiāo)售政策等說(shuō)明公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率明顯高于同行業(yè)可比上市公司原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師詳細(xì)說(shuō)明對(duì)上述事項(xiàng)以及應(yīng)收賬款真實(shí)性、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分性的核查情況，包括過(guò)程、比例、結(jié)果和核查意見(jiàn)。
23、 報(bào)告期各期末，存貨賬面價(jià)值分別為22,527.85萬(wàn)元、26,143.93萬(wàn)元和33,511.43萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合生產(chǎn)模式和特點(diǎn)、銷(xiāo)售政策和備貨政策進(jìn)一步說(shuō)明各存貨項(xiàng)目波動(dòng)的原因以及存貨結(jié)構(gòu)的合理性；（2）列示存貨的庫(kù)齡情況，并說(shuō)明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的測(cè)試和計(jì)算過(guò)程，對(duì)庫(kù)齡較長(zhǎng)的存貨是否計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備以及原因和依據(jù)；（3）說(shuō)明報(bào)告期各期末各項(xiàng)存貨期后領(lǐng)用、出庫(kù)、結(jié)轉(zhuǎn)的情況；（4）說(shuō)明公司的盤(pán)點(diǎn)制度、各報(bào)告期末的盤(pán)點(diǎn)計(jì)劃、盤(pán)點(diǎn)范圍、盤(pán)點(diǎn)地點(diǎn)、盤(pán)點(diǎn)時(shí)間、盤(pán)點(diǎn)人員、盤(pán)點(diǎn)方式及結(jié)果；（5）結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)特點(diǎn)、銷(xiāo)售政策等說(shuō)明公司存貨周轉(zhuǎn)率明顯高于同行業(yè)可比上市公司原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)核查，說(shuō)明核查程序、過(guò)程、比例、結(jié)論，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
24、 報(bào)告期內(nèi)，公司固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為180,730.82萬(wàn)元、168,989.39萬(wàn)元和 179,147.93萬(wàn)元，公司固定資產(chǎn)主要系機(jī)器設(shè)備、房屋及建筑物等。請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)新增固定資產(chǎn)的取得方式、具體內(nèi)容、金額、開(kāi)工與竣工時(shí)間、驗(yàn)收情況、轉(zhuǎn)固時(shí)點(diǎn)和依據(jù)、投產(chǎn)情況，新增固定資產(chǎn)與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)能的提升是否匹配，并說(shuō)明相關(guān)會(huì)計(jì)核算是否合規(guī)、轉(zhuǎn)固時(shí)間是否及時(shí)、累計(jì)折舊計(jì)提是否充分等；（2）說(shuō)明發(fā)行人固定資產(chǎn)折舊方法、折舊年限、殘值率確定的合理性，并與同行業(yè)公司進(jìn)行對(duì)比分析，說(shuō)明差異原因及合理性；（3）分類(lèi)說(shuō)明機(jī)器設(shè)備規(guī)模與業(yè)務(wù)規(guī)模的匹配性、是否存在對(duì)現(xiàn)有主要設(shè)備進(jìn)行更換或升級(jí)的需要；（4）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)減值測(cè)算的過(guò)程和計(jì)算方法，特別是針對(duì)產(chǎn)銷(xiāo)率較低的產(chǎn)品的專(zhuān)用設(shè)備，請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明相關(guān)資產(chǎn)不存在減值跡象的依據(jù)是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就前述事項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)，并詳細(xì)說(shuō)明對(duì)報(bào)告期固定資產(chǎn)的監(jiān)盤(pán)程序、監(jiān)盤(pán)比例及監(jiān)盤(pán)結(jié)果，是否存在虛構(gòu)資產(chǎn)的情況；說(shuō)明監(jiān)盤(pán)過(guò)程中如何辨別固定資產(chǎn)的真實(shí)性、可使用性，是否發(fā)現(xiàn)異常。
25、 報(bào)告期各期末，公司在建工程期末余額分別為19,063.73萬(wàn)元、19,452.91萬(wàn)元和5,614.92萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）分項(xiàng)目說(shuō)明各期在建工程的投資情況、預(yù)算金額、實(shí)際金額及變動(dòng)情況、工程進(jìn)度、利息資本化、預(yù)轉(zhuǎn)固、轉(zhuǎn)固時(shí)點(diǎn)的情況；（2）說(shuō)明報(bào)告期各期主要在建工程轉(zhuǎn)固時(shí)點(diǎn)的確定依據(jù)及合規(guī)性，與相關(guān)工程或工廠(chǎng)生產(chǎn)記錄時(shí)點(diǎn)是否相符，是否存在減值跡象。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師補(bǔ)充說(shuō)明對(duì)在建工程發(fā)生額、轉(zhuǎn)固金額及轉(zhuǎn)固時(shí)間確認(rèn)的準(zhǔn)確性、減值準(zhǔn)備計(jì)提充分性所執(zhí)行的核查程序，并發(fā)表核查意見(jiàn)。
26、 關(guān)于遞延所得稅資產(chǎn)。請(qǐng)發(fā)行人；（1）詳細(xì)說(shuō)明各遞延所得稅資產(chǎn)明細(xì)項(xiàng)目的確認(rèn)計(jì)算過(guò)程，金額與相關(guān)會(huì)計(jì)科目的勾稽關(guān)系；發(fā)行人未來(lái)期間是否能產(chǎn)生足夠的應(yīng)納稅所得額用于抵扣前述可抵扣暫時(shí)性差異的影響，對(duì)遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)是否符合謹(jǐn)慎性原則，是否存在未確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的可抵扣暫時(shí)性差異，減值計(jì)提是否充分；（2）說(shuō)明未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部損益的產(chǎn)生原因；結(jié)合母子公司之間、各子公司之間的關(guān)聯(lián)交易情況、內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)形成的原因，轉(zhuǎn)移定價(jià)價(jià)格是否公允，是否存在通過(guò)子公司之間不公允交易定價(jià)規(guī)避稅負(fù)的情況；（3）說(shuō)明可彌補(bǔ)虧損的產(chǎn)生原因；結(jié)合相關(guān)虧損主體的歷史和預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)狀況，說(shuō)明是否存在足夠的應(yīng)納稅所得額彌補(bǔ)未彌補(bǔ)虧損，相應(yīng)遞延所得稅資產(chǎn)是否存在減值的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
27、 報(bào)告期各期末，公司應(yīng)付賬款金額分別為13,395.91萬(wàn)元、10,334.52萬(wàn)元和9,910.15萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合發(fā)行人銷(xiāo)售合同的執(zhí)行、采購(gòu)、生產(chǎn)等情況分析各類(lèi)應(yīng)付賬款的變化原因及其合理性；（2）請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期各期末各類(lèi)應(yīng)付賬款的主要交易對(duì)方，是否為主要供應(yīng)商，并說(shuō)明期后結(jié)算情況，是否嚴(yán)格按照采購(gòu)合同的條款按時(shí)付款。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并明確發(fā)表核查意見(jiàn)。
28、 發(fā)行人前次申報(bào)并在2021年6月撤回申報(bào)。請(qǐng)發(fā)行人（1）詳細(xì)說(shuō)明前次申報(bào)過(guò)程、撤回原因；（2）列表說(shuō)明前次問(wèn)詢(xún)的主要問(wèn)題及回復(fù)的主要內(nèi)容；（3）上次申請(qǐng)的披露內(nèi)容與本次是否存在明顯差異，如存在，請(qǐng)說(shuō)明。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問(wèn)題
29、 請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中結(jié)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型披露“關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)”。請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明“關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)”的“審計(jì)應(yīng)對(duì)”中各項(xiàng)具體審計(jì)程序的具體情況、事實(shí)結(jié)果、審計(jì)結(jié)論，是否存在較大審計(jì)差異或調(diào)整情況，對(duì)形成審計(jì)意見(jiàn)是否有重大影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核實(shí)上述情況，分析說(shuō)明上述事項(xiàng)是否屬于影響投資者價(jià)值判斷和投資決策的重要信息并已充分披露。
30、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明公司財(cái)務(wù)部門(mén)人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
31、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見(jiàn)時(shí)注意區(qū)分信息披露問(wèn)題和分析說(shuō)明問(wèn)題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中予以補(bǔ)充披露。根據(jù)反饋意見(jiàn)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)進(jìn)行補(bǔ)充披露時(shí)不應(yīng)引用反饋意見(jiàn)問(wèn)題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，保證內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說(shuō)明核查方法、過(guò)程和結(jié)論。
