發(fā)文機(jī)關(guān)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年09月02日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年09月02日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
華龍證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你們公司推薦的龍江元盛和牛產(chǎn)業(yè)股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你公司在30日內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。如未能按期提交反饋回復(fù)，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見有任何問題，請(qǐng)致電我會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核人員。
一、規(guī)范性問題
1、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因、背景，參與各方是否履行了必要的內(nèi)外部決策、審批程序，歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資價(jià)格的定價(jià)依據(jù)及公允性，作價(jià)存在差異的原因，是否存在利益輸送，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排，受讓方的認(rèn)購資金來源；歷史上的國有資本入股、退出過程程序是否合規(guī)、定價(jià)是否公允，是否存在造成國有資產(chǎn)、集體資產(chǎn)流失的情況，是否存在糾紛或潛在糾紛；（2）歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資是否真實(shí)，歷次增資是否進(jìn)行驗(yàn)資，是否存在出資不實(shí)、抽逃出資、出資方式存在瑕疵等出資瑕疵情形；（3）發(fā)行人與外部股東是否存在對(duì)賭協(xié)議，是否符合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》之問題5的要求；（4）發(fā)行人股東人數(shù)是否存在超過200人的情況及判斷依據(jù)；（5）發(fā)行人存在申報(bào)前一年引入新股東的情況，請(qǐng)按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》之問題4的要求進(jìn)行披露、核查。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對(duì)上述問題核查并發(fā)表明確意見。
2、 關(guān)于紅籌架構(gòu)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露:（1）發(fā)行人紅籌架構(gòu)搭建、存續(xù)、拆除過程中是否嚴(yán)格按照《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》辦理境內(nèi)居民境外投資外匯登記；（2）紅籌架構(gòu)及股權(quán)構(gòu)成是否符合我國法律法規(guī)的要求，紅籌架構(gòu)在搭建和拆除過程中是否嚴(yán)格遵守境內(nèi)外的相關(guān)法律，是否存在潛在訴訟風(fēng)險(xiǎn)；（3）紅籌架構(gòu)搭建和拆除過程中的稅費(fèi)是否已依法繳納。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
3、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并披露：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競爭關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人實(shí)際控制人及其直系親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（2）結(jié)合上述企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)，說明是否簡單依據(jù)經(jīng)營范圍對(duì)同業(yè)競爭做出判斷，是否僅以經(jīng)營區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場的不同來認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競爭；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查上述主體與發(fā)行人是否存在同業(yè)競爭或潛在同業(yè)競爭，并發(fā)表明確意見。
4、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）是否嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《上市公司信息披露管理辦法》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》及相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易；是否存在其他根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定的關(guān)聯(lián)方，如存在，進(jìn)一步披露報(bào)告期內(nèi)與該等關(guān)聯(lián)方之間是否存在交易，以及交易的標(biāo)的、金額、占比；（2）披露關(guān)聯(lián)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；請(qǐng)結(jié)合發(fā)行人與實(shí)際控制人及其親屬控制企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤、成本費(fèi)用占發(fā)行人相應(yīng)指標(biāo)的比例披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營獨(dú)立性、是否構(gòu)成對(duì)控股股東的依賴，是否存在通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤或成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形；（3）結(jié)合可比市場公允價(jià)格、第三方市場價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（4）發(fā)行人公司章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見；（5）報(bào)告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)方資金拆借，是否違反《貸款通則》等法律法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易信息披露的完整性，關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性，關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性、是否可能對(duì)發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，以及是否已履行關(guān)聯(lián)交易決策程序等進(jìn)行充分核查并發(fā)表意見。
5、 發(fā)行人大部分自有房屋建筑物和土地使用權(quán)已被抵押。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露抵押的原因和融資金額、融資用途，目前尚未償還的金額，約定的抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)情形，是否存在抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，如抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響以及發(fā)行人擬采取的措施，是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
6、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查，發(fā)行人業(yè)務(wù)開展所需核心技術(shù)的取得方式，是否完整擁有相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，是否存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛或潛在糾紛。
7、 請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合其業(yè)務(wù)全鏈條補(bǔ)充披露擁有業(yè)務(wù)許可、資質(zhì)的情況，是否存在超越資質(zhì)范圍進(jìn)行經(jīng)營的情況，報(bào)告期內(nèi)是否持續(xù)具備全部資質(zhì)，相關(guān)資質(zhì)是否在有效期，是否存在期滿后無法續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn)，是否存在違法違規(guī)經(jīng)營的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
8、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人進(jìn)口相關(guān)生物資產(chǎn)是否履行所需進(jìn)口報(bào)批等手續(xù)，是否符合國家相關(guān)檢疫規(guī)定，是否存在違反國家進(jìn)出口相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求的情況。
9、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露生產(chǎn)經(jīng)營中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力；報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額等；公司生產(chǎn)經(jīng)營與募投項(xiàng)目是否符合國家和地方環(huán)保要求，發(fā)行人是否曾發(fā)生環(huán)保事故或受到環(huán)保處罰，如是，請(qǐng)披露原因、經(jīng)過等具體情況，是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
10、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：未取得權(quán)屬證書的自有或租賃房產(chǎn)、土地的具體用途、未取得權(quán)屬證書的原因、對(duì)發(fā)行人的重要程度、使用上述土地或房產(chǎn)產(chǎn)生的收入、毛利、利潤情況，能否確保發(fā)行人長期使用、如因存在違規(guī)需進(jìn)行搬遷或拆除對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響、是否存在重大違法行為，發(fā)行人是否存在租賃或使用集體建設(shè)用地、劃撥地、農(nóng)用地、耕地、基本農(nóng)田及其上建造房產(chǎn)的情形，如有，請(qǐng)按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》之問題18的要求進(jìn)行披露、核查。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
11、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人及合并報(bào)表范圍內(nèi)的各級(jí)子公司、控股股東、實(shí)際控制人最近三年是否存在受到罰款以上行政處罰的情況，是否構(gòu)成重大違法行為，并說明判斷依據(jù)。
12、 關(guān)于食品安全。請(qǐng)發(fā)行人披露：（1）公司食品安全制度建設(shè)情況，公司報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生過食品安全事故或糾紛，有關(guān)部門對(duì)公司產(chǎn)品抽檢是否存在不合格情形，是否有關(guān)于公司食品安全質(zhì)量的相關(guān)媒體報(bào)道；（2）公司在原材料采購環(huán)節(jié)的食品安全控制情況，供應(yīng)商是否均具備所需相關(guān)食品、包裝生產(chǎn)、銷售資質(zhì)；（3）發(fā)行人及其子公司是否取得食品生產(chǎn)經(jīng)營所必備的全部資質(zhì)許可，是否均在有效期，相關(guān)資質(zhì)許可是否存在被取消的風(fēng)險(xiǎn)，到期后是否存在無法續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)發(fā)行人的影響，是否存在被處罰的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師就發(fā)行人是否建立健全的食品安全內(nèi)控措施及執(zhí)行有效性發(fā)表核查意見。
13、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人對(duì)前五大客戶的銷售收入分別為37,990.05萬元、50,788.88萬元、69,226.99萬元以及35,130.06萬元，占公司營業(yè)收入的比例分別為54.68%、54.51%、56.85%以及54.59%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）按各業(yè)務(wù)類別，分別披露報(bào)告期內(nèi)各期主要客戶構(gòu)成及銷售情況，并分析說明報(bào)告期內(nèi)各期主要客戶和銷售金額變化的原因及合理性；說明上述客戶的基本情況，包括但不限于注冊(cè)資本、成立時(shí)間、主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)，以及客戶獲取方式和合作年限等；說明報(bào)告期內(nèi)前五大客戶銷售占比較高的原因及合理性，對(duì)主要客戶是否存在依賴，是否對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)獨(dú)立性構(gòu)成重大不利影響，以及發(fā)行人采取的主要應(yīng)對(duì)措施；說明各客戶與發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在向發(fā)行人利益輸送的情形；（2）按各業(yè)務(wù)類別，分別列表披露政府、農(nóng)戶、餐飲公司等不同客戶類型的收入構(gòu)成情況，并結(jié)合業(yè)務(wù)情況說明其合理性；說明發(fā)行人客戶中是否存在非法人客戶，如有則分業(yè)務(wù)類別說明向其銷售原因及合理性；分業(yè)務(wù)類型，列表說明報(bào)告期內(nèi)非法人客戶的數(shù)量變化以及不同交易規(guī)模的分布情況，向其銷售產(chǎn)品類型、金額及占比；說明非法人客戶的身份信息、從業(yè)經(jīng)歷、經(jīng)營范圍、經(jīng)營場所或住所、業(yè)務(wù)規(guī)模等，是否與發(fā)行人、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其近親屬是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；說明對(duì)該類交易的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度設(shè)計(jì)、建立及實(shí)際執(zhí)行情況，并充分論證相應(yīng)交易事項(xiàng)的真實(shí)性和可追溯性；（3）補(bǔ)充說明是否存在客戶與供應(yīng)商為同一主體的情況，如有則說明存在該情況的必要性、是否符合行業(yè)慣例、銷售和采購的具體內(nèi)容及金額、交易價(jià)格公允性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說明對(duì)自然人及個(gè)體工商戶客戶銷售收入真實(shí)性的核查過程和結(jié)論，包括但不限于核查范圍、抽樣方法、核查程序、走訪及函證的比例、回函情況等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)以上事項(xiàng)進(jìn)行核查并明確發(fā)表核查結(jié)論。
14、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人前五名供應(yīng)商合計(jì)采購金額占比分別為38.69%、37.48%、29.13%和30.29%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分采購內(nèi)容，結(jié)合不同原材料的產(chǎn)品特性，列表披露報(bào)告期各期采購項(xiàng)目的明細(xì)構(gòu)成，包括細(xì)分品類、單價(jià)、數(shù)量、金額和占比；說明各采購項(xiàng)目的采購定價(jià)機(jī)制及市場價(jià)格變化情況，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)采購價(jià)格變化是否符合行業(yè)趨勢(shì)，與可比公司是否存在明顯差異，充分論證其價(jià)格公允性；列表說明各采購項(xiàng)目的采購、領(lǐng)用和結(jié)余數(shù)量、金額的勾稽關(guān)系，分析報(bào)告期內(nèi)投入產(chǎn)出的匹配關(guān)系；（2）列表披露上述各采購項(xiàng)目報(bào)告期各期的主要供應(yīng)商采購金額、占比及變化的原因，特別是新增供應(yīng)商或采購金額增長較多的供應(yīng)商；說明上述供應(yīng)商的基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)等；說明各供應(yīng)商是否與發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在向發(fā)行人利益輸送的情形；比較同類采購內(nèi)容不同供應(yīng)商的價(jià)格差異，并說明原因及合理性；（3）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)是否存在向非法人供應(yīng)商的采購情況，如有請(qǐng)列表說明非法人供應(yīng)商的數(shù)量和增減變動(dòng)情況以及采購內(nèi)容、金額和占比，并說明上述非法人供應(yīng)商的基本情況，以及向非法人供應(yīng)商進(jìn)行采購的原因及合理性；結(jié)合采購交易流程和內(nèi)控制度，以及現(xiàn)金收付和管理等制度，說明向非法人供應(yīng)商采購的真實(shí)性；（4）說明發(fā)行人境外采購情況、主要境外供應(yīng)商構(gòu)成情況；說明發(fā)行人境外采購存貨的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)和依據(jù)，報(bào)告期內(nèi)各年度的采購批次、頻率、周期間隔、平均單次采購規(guī)模等；說明發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)購匯規(guī)模與采購規(guī)模的匹配關(guān)系；計(jì)算說明境外采購金額和報(bào)關(guān)數(shù)據(jù)、進(jìn)口關(guān)稅、進(jìn)口增值稅的匹配關(guān)系；說明各類原材料進(jìn)口采購金額占采購總額的比例，結(jié)合與進(jìn)口國的貿(mào)易政策變化情況、匯率波動(dòng)情況，量化分析上述因素對(duì)成本、利潤的影響，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說明對(duì)非法人供應(yīng)商采購成本真實(shí)性的核查過程和結(jié)論，包括但不限于核查范圍、抽樣方法、核查程序、走訪及函證的比例、回函情況等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)以上事項(xiàng)進(jìn)行核查并明確發(fā)表核查結(jié)論。
15、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)，主營業(yè)務(wù)收入主要來自于肉制品、凍精、牛只及飼料的銷售，分別為69,372.69萬元、93,033.93萬元、121,410.67萬元及64,118.24萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明不同業(yè)務(wù)類型和銷售模式下與客戶之間的銷售流程、定價(jià)機(jī)制、結(jié)算方式、信用政策、收入確認(rèn)依據(jù)和方法；詳細(xì)說明報(bào)告期內(nèi)收入和利潤波動(dòng)的原因及匹配性，特別是2018年利潤較低、2019年收入與利潤變動(dòng)幅度差異明顯的原因及合理性，充分論證對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力的影響；（2）按肉制品、凍精、牛只及飼料的細(xì)分品類，進(jìn)一步列表量化分析銷售數(shù)量和單價(jià)變動(dòng)對(duì)銷售收入的影響；分析說明各產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)銷售單價(jià)的變動(dòng)情況和原因，分別比較發(fā)行人各細(xì)分產(chǎn)品的銷售價(jià)格與市場價(jià)格、同行業(yè)可比公司的銷售價(jià)格是否存在差異，充分論證其價(jià)格公允性；補(bǔ)充說明同類產(chǎn)品在不同銷售模式下對(duì)不同客戶的銷售價(jià)格是否存在差異；分析說明各產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)銷售數(shù)量的變動(dòng)情況、原因及合理性，銷售數(shù)量與產(chǎn)品產(chǎn)量、客戶實(shí)際需求是否相匹配；具體說明肉制品收入分別來源于外購原料肉、自養(yǎng)和外購牛只的金額和占比，并比較其成本差異；（3）說明各業(yè)務(wù)類型的經(jīng)銷收入和經(jīng)銷商構(gòu)成和增減變化情況，經(jīng)銷商中法人單位和非法人單位的數(shù)量以及收入金額及占比，嚴(yán)格按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》的要求披露經(jīng)銷商模式的相關(guān)情況；補(bǔ)充說明經(jīng)銷商的區(qū)域分布、交易規(guī)模分布和合作年限分布情況，經(jīng)銷商各期平均交易規(guī)模，經(jīng)銷商的銷售去向和終端銷售情況；補(bǔ)充披露前十大經(jīng)銷商銷售情況，包括但不限于經(jīng)銷區(qū)域、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)、合作歷史、銷售金額及內(nèi)容、期末庫存占比、向發(fā)行人采購金額占經(jīng)銷商業(yè)務(wù)規(guī)模比例等；補(bǔ)充說明發(fā)行人經(jīng)銷模式是否為買斷式銷售，經(jīng)銷商的選取標(biāo)準(zhǔn)、日常管理、定價(jià)機(jī)制（包括營銷、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)和補(bǔ)貼等）、交貨方式（是否直接發(fā)貨給終端客戶）、信用收款政策、退換貨和銷售返利政策及金額、銷售進(jìn)銷存信息系統(tǒng)等方面的內(nèi)控是否健全并有效執(zhí)行；（4）進(jìn)一步充分詳細(xì)說明發(fā)行人銷售純種和牛凍精為基礎(chǔ)母牛受精生產(chǎn)改良和牛犢，后又從農(nóng)戶處采購改良和牛犢牛，再又將育肥前期改良和牛銷售給養(yǎng)殖合作社/農(nóng)戶進(jìn)行后續(xù)養(yǎng)殖，最后再對(duì)成熟育肥牛進(jìn)行收購的商業(yè)邏輯及合理性，是否屬于行業(yè)慣例，該業(yè)務(wù)模式與可比公司是否一致；說明發(fā)行人是否可以全鏈條掌握或控制凍精去向以及改良和牛的生產(chǎn)、養(yǎng)殖、回購及銷售情況；發(fā)行人是否對(duì)采用純種和牛凍精所受精生產(chǎn)的改良和牛犢牛進(jìn)行全部回購，以及是否會(huì)對(duì)成熟育肥牛進(jìn)行全部回購，如不是則說明實(shí)際回購數(shù)量和占比，不回購部分牛只是否會(huì)與發(fā)行人產(chǎn)品形成競爭關(guān)系及對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)構(gòu)成不利影響，養(yǎng)殖合作社/農(nóng)戶是否可以自主決定改良和牛犢牛、成熟育肥牛的銷售對(duì)象和銷售價(jià)格；具體說明犢牛采購、育肥牛收購的定價(jià)機(jī)制，是按固定價(jià)格還是市場價(jià)格；詳細(xì)說明發(fā)行人對(duì)于改良和牛犢、成熟育肥牛是否明確附有回購承諾，結(jié)合合同條款充分說明是否實(shí)為委托繁育和委托養(yǎng)殖，相應(yīng)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和商品控制權(quán)是否實(shí)際轉(zhuǎn)移，銷售收入確認(rèn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；（5）列表說明發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)純種和牛、改良和牛的期初存欄量、本期增加量和本期減少量，并分析與收入、成本的勾稽關(guān)系；區(qū)分發(fā)行人自養(yǎng)、合作養(yǎng)殖兩種模式，比較說明純種和牛育肥牛、改良和牛育肥牛的飼養(yǎng)周期、出欄數(shù)量、單只重量、料肉比、平均單頭養(yǎng)殖成本等指標(biāo)的差異及原因和合理性，并分析說明上述指標(biāo)與同行業(yè)可比公司及行業(yè)公開數(shù)據(jù)是否存在差異；（6）說明合作養(yǎng)殖模式下農(nóng)戶/合作社選取的制度、流程及標(biāo)準(zhǔn)；合作養(yǎng)殖模式下飼料及藥品等供給、疫病防治、技術(shù)服務(wù)、回收銷售、產(chǎn)品質(zhì)量等環(huán)節(jié)相關(guān)內(nèi)控制度及實(shí)際執(zhí)行情況，特別是生物資產(chǎn)回購和產(chǎn)權(quán)歸屬的內(nèi)控制度；說明合作養(yǎng)殖模式與同行業(yè)可比公司在權(quán)利義務(wù)各方面的差異情況以及合理性；說明并披露合作農(nóng)戶/合作社是否存在虧損的情形及原因，合作農(nóng)戶/合作社是否存在為發(fā)行人承擔(dān)成本、費(fèi)用或輸送利益的情形；與發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系，報(bào)告期是否存在合作養(yǎng)殖的糾紛；如養(yǎng)殖戶出現(xiàn)違反土地、環(huán)保、食品安全、畜禽養(yǎng)殖等相關(guān)法律法規(guī)的情形，發(fā)行人是否需要承擔(dān)相關(guān)責(zé)任；（7）進(jìn)一步說明采用“公司+農(nóng)戶+銀行+擔(dān)保公司”或者“公司+農(nóng)戶+銀行”的業(yè)務(wù)模式的原因及商業(yè)合理性，是否符合行業(yè)慣例；充分說明引入自然人彭輝及其控制的博實(shí)畜牧進(jìn)行飼養(yǎng)，并且發(fā)行人向博實(shí)畜牧提供資金支持的原因及合理性，進(jìn)一步明確說明銷售給農(nóng)戶的所有牛犢是否均由博實(shí)畜牧進(jìn)行統(tǒng)一飼養(yǎng)，向其收取的牧場租金價(jià)格是否公允，其飼養(yǎng)場地和人員配備與業(yè)務(wù)規(guī)模是否相匹配，其提供的養(yǎng)殖服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收取對(duì)象；列表說明采用該模式的主要客戶情況，與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，以及銷售改良和牛數(shù)量、重量、收入金額和占比，及為發(fā)行人貢獻(xiàn)毛利情況，并比較該模式下銷售單價(jià)與一般模式是否存在顯著差異；結(jié)合主要合同條款、各方權(quán)利義務(wù)、疫情等風(fēng)險(xiǎn)損失分擔(dān)原則等，充分論證說明在該業(yè)務(wù)模式下發(fā)行人銷售的真實(shí)性，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和商品控制權(quán)是否實(shí)際轉(zhuǎn)移，是否滿足收入確認(rèn)條件，是否存在潛在還款義務(wù)、或有負(fù)債，以及是否實(shí)際上構(gòu)成轉(zhuǎn)貸情形；進(jìn)一步說明“帶資入企”模式與上述業(yè)務(wù)模式的區(qū)別和聯(lián)系，是否存在利用貧困戶套取銀行貸款的情形，具體說明貧困戶取得扶貧貸款后以債權(quán)形式投入公司的農(nóng)戶數(shù)量、貸款金額、扶貧紅利發(fā)放金額及其會(huì)計(jì)處理方法和合規(guī)性；（8）說明發(fā)行人飼料業(yè)務(wù)的委外生產(chǎn)和采購情況，相應(yīng)飼料的原材料由發(fā)行人采購還是有委外生產(chǎn)供應(yīng)商自行采購及其價(jià)格公允性；報(bào)告期內(nèi)用于對(duì)外銷售和自用的飼料數(shù)量、金額及占比，量化分析銷售數(shù)量和自用數(shù)量分別與自繁自養(yǎng)、合作養(yǎng)殖模式下和牛頭數(shù)的匹配性；說明飼料對(duì)外銷售價(jià)格和自用結(jié)轉(zhuǎn)價(jià)格是否存在差異。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，詳細(xì)說明采用核查方法、執(zhí)行核查程序、取得核查證據(jù)、覆蓋核查比例，并發(fā)表明確意見。
15、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)，主營業(yè)務(wù)收入主要來自于肉制品、凍精、牛只及飼料的銷售，分別為69,372.69萬元、93,033.93萬元、121,410.67萬元及64,118.24萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明不同業(yè)務(wù)類型和銷售模式下與客戶之間的銷售流程、定價(jià)機(jī)制、結(jié)算方式、信用政策、收入確認(rèn)依據(jù)和方法；詳細(xì)說明報(bào)告期內(nèi)收入和利潤波動(dòng)的原因及匹配性，特別是2018年利潤較低、2019年收入與利潤變動(dòng)幅度差異明顯的原因及合理性，充分論證對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力的影響；（2）按肉制品、凍精、牛只及飼料的細(xì)分品類，進(jìn)一步列表量化分析銷售數(shù)量和單價(jià)變動(dòng)對(duì)銷售收入的影響；分析說明各產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)銷售單價(jià)的變動(dòng)情況和原因，分別比較發(fā)行人各細(xì)分產(chǎn)品的銷售價(jià)格與市場價(jià)格、同行業(yè)可比公司的銷售價(jià)格是否存在差異，充分論證其價(jià)格公允性；補(bǔ)充說明同類產(chǎn)品在不同銷售模式下對(duì)不同客戶的銷售價(jià)格是否存在差異；分析說明各產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)銷售數(shù)量的變動(dòng)情況、原因及合理性，銷售數(shù)量與產(chǎn)品產(chǎn)量、客戶實(shí)際需求是否相匹配；具體說明肉制品收入分別來源于外購原料肉、自養(yǎng)和外購牛只的金額和占比，并比較其成本差異；（3）說明各業(yè)務(wù)類型的經(jīng)銷收入和經(jīng)銷商構(gòu)成和增減變化情況，經(jīng)銷商中法人單位和非法人單位的數(shù)量以及收入金額及占比，嚴(yán)格按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》的要求披露經(jīng)銷商模式的相關(guān)情況；補(bǔ)充說明經(jīng)銷商的區(qū)域分布、交易規(guī)模分布和合作年限分布情況，經(jīng)銷商各期平均交易規(guī)模，經(jīng)銷商的銷售去向和終端銷售情況；補(bǔ)充披露前十大經(jīng)銷商銷售情況，包括但不限于經(jīng)銷區(qū)域、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)、合作歷史、銷售金額及內(nèi)容、期末庫存占比、向發(fā)行人采購金額占經(jīng)銷商業(yè)務(wù)規(guī)模比例等；補(bǔ)充說明發(fā)行人經(jīng)銷模式是否為買斷式銷售，經(jīng)銷商的選取標(biāo)準(zhǔn)、日常管理、定價(jià)機(jī)制（包括營銷、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)和補(bǔ)貼等）、交貨方式（是否直接發(fā)貨給終端客戶）、信用收款政策、退換貨和銷售返利政策及金額、銷售進(jìn)銷存信息系統(tǒng)等方面的內(nèi)控是否健全并有效執(zhí)行；（4）進(jìn)一步充分詳細(xì)說明發(fā)行人銷售純種和牛凍精為基礎(chǔ)母牛受精生產(chǎn)改良和牛犢，后又從農(nóng)戶處采購改良和牛犢牛，再又將育肥前期改良和牛銷售給養(yǎng)殖合作社/農(nóng)戶進(jìn)行后續(xù)養(yǎng)殖，最后再對(duì)成熟育肥牛進(jìn)行收購的商業(yè)邏輯及合理性，是否屬于行業(yè)慣例，該業(yè)務(wù)模式與可比公司是否一致；說明發(fā)行人是否可以全鏈條掌握或控制凍精去向以及改良和牛的生產(chǎn)、養(yǎng)殖、回購及銷售情況；發(fā)行人是否對(duì)采用純種和牛凍精所受精生產(chǎn)的改良和牛犢牛進(jìn)行全部回購，以及是否會(huì)對(duì)成熟育肥牛進(jìn)行全部回購，如不是則說明實(shí)際回購數(shù)量和占比，不回購部分牛只是否會(huì)與發(fā)行人產(chǎn)品形成競爭關(guān)系及對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)構(gòu)成不利影響，養(yǎng)殖合作社/農(nóng)戶是否可以自主決定改良和牛犢牛、成熟育肥牛的銷售對(duì)象和銷售價(jià)格；具體說明犢牛采購、育肥牛收購的定價(jià)機(jī)制，是按固定價(jià)格還是市場價(jià)格；詳細(xì)說明發(fā)行人對(duì)于改良和牛犢、成熟育肥牛是否明確附有回購承諾，結(jié)合合同條款充分說明是否實(shí)為委托繁育和委托養(yǎng)殖，相應(yīng)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和商品控制權(quán)是否實(shí)際轉(zhuǎn)移，銷售收入確認(rèn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；（5）列表說明發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)純種和牛、改良和牛的期初存欄量、本期增加量和本期減少量，并分析與收入、成本的勾稽關(guān)系；區(qū)分發(fā)行人自養(yǎng)、合作養(yǎng)殖兩種模式，比較說明純種和牛育肥牛、改良和牛育肥牛的飼養(yǎng)周期、出欄數(shù)量、單只重量、料肉比、平均單頭養(yǎng)殖成本等指標(biāo)的差異及原因和合理性，并分析說明上述指標(biāo)與同行業(yè)可比公司及行業(yè)公開數(shù)據(jù)是否存在差異；（6）說明合作養(yǎng)殖模式下農(nóng)戶/合作社選取的制度、流程及標(biāo)準(zhǔn)；合作養(yǎng)殖模式下飼料及藥品等供給、疫病防治、技術(shù)服務(wù)、回收銷售、產(chǎn)品質(zhì)量等環(huán)節(jié)相關(guān)內(nèi)控制度及實(shí)際執(zhí)行情況，特別是生物資產(chǎn)回購和產(chǎn)權(quán)歸屬的內(nèi)控制度；說明合作養(yǎng)殖模式與同行業(yè)可比公司在權(quán)利義務(wù)各方面的差異情況以及合理性；說明并披露合作農(nóng)戶/合作社是否存在虧損的情形及原因，合作農(nóng)戶/合作社是否存在為發(fā)行人承擔(dān)成本、費(fèi)用或輸送利益的情形；與發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系，報(bào)告期是否存在合作養(yǎng)殖的糾紛；如養(yǎng)殖戶出現(xiàn)違反土地、環(huán)保、食品安全、畜禽養(yǎng)殖等相關(guān)法律法規(guī)的情形，發(fā)行人是否需要承擔(dān)相關(guān)責(zé)任；（7）進(jìn)一步說明采用“公司+農(nóng)戶+銀行+擔(dān)保公司”或者“公司+農(nóng)戶+銀行”的業(yè)務(wù)模式的原因及商業(yè)合理性，是否符合行業(yè)慣例；充分說明引入自然人彭輝及其控制的博實(shí)畜牧進(jìn)行飼養(yǎng)，并且發(fā)行人向博實(shí)畜牧提供資金支持的原因及合理性，進(jìn)一步明確說明銷售給農(nóng)戶的所有牛犢是否均由博實(shí)畜牧進(jìn)行統(tǒng)一飼養(yǎng)，向其收取的牧場租金價(jià)格是否公允，其飼養(yǎng)場地和人員配備與業(yè)務(wù)規(guī)模是否相匹配，其提供的養(yǎng)殖服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收取對(duì)象；列表說明采用該模式的主要客戶情況，與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，以及銷售改良和牛數(shù)量、重量、收入金額和占比，及為發(fā)行人貢獻(xiàn)毛利情況，并比較該模式下銷售單價(jià)與一般模式是否存在顯著差異；結(jié)合主要合同條款、各方權(quán)利義務(wù)、疫情等風(fēng)險(xiǎn)損失分擔(dān)原則等，充分論證說明在該業(yè)務(wù)模式下發(fā)行人銷售的真實(shí)性，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和商品控制權(quán)是否實(shí)際轉(zhuǎn)移，是否滿足收入確認(rèn)條件，是否存在潛在還款義務(wù)、或有負(fù)債，以及是否實(shí)際上構(gòu)成轉(zhuǎn)貸情形；進(jìn)一步說明“帶資入企”模式與上述業(yè)務(wù)模式的區(qū)別和聯(lián)系，是否存在利用貧困戶套取銀行貸款的情形，具體說明貧困戶取得扶貧貸款后以債權(quán)形式投入公司的農(nóng)戶數(shù)量、貸款金額、扶貧紅利發(fā)放金額及其會(huì)計(jì)處理方法和合規(guī)性；（8）說明發(fā)行人飼料業(yè)務(wù)的委外生產(chǎn)和采購情況，相應(yīng)飼料的原材料由發(fā)行人采購還是有委外生產(chǎn)供應(yīng)商自行采購及其價(jià)格公允性；報(bào)告期內(nèi)用于對(duì)外銷售和自用的飼料數(shù)量、金額及占比，量化分析銷售數(shù)量和自用數(shù)量分別與自繁自養(yǎng)、合作養(yǎng)殖模式下和牛頭數(shù)的匹配性；說明飼料對(duì)外銷售價(jià)格和自用結(jié)轉(zhuǎn)價(jià)格是否存在差異。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，詳細(xì)說明采用核查方法、執(zhí)行核查程序、取得核查證據(jù)、覆蓋核查比例，并發(fā)表明確意見。
16、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)，主營業(yè)務(wù)成本分別為56,999.53萬元、74,462.22萬元、101,020.77萬元和55,363.62萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合具體業(yè)務(wù)流程，說明成本的歸集、分配方法以及是否準(zhǔn)確和合規(guī)；特別具體說明各業(yè)務(wù)分部之間、各子公司之間產(chǎn)品成本結(jié)轉(zhuǎn)方法、定價(jià)機(jī)制以及價(jià)格的公允性，是否存在通過不合理定價(jià)而轉(zhuǎn)移稅負(fù)的情形；（2）比較說明發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)自養(yǎng)純種和牛、自養(yǎng)改良育肥和牛和對(duì)外采購的成熟育肥牛在成本構(gòu)成、單位成本等方面的差異和原因及合理性；比較發(fā)行人自行屠宰和牛所產(chǎn)牛肉制品與對(duì)外采購的牛肉制品間的價(jià)格差異和原因及合理性；計(jì)算說明改良和牛犢牛、成熟育肥牛的采購金額與相應(yīng)牛只成本的勾稽關(guān)系；并比較發(fā)行人各產(chǎn)品單位成本與同行業(yè)可比公司相同或類似產(chǎn)品的單位成本是否存在顯著差異，詳細(xì)說明差異原因及合理性；（3）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)工人人數(shù)變動(dòng)、工人工資政策調(diào)整、工人平均工資的變化，量化分析直接人工成本變動(dòng)的原因；補(bǔ)充披露制造費(fèi)用的明細(xì)及各部分變動(dòng)具體原因，并結(jié)合各期的產(chǎn)量情況說明各類能源耗用是否合理；（4）列表說明飼料的主要原材料成分構(gòu)成及比例，并結(jié)合各原材料成分的市場價(jià)格的變化，分析其與飼料采購單價(jià)和對(duì)農(nóng)戶銷售單價(jià)變動(dòng)的一致性；并與市場上一般飼料進(jìn)行比較，說明原材料和配方的差異及其對(duì)單位成本、售價(jià)和毛利率的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，說明核查過程，并明確發(fā)表意見。
17、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)，主營業(yè)務(wù)毛利金額分別為12,373.16萬元、18,571.71萬元、20,389.91萬元和8,754.62萬元，主營業(yè)務(wù)毛利率分別為17.84%、19.96%、16.79%和13.65%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合定價(jià)模式、市場價(jià)格、銷售規(guī)模、客戶類型等因素，分析不同產(chǎn)品的銷售單價(jià)、單位成本的變化情況及對(duì)毛利率波動(dòng)的影響；并結(jié)合不同產(chǎn)品的收入貢獻(xiàn)占比，量化分析對(duì)報(bào)告期內(nèi)綜合毛利率波動(dòng)的影響；（2）區(qū)分不同產(chǎn)品，比較不同銷售模式、不同客戶類型的毛利率差異，并分析原因及合理性；比較說明發(fā)行人和牛的單頭平均利潤與同行業(yè)上市公司差異情況和原因；（3）具體說明同行業(yè)可比上市公司的選取過程和選擇標(biāo)準(zhǔn)，充分說明選擇的完整性和適當(dāng)性；進(jìn)一步說明所選取可比公司的主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品、經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)規(guī)模、收入構(gòu)成等；區(qū)分不同業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，分別比較發(fā)行人產(chǎn)品與同行業(yè)可比公司相同或類似產(chǎn)品的毛利率差異，并分析原因及合理性；分析綜合毛利率與可比公司波動(dòng)趨勢(shì)、波動(dòng)幅度是否一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并明確發(fā)表意見。
18、 報(bào)告期內(nèi)，公司期間費(fèi)用合計(jì)分別為10,766.12萬元、10,274.90萬元、10,220.96萬元和6,441.94萬元，占同期營業(yè)收入的比重分別為15.50%、11.03%、8.39%和10.01%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合銷售人員、管理人員、研發(fā)人員的人數(shù)變動(dòng)、平均工資水平、薪酬政策等，說明職工薪酬變動(dòng)的合理性；比較說明發(fā)行人不同職級(jí)平均薪酬水平與同行業(yè)可比公司、當(dāng)?shù)仄骄べY水平的差異；（2）補(bǔ)充說明發(fā)行人主要運(yùn)輸方式的金額、占比、平均單價(jià)；說明單位運(yùn)費(fèi)的變動(dòng)合理性和公允性，報(bào)告期公司運(yùn)輸費(fèi)用和銷售規(guī)模之間是否匹配；說明物流供應(yīng)商的選擇策略和定價(jià)方法，發(fā)行人與物流供應(yīng)商的結(jié)算政策；列表說明推廣促銷費(fèi)的支付對(duì)象，其所提供的推廣促銷服務(wù)內(nèi)容，不同服務(wù)內(nèi)容的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，與業(yè)務(wù)規(guī)模的匹配性；（3）說明權(quán)益工具公允價(jià)值的確定方法及計(jì)算過程，并結(jié)合市盈率等指標(biāo)多維度論證說明價(jià)格的公允性、合理性；補(bǔ)充披露股份支付的具體事項(xiàng)，股份支付費(fèi)用的計(jì)算依據(jù)、方法，具體人員名單和崗位，是否約定最低服務(wù)期和強(qiáng)制回售條款，以及上述股份支付事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；說明股份支付費(fèi)用確認(rèn)是否完整，歷次股權(quán)變動(dòng)是否涉及股份支付；（4）補(bǔ)充說明財(cái)務(wù)費(fèi)用中利息支出、利息收入變動(dòng)的合理性，利息費(fèi)用資本化的具體情況，并匡算財(cái)務(wù)費(fèi)用的準(zhǔn)確性；說明報(bào)告期內(nèi)公司享受財(cái)政貼息的具體情況，包括但不限于貸款金額、貼息利率、期限及資金用途等，說明相關(guān)會(huì)計(jì)處理；（5）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)公司研發(fā)投入是否對(duì)應(yīng)明確的研發(fā)項(xiàng)目，研發(fā)費(fèi)用在各個(gè)項(xiàng)目間的歸集和分配情況，如何準(zhǔn)確劃分生產(chǎn)投入與研發(fā)投入，說明研發(fā)費(fèi)用是否存在資本化的情況；說明研發(fā)成果在業(yè)務(wù)中的應(yīng)用情況及其影響；（6）說明報(bào)告期內(nèi)，銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率波動(dòng)的原因，及其與同行業(yè)可比公司的差異和合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，說明核查過程，并明確發(fā)表意見。
二、信息披露問題
19、 請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中詳細(xì)披露所有引用數(shù)據(jù)的具體來源，并請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查引用數(shù)據(jù)及其來源的權(quán)威性，說明數(shù)據(jù)是否公開、是否專門為編寫本次招股說明書而準(zhǔn)備以及發(fā)行人是否就獲得此數(shù)據(jù)支付費(fèi)用或提供幫助。請(qǐng)勿使用定制的或付費(fèi)的報(bào)告、一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開資料等缺乏權(quán)威性的數(shù)據(jù)。7、關(guān)于關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明各項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；結(jié)合可比市場公允價(jià)格、第三方市場價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；關(guān)聯(lián)交易是否均已履行了必要、規(guī)范的決策程序，發(fā)行人是否已制定并實(shí)施了減少關(guān)聯(lián)交易的有效措施；是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情形；（2）說明歷次重組中被重組方與發(fā)行人的業(yè)務(wù)是否具有高度相關(guān)性，以及判定歷次重組屬于同一控制下的業(yè)務(wù)重組或非同一控制下的業(yè)務(wù)重組的依據(jù)；結(jié)合收購的定價(jià)依據(jù)、相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的主要方法、評(píng)估結(jié)果、評(píng)估增值的合理性等，補(bǔ)充說明主要資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果是否反映其公允價(jià)值，是否存在可能減值而未充分計(jì)提的資產(chǎn)項(xiàng)目，交易定價(jià)是否存在損害發(fā)行人利益的情況；說明資產(chǎn)交付和過戶情況、人員整合、公司整合運(yùn)行情況、收購業(yè)務(wù)的最新發(fā)展?fàn)顩r等是否存在異常情況；（3）說明報(bào)告期內(nèi)是否存在轉(zhuǎn)貸、關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款、現(xiàn)金收付、個(gè)人賬戶收款等情形，如存在，請(qǐng)補(bǔ)充披露具體情況，是否符合行業(yè)特性，是否符合相關(guān)規(guī)則要求，相關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形是否已整改，并說明針對(duì)性的內(nèi)控措施是否已建立并有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
20、 發(fā)行人擁有9家全資子公司以及1家一級(jí)控股子公司。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）設(shè)置相關(guān)子公司的商業(yè)合理性，各公司之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、發(fā)展定位，各公司與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的對(duì)應(yīng)關(guān)系；報(bào)告期內(nèi)相關(guān)子公司主要客戶與發(fā)行人及其實(shí)際控制人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）控股股東、實(shí)際控制人或董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否在相關(guān)公司中持股或擁有權(quán)益，如存在，請(qǐng)說明是否符合相關(guān)規(guī)定；（3）相關(guān)子公司生產(chǎn)經(jīng)營情況，特別是主要子公司經(jīng)營情況，是否存在虧損，是否影響持續(xù)經(jīng)營能力和盈利能力的重大不利影響；是否存在違法違規(guī)行為，是否影響董監(jiān)高的任職資格的情形等；是否存在注銷部分子公司的情形，如有則說明具體情況；（4）將所持東烏食品進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的原因及背景，轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)；招股書將發(fā)行人2018年至2020年度與東烏食品的采購交易列為關(guān)聯(lián)采購的原因；發(fā)行人2019年度向東烏食品采購大幅上升的原因，及未來發(fā)行人與東烏食品之間的交易是否會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。
21、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為8,336.96萬元、11,807.38萬元、14,372.40萬元和2,213.58萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大幅波動(dòng)的原因，并分析其與當(dāng)期收入、凈利潤的差異原因及合理性；（2）說明投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額在報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)較大的原因，以及與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系是否相符。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見。
22、 發(fā)行人報(bào)告期各期末，貨幣資金余額分別為3,724.32萬元、10,870.84萬元、13,649.49萬元和18,140.16萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）量化說明貨幣資金報(bào)告期內(nèi)余額快速大幅增長的原因及合理性，是否存在受限制的貨幣資金以及受限制的原因；（2）說明對(duì)貨幣資金的管理制度和內(nèi)控制度以及是否執(zhí)行有效，報(bào)告期是否存在現(xiàn)金收支的情形，是否存在與個(gè)人微信賬戶和支付寶賬戶資金往來；（3）補(bǔ)充說明發(fā)行人是否持有存放在境外的款項(xiàng)，相關(guān)資金是否受限，外匯使用是否合法合規(guī)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就上述事項(xiàng)發(fā)表核查意見，并列表說明發(fā)行人銀行賬戶的基本情況，包括但不限于開戶銀行、賬戶信息、個(gè)數(shù)、分布、金額，在主要生產(chǎn)經(jīng)營地外是否存在大額銀行存單、銀行賬戶的地域及金額分布是否與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)匹配，并說明對(duì)發(fā)行人貨幣資金真實(shí)性的核查方法、過程和結(jié)論，是否發(fā)現(xiàn)異?，F(xiàn)金收支的情形。
23、 報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為10,331.88萬元、11,076.12萬元、17,016.14萬元和13,688.34萬元。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人第三方回款金額分別為14,544.55萬元、15,948.77萬元、19,473.13萬元和10,061.46萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為20.93%、17.12%、15.99%和15.64%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合營業(yè)收入的變動(dòng)情況和信用政策，量化分析公司應(yīng)收賬款余額變動(dòng)與收入規(guī)模變化的匹配性；補(bǔ)充披露按業(yè)務(wù)類別分類的應(yīng)收賬款金額、與各類業(yè)務(wù)收入的配比情況、相應(yīng)賬齡分布與壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況；補(bǔ)充說明各期單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款具體情況，包括但不限于客戶名稱、交易內(nèi)容、金額、賬齡、單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的原因、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例及依據(jù)；（2）說明不同業(yè)務(wù)類型的銷售結(jié)算模式及信用政策，以及是否得到嚴(yán)格執(zhí)行；比較同類業(yè)務(wù)不同客戶的信用政策是否存在明顯差異，報(bào)告期內(nèi)是否存在對(duì)客戶信用政策進(jìn)行調(diào)整的情況；（3）補(bǔ)充分析說明一年以上應(yīng)收賬款金額及占比增加的原因，對(duì)應(yīng)的主要客戶、銷售及回款情況；補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款逾期情況，說明應(yīng)收賬款期后回款情況；說明發(fā)行人肉制品加工業(yè)務(wù)和養(yǎng)殖業(yè)務(wù)采用不同壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策的原因，分別比較說明發(fā)行人應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例與可比公司的差異情況與原因，分析壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性；（4）列表披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人客戶法定代表人、客戶關(guān)聯(lián)方、客戶股東或高管親戚、客戶員工等第三方回款的具體金額及占比；結(jié)合第三方回款涉及客戶、交易金額、交易時(shí)間，說明其銷售和回款的真實(shí)性，報(bào)告期內(nèi)同一客戶回款方式是否發(fā)生變化及原因，對(duì)主要的第三方回款客戶銷售價(jià)格是否異常，是否存在虛構(gòu)交易或調(diào)節(jié)賬齡情況；（5）對(duì)照首發(fā)問答規(guī)定，說明報(bào)告期內(nèi)是否存在其他財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形，若存在，請(qǐng)說明報(bào)告期各期的發(fā)生原因、涉及金額，相應(yīng)財(cái)務(wù)內(nèi)控整改情況和執(zhí)行效果。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師說明發(fā)行人對(duì)第三方回款的內(nèi)控和形成資料基礎(chǔ)，第三方回款的可驗(yàn)證性，相關(guān)資金流、實(shí)物流與合同約定及商業(yè)實(shí)質(zhì)是否一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，說明核查方法、比例，并發(fā)表明確意見。
24、 發(fā)行人的存貨主要由原材料、庫存商品、消耗性生物資產(chǎn)等構(gòu)成。報(bào)告期各期末，存貨余額分別為20,453.80萬元、25,090.45萬元、25,592.19萬元和25,262.24萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合存貨的采購周期、生產(chǎn)周期、安全庫存、銷售周期、結(jié)算周期與各類存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的匹配情況，以及存貨的進(jìn)銷存情況，分析說明各類存貨規(guī)模的合理性；（2）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期末原材料、庫存商品、消耗性生物資產(chǎn)各明細(xì)數(shù)量、金額及占比，分析報(bào)告期內(nèi)存貨數(shù)量、單價(jià)變動(dòng)的合理性，是否符合發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)和周期；特別是消耗性生物資產(chǎn)變動(dòng)情況是否符合投入產(chǎn)出比、生長周期等自然規(guī)律或行業(yè)規(guī)律；補(bǔ)充說明存貨周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)存在差異的合理性；（3）說明消耗性生物資產(chǎn)或生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)和區(qū)分方法，報(bào)告期內(nèi)是否存在將生豬在消耗性生物資產(chǎn)和生產(chǎn)性生物資產(chǎn)之間轉(zhuǎn)換的情形，如有，請(qǐng)說明相關(guān)會(huì)計(jì)處理及依據(jù)；（4）補(bǔ)充說明各明細(xì)存貨項(xiàng)目的庫齡情況，結(jié)合產(chǎn)品市場行情、產(chǎn)品結(jié)存成本、存活率、動(dòng)物疫病情況，說明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提方法，計(jì)算說明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的測試過程，以及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（5）說明報(bào)告期各期末對(duì)存貨進(jìn)行盤點(diǎn)的情況，包括盤點(diǎn)范圍、地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說明執(zhí)行盤點(diǎn)的部門與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會(huì)計(jì)師說明與保證生物性資產(chǎn)計(jì)量的準(zhǔn)確完整相關(guān)的內(nèi)控設(shè)計(jì)與運(yùn)行情況，期末生物資產(chǎn)的盤點(diǎn)與監(jiān)盤情況，存貨盤點(diǎn)范圍的充分性、盤點(diǎn)方法的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并明確發(fā)表核查意見。
25、 發(fā)行人報(bào)告期各期末，生產(chǎn)性生物資產(chǎn)余額分別為7,213.23萬元、6,847.09萬元、6,086.26萬元和5,725.32萬元，數(shù)量分別為2,715頭、2,943頭、3,005頭和3,027頭。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明并披露生產(chǎn)性生物資產(chǎn)中報(bào)告期內(nèi)各期末各養(yǎng)殖場所各類生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的情況，包括種類、數(shù)量、金額、年齡區(qū)間等，針對(duì)各期增減變動(dòng)情況，結(jié)合養(yǎng)殖模式與各養(yǎng)殖場所的具體情況說明原因；（2）補(bǔ)充說明對(duì)生產(chǎn)性生物資產(chǎn)“達(dá)到預(yù)定生產(chǎn)經(jīng)營目的”的具體標(biāo)準(zhǔn)；說明是否存在種牛用途由生產(chǎn)轉(zhuǎn)為銷售情況，如有請(qǐng)披露轉(zhuǎn)換前賬面金額、年齡區(qū)間及累計(jì)成本投入以及出售價(jià)格；（3）說明與保證各類生物資產(chǎn)計(jì)量準(zhǔn)確完整性相關(guān)的內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行情況，是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求；（4）說明生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的折舊方法、折舊年限、殘值率確定的依據(jù)，對(duì)比同行業(yè)上市公司生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的折舊政策說明折舊政策是否謹(jǐn)慎、是否符合行業(yè)慣例，生產(chǎn)成本歸集是否完整；（5）說明針對(duì)生產(chǎn)性生物資產(chǎn)進(jìn)行減值測試的方法，計(jì)算說明減值準(zhǔn)備的測算過程及計(jì)提生產(chǎn)性生物資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的謹(jǐn)慎性、充分性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并明確發(fā)表核查意見。
26、 發(fā)行人報(bào)告期各期末，其他非流動(dòng)資產(chǎn)余額分別為2,723.85萬元、8,376.55萬元、11,164.84萬元和7,087.68萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明為合作牧場提供借款的原因及商業(yè)合理性，是否構(gòu)成資金占用損害發(fā)行人利益；列表說明提供借款的對(duì)象、金額、起始時(shí)間，與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；進(jìn)一步說明合作牧場又將資金借給農(nóng)戶用于支付銀行貸款保證金的原因及商業(yè)合理性，相應(yīng)農(nóng)戶是否為發(fā)行人客戶或供應(yīng)商，說明交易金額；（2）具體說明草場租賃相關(guān)合同的具體信息，包括但不限于出租方、租賃面積、租賃期、租金總額、支付方式、相關(guān)權(quán)利義務(wù)等，論證相關(guān)租金價(jià)格的公允性，說明具體會(huì)計(jì)處理方法、入賬金額，與相關(guān)會(huì)計(jì)科目的勾稽關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師 對(duì)上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表意見。
27、 發(fā)行人報(bào)告期各期末，遞延收益余額分別為15,137.37萬元、15,385.64萬元、17,495.99萬元和17,101.79萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)政府補(bǔ)助資金的會(huì)計(jì)核算政策；列表說明各項(xiàng)政府補(bǔ)助內(nèi)容、確認(rèn)依據(jù)、到賬時(shí)間，計(jì)入當(dāng)期損益或遞延收益的劃分依據(jù)及相應(yīng)金額；（2）說明遞延收益中的政府補(bǔ)助認(rèn)定為與資產(chǎn)相關(guān)、收益相關(guān)的政府補(bǔ)助的依據(jù)、入賬價(jià)值、攤銷辦法、各期攤銷金額、遞延年限及其確定依據(jù)，以及與非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的勾稽關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師 對(duì)上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表意見。
28、 發(fā)行人報(bào)告期各期末，固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為31,894.89萬元、31,169.44萬元、30,011.53萬元和29,224.63萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明主要房屋及建筑物、機(jī)器設(shè)備的基本情況，包括但不限于主要明細(xì)構(gòu)成、入賬時(shí)間、取得方式、數(shù)量、價(jià)值、折舊年限及年折舊率；并結(jié)合行業(yè)特征分析固定資產(chǎn)、使用權(quán)資產(chǎn)的規(guī)模與牛只存欄量、各業(yè)務(wù)產(chǎn)能產(chǎn)量、收入規(guī)模、利潤貢獻(xiàn)是否匹配；（2）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)主要在建工程的具體情況，包括但不限于項(xiàng)目內(nèi)容、開工與竣工時(shí)間、投資規(guī)模、各期投入資金、轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的時(shí)間、金額，相關(guān)會(huì)計(jì)核算是否準(zhǔn)確，是否涉及借款費(fèi)用資本化，并說明在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的依據(jù)、是否及時(shí)；（3）結(jié)合各類固定資產(chǎn)的實(shí)際使用壽命和約定服務(wù)期限情況，說明折舊年限、殘值率確定的合理性，并與同行業(yè)公司進(jìn)行對(duì)比分析；結(jié)合資產(chǎn)閑置、處置、更換、報(bào)廢情況及固定資產(chǎn)處置損益、固定資產(chǎn)損毀報(bào)廢損失情況，說明各期減值準(zhǔn)備是否已充分計(jì)提；（4）補(bǔ)充說明使用權(quán)資產(chǎn)具體情況，包括但不限于租賃資產(chǎn)用途、承租方、出租方、租賃期、入賬價(jià)值、租賃內(nèi)含利率、租金等租賃相關(guān)信息，說明具體會(huì)計(jì)處理及其合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，說明核查程序、方式、比例，取得的證據(jù)等，并發(fā)表明確意見。
29、 發(fā)行人報(bào)告期各期末，應(yīng)付賬款余額分別為8,196.84萬元、9,222.97萬元、8,512.23萬元和7,660.97萬元，主要為應(yīng)付供應(yīng)商的牛只采購款、原料肉采購款、飼料采購款以及采購輔料、包裝物的采購款。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期各期各類應(yīng)付款項(xiàng)性質(zhì)及金額，說明應(yīng)付賬款余額與發(fā)行人采購模式、采購金額及成本的匹配關(guān)系；區(qū)分主要采購項(xiàng)目類別，分別說明主要應(yīng)付賬款供應(yīng)商的采購內(nèi)容、金額及占比，與主要供應(yīng)商的匹配情況；（2）結(jié)合采購付款的流程、結(jié)算方式、供應(yīng)商給發(fā)行人的信用政策，說明應(yīng)付賬款余額波動(dòng)的原因，應(yīng)付賬款賬齡1年以上未付的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見。
30、 2018年末、2019年末，公司預(yù)收款項(xiàng)余額分別為2,338.17萬元、3,508.09萬元；2020年末、2021年6月末合同負(fù)債余額分別為7,862.13萬元、4,089.71萬元,主要為預(yù)收的和牛飼料銷售款及牛只銷售款。請(qǐng)發(fā)行人:（1）補(bǔ)充說明各項(xiàng)業(yè)務(wù)主要預(yù)收款項(xiàng)對(duì)象、金額及賬齡情況；說明2020年預(yù)收和牛飼料銷售款大幅增長的原因，特別是專業(yè)養(yǎng)殖合作社、大戶等在采購牛只時(shí)，一次性支付飼料價(jià)款的商業(yè)合理性，是否存在客戶取消合同或者收回其預(yù)付款的情形；（2）結(jié)合主要客戶的具體合同條款、款項(xiàng)支付時(shí)間、支付比例、生產(chǎn)周期、收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)等補(bǔ)充說明報(bào)告期末預(yù)收賬款與當(dāng)期合同金額、收入確認(rèn)金額的相關(guān)性，并說明預(yù)收賬款期后結(jié)轉(zhuǎn)情況；特別說明在合作社暫未挑選牛只的情況下，貸款銀行即受托支付的牛只采購款的原因及合理性，是否符合銀行的內(nèi)控管理要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
31、 發(fā)行人及子公司享受增值稅和企業(yè)所得稅多項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)所享受稅收優(yōu)惠的金額及其占當(dāng)期凈利潤的比例；計(jì)算說明稅收優(yōu)惠金額的準(zhǔn)確性，與相關(guān)會(huì)計(jì)科目的勾稽關(guān)系；說明發(fā)行人享受上述稅收優(yōu)惠政策的穩(wěn)定性和持續(xù)性，發(fā)行人經(jīng)營成果是否對(duì)稅收優(yōu)惠存在依賴；（2）說明利潤總額調(diào)整為應(yīng)納稅所得額涉及的主要納稅調(diào)整事項(xiàng)，說明各期所得稅費(fèi)用的計(jì)算過程、主要納稅調(diào)整項(xiàng)目、與遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債的勾稽情況；說明當(dāng)期所得稅費(fèi)用與納稅申報(bào)表中應(yīng)納稅額之間的差異，解釋差異的原因；說明報(bào)告期內(nèi)應(yīng)交稅費(fèi)-增值稅的變動(dòng)情況，包括增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅額、銷項(xiàng)稅額、當(dāng)期應(yīng)繳增值稅和實(shí)際繳納的增值稅、進(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)出的金額；說明進(jìn)項(xiàng)稅額與原材料采購，銷項(xiàng)稅額與銷售收入之間的勾稽關(guān)系；（3）說明發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)內(nèi)部交易情況，內(nèi)部交易定價(jià)是否公允，是否符合稅務(wù)規(guī)定，是否存在通過不公允交易定價(jià)規(guī)避稅負(fù)的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見。
32、 發(fā)行人報(bào)告期各期末，短期借款余額分別為18,826.10萬元、31,200.00萬元、22,300.00萬元和28,300.00萬元；長期借款余額分別為4,100.0萬元、0.00萬元、16,000.00萬元和0.00萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)各類借款的變動(dòng)明細(xì)、融資主體、借款期限、借款用途、本金償還及利息支付等情況；說明與籌資活動(dòng)現(xiàn)金流、財(cái)務(wù)費(fèi)用等科目的勾稽關(guān)系；（2）是否存在借款利息資本化的情形，如存在，請(qǐng)說明利息資本化金額、起始時(shí)間、計(jì)算過程，以及會(huì)計(jì)處理的適當(dāng)性；（3）說明主要償債指標(biāo)與同行業(yè)可比上市公司平均水平的差異原因及合理性，是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；說明相關(guān)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押情況及其資產(chǎn)占比，資產(chǎn)使用是否受限，說明資產(chǎn)是否存在重大不確定風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行充分揭示。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
33、 關(guān)于對(duì)賭協(xié)議。（1）清晰說明發(fā)行人涉及的對(duì)賭協(xié)議及其簽訂主體、主要權(quán)利義務(wù)、是否已經(jīng)終止、終止是否自始無效等；分別說明增資完成時(shí)和對(duì)賭終止時(shí)的會(huì)計(jì)處理和申報(bào)報(bào)表列報(bào)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類第1號(hào)》的規(guī)定；（2）從增資完成至相關(guān)終止協(xié)議簽署的會(huì)計(jì)期間，說明上述股東增資入股事項(xiàng)的法律事實(shí)、性質(zhì)認(rèn)定及在原始報(bào)表中反映和列報(bào)情況，并分析其合規(guī)性；說明上述增資和對(duì)賭終止事項(xiàng)與在會(huì)計(jì)期間作為權(quán)益工具還是金融負(fù)債核算和列報(bào)之間的相互關(guān)系。請(qǐng)發(fā)行人對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行詳細(xì)論證和專項(xiàng)說明，請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)詳細(xì)核查上述事項(xiàng)，結(jié)合相關(guān)事實(shí)依據(jù)、規(guī)則依據(jù)分析對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，以及會(huì)計(jì)列報(bào)的合規(guī)性，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見。
三、關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)資料質(zhì)量問題
34、 請(qǐng)說明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
35、 根據(jù)《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》的要求，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師說明資金流水核查的核查范圍、具體程序和異常標(biāo)準(zhǔn)，具體核查思路、范圍、過程、取得的證據(jù)和結(jié)論，相關(guān)替代措施的執(zhí)行情況，并說明發(fā)行人內(nèi)部控制是否健全有效、是否存在體外資金循環(huán)形成銷售回款、承擔(dān)成本費(fèi)用的情形。
四、其他問題
36、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時(shí)注意區(qū)分信息披露問題和分析說明問題，如認(rèn)為補(bǔ)充說明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中予以補(bǔ)充披露。
