發(fā)文機關中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2022年09月16日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年09月16日
效力級別部門規(guī)范性文件
2022年9月9日-2022年9月15日，發(fā)行監(jiān)管部共發(fā)出9家再融資申請的反饋意見，具體如下：
一、 深圳市衛(wèi)光生物制品股份有限公司
1、根據(jù)申報文件，本次發(fā)行擬募集資金總額不超過11.5億元，投向血液制品智能工廠建設項目、鐘山單采血漿站項目及補充流動資金。請申請人補充說明：（1）本次募投項目主要建設內(nèi)容，是否經(jīng)有權機關審批或備案，是否履行環(huán)評程序，是否取得項目實施全部資質(zhì)許可；（2）本次募投項目用地是否落實，是否符合土地規(guī)劃用途。請保薦機構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
2、請申請人補充說明，上市公司及控股和參股公司，經(jīng)營范圍是否包括房地產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營，是否具備房地產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營資質(zhì)，是否持有儲備住宅或商業(yè)用地，是否存在獨立或聯(lián)合開發(fā)房地產(chǎn)項目的情況。請保薦機構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
3、請申請人補充說明,自本次發(fā)行相關董事會決議日前六個月起至今，公司實施或擬實施的財務性投資及類金融業(yè)務的具體情況，并說明公司最近一期末是否持有金額較大、期限較長的財務性投資（包括類金融業(yè)務）情形。請保薦機構(gòu)及會計師發(fā)表核查意見。
4、申請人于2017年首發(fā)上市，請申請人補充說明：（1）說明前次募集資金累計用于補充流動資金及償還銀行貸款的金額及比例。（2）結(jié)合前次募集資金投資項目具體建設情況，說明前次募投項目建設進度未達預期的原因及合理性。（3）結(jié)合相關募投項目具體的投入明細，說明前次募投項目中資金結(jié)余的原因及合理性。 請保薦機構(gòu)及會計師發(fā)表核查意見。
5、申請人本次非公開發(fā)行股票募集資金擬用于建設“血液制品智能工廠建設項目”、“鐘山單采血漿站項目”及補充流動資金，請申請人補充說明：（1）本次募投項目具體投資數(shù)額安排明細，投資數(shù)額的測算依據(jù)和測算過程，各項投資構(gòu)成是否屬于資本性支出，是否使用募集資金投入。（2）本次募投項目的資金使用和項目建設的進度安排，本次募集資金是否包含本次發(fā)行相關董事會決議日前已投入資金。（3）募投項目預計效益測算依據(jù)、測算過程，效益測算的謹慎性、合理性。（4）結(jié)合市場容量、競爭對手、在手訂單、現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能利用率、后續(xù)市場開拓計劃等情況說明本次募投項目新增產(chǎn)能規(guī)模合理性及新增產(chǎn)能消化措施。（5）結(jié)合申請人目前已有血漿站數(shù)量、分布、利用情況，說明本次募投項目中“鐘山單采血漿站項目”建設的必要性和合理性。請保薦機構(gòu)及會計師發(fā)表核查意見。
6、申請人報告期內(nèi)應收賬款余額較大，請申請人補充說明：（1）結(jié)合業(yè)務模式、信用政策、同行業(yè)上市公司情況對比等分析應收賬款金額較高的原因及合理性。（2）結(jié)合賬齡、應收賬款周轉(zhuǎn)率、壞賬準備計提政策、可比公司情況等說明壞賬準備計提的合理性。請保薦機構(gòu)及會計師發(fā)表核查意見。
7、申請人報告期內(nèi)存貨余額較高，請申請人補充說明：（1）說明報告期內(nèi)存貨余額較高的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司情況相一致，是否存在庫存積壓等情況。（2）結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)率、庫齡分布及占比、期后銷售情況、同行業(yè)上市公司情況，補充說明并披露存貨跌價準備計提的充分性。請保薦機構(gòu)及會計師發(fā)表核查意見。
8、申請人2022年一季度經(jīng)營活動現(xiàn)金流為負，請結(jié)合影響經(jīng)營現(xiàn)金流的應收、應付、存貨等主要變化情況，說明經(jīng)營活動現(xiàn)金流為負的原因及合理性，是否對未來生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。請保薦機構(gòu)及會計師發(fā)表核查意見。
二、 華懋（廈門）新材料科技股份有限公司
1、申請人本次發(fā)行擬募集資金不超過105000.00萬元，投資于越南生產(chǎn)基地建設項目（一期）等。請申請人補充說明：（1）本次募投項目具體投資數(shù)額安排明細，投資數(shù)額的測算依據(jù)和測算過程，各項投資構(gòu)成是否屬于資本性支出，是否使用募集資金投入，補充流動資金比例是否符合相關監(jiān)管要求。（2）本次募投項目的資金使用和項目建設的進度安排，本次募集資金是否包含本次發(fā)行相關董事會決議日前已投入資金。（3）各建設類項目具體建設內(nèi)容，與現(xiàn)有業(yè)務的關系，建設的必要性。（4）項目新增產(chǎn)能規(guī)模的合理性，結(jié)合公司產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率以及項目相關的市場空間、行業(yè)競爭情況等，說明新增產(chǎn)能規(guī)模的合理性。（5）募投項目預計效益測算依據(jù)、測算過程，效益測算的謹慎性、合理性。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
2、根據(jù)申請文件，申請人報告期貨幣資金余額較高。請申請人：（1）說明貨幣資金金額較大的原因及合理性，報告期內(nèi)貨幣資金主要構(gòu)成情況、具體用途及存放管理情況，是否存在使用受限、與關聯(lián)方資金共管、銀行賬戶歸集、關聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用等情形。（2）說明最近三年一期財務費用構(gòu)成中利息支出、利息收入等明細情況，利息收入與貨幣資金余額是否匹配。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
3、根據(jù)申請文件，報告期內(nèi)申請人應收賬款、存貨余額較高。請申請人補充說明：（1）應收賬款金額較高的原因，是否與公司業(yè)務規(guī)模相匹配，結(jié)合業(yè)務模式、信用政策、周轉(zhuǎn)率、同行業(yè)可比上市公司情況說明應收賬款規(guī)模較高的合理性；壞賬準備計提情況，結(jié)合期后回款情況、賬齡分布占比情況及可比公司情況說明應收賬款壞賬準備計提的充分性。（2）存貨余額較高的原因，報告期內(nèi)存貨跌價準備計提政策，結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)率、庫齡分布及占比、期后價格變動、同行業(yè)上市公司等情況，說明存貨跌價準備計提的充分性。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
4、報告期內(nèi)申請人合并范圍內(nèi)主體東陽凱陽出資，參股徐州博康及東陽華芯。請申請人：（1）結(jié)合各合伙人情況、合伙協(xié)議內(nèi)容等，說明申請人作為有限合伙人將東陽凱陽科技創(chuàng)新發(fā)展合伙企業(yè)（有限合伙）納入合并范圍的原因及合理性。（2）結(jié)合各股東情況、公司章程等，說明東陽華芯是否存在實際控制人，申請人未將東陽華芯納入合并范圍的原因及合理性。（3）徐州博康、東陽華芯業(yè)務情況，與申請人業(yè)務的聯(lián)系，投資參股的合理性。（4）結(jié)合評估方法、主要評估參數(shù)等情況，說明參股徐州博康評估價值的合理性；結(jié)合賬面價值、評估價值、可比交易案例，說明交易對價的公允性。（5）說明業(yè)績承諾情況。（6）說明兩家參股公司各報告期經(jīng)營業(yè)績，申請人投資收益確認金額，各報告期末申請人長期股權投資賬面余額，長期股權投資減值準備計提情況。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
5、廈門證監(jiān)局于2021年3月對申請人采取責令改正措施。請申請人補充說明上述行政監(jiān)管措施具體原因、措施內(nèi)容、違規(guī)事項整改情況，是否對本次發(fā)行構(gòu)成影響。
請保薦機構(gòu)發(fā)表核查意見。
6、根據(jù)申請文件，報告期內(nèi)申請人歸母凈利潤、毛利率存在波動。請申請人：（1）詳細說明非經(jīng)常性損益的具體構(gòu)成、交易或事項發(fā)生的原因，會計處理是否符合企業(yè)會計準則的規(guī)定。（2）結(jié)合市場供需情況、競爭情況、售價變動、生產(chǎn)成本等，量化分析報告期內(nèi)毛利率變動的原因及合理性，說明與同行業(yè)公司情況是否存在較大差異。（3）分別定量分析說明報告期內(nèi)扣非前后歸母凈利潤波動的原因，2022年業(yè)績下滑的原因，業(yè)績變動趨勢是否與行業(yè)變動趨勢一致；預計2022年業(yè)績情況，說明本次發(fā)行是否持續(xù)符合公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債的盈利要求。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
7、請申請人補充說明自本次發(fā)行相關董事會決議日前六個月起至今，公司實施或擬實施的財務性投資（包括類金融投資，下同）情況，是否存在最近一期末持有金額較大、期限較長的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形，并將財務性投資總額與公司凈資產(chǎn)規(guī)模對比說明本次募集資金的必要性和合理性；列示截至回復日申請人直接或間接控股、參股的類金融機構(gòu)。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
8、根據(jù)申報文件，本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債向原股東優(yōu)先配售。請申請人補充說明并披露，上市公司持股5%以上股東或者董事、監(jiān)事、高管，是否參與本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行認購；若是，在本次可轉(zhuǎn)債認購前后六個月內(nèi)是否存在減持上市公司股份或已發(fā)行可轉(zhuǎn)債的計劃或者安排，若無，請出具承諾并披露。請保薦機構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
9、請申請人補充說明，申請人及子公司在報告期內(nèi)受到的行政處罰及相應采取的整改措施情況，相關情形是否符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等法律法規(guī)規(guī)定。請保薦機構(gòu)和律師發(fā)表核查意見。
10、報告期內(nèi)，申請人控股、參股子公司是否存在房地產(chǎn)相關業(yè)務，請保薦機構(gòu)和律師發(fā)表核查意見。
11、根據(jù)申請文件，本次募投項目包括“越南生產(chǎn)基地建設項目（一期）”。請申請人補充說明：（1）是否取得本次募投項目所需的全部資質(zhì)許可，是否在有效期內(nèi)。（2）本次募投項目用地通過租賃方式取得，請說明土地的用途、使用年限、租用年限、租金及到期后對土地的處置計劃；出租方是否取得了合法的土地使用權證，向申請人人出租土地是否存在違反法律、法規(guī)，或其已簽署的協(xié)議或作出的承諾的情形，租賃土地實際用途是否符合土地使用權證登記類型、規(guī)劃用途。（3）該募投項目國家發(fā)展改革委、商務部、人民銀行、外交部發(fā)布的《關于進一步引導和規(guī)范境外投資方向的指導意見》。請保薦機構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
12、根據(jù)申報材料,東陽華盛直接持有公司16.03%股份，并通過與寧波新點的一致行動協(xié)議間接控制公司7.13%股份的表決權，合計控制公司表決權比例為23.16%，為公司控股股東,一致行動協(xié)議期限至2023年10月16日止。請申請人說明公司控制權的穩(wěn)定性，一致行動協(xié)議到期后的安排，是否面臨公司控制權變更。請保薦機構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
三、 優(yōu)彩環(huán)保資源科技股份有限公司
1.申請人本次擬募集資金不超過60,000.00萬元用于“年產(chǎn)8萬噸功能性復合型特種纖維技改項目”“廢舊紡織品綜合利用8萬噸/年（二期）項目”及補充流動資金。請申請人補充說明：（1）本次募投項目具體投資數(shù)額安排明細，投資數(shù)額的測算依據(jù)和測算過程，各項投資構(gòu)成是否屬于資本性支出，是否使用募集資金投入。（2）本次募投項目與申請人現(xiàn)有業(yè)務的聯(lián)系與區(qū)別，公司在技術、人員和客戶資源等方面是否具備明確的實施基礎，結(jié)合行業(yè)競爭、公司產(chǎn)品優(yōu)勢、業(yè)務訂單儲備等情況說明產(chǎn)能消化的可行性。
請保薦機構(gòu)及會計師核查并發(fā)表意見。
2.申請材料顯示，申請人營業(yè)成本中主要材料的占比在70%以上，原材料再生聚酯材料主要來源于廢舊塑料回收經(jīng)營單位/個人以及部分原生化纖生產(chǎn)企業(yè)。請申請人補充說明：（1）原油價格波動、固廢限制進口等政策對報告期各產(chǎn)品的生產(chǎn)成本、毛利率的影響及申請人采取的應對措施。（2）報告期向個人或個體戶采購原材料的金額及占比、采購價格的公允性，公司對相關采購業(yè)務的內(nèi)控措施及執(zhí)行情況。（3）結(jié)合供應商選取標準及程序，說明報告期內(nèi)主要供應商變動頻繁的原因，主要原材料采購價格與市場公開價格存在差異的合理性，并與同行業(yè)可比公司的供應商情況及原材料采購價格進行對比分析。
請保薦機構(gòu)及會計師核查并發(fā)表意見。
3.申請文件顯示，報告期內(nèi)申請人營業(yè)收入與凈利潤變動趨勢不一致，報告期主要產(chǎn)品的收入及毛利率存在波動。請申請人補充說明：（1）報告期內(nèi)營業(yè)收入與凈利潤變化趨勢不一致的合理性，最近一期經(jīng)營性活動現(xiàn)金流量凈額下降為負的原因。（2）結(jié)合應用領域、市場需求、競爭格局、疫情影響等，分析報告期低熔點滌綸短纖維與再生有色滌綸短纖維收入變動趨勢不一致的原因，再生有色滌綸短纖維業(yè)務是否存在進一步下滑趨勢，相關存貨、固定資產(chǎn)的減值準備計提是否充分。（3）量化分析公司主要產(chǎn)品在報告期內(nèi)毛利率波動的原因，與同行業(yè)可比公司相同或類似產(chǎn)品毛利率的變動趨勢是否一致。（4）低熔點產(chǎn)品通過貿(mào)易型企業(yè)進行銷售的原因，與可比公司是否存在重大差異；報告期內(nèi)通過貿(mào)易型企業(yè)實現(xiàn)的銷售收入及占比，產(chǎn)品最終銷售實現(xiàn)情況，是否存在向貿(mào)易型企業(yè)壓貨情形。（5）結(jié)合收款政策、客戶提貨變動情況等，分析報告期合同負債、銷售費用與產(chǎn)品收入的匹配性。
請保薦機構(gòu)及會計師核查并發(fā)表意見，并請會計師說明對銷售收入真實性、是否實現(xiàn)最終銷售采取的核查程序及結(jié)論。
4.申請文件顯示，報告期內(nèi)申請人固定資產(chǎn)余額呈上升趨勢，報告期期末在建工程余額較大。請申請人：（1）在募集說明書中說明并披露固定資產(chǎn)的折舊年限政策，與同行業(yè)可比公司是否存在重大差異。（2）部分產(chǎn)品產(chǎn)能利用率較低，相關固定資產(chǎn)是否存在減值跡象，減值準備計提是否充分。（3）說明在建工程余額較高的原因、在建工程預計轉(zhuǎn)固時間，是否存在未及時轉(zhuǎn)固的情形。
請保薦機構(gòu)及會計師核查并發(fā)表意見。
5.申請文件顯示，報告期申請人存貨余額呈上升趨勢，最近一期期末應收賬款余額較高。主要產(chǎn)品低熔點滌綸纖維主要采用款到發(fā)貨的方式，再生有色滌綸短纖維主要采取賒銷的銷售方式。請申請人補充說明：（1）結(jié)合報告期期末存貨明細、庫齡結(jié)構(gòu)、在手訂單、期后銷售情況、同行業(yè)可比公司存貨跌價準備計提情況等，說明存貨是否存在滯銷風險，公司相關存貨跌價準備計提是否充分。（2）結(jié)合下游客戶、應用領域等分析主要產(chǎn)品采取不同信用政策的原因，是否符合行業(yè)特征，分析主要產(chǎn)品銷售收入與應收賬款余額的匹配性。（3）結(jié)合業(yè)務模式、期后回款情況、賬齡、可比公司情況，分析公司應收賬款周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平的原因及應收賬款壞賬準備計提的充分性。
請保薦機構(gòu)及會計師核查并發(fā)表意見。
6.請申請人補充說明董事會決議日前六個月至今實施或擬實施的財務性投資具體情況，最近一期末是否持有金額較大的財務性投資；申請人是否存在類金融業(yè)務，如是，相關業(yè)務開展是否符合監(jiān)管規(guī)定。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
7.請保薦機構(gòu)和申請人律師核查本次發(fā)行及公開募集文件是否符合《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》的規(guī)定。
8.請申請人補充說明：（1）最近36個月受到的金額在1萬元及以上的行政處罰情況，包括相關行政處罰的具體事由、是否已完成整改，是否構(gòu)成重大違法行為及其理由，是否符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第九條的規(guī)定;（2）上市公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高管最近36個月是否受到過證監(jiān)會行政處罰或最近12個月是否受到過交易所公開譴責;上市公司或其現(xiàn)任董事、高管是否存在因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或被證監(jiān)會立案調(diào)查的情況。
請保薦機構(gòu)和申請人律師核查并發(fā)表意見。
9.根據(jù)申報文件，本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券向公司原股東實行優(yōu)先配售。請申請人補充說明，上市公司持股5%以上股東或董事、監(jiān)事、高管，是否參與本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行認購；若是，在本次可轉(zhuǎn)債認購前后六個月內(nèi)是否存在減持上市公司股份或已發(fā)行可轉(zhuǎn)債的計劃或者安排，若無，請出具承諾并披露。
請保薦機構(gòu)和申請人律師核查并發(fā)表意見。
10.根據(jù)申報材料，申請人年產(chǎn)3萬噸功能性復合型滌綸長絲車間已竣工尚需辦理產(chǎn)證，同時申請人及子公司恒澤科技、眾才光伏的廠區(qū)之內(nèi)有一定面積的違章建筑。
請申請人補充說明：（1）辦理產(chǎn)證是否存在障礙，相關情況是否符合相關法律法規(guī)規(guī)定，是否存在不能繼續(xù)使用或者被處罰的風險，相關事項對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響；（2）上市公司及控股和參股公司，經(jīng)營范圍是否包括房地產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營，是否具備房地產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營資質(zhì)，是否持有儲備住宅或商業(yè)用地，是否存在獨立或聯(lián)合開發(fā)房地產(chǎn)項目的情況，募集資金是否投向房地產(chǎn)開發(fā)項目。
請保薦機構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
11.請發(fā)行人針對下列事項進行說明，保薦機構(gòu)及發(fā)行人律師進行核查，并出具專項核查報告：
（1）本次募投項目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2019年本）》中的淘汰類、限制類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策。（2）本次募投項目是否滿足項目所在地能源消費雙控要求，是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能審查意見。（3）本次募投項目是否涉及新建自備燃煤電廠，如是，是否符合《關于加強和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導意見》中“京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域禁止新建燃煤自備電廠，裝機明顯冗余、火電利用小時數(shù)偏低地區(qū)，除以熱定電的熱電聯(lián)產(chǎn)項目外，原則上不再新（擴）建自備電廠項目”的要求。（4）本次募投項目是否需履行主管部門審批、核準、備案等程序及履行情況；是否按照環(huán)境影響評價法要求，以及《建設項目環(huán)境影響評價分類管理名錄和《生態(tài)環(huán)境部審批環(huán)境影響評價文件的建設項目目錄》規(guī)定，獲得相應級別生態(tài)環(huán)境主管部門環(huán)境影響評價批復。（5）本次募投項目是否屬于大氣污染防治重點區(qū)域內(nèi)的耗煤項目。依據(jù)《大氣污染防治法》第九十條，國家大氣污染防治重點區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴建用煤項目的，應當實行煤炭的等量或者減量替代。申請人是否履行應履行的煤炭等量或減量替代要求。（6）本次募投項目是否位于各地城市人民政府根據(jù)《高污染燃料目錄》劃定的高污染燃料禁燃區(qū)內(nèi)，如是，是否擬在禁燃區(qū)內(nèi)燃用相應類別的高污染燃料。（7）本次募投項目是否需取得排污許可證，如是，是否已經(jīng)取得，如未取得，請說明目前的辦理進展、后續(xù)取得是否存在法律障礙，是否存在違反《排污許可管理條例》第三十三條規(guī)定的情況。（8）本次募投項目生產(chǎn)的產(chǎn)品是否屬于《“高污染、高環(huán)境風險”產(chǎn)品名錄（2017年版）》中規(guī)定的高污染、高環(huán)境風險產(chǎn)品。（9）本次募投項目涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量；募投項目所采取的環(huán)保措施及相應的資金來源和金額，主要處理設施及處理能力，是否能夠與募投項目實施后所產(chǎn)生的污染相匹配。（10）申請人最近36個月是否存在受到環(huán)保領域行政處罰的情況，是否存在導致嚴重環(huán)境污染，嚴重損害社會公共利益的違法行為。
請保薦機構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
四、 浙江福萊新材料股份有限公司
1.請申請人補充說明自本次發(fā)行相關董事會決議日前六個月起至今，公司實施或擬實施的財務性投資及類金融業(yè)務的具體情況，并說明公司最近一期末是否持有金額較大、期限較長的財務性投資（包括類金融業(yè)務）情形。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
2.根據(jù)申請文件，申請人于2021年5月首次公開發(fā)行股票并募集資金。請申請人補充說明前次募集資金投資各項目具體進度，是否與項目進度安排一致，是否存在重大不確定性。
請保薦機構(gòu)發(fā)表核查意見。
3.根據(jù)申請文件，申請人本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金4.45億元，用于“新型環(huán)保預涂功能材料建設項目”和補充流動資金。請申請人補充說明：（1）前次募投項目未建設完成的情況下，本次募投項目繼續(xù)建設的原因及合理性；（2）前募項目與本募項目的異同，是否存在重復建設，兩次募投項目投資構(gòu)成、效益核算是否能夠準確區(qū)分；（3）本次募投項目具體投資數(shù)額安排明細，投資數(shù)額的測算依據(jù)和測算過程，各項投資構(gòu)成是否屬于資本性支出，是否使用募集資金投入；（4）本次募投項目目前進展情況、預計進度安排及資金預計使用進度，是否存在置換董事會前投入的情形；（5）結(jié)合市場容量、競爭對手、在手訂單、現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能利用率、后續(xù)市場開拓計劃等情況說明本次募投項目與現(xiàn)有業(yè)務的聯(lián)系與區(qū)別、新增產(chǎn)能規(guī)模合理性及新增產(chǎn)能消化措施；（6）本次募投項目預計效益情況，效益測算依據(jù)、測算過程，效益測算是否謹慎。
請保薦機構(gòu)及會計師核查并發(fā)表意見。
4.根據(jù)申請文件，報告期內(nèi)，申請人均持有大量貨幣資金。請申請人：（1）貨幣資金（含定期存單、理財產(chǎn)品等，下同）具體存放情況，是否存在使用受限、被關聯(lián)方資金占用等情況，貨幣資金與利息收入的匹配性；（2）結(jié)合大額貨幣資金的持有和使用計劃，說明本次募集資金規(guī)模的合理性。
請保薦機構(gòu)及會計師核查并發(fā)表意見。
5.根據(jù)申請文件，報告期內(nèi)申請人綜合業(yè)務毛利率持續(xù)下降。請申請人補充說明：（1）分析報告期收入結(jié)構(gòu)，定量說明收入增長原因及合理性；（2）按廣告噴墨打印材料、標簽標識印刷材料、電子級功能材料和電子級功能基膜分項定量分析報告期毛利率變動因素中銷售數(shù)量、單價、單位成本（原材料、人工、制造費用）影響情況；（3）定量分析報告期各項費用支出與公司經(jīng)營及營業(yè)收入是否匹配；（4）報告期毛利率變動趨勢是否與同行業(yè)可比公司保持一致，期間費用率是否與同行業(yè)可比公司變動趨勢一致；（5）報告期內(nèi)供應商及客戶是否與公司、控股股東、實際控制人存在關聯(lián)關系，是否存在關聯(lián)方、供應商和客戶為申請人分擔成本費用的情況，是否存在關聯(lián)交易非關聯(lián)化情形，是否存在利益輸送；（6）申請人境外銷售具體分布情況，境外客戶應收賬款壞賬準備計提是否充分，中美貿(mào)易摩擦、新冠肺炎疫情、匯率變動對申請人生產(chǎn)經(jīng)營的影響。
請保薦機構(gòu)及會計師核查并發(fā)表意見。
6.根據(jù)申請文件，報告期內(nèi)申請人應收賬款和存貨余額均較高。請申請人：（1）結(jié)合業(yè)務模式、信用政策、同行業(yè)上市公司情況對比等分析應收賬款余額較高的原因及合理性，結(jié)合賬齡、應收賬款周轉(zhuǎn)率、壞賬準備計提政策、可比公司情況等說明壞賬準備計提的合理性。（2）補充說明報告期內(nèi)存貨余額較高的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司情況相一致，是否存在庫存積壓等情況，結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)率、庫齡分布及占比、期后銷售情況、同行業(yè)上市公司情況、補充說明并披露存貨跌價準備計提的充分性。
請保薦機構(gòu)及會計師核查并發(fā)表意見。
7.根據(jù)申請文件，報告期內(nèi)，申請人以現(xiàn)金方式累計分配的利潤占實現(xiàn)的年均可分配利潤的比例為154.96%，同時，本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬將1.34億元募集資金用于補充流動資金。請申請人：（1）說明貨幣資金使用是否受到限制，與控股股東之間是否存在資金歸集，占用等情形，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否與同行業(yè)上市公司具有可比性；（2）結(jié)合貨幣資金、資產(chǎn)負債情況、高比例分紅以及自有經(jīng)營資金需求情況，說明申請人的分紅行為是否符合公司章程規(guī)定的條件，決策程序是否合規(guī)，分紅行為是否與公司的盈利水平、現(xiàn)金流狀況及業(yè)務發(fā)展需要相匹配，本次募投項目所需資金的必要性及合理性。
請保薦機構(gòu)及會計師核查并發(fā)表意見。
8.根據(jù)申請文件，申請人最近一年及一期末在建工程余額較大、增長較快。請申請人補充說明報告期各期末在建工程余額較大、增長較快的原因及合理性。
請保薦機構(gòu)及會計師核查報告期各期申請人在建工程轉(zhuǎn)固是否及時準確并發(fā)表明確意見。
9.按照申請文件，新型環(huán)保預涂功能材料建設項目尚未簽訂土地出讓合同。請申請人說明相應用地的計劃、取得土地的具體安排、進度，是否符合土地政策、城市規(guī)劃，募投項目用地落實的風險，如無法取得募投項目用地擬采取的替代措施以及對募投項目實施的影響等。請保薦機構(gòu)和申請人律師發(fā)表核查意見。
10.請申請人說明《募集說明書》是否符合《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》第十九條的規(guī)定，如否，請按照該條完善《募集說明書》。請保薦機構(gòu)和申請人律師發(fā)表核查意見。
11.按照申請文件，本次可轉(zhuǎn)債由公司實際控制人夏厚君提供保證擔保。請申請人按照《再融資業(yè)務若干問題解答》問題13在《募集說明書》中披露夏厚君作為保證人的履約能力。請保薦機構(gòu)和申請人律師對保證人是否具備履約能力發(fā)表核查意見。
12.請申請人說明，公司持股5%以上股東或董事、監(jiān)事、高管，是否參與本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行認購；若是，在本次可轉(zhuǎn)債認購前后六個月內(nèi)是否存在減持上市公司股份或已發(fā)行可轉(zhuǎn)債的計劃或者安排，若無，請出具承諾并披露。請保薦機構(gòu)及申請人律師發(fā)表核查意見。
13.請申請人說明公司最近36個月內(nèi)受到的處罰金額在1萬元以上的行政處罰情況。請保薦機構(gòu)和申請人律師結(jié)合上述情況對公司是否存在《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第九條所稱的“重大違法行為”發(fā)表意見。
14.請申請人說明公司及子公司及參股公司是否涉及房地產(chǎn)業(yè)務。請保薦機構(gòu)和申請人律師發(fā)表核查意見。
15.按照《募集說明書》《盡職調(diào)查報告》，“公司無重大對外擔保情況”，請申請人說明公司有尚未了結(jié)的對外擔保。如有，請申請人、保薦機構(gòu)和申請人律師按照《再融資業(yè)務若干問題解答》問題7落實。
五、 杭州星帥爾電器股份有限公司
1.申請人本次非公開發(fā)行股票擬募集資金5.5億元，用于年產(chǎn)2GW高效太陽能光伏組件建設項目和補充流動資金。
請申請人補充說明并披露：（1）本次募投項目具體投資數(shù)額安排明細，投資數(shù)額的測算依據(jù)和測算過程，各項投資構(gòu)成是否屬于資本性支出，是否使用募集資金投入；（2）本次募投項目目前進展情況、預計進度安排及資金的預計使用進度，是否存在置換董事會前投入的情形；（3）本次募投項目新能產(chǎn)能規(guī)模合理性及新增產(chǎn)能消化措施；（4）本次募投項目預計效益情況，效益測算依據(jù)、測算過程，效益測算是否謹慎。
請保薦機構(gòu)發(fā)表核查意見。
2.請申請人補充說明報告期至今，公司實施或擬實施的財務性投資及類金融業(yè)務的具體情況，并結(jié)合公司主營業(yè)務，說明公司最近一期末是否持有金額較大、期限較長的財務性投資（包括類金融業(yè)務）情形，同時對比目前財務性投資總額與本次募集資金規(guī)模和公司凈資產(chǎn)水平說明本次募集資金量的必要性。
請保薦機構(gòu)發(fā)表核查意見。
3.申請人報告期各期末存貨余額較高。
請申請人補充說明：（1）報告期各期末存貨余額較高的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司情況相一致，是否存在庫存積壓情況；（2）結(jié)合庫齡、期后銷售及同行業(yè)可比公司情況說明存貨跌價準備計提是否充分。
請保薦機構(gòu)發(fā)表核查意見。
4.申請人報告期各期末應收賬款和應收票據(jù)余額較高。
請申請人補充說明：（1）報告期各期末應收賬款和應收票據(jù)余額較高的原因及合理性，信用政策與同行業(yè)是否存在較大差異，是否存在放寬信用政策情形；（2）結(jié)合賬齡、期后回款及壞賬核銷情況、同行業(yè)可比公司情況等說明應收賬款壞賬準備計提是否充分；（3）應收票據(jù)中商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票的金額、占比情況，應收票據(jù)是否存在逾期不能兌付情況，應收票據(jù)壞賬準備計提情況，計提是否充分。
請保薦機構(gòu)發(fā)表核查意見。
5.申請人最近一期末商譽賬面余額5499.4萬元。
請申請人結(jié)合商譽的形成原因、最近一期末的明細情況，并對照《會計監(jiān)管風險提示第8號-商譽減值》進行充分說明和披露。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
6.申請人首發(fā)募集資金2.2億元，其中8313.49萬元募集資金用途變更，占比36.42%，募集資金變更后1.55億元用于補充流動資金。
請申請人補充說明首發(fā)募集資金大比例變更的原因及合理性，前次募投項目決策是否審慎。
請保薦機構(gòu)發(fā)表核查意見。
7.請申請人補充披露募投用地的具體安排、進度，是否符合土地政策、城市規(guī)劃，募投項目用地落實的風險；如無法取得募投項目用地擬采取的替代措施以及對募投項目實施的影響等。請保薦機構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見。
8.請發(fā)行人說明發(fā)行人及控股、參股子公司是否從事房地產(chǎn)業(yè)務。請保薦機構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見。
9.請發(fā)行人補充說明并披露，上市公司持股5%以上股東或董事、監(jiān)事、高管，是否參與本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行認購；若是，在本次可轉(zhuǎn)債認購前后六個月內(nèi)是否存在減持上市公司股份或已發(fā)行可轉(zhuǎn)債的計劃或者安排，若無，請出具承諾并披露。請保薦機構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
10.請發(fā)行人落實《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》第十九條有關規(guī)定。請保薦機構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見。
六、 長沙銀行股份有限公司
1、關于理財業(yè)務風險。請申請人：（1）說明主要理財業(yè)務表內(nèi)核算、表外核算的規(guī)模及占比情況，保本理財產(chǎn)品和非保本理財產(chǎn)品的金額、期限、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，是否單獨管理、單獨建賬、單獨核查，是否存在資金池；（2）結(jié)合報告期內(nèi)主要理財投資業(yè)務底層資產(chǎn)情況，說明底層資產(chǎn)運行出現(xiàn)重大不利、不及預期的情況及風險；（3）說明資管新規(guī)發(fā)布后理財業(yè)務的核查、產(chǎn)品報備情況，過渡期安排。
請保薦機構(gòu)和會計師核查并發(fā)表明確意見。
2、關于同業(yè)業(yè)務相關風險。請申請人：（1）說明各類同業(yè)投資的構(gòu)成、金額、比例及其變動情況、期限結(jié)構(gòu)；投資對手方涉及風險銀行的，說明同業(yè)投資減值準備的計提、對公司財務狀況的影響及后續(xù)收回情況；（2）說明同業(yè)投資中是否存在“非標”產(chǎn)品及其風險狀況，是否符合相關監(jiān)管規(guī)定和要求。
請保薦機構(gòu)和會計師核查并發(fā)表明確意見。
3、關于表外業(yè)務相關風險。請申請人：（1）說明各類表外業(yè)務的銷售方式、運作模式、收益情況、資產(chǎn)減值情況、杠桿情況、各自承擔的權利義務約定，結(jié)合投資標的資產(chǎn)質(zhì)量及內(nèi)控情況，說明表外業(yè)務是否存在重大經(jīng)營風險；（2）說明報告期內(nèi)使用表內(nèi)資產(chǎn)購買表外資產(chǎn)、將表內(nèi)業(yè)務轉(zhuǎn)表外業(yè)務發(fā)生的時間、金額、交易內(nèi)容、交易對手方，相關業(yè)務是否合規(guī)，是否存在重大經(jīng)營風險。
請保薦機構(gòu)和會計師核查并發(fā)表明確意見。
4、關于監(jiān)管指標。請申請人補充說明報告期內(nèi)同業(yè)業(yè)務占比、貸款集中度、存貸比、非標業(yè)務占比（影子銀行情況）等相關經(jīng)營指標情況，與同行業(yè)可比公司是否存在重大差異，相關業(yè)務開展是否合規(guī)，是否存在重大經(jīng)營風險。
請保薦機構(gòu)和會計師核查并發(fā)表明確意見。
5、請申請人補充說明：（1）貸款五級分類中，各類別貸款的劃分依據(jù)及具體比例，劃分為不良類貸款是否充分、完整，逾期90天以上貸款情況是否均劃分為不良貸款，相關減值準備計提是否與貸款實際情況相符；（2）報告期是否存在重要客戶貸款出現(xiàn)債務危機、但仍未將相關貸款劃分至不良貸款的情形；（3）報告期公司不良貸款率較低的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司一致，不良貸款劃分是否真實謹慎。
請保薦機構(gòu)和會計師核查并發(fā)表明確意見。
6、請申請人補充說明公司待償付債券的具體情況，不計入累計債券余額的依據(jù)，本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行金額是否符合累計債券余額的相關監(jiān)管要求。
請保薦機構(gòu)及會計師發(fā)表核查意見。
7、請發(fā)行人結(jié)合報告期所受行政處罰的處罰依據(jù)等具體情況，明確說明并補充披露報告期的行政處罰是否構(gòu)成重大違法行為。請保薦機構(gòu)和律師核查并發(fā)表明確意見。
8、請發(fā)行人說明發(fā)行人及控股、參股子公司是否從事房地產(chǎn)業(yè)務。請保薦機構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見。
9、請發(fā)行人補充說明現(xiàn)任董監(jiān)高是否具備任職資格，是否符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第六條第（三）有關規(guī)定。請保薦機構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見。
七、 晶科電力科技股份有限公司
1、申請人本次發(fā)行擬募集資金34.5億元，投資于金昌市金川區(qū)西坡300MW光伏發(fā)電項目等項目。請申請人補充說明：（1）募投項目投資構(gòu)成，資本性支出是否符合比例要求；設備及安裝工程的主要構(gòu)成，結(jié)合報告期內(nèi)設備采購金額較低的原因及合理性，說明募投項目設備及安裝工程金額較高的原因；結(jié)合公司及可比公司同類項目單位投資規(guī)模情況，說明本次募投項目投資規(guī)模的合理性。（2）項目當前進展情況，是否存在董事會前投入，是否以募集資金替代，后續(xù)建設進度規(guī)劃。（3）項目的盈利模式，結(jié)合所在區(qū)域或目標市場用電需求及行業(yè)支持政策等，說明是否存在電力無法消納的風險。（4）募投項目效益預測情況，具體測算過程、測算依據(jù)，效益測算的謹慎性、合理性。（5）前募項目進展情況，是否符合預期；首發(fā)募集資金較大金額變更的原因，相關決策是否謹慎；前募資金是否變更或擬變更用于補充流動資金，若存在，說明變更金額及比例；前募項目受到監(jiān)管措施的具體情況，規(guī)范及整改情況。（6）兩次前募資金均剩余較大金額資金未使用的情況下，進行本次融資的原因及合理性，是否存在重復建設情形，是否頻繁過度融資。
請保薦機構(gòu)發(fā)表核查意見。
公司貨幣資金及對外借款金額均較高。請申請人補充說明：（1）最近一期末貨幣資金（含理財產(chǎn)品等）的具體存放情況，是否存在使用受限等情況，貨幣資金與利息收入的匹配性。（2）結(jié)合公司經(jīng)營特點、貨幣資金用途等說明維持較大金額貨幣資金的原因，存貸雙高的合理性，是否存在資金被關聯(lián)方占用的情形。（3）結(jié)合公司經(jīng)營情況、財務狀況、貨幣資金持有和使用計劃等情況，說明公司本次融資規(guī)模較高、部分募集資金用于補流還貸的必要性合理性。
請保薦機構(gòu)及會計師發(fā)表核查意見。
公司應收賬款及合同資產(chǎn)金額較高，主要為應收國家電網(wǎng)電費款組合。請申請人補充說明：（1）報告期內(nèi)新能源補貼收入確認情況，結(jié)合收入確認條件及可比公司收入確認情況，說明相關收入確認是否謹慎合理，是否符合會計準則的規(guī)定。（2）截止目前尚未納入國補目錄的項目情況，對收入、利潤及應收款項的影響，尚未納入的原因，是否符合納入國補目錄的條件，未來納入是否存在重大不確定性風險。（3）應收國家電網(wǎng)電費款減值準備計提的合理性，結(jié)合同行業(yè)可比公司減值計提政策，說明減值計提是否充分謹慎。
請保薦機構(gòu)及會計師發(fā)表核查意見。
4、請申請人補充說明：（1）根據(jù)申報材料，公司主要原材料采購中EPC采購占一半以上，說明公司從事EPC業(yè)務的情況下，較大金額對外采購EPC的原因及合理性。（2）根據(jù)申報材料，公司受到光伏組件等原材料價格大幅上漲及疫情影響，自2020年起EPC業(yè)務收入規(guī)模有所縮減。結(jié)合市場光伏電站建設是否出現(xiàn)明顯下滑等情況，說明原材料價格上漲以及疫情對公司EPC業(yè)務產(chǎn)生影響的原因，公司EPC業(yè)務占比持續(xù)降低的合理性。
請保薦機構(gòu)及會計師發(fā)表核查意見。
5、公司首發(fā)上市當年利潤下降明顯，首發(fā)上市后業(yè)績持續(xù)下滑。請申請人結(jié)合市場環(huán)境及公司經(jīng)營變化情況以及收入、毛利率、期間費用率變動、同行業(yè)可比情況等，說明2020年業(yè)績大幅下滑、此后持續(xù)下滑的原因及合理性，業(yè)績下滑情形是否已改善，是否對募投項目產(chǎn)生不利影響。
請保薦機構(gòu)及會計師發(fā)表核查意見。
最近一期末，公司電站資產(chǎn)141.9億元，為公司最主要資產(chǎn)構(gòu)成。但申報材料“（一）主要固定資產(chǎn)情況”僅介紹了占比極低的房屋建筑物的情況。請申請人補充說明：（1）按類別列示公司電站資產(chǎn)的主要構(gòu)成情況，并對電站資產(chǎn)情況做補充說明。（2）結(jié)合主要電站資產(chǎn)的運營情況，說明是否存在減值跡象，減值計提是否充分謹慎。（3）對電站資產(chǎn)進行會計估計變更的原因及合理性，結(jié)合同行業(yè)可比公司情況說明相關會計估計變更是否謹慎；會計估計變更對財務的影響，是否構(gòu)成重大。
請保薦機構(gòu)及會計師發(fā)表核查意見。
7、請申請人補充說明本次發(fā)行董事會決議日前六個月至今公司實施或擬實施的財務性投資及類金融業(yè)務的具體情況，結(jié)合公司主營業(yè)務說明公司最近一期末是否持有金額較大、期限較長的財務性投資（包括類金融業(yè)務，下同）情形。
請保薦機構(gòu)發(fā)表核查意見。
8.根據(jù)申請材料，申請人部分募集資金投資項目的用地手續(xù)正在辦理過程中。請申請人補充披露取得土地的具體安排、進度，是否符合土地政策、城市規(guī)劃，募投項目用地落實的風險；如無法取得募投項目用地擬采取的替代措施以及對募投項目實施的影響等。
請保薦機構(gòu)和律師發(fā)表核查意見。
9.根據(jù)申請材料，申請人控股股東持股比例為29.49%，其中60%進行了股權質(zhì)押。請申請人補充說明，若因控股股東資信狀況及履約能力大幅惡化、市場劇烈波動或發(fā)生其他不可控事件，導致其股權被強制平倉或質(zhì)押狀態(tài)無法解決，申請人將如何規(guī)避由此造成的生產(chǎn)經(jīng)營及公司管理不穩(wěn)定的風險。
請保薦機構(gòu)和律師發(fā)表核查意見。
10.請申請人補充說明上市公司及控股子公司和參股公司是否存在房地產(chǎn)業(yè)務，是否存在募集資金投入房地產(chǎn)的情況。
請保薦機構(gòu)和律師發(fā)表核查意見。
八、 廈門信達股份有限公司
1、申請人本次發(fā)行擬募集資金不超過73,925.59萬元，投資于RFID電子標簽新建項目等。請申請人補充說明：（1）本次募投項目具體投資數(shù)額安排明細，投資數(shù)額的測算依據(jù)和測算過程，各項投資構(gòu)成是否屬于資本性支出，是否使用募集資金投入，補充流動資金比例是否符合相關監(jiān)管要求。（2）本次募投項目的資金使用和項目建設的進度安排，本次募集資金是否包含本次發(fā)行相關董事會決議日前已投入資金。（3）各建設類項目具體建設內(nèi)容，與現(xiàn)有業(yè)務的關系，建設的必要性。（4）項目新增產(chǎn)能規(guī)模的合理性，結(jié)合公司產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率以及項目相關的市場空間、行業(yè)競爭情況等，說明新增產(chǎn)能規(guī)模的合理性。（5）募投項目是否涉及預計效益測算，說明測算依據(jù)、測算過程，效益測算的謹慎性、合理性。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
2、公司本次非公開發(fā)行股票的募集資金總額不超過73,925.59萬元，其中3,000.00萬元用于收購收購福州雷薩少數(shù)股權。請申請人補充說明：（1）交易對手方基本情況，是否為申請人關聯(lián)方，交易對手方持股的背景及取得成本與本次收購價之間的差額；福州雷薩歷史沿革情況，報告期主要資產(chǎn)、負債、收入、利潤等主要財務數(shù)據(jù)，占申請人合并報表的比重。（2）本次進一步收購少數(shù)股權的原因，履行的決策程序。（3）本次收購資產(chǎn)評估情況，收益法評估結(jié)果與資產(chǎn)基礎法結(jié)果存在差異的原因及合理性，評估結(jié)果選取的原因及合理性；資產(chǎn)基礎法下資產(chǎn)、負債評估增值、減值的主要情況及依據(jù)；收益法下評估主要參數(shù)假設的謹慎合理性，包括基期收入、收入增長率、毛利率、期間費用率、折現(xiàn)率等，并與歷史期間及同行業(yè)上市公司進行對比分析。（4）本次收購少數(shù)股權的定價依據(jù)，結(jié)合同期可比交易案例、資產(chǎn)評估結(jié)果等，說明收購定價的公允合理性。（5）本次收購業(yè)績承諾情況，說明如何保障承諾履行。（6）收購事項是否以本次發(fā)行成功為前提。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
3、根據(jù)申請文件，2020年10月，申請人召開董事會籌劃重大資產(chǎn)重組，擬通過支付現(xiàn)金港幣14.03億元收購正通汽車29.90%股權。2021年7月召開董事會，終止籌劃前述重大資產(chǎn)重組事項。請申請人補充說明：（1）正通汽車主營業(yè)務情況，與申請人業(yè)務的協(xié)同性，申請人籌劃上述收購的原因及合理性。（2）收購過程主要事項進展情況及相關時間。（3）終止收購的原因。
請保薦機構(gòu)發(fā)表核查意見。
4、根據(jù)申請文件，申請人報告期存在股權激勵事項。請申請人補充說明：（1）股權激勵方案，包括激勵對象、定價依據(jù)、業(yè)績考核要求等。（2）履行的決策程序。（3）報告期考核指標完成情況。（4）股權激勵報告期相關會計處理情況。
請保薦機構(gòu)發(fā)表核查意見。
5、根據(jù)申請文件，申請人報告期貨幣資金余額較高。請申請人：（1）說明貨幣資金金額較大的原因及合理性，報告期內(nèi)貨幣資金主要構(gòu)成情況、具體用途及存放管理情況，是否存在使用受限、與關聯(lián)方資金共管、銀行賬戶歸集、關聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用等情形。（2）說明最近三年一期財務費用構(gòu)成中利息支出、利息收入等明細情況，利息收入與貨幣資金余額是否匹配。（3）說明有息負債金額較大的原因及合理性。（4）結(jié)合理財產(chǎn)品持有情況、資產(chǎn)變現(xiàn)能力、資產(chǎn)負債率等，說明申請人貨幣資金是否緊缺，有無重大償債風險。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
6、請申請人：（1）說明近三年一期向關聯(lián)方采購商品和勞務的原因及合理性，關聯(lián)交易具體內(nèi)容，并結(jié)合向無關聯(lián)第三方采購價格、采購商品市場銷售價格等說明關聯(lián)交易定價是否公允。（2）說明最近三年一期向關聯(lián)方銷售商品和勞務的原因及合理性，關聯(lián)交易具體內(nèi)容，并結(jié)合向無關聯(lián)第三方銷售價格、銷售商品市場銷售價格等說明關聯(lián)交易定價是否公允，是否損害上市公司和中小投資者合法權益。（3）說明應收、預付關聯(lián)方款項壞賬準備計提及后續(xù)回款情況，信用期與其他非關聯(lián)方對比情況，是否構(gòu)成資金占用。（4）以上關聯(lián)交易是否履行相應決策程序和信息披露義務。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
7、請申請人補充說明報告期內(nèi)開展套期保值業(yè)務的內(nèi)控建設和執(zhí)行情況，是否存在脫離套期保值初衷進行高風險期貨投資的情形。
請保薦機構(gòu)發(fā)表核查意見。
8、報告期內(nèi)申請人應付票據(jù)余額較高。請申請人說明應付票據(jù)余額較大的原因及合理性，結(jié)合應付票據(jù)對手方性質(zhì)、交易金額等具體情況說明是否存在開具無真實交易背景票據(jù)的情形。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
9、根據(jù)申請文件，報告期末申請人商譽余額20,972.07萬元。請申請人補充說明：（1）報告期內(nèi)商譽形成情況，標的資產(chǎn)報告期業(yè)績情況，業(yè)績承諾的實現(xiàn)情況。（2）收購時被收購標的按照收益法評估預測的收入、盈利情況與實際情況的比較，如果存在差異，說明差異原因及合理性。（3）報告期內(nèi)商譽減值的具體情況，商譽減值測試的具體方法、參數(shù)，商譽減值計提是否充分、謹慎，與收購評估時采用的主要假設的比較情況，如果存在差異，說明差異原因及合理性。（4）2021年末商譽減值測試預測業(yè)績與2022年實際業(yè)績比較情況，如果存在差異，說明差異原因及合理性，是否存在商譽大幅減值風險，相關風險提示是否充分。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
10、根據(jù)申請文件，報告期申請人預付賬款增長較快。請申請人補充說明報告期預付賬款金額較大的原因及合理性，各報告期末主要預付賬款對象情況，是否存在關聯(lián)關系，截至回復日是否存在無商業(yè)實質(zhì)的預付款項，是否存在關聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
11、根據(jù)申請文件，報告期內(nèi)申請人應收賬款、存貨、其他應收款余額較高。請申請人補充說明：（1）報告期主要應收賬款單項計提壞賬準備情況，相關應收賬款發(fā)生的原因，是否具有商業(yè)實質(zhì)，是否屬于關聯(lián)方，是否存在利益輸送。（2）應收賬款金額較高的原因，是否與公司業(yè)務規(guī)模相匹配，結(jié)合業(yè)務模式、信用政策、周轉(zhuǎn)率、同行業(yè)可比上市公司情況說明應收賬款規(guī)模較高的合理性；壞賬準備計提情況，結(jié)合期后回款情況、賬齡分布占比情況及可比公司情況說明應收賬款壞賬準備計提的充分性。（3）存貨余額較高的原因，報告期內(nèi)存貨跌價準備計提政策，結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)率、庫齡分布及占比、期后價格變動、同行業(yè)上市公司等情況，說明存貨跌價準備計提的充分性。（4）其他應收款構(gòu)成情況，余額較高的原因；主要往來款形成原因，賬齡情況，是否屬于關聯(lián)方，相關減值準備計提是否充分。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
12、申請人匯兌凈損益波動較大。 請申請人結(jié)合銷售及結(jié)算情況，說明匯兌損益波動較大的原因及合理性，是否與外幣存款、應收應付及匯率波動相匹配。
請保薦機構(gòu)及會計師發(fā)表核查意見。
13、根據(jù)申請文件，報告期內(nèi)申請人歸母凈利潤、毛利率存在波動。請申請人：（1）詳細說明非經(jīng)常性損益的具體構(gòu)成、交易或事項發(fā)生的原因，會計處理是否符合企業(yè)會計準則的規(guī)定。（2）結(jié)合市場供需情況、競爭情況、售價變動、生產(chǎn)成本等，量化分析各業(yè)務報告期內(nèi)毛利率變動的原因及合理性，說明各業(yè)務與同行業(yè)公司情況是否存在較大差異。（3）說明對青海華鵬能源發(fā)展有限公司、格爾木勝華礦業(yè)有限責任公司應收款項發(fā)生原因，是否屬于關聯(lián)方，減值計提原因，款項收回進展情況，是否存在利益輸送。（4）結(jié)合市場狀況、可比公司案例、期后產(chǎn)品價格等，說明2019年末申請人對光電業(yè)務相關存貨計提大額減值的原因，相關存貨后續(xù)處置情況。（5）說明2019年因與上海銘豪訴訟計提大額預計負債的原因，目前訴訟進展情況。（6）定量分析說明報告期內(nèi)歸母凈利潤波動的原因，業(yè)績變動趨勢是否與行業(yè)變動趨勢一致。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
14、請申請人披露公司存在的未決訴訟或未決仲裁等事項，并說明是否充分計提預計負債，是否充分提示相關風險。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
15、請申請人補充說明自本次發(fā)行相關董事會決議日前六個月起至今，公司實施或擬實施的財務性投資（包括類金融投資，下同）情況，是否存在最近一期末持有金額較大、期限較長的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形，并將財務性投資總額與公司凈資產(chǎn)規(guī)模對比說明本次募集資金的必要性和合理性；列示截至回復日申請人直接或間接控股、參股的類金融機構(gòu)。
請保薦機構(gòu)和會計師發(fā)表核查意見。
16.根據(jù)申請文件，發(fā)行人與控股股東及其控制企業(yè)在汽車經(jīng)銷板塊及供應鏈板塊存在從事相同或相似業(yè)務的情況。請申請人：（1）補充披露是否存在與控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)從事相同、相似業(yè)務的情況；對存在相同、相似業(yè)務的，應對是否存在同業(yè)競爭做出合理解釋；對于已存在或可能存在的同業(yè)競爭，披露解決同業(yè)競爭的具體措施；并披露獨立董事對發(fā)行人是否存在同業(yè)競爭和避免同業(yè)競爭措施的有效性所發(fā)表的意見；（2）補充說明已存在的同業(yè)競爭是否已制定解決方案并明確未來整合時間安排，已做出的關于避免或解決同業(yè)競爭承諾的履行情況及是否存在違反承諾的情形，是否損害上市公司利益；（3）補充說明募投項目實施后是否新增同業(yè)競爭。
請保薦機構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
17.根據(jù)申請文件，申請人部分募投項目用地涉及使用新土地事項，已履行部分審批程序，后續(xù)審批尚在辦理中；部分使用自有土地建設或采用租賃物業(yè)形式。請申請人：（1）涉及項目用地未取得的，補充披露取得土地的具體安排、進度，是否符合土地政策、城市規(guī)劃，募投項目用地落實的風險；如無法取得募投項目用地擬采取的替代措施以及對募投項目實施的影響等；（2）涉及租賃土地的，請保薦機構(gòu)及律師按照再融資業(yè)務若干問題解答相關規(guī)定核查出租方的土地使用權證和土地租賃合同，重點關注土地的用途、使用年限、租用年限、租金及到期后對土地的處置計劃等方面。
請保薦機構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
18.請申請人明確募投項目的實施主體，如通過非全資控股子公司或參股公司實施的，說明其他股東是否同比例增資或提供貸款，是否明確增資價格和借款的主要條款，是否存在損害上市公司利益的情形。
請保薦機構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
19.根據(jù)申請文件，申請人及其子公司涉案金額1億元以上的未決訴訟及仲裁案件共5件。請申請人補充說明涉及訴訟或仲裁的進展情況、發(fā)行人是否存在新發(fā)生訴訟或仲裁事項，是否構(gòu)成再融資的法律障礙。
請保薦機構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
20.根據(jù)申請文件，申請人重要子公司在自有土地及租賃土地上合計自建或改建的3處房產(chǎn)未取得房屋產(chǎn)權證，占申請人及重要子公司生產(chǎn)經(jīng)營性用房總面積的9.28%。請申請人補充說明無法辦理建設報批手續(xù)或建設報批手續(xù)不全的原因，是否符合相關規(guī)劃許可，是否存在行政處罰，如存在，是否構(gòu)成重大違法行為。
請保薦機構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
21.根據(jù)申請材料，本次發(fā)行對象為包括控股股東在內(nèi)的不超過35名特定投資者。請申請人補充說明：（1）發(fā)行對象認購資金來源，是否存在對外募集、代持、結(jié)構(gòu)化安排或者直接間接使用申請人及其關聯(lián)方資金用于本次認購的情形，是否存在申請人及其控股股東直接或通過其利益相關方向認購對象提供財務資助、補償、承諾收益或其他協(xié)議安排的情形；（2）發(fā)行對象及關聯(lián)人從定價基準日前六個月至本次發(fā)行完成后六個月內(nèi)是否存在減持情況或減持計劃。
22.請申請人補充說明上市公司及控股子公司和參股公司是否存在房地產(chǎn)業(yè)務，是否存在募集資金投入房地產(chǎn)的情況。
請保薦機構(gòu)和律師發(fā)表核查意見。
九、 神馬實業(yè)股份有限公司
1.報告期各期末，申請人貨幣資金及有息負債金額均較高（包括集團財務公司），其中其他貨幣資金分別為25.71億元、22.48億元、29.22億元、30.46億元，主要為開具銀行承兌匯票、信用證、保函繳納的保證金。請申請人：（1）說明報告期各期末貨幣資金的具體用途及存放情況，并結(jié)合各期利息收支與貨幣資金及借款余額是否匹配、票據(jù)保證金及信用證保證金與公司票據(jù)的開具規(guī)模是否匹配等說明貨幣資金真實性；（2）結(jié)合公司經(jīng)營及控股股東股權質(zhì)押情況，說明存貸款余額均較高的原因及合理性，可比公司是否存在相似情形，是否存在使用受限、控股股東資金占用等情況；（3）說明通過集團財務公司存款與貸款情況，結(jié)合在財務公司與在外部商業(yè)銀行的存貸款利率差異情況的比較，說明報告期內(nèi)與財務公司發(fā)生相關存款業(yè)務或貸款業(yè)務的合理性，是否存在自動劃轉(zhuǎn)歸集情況，控股股東等關聯(lián)方是否存在通過財務公司變相非經(jīng)營性占用申請人資金的情形。請保薦機構(gòu)和申報會計師發(fā)表明確核查意見，并說明針對貨幣資金真實性履行的具體核查措施及有效性。
2.報告期各期末，申請人應收票據(jù)及應收賬款融資余額較大，合計余額分別為92,237.51萬元、200,259.21萬元、194,695.00萬元、153,261.13萬元。請申請人：（1）說明應收賬款及應收票據(jù)大幅增加的原因及合理性，與營業(yè)收入增幅是否匹配，信用政策、壞賬準備計提政策與同行業(yè)是否存在較大差異；（2）結(jié)合期后回款、票據(jù)到期兌付情況、客戶資信情況等說明應收賬款及應收票據(jù)的壞賬準備計提是否充分，是否存在應單項計提壞賬而未計提的情況，是否與同行業(yè)公司一致，并測算按行業(yè)平均水平計提對申請人報告期內(nèi)經(jīng)營業(yè)績的具體影響。請保薦機構(gòu)和申報會計師發(fā)表明確核查意見。
3.報告期各期末，申請人其他應收款（含應收利息）賬面價值波動較大，分別為404,458.86萬元、1,673.62萬元、722.05萬元和494.69萬元，2019年期末余額較大，主要為追溯調(diào)整的同一控制下被合并方尼龍化工應收關聯(lián)方的款項，上述款項已于公司完成對尼龍化工的收購前全部收回。請申請人結(jié)合2019年末其他應收款余額明細說明說明相關款項的交易對方、起訖時間、形成原因及回收風險等情況，是否存在關聯(lián)方資金占用，是否足額計提壞賬準備。請保薦機構(gòu)和申報會計師發(fā)表明確核查意見。
4.申請人2019年非經(jīng)常性損益金額較大，其中單獨進行減值測試的應收款項、合同資產(chǎn)減值準備轉(zhuǎn)回金額為19,112.92萬元，主要源自于追溯調(diào)整的同一控制下被合并方尼龍化工轉(zhuǎn)回了前期對其他應收關聯(lián)方借款計提的壞賬準備等。請申請人結(jié)合公司資產(chǎn)減值會計政策說明2019年減值準備轉(zhuǎn)回相關應收款項、合同資產(chǎn)的交易對方、商業(yè)背景、交易金額、結(jié)算賬期、歷年期末余額、計提減值準備情況及具體依據(jù)，2019年轉(zhuǎn)回的具體依據(jù)及相關審議決策程序，是否存在關聯(lián)方資金占用，是否符合企業(yè)會計準則相關規(guī)定。請保薦機構(gòu)和申報會計師發(fā)表明確核查意見。
5.報告期內(nèi)，申請人營業(yè)收入、凈利潤和毛利率波動較大，其中營業(yè)收入分別為1,104,829.77萬元、891,200.01萬元、1,341,514.32萬元和385,761.33萬元，凈利潤分別為65,080.80萬元、38,230.56萬元、216,325.57萬元、36,842.97萬元，主營業(yè)務毛利率分別為21.77%、18.09%、34.84%和23.93%。請申請人結(jié)合主要產(chǎn)品銷量、銷售單價、主要成本構(gòu)成、原材料價格、采購周期、成本核算方法等說明營業(yè)收入、凈利潤、毛利率的變動趨勢差異情況及原因，主要產(chǎn)品銷量、銷售單價及經(jīng)營成果是否與同行業(yè)可比公司一致，2022年營業(yè)收入、凈利潤和毛利率是否存在大幅下滑風險、主要原因及采取的應對措施，申請人是否持續(xù)符合可轉(zhuǎn)債發(fā)行條件。請保薦機構(gòu)和申報會計師發(fā)表明確核查意見。
6.報告期各期，申請人關聯(lián)交易規(guī)模較大，包括主營業(yè)務及其他貿(mào)易業(yè)務，其中對部分關聯(lián)方同時存在采購和銷售，且部分產(chǎn)品存在重合。請申請人：（1）說明客商重合的關聯(lián)方情況，采購和銷售的主要內(nèi)容、期間、單價、數(shù)量、金額等，并說明客商重疊的原因及合理性，是否真實及具有商業(yè)實質(zhì)；（2）說明關聯(lián)方貿(mào)易業(yè)務的交易對手、交易品種及交易總金額、毛利率、合同條款（例如定價機制、物流、結(jié)算方式等），關聯(lián)方貿(mào)易交易的必要性和真實性，貿(mào)易業(yè)務收入的會計處理方法及列報情況，采取總額法或凈額法確認收入情況及依據(jù)是否合理；（3）關聯(lián)交易定價是否與向第三方均價是否存在差異及合理性，總體關聯(lián)交易對應的收入、成本費用或利潤總額占申請人相應指標的比例，結(jié)合第三方價格代入關聯(lián)交易模擬測算對申請人財務報告的具體影響，是否對申請人的獨立經(jīng)營能力構(gòu)成重大影響。請保薦機構(gòu)和申報會計師發(fā)表明確核查意見。
7.申請人2020年收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金同比大幅減少，從2019年151,335.49萬元減少為2020年28,346.62萬元。請申請人補充說明其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金情況，2020年同比大幅減少的原因及合理性，是否存在關聯(lián)方資金占用情況。請保薦機構(gòu)和申報會計師發(fā)表明確核查意見。
8.最近三年，申請人部分產(chǎn)品產(chǎn)能利用率與產(chǎn)銷率差異較大，其中工業(yè)絲與精己二酸產(chǎn)銷率遠低于產(chǎn)能利用率，而切片產(chǎn)能利用率逐年下滑，大幅低于產(chǎn)銷率。請申請人說明產(chǎn)能利用率和產(chǎn)銷率的計算口徑，并結(jié)合產(chǎn)能利用率與產(chǎn)銷率的匹配情況說明部分產(chǎn)品產(chǎn)銷率或產(chǎn)能利用率較低的原因及合理性，是否存在資產(chǎn)閑置情況，相關存貨或生產(chǎn)設備是否足額計提減值準備。請保薦機構(gòu)和申報會計師發(fā)表明確核查意見。
9.申請人2020年通過向控股股東中國平煤神馬集團發(fā)行股份和可轉(zhuǎn)換公司債券的方式購買其持有尼龍化工37.72%的股權，評估機構(gòu)以2019年12月31日為評估基準日，對尼龍化工100%股權估值為55.31億元。2021年申請人引入金石基金作為投資者增資尼龍化工，并于2022年3月獲得河南省國資委的批復。增資完成后，申請人持有尼龍化工79.78%股權，金石基金持有尼龍化工20.22%。請申請人說明引入金石基金增資尼龍化工的的原因、過程及協(xié)議約定情況，包括但不限于交易對方、業(yè)績承諾、業(yè)績補償、付款情況等，對比兩次評估過程及結(jié)果，包括但不限于所采取的關鍵假設和參數(shù)及其確定依據(jù)等，結(jié)合尼龍化工業(yè)績實現(xiàn)情況與前期預測的差異說明本次交易定價的公允性，是否存在損害上市公司利益的情形。請保薦機構(gòu)和申報會計師發(fā)表明確核查意見。
10.申請人2020年發(fā)生訴訟賠償款823.24萬元，主要是股民訴訟賠償。請申請人補充說明股民訴訟賠償相關訴訟及會計處理情況，并結(jié)合公司全部未決訴訟進展說明是否足額計提預計負債，是否符合企業(yè)會計準則相關規(guī)定。請保薦機構(gòu)和申報會計師發(fā)表明確核查意見。
11.請申請人說明報告期至今，公司實施或擬實施的其他財務性投資及類金融 業(yè)務的具體情況，并結(jié)合公司主營業(yè)務，說明公司最近一期末是否持有金額較大、期限較長的財務性投資（包括類金融業(yè)務）情形。請保薦機構(gòu)發(fā)表核查意見。
12.請申請人說明：（1）本次募投項目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2019年本）》中的淘汰類、限制類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策。（2）本次募投項目是否滿足項目所在地能源消費雙控要求，是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能審查意見。（3）本次募投項目是否涉及新建自備燃煤電廠，如是，是否符合《關于加強和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導意見》中“京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域禁止新建燃煤自備電廠，裝機明顯冗余、火電利用小時數(shù)偏低地區(qū)，除以熱定電的熱電聯(lián)產(chǎn)項目外，原則上不再新（擴）建自備電廠項目”的要求。（4）本次募投項目生產(chǎn)的產(chǎn)品是否屬于《“高污染、高環(huán)境風險”產(chǎn)品目錄（2017年版）》中規(guī)定的高污染、高環(huán)境風險產(chǎn)品。（5）本次募投項目是否需履行主管部門審批、核準、備案等程序及履行情況；是否按照環(huán)境影響評價法要求，以及《建設項目環(huán)境影響評價分類管理名錄和《生態(tài)環(huán)境部審批環(huán)境影響評價文件的建設項目目錄》規(guī)定，獲得相應級別生態(tài)環(huán)境主管部門環(huán)境影響評價批復。（6）本次募投項目涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量；募投項目所采取的環(huán)保措施及相應的資金來源和金額，主要處理設施及處理能力，是否能夠與募投項目實施后所產(chǎn)生的污染相匹配。（7）本次募投項目是否屬于大氣污染防治重點區(qū)域內(nèi)的耗煤項目。依據(jù)《大氣污染防治法》第九十條，國家大氣污染防治重點區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴建用煤項目的，應當實行煤炭的等量或者減量替代。發(fā)行人是否履行應履行的煤炭等量或減量替代要求。（8）本次募投項目是否位于各地城市人民政府根據(jù)《高污染燃料目錄》劃定的高污染燃料禁燃區(qū)內(nèi)，如是，是否擬在禁燃區(qū)內(nèi)燃用相應類別的高污染燃料。（9）本次募投項目是否取得排污許可證，如是，是否已經(jīng)取得，如未取得，請說明目前的辦理進展、后續(xù)取得是否存在法律障礙，是否存在違反《排污許可管理條例》第三十三條規(guī)定的情況。（10）發(fā)行人最近36個月是否存在受到環(huán)保領域行政處罰的情況，是否構(gòu)成重大違法行為，或者是否存在導致嚴重環(huán)境污染，嚴重損害社會公共利益的違法行為。
請保薦機構(gòu)和申請人律師核查并發(fā)表意見。
13.根據(jù)申報材料，中國平煤神馬集團控制的其他主要企業(yè)中有6家與發(fā)行人及其控股公司的經(jīng)營范圍有一定的重合或相近。請申請人說明：（1）存在相同、相似業(yè)務的，是否做出合理解釋，是否披露解決同業(yè)競爭的具體措施美，關于避免同業(yè)競爭相關承諾履行情況，是否存在違反承諾履行的情形。（3）申請人及其控股股東或?qū)嶋H控制人作出的公開承諾，是否存在最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為。（4）本次募投項目實施后是否新增同業(yè)競爭及新增關聯(lián)交易情況。
請保薦機構(gòu)及申請人律師核查并發(fā)表意見。
14.請申請人說明公司實際控制人直接或間接持有的公司股權被質(zhì)押的情況，如實際控制人直接或間接持有的公司股權大部分被質(zhì)押，請申請人結(jié)合質(zhì)押的原因及合理性、質(zhì)押資金具體用途、約定的質(zhì)權實現(xiàn)情形、控股股東和實際控制人的財務狀況和清償能力、股價變動情況等，說明是否存在較大的平倉風險，是否可能導致控股股東、實際控制人發(fā)生變更，以及控股股東、實際控制人維持控制權穩(wěn)定性的相關措施。請保薦機構(gòu)和申請人律師發(fā)表核查意見。
15.請申請人說明，上市公司持股5%以上股東或董事、監(jiān)事、高管，是否參與本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行認購；若是，在本次可轉(zhuǎn)債認購前后六個月內(nèi)是否存在減持上市公司股份或已發(fā)行可轉(zhuǎn)債的計劃或者安排，若無，請出具承諾并披露。請保薦機構(gòu)和申請人律師核查并發(fā)表意見。
16.申請人及控股、其他參股子公司是否從事房地產(chǎn)業(yè)務，募集資金是否投向房地產(chǎn)業(yè)務。請保薦機構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見。
