發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年11月11日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年11月11日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
財(cái)通證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的舒普智能技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見有任何問題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問題
1、 關(guān)于歷史沿革。招股書披露，發(fā)行人實(shí)際控制人羅千曾任職于臺(tái)州市路橋區(qū)力東縫紉機(jī)廠、浙江中森縫紉機(jī)有限公司;2006年12月至2017年12月任浙江舒普?qǐng)?zhí)行董事兼總經(jīng)理，2017年12月至今任浙江舒普?qǐng)?zhí)行董事。2015年,羅千、浙江舒普、浙江智普、陳偉希共同發(fā)起設(shè)立舒普智能。此外，發(fā)行人股東徐惠斌曾任職于臺(tái)州市椒江區(qū)國(guó)家稅務(wù)局，2015年退休后至2019年入職控股股東及發(fā)行人處任職財(cái)務(wù)總監(jiān)。
請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）公司實(shí)際控制人羅千是否存在承包、租賃經(jīng)營(yíng)國(guó)有、集體企業(yè)的經(jīng)歷，實(shí)際控制人控制的企業(yè)是否存在國(guó)有、集體企業(yè)改制的情形，發(fā)行人業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員等是否來源于國(guó)有、集體企業(yè)；（2）新設(shè)發(fā)行人作為發(fā)行上市主體的原因，是否存在規(guī)避法律強(qiáng)制性規(guī)定的情形；進(jìn)一步說明浙江舒普的主營(yíng)業(yè)務(wù)、歷史沿革、相關(guān)股東出資資金來源情況；（3）公司歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因及合理性、價(jià)格及定價(jià)依據(jù)（結(jié)合對(duì)應(yīng)上年及股權(quán)變動(dòng)當(dāng)年的市盈率說明），說明2018年1月及3月兩次增資價(jià)格差異較大的原因及合理性，說明2019年7月及12月兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格差異較大的原因及合理性；增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付、資金來源、稅收繳納等情況，是否存在利用低價(jià)轉(zhuǎn)讓規(guī)避稅收繳納義務(wù)的情形；歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否履行公司決策和有權(quán)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)程序，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，歷次股權(quán)變動(dòng)是否存在糾紛或者潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；（4）發(fā)行人現(xiàn)有股東是否為適格股東，與發(fā)行人其他股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、簽字人員之間是否存在親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系、委托持股、對(duì)賭協(xié)議等特殊協(xié)議或安排（如有，是否已徹底解除），是否存在糾紛或潛在爭(zhēng)議；結(jié)合徐惠斌履歷進(jìn)一步說明，徐惠斌2018年入股發(fā)行人、2019年入職發(fā)行人是否符合《公務(wù)員法》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，其配偶持有發(fā)行人股份是否符合《領(lǐng)導(dǎo)干部配偶、子女及其配偶經(jīng)商辦企業(yè)管理規(guī)定》；（5）浙江智普、浙江裕普、浙江恒普是否為發(fā)行人員工持股平臺(tái)，如是，是否在外部人員持有份額的情況，平臺(tái)的設(shè)立及運(yùn)行是否符合監(jiān)管規(guī)則；實(shí)際控制人羅千、實(shí)際控制人前配偶及實(shí)際控制人控制的企業(yè)向員工入股提供資金拆借的原因及合理性，部分員工收到發(fā)行人的分紅款未償還借款、部分員工未按協(xié)議約定償還借款的原因及合理性，相關(guān)員工的股份是否存在代持；（6）對(duì)發(fā)行人申報(bào)前一年新增的股東，請(qǐng)說明新股東的基本情況、產(chǎn)生新股東的原因、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格及定價(jià)依據(jù)，有關(guān)股東變動(dòng)是否是雙方真實(shí)意思表示，是否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛，股份鎖定是否符合有關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
2、 關(guān)于實(shí)際控制人認(rèn)定。發(fā)行人實(shí)際控制人為羅千，羅千父親羅才升通過浙江智普間接持有公司20.66%股權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人：列示報(bào)告期內(nèi)羅千、羅才升直接和間接持股比例的變動(dòng)情況，結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》問題10，說明未將羅才升認(rèn)定為共同實(shí)際控制人的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
3、 關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛。招股說明書披露，公司控股股東浙江舒普與日本兄弟圍繞430電子套結(jié)機(jī)（專利號(hào)：200410095796.X、200510056264.X）、1310、2210、3020花樣機(jī)（專利號(hào)：200510056229.8）、9820圓頭鎖眼機(jī)（以下簡(jiǎn)稱“9820機(jī)型”）（專利號(hào)：200610054932.X）進(jìn)行了多起專利侵權(quán)的民事訴訟、專利無效宣告請(qǐng)求審查決定以及與之相關(guān)的專利行政訴訟。2013年日本兄弟在德國(guó)提起針對(duì)浙江舒普的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)糾紛訴訟。2021年6月，公司、浙江舒普與日本兄弟簽署和解協(xié)議。根據(jù)協(xié)議約定，公司及浙江舒普需于2025年2月26日前向日本兄弟分期支付和解費(fèi)合計(jì)1,600萬元，同時(shí)該協(xié)議限制公司430機(jī)型、花樣機(jī)的OEM客戶范圍，限制公司在德國(guó)銷售刻有“SUPREME”標(biāo)牌的縫紉機(jī)產(chǎn)品。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明涉訴專利的具體情況，包括涉及的技術(shù)、產(chǎn)品、專利到期時(shí)間；（2）發(fā)行人境外銷售區(qū)域包括東南亞、南亞、美洲、歐洲等地區(qū)，是否需取得日本兄弟相關(guān)專利授權(quán)才可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品出口；（3）發(fā)行人是否存在侵犯日本兄弟專利權(quán)的情況，請(qǐng)說明相關(guān)訴訟案件的基本情況，包括但不限于訴訟主體、請(qǐng)求事項(xiàng)、金額、案件經(jīng)過/進(jìn)展等；公司及浙江舒普選擇和解的原因；（3）和解協(xié)議的主要內(nèi)容，和解費(fèi)用的具體金額、計(jì)算過程及實(shí)際支付情況；和解協(xié)議對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體限制情況，結(jié)合產(chǎn)品類型、銷售金額及范圍等進(jìn)一步說明。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
4、 關(guān)于商標(biāo)、專利。申報(bào)文件披露，發(fā)行人及其子公司擁有境內(nèi)外注冊(cè)商標(biāo)106項(xiàng)、境內(nèi)專利權(quán)413項(xiàng)、境外注冊(cè)專利技術(shù)16項(xiàng)，部分專利系受讓取得。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）發(fā)行人專利的取得方式和時(shí)間、使用情況、最近一期末賬面價(jià)值，以及上述資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度，相關(guān)專利等是否存在糾紛或者潛在糾紛；（2）對(duì)于轉(zhuǎn)讓取得的專利，請(qǐng)發(fā)行人說明交易背景、轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓時(shí)間、對(duì)價(jià)及定價(jià)依據(jù)等具體情況；（3）招股書披露的公司及子公司主要產(chǎn)品涉及的生產(chǎn)技術(shù)（自主研發(fā)）是否已申請(qǐng)專利保護(hù)，如否，請(qǐng)說明原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
5、 招股說明書顯示，發(fā)行人發(fā)生多次增資及股份轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）歷次增資或轉(zhuǎn)讓對(duì)象中在發(fā)行人的任職情況；增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確認(rèn)方式及公允性，對(duì)應(yīng)上年及股權(quán)變動(dòng)當(dāng)年的市盈率；相鄰增資或股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否存在重大差異，如存在，請(qǐng)說明原因。（2）歷次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—股份支付》，若適用，請(qǐng)說明股份支付相關(guān)權(quán)益工具公允價(jià)值的計(jì)量方法和結(jié)果是否合理，各期股份支付費(fèi)用的金額和確認(rèn)方式，會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)報(bào)告期歷次增資和股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格公允性、股份支付會(huì)計(jì)處理恰當(dāng)性發(fā)表核查意見。
6、 申報(bào)材料顯示，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在第三方回款的情形。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）第三方回款的必要性和商業(yè)合理性；（2）報(bào)告期各期第三方回款占營(yíng)業(yè)收入的比例波動(dòng)的原因及合理性；（3）報(bào)告期內(nèi)對(duì)第三方回款進(jìn)行整改規(guī)范的具體方式及整改結(jié)果；（4）報(bào)告期內(nèi)是否存在轉(zhuǎn)貸、現(xiàn)金收付款、個(gè)人賬戶收款等情形，如存在，請(qǐng)補(bǔ)充說明具體情況，是否符合行業(yè)特性，是否符合相關(guān)規(guī)則要求，相關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形是否已整改，并說明針對(duì)性的內(nèi)控措施是否已建立并有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，說明核查方法、范圍、過程和結(jié)論，并對(duì)上述事項(xiàng)及發(fā)行人財(cái)務(wù)規(guī)范性、內(nèi)控有效性發(fā)表明確意見。
7、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)銷售、關(guān)聯(lián)采購、關(guān)聯(lián)方資金拆借的情形。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的各項(xiàng)關(guān)聯(lián)銷售、采購交易的原因、必要性、價(jià)格，并與同期同類產(chǎn)品價(jià)格或獨(dú)立第三方公允價(jià)格比較，說明定價(jià)的公允性，發(fā)生的未來持續(xù)性，是否存在與發(fā)行人共有客戶或供應(yīng)商的情況，是否存在體外循環(huán)或虛構(gòu)業(yè)務(wù)情形；（2）報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方資金拆借的形成原因、交易背景、資金用途、資金流向及使用情況、拆借利率及確定依據(jù)，相關(guān)利息計(jì)提及支付情況，相關(guān)會(huì)計(jì)處理，是否履行了相應(yīng)的程序及是否符合相關(guān)法律的規(guī)定；（3）是否存在向發(fā)行人供應(yīng)商、客戶提供拆借資金的情形，是否存在通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績(jī)的情形；（4）是否已通過收回資金、改進(jìn)制度、加強(qiáng)內(nèi)控等方式積極整改，是否已針對(duì)性建立內(nèi)控制度并有效執(zhí)行，申報(bào)后是否未發(fā)生新的非經(jīng)營(yíng)性資金往來等行為；（5）請(qǐng)說明除招股書披露的事項(xiàng)外，報(bào)告期內(nèi)是否存在其他關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)各類成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人進(jìn)行利益輸送或存在其他利益安排的情形；是否存在為獲得銀行融資向關(guān)聯(lián)方或供應(yīng)商開具無真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)、通過關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款等其他財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明對(duì)上述情形的核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
8、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向前五大客戶銷售金額占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為50.16%、37.63%、41.25%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明報(bào)告期各期境內(nèi)外前五大客戶的基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)等，并說明與發(fā)行人是否存在購銷以外的其他關(guān)系；（2）結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)和業(yè)務(wù)模式，說明與境內(nèi)外主要客戶的交易、合作方式、產(chǎn)品訂單的獲取途徑、定價(jià)政策等；（3）發(fā)行人對(duì)申洲國(guó)際、福州科誠(chéng)興銷售占比較高原因，是否符合行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，是否存在對(duì)重大客戶的依賴，是否存在重大不利影響；結(jié)合行業(yè)狀況、客戶行業(yè)地位、合作模式等分析發(fā)行人與主要客戶交易的穩(wěn)定性和可持續(xù)性；（4）發(fā)行人境內(nèi)外前五名客戶變化的原因及單個(gè)客戶銷售占比變化的原因；（5）說明前五大客戶報(bào)告期內(nèi)各類產(chǎn)品銷售單價(jià)、數(shù)量、金額、毛利率情況，說明上述指標(biāo)中同一客戶報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)原因，不同客戶同一產(chǎn)品差異原因；（6）SUPERGREAT股東系公司前員工徐晨曦和前銷售顧問洪國(guó)強(qiáng)，SUPERGREAT成立后即與發(fā)行人建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系的原因，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向其銷售金額大幅增加的原因，發(fā)行人與其交易價(jià)格是否公允。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并說明對(duì)發(fā)行人主要客戶的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確核查意見。
9、 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向前五大供應(yīng)商采購金額占當(dāng)期采購總額的比例分別為26.49%、22.44%、22.20%。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）前五大供應(yīng)商的基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)等，說明與發(fā)行人是否存在除購銷外的其他關(guān)系；（2）主要供應(yīng)商變化的原因及單個(gè)供應(yīng)商采購占比變化的原因，結(jié)合行業(yè)狀況、主要供應(yīng)商的行業(yè)地位，與主要材料供應(yīng)商的合同協(xié)議情況等分析主要供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，并說明是否存在對(duì)重大供應(yīng)商的依賴；（3）報(bào)告期內(nèi)對(duì)主要供應(yīng)商采購金額、數(shù)量及單價(jià)波動(dòng)的原因；（4）報(bào)告期內(nèi)采購材料或服務(wù)單價(jià)變動(dòng)原因，與市場(chǎng)價(jià)格是否匹配，向不同供應(yīng)商同類采購產(chǎn)品的價(jià)格差異情況，論證采購價(jià)格是否公允性；同類產(chǎn)品向關(guān)聯(lián)方富珈木業(yè)、路橋源信采購與向非關(guān)聯(lián)方采購價(jià)格是否存在差異，存在差異的原因，是否存在關(guān)聯(lián)方代墊成本費(fèi)用的情況；（5）外協(xié)加工的具體情況，包括外協(xié)加工的產(chǎn)品或服務(wù)內(nèi)容、占比、主要外協(xié)廠商情況及加工費(fèi)定價(jià)依據(jù)等，說明其是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，并分析相關(guān)加工費(fèi)的公允性；發(fā)行人與其在產(chǎn)品質(zhì)量方面的責(zé)任劃分，外協(xié)加工是否需要具備資質(zhì)認(rèn)證要求或技術(shù)門檻；外協(xié)加工的相關(guān)工序是否屬于發(fā)行人的核心生產(chǎn)工序，是否影響發(fā)行人資產(chǎn)、技術(shù)的完整性和業(yè)務(wù)獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并說明對(duì)發(fā)行人供應(yīng)商的核查措施、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
10、 發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為52,862.20萬元、48,657.52萬元及61,961.47萬元。請(qǐng)發(fā)行人:（1）列示各類產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)銷量和單價(jià)的變化情況，結(jié)合定價(jià)模式、細(xì)分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶類型、境內(nèi)外銷售等因素，說明各類產(chǎn)品單價(jià)、銷量、毛利變動(dòng)原因，與市場(chǎng)價(jià)格的對(duì)比情況，并分析變動(dòng)原因；（2）結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化等影響因素，補(bǔ)充說明特種縫紉設(shè)備、自動(dòng)縫制單元銷售價(jià)格逐年下降的原因及合理性，是否存在繼續(xù)下滑的可能性；專用縫制設(shè)備報(bào)告期內(nèi)價(jià)格波動(dòng)較大的原因及合理性；（3）補(bǔ)充說明不同業(yè)務(wù)模式、不同產(chǎn)品、不同客戶的銷售定價(jià)方式及結(jié)算方式；（4）請(qǐng)結(jié)合對(duì)主要客戶的協(xié)議約定、行業(yè)慣例以及是否約質(zhì)保服務(wù)及服務(wù)期等，區(qū)分不同業(yè)務(wù)模式、不同產(chǎn)品，說明發(fā)行人的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、金額及相關(guān)成本結(jié)轉(zhuǎn)依據(jù)，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，是否存在在報(bào)告期末突擊確認(rèn)收入的情形；（5）說明報(bào)告期發(fā)行人采購、生產(chǎn)、銷售、回款的大致周期情況，與同行業(yè)可比公司是否一致；（6）說明發(fā)行人產(chǎn)品的配送方式、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)方式，對(duì)不同客戶或同一客戶在不同報(bào)告期是否存在差異及差異的原因；（7）說明不同產(chǎn)品不同類型客戶的退換貨政策，各期實(shí)際退換貨情況及主要原因與相關(guān)會(huì)計(jì)處理，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定；（8）結(jié)合各類具體合同條款，說明支持收入確認(rèn)的相關(guān)憑證和內(nèi)部控制情況，現(xiàn)有收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的合理性，是否符合行業(yè)慣例及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求；（9）說明國(guó)內(nèi)外疫情對(duì)發(fā)行人銷售的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明為確認(rèn)發(fā)行人收入的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性所采取核查程序、核查手段、核查范圍（各核查方式涉及的具體金額占比）及核查結(jié)論，并發(fā)表明確的核查意見。
11、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人銷售模式包括直銷模式、經(jīng)銷模式、貿(mào)易模式。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）對(duì)直銷客戶、經(jīng)銷客戶、貿(mào)易客戶的劃分依據(jù)，同時(shí)開展經(jīng)銷模式和貿(mào)易模式的原因及合理性，是否存在經(jīng)銷客戶和貿(mào)易客戶相互轉(zhuǎn)換的情形，若存在請(qǐng)說明轉(zhuǎn)換的具體情況、原因及合理性；（2）發(fā)行人將經(jīng)銷模式認(rèn)定為“買斷式”銷售的依據(jù)及合理性，與同行業(yè)可比公司是否存在差異，直銷客戶、經(jīng)銷客戶、貿(mào)易客戶在業(yè)務(wù)拓展、業(yè)務(wù)合同類型及主要條款、物流運(yùn)輸、定價(jià)方式、結(jié)算條款及周期、退換貨政策、銷售單價(jià)、毛利率等方面的差異情況；（3）發(fā)行人對(duì)經(jīng)銷客戶、貿(mào)易客戶銷售管理制度，是否存在返利，返利政策、各期金額及會(huì)計(jì)處理；經(jīng)銷客戶、貿(mào)易客戶和發(fā)行人是否存在實(shí)質(zhì)和潛在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在專門銷售發(fā)行人產(chǎn)品的情形；（4）報(bào)告期內(nèi)，經(jīng)銷客戶、貿(mào)易客戶采購發(fā)行人產(chǎn)品后實(shí)現(xiàn)終端銷售及期末庫存情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述內(nèi)容，說明核查方法、范圍、比例，并對(duì)上述內(nèi)容及對(duì)經(jīng)銷客戶、貿(mào)易客戶銷售收入真實(shí)性、收入確認(rèn)政策準(zhǔn)確性發(fā)表明確意見。
12、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人經(jīng)銷收入占比分別為31.26%、21.54%及27.96%。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）結(jié)合發(fā)行人行業(yè)特點(diǎn)、產(chǎn)品特性、發(fā)展歷程、下游客戶分布、同行業(yè)可比公司情況，分析發(fā)行人經(jīng)銷商模式的分類和定義，不同類別、不同層級(jí)經(jīng)銷商劃分標(biāo)準(zhǔn)，以及采用經(jīng)銷商模式的必要性和商業(yè)合理性；（2）經(jīng)銷商選取標(biāo)準(zhǔn)和批準(zhǔn)程序，對(duì)不同類別經(jīng)銷商、多層級(jí)經(jīng)銷商管理制度，終端銷售管理、新增及退出管理方法，定價(jià)考核機(jī)制（包括營(yíng)銷、運(yùn)輸費(fèi)用承擔(dān)和補(bǔ)貼、折扣和返利等），退換貨機(jī)制，物流管理模式（是否直接發(fā)貨給終端客戶），信用及收款管理，結(jié)算機(jī)制，庫存管理機(jī)制，對(duì)賬制度，信息管理系統(tǒng)設(shè)計(jì)與執(zhí)行情況，說明相關(guān)內(nèi)控制度設(shè)計(jì)的合理性及運(yùn)行的有效性；（3）經(jīng)銷收入確認(rèn)、計(jì)量原則，對(duì)銷售補(bǔ)貼或返利、費(fèi)用承擔(dān)、經(jīng)銷商保證金的會(huì)計(jì)處理，對(duì)附有退貨條件、給予購銷信用、前期鋪貨借貨、經(jīng)銷商作為居間人參與銷售等特別方式下經(jīng)銷收入確認(rèn)、計(jì)量原則，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，是否與同行業(yè)可比公司存在顯著差異；（4）主要經(jīng)銷商基本情況，包括但不限于：注冊(cè)資本、注冊(cè)地址、成立時(shí)間、經(jīng)營(yíng)范圍、股東、核心管理人員、員工人數(shù)、與發(fā)行人合作歷史等；發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高管、關(guān)鍵崗位人員及其他關(guān)聯(lián)方與經(jīng)銷商、經(jīng)銷商的終端客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，是否存在其他特殊關(guān)系或業(yè)務(wù)合作（如是否存在前員工、近親屬設(shè)立的經(jīng)銷商、是否存在經(jīng)銷商使用發(fā)行人名稱或商標(biāo)），是否存在非經(jīng)營(yíng)性資金往來，包括對(duì)經(jīng)銷商或客戶提供的借款、擔(dān)保等資金支持等；經(jīng)銷商持股的原因，入股價(jià)格是否公允，資金來源，發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否提供資助；經(jīng)銷商是否專門銷售發(fā)行人產(chǎn)品；關(guān)聯(lián)經(jīng)銷商銷售收入、毛利及占比，銷售價(jià)格和毛利率與非關(guān)聯(lián)經(jīng)銷商是否存在顯著差異；（5）不同類別、不同層級(jí)經(jīng)銷商數(shù)量、銷售收入及毛利占比變動(dòng)原因及合理性；新增、退出經(jīng)銷商數(shù)量、銷售收入及毛利占比，新增、退出經(jīng)銷商銷售收入及毛利占比合理性，新設(shè)即成為發(fā)行人主要經(jīng)銷商的原因及合理性；主要經(jīng)銷商銷售收入及毛利占比，變動(dòng)原因及合理性，經(jīng)銷商向發(fā)行人采購規(guī)模是否與其自身業(yè)務(wù)規(guī)模不匹配；經(jīng)銷商是否存在個(gè)人等非法人實(shí)體，該類經(jīng)銷商數(shù)量、銷售收入及毛利占比，與同行業(yè)可比公司是否存在顯著差異；（6）經(jīng)銷商模式銷售收入及占比、毛利率，與同行業(yè)可比公司是否存在顯著差異；對(duì)不同銷售模式（直銷、經(jīng)銷等）、不同區(qū)域和不同類別經(jīng)銷商銷售的產(chǎn)品數(shù)量、銷售價(jià)格、銷售收入及占比、毛利及占比、毛利率情況；對(duì)不同模式、不同區(qū)域、不同類別經(jīng)銷商銷售價(jià)格、毛利率存在顯著差異的原因及合理性；經(jīng)銷商返利政策及其變化情況，返利占經(jīng)銷收入比例，返利計(jì)提是否充分，是否通過調(diào)整返利政策調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；經(jīng)銷商采購頻率及單次采購量分布是否合理，與期后銷售周期是否匹配；經(jīng)銷商一般備貨周期，經(jīng)銷商進(jìn)銷存、退換貨情況，備貨周期是否與經(jīng)銷商進(jìn)銷存情況相匹配，是否存在經(jīng)銷商壓貨，退換貨率是否合理；經(jīng)銷商信用政策及變化，給予經(jīng)銷商的信用政策是否顯著寬松于其他銷售模式或?qū)Σ糠纸?jīng)銷商信用政策顯著寬松于其他經(jīng)銷商，是否通過放寬信用政策調(diào)節(jié)收入；經(jīng)銷商回款方式、應(yīng)收賬款規(guī)模合理性，是否存在大量現(xiàn)金回款或第三方回款情況；終端客戶構(gòu)成情況，各層級(jí)經(jīng)銷商定價(jià)政策，期末庫存及期后銷售情況，各層級(jí)經(jīng)銷商是否壓貨以及大額異常退換貨，各層級(jí)經(jīng)銷商回款情況；直銷客戶與經(jīng)銷商終端客戶重合的，同時(shí)對(duì)終端客戶采用兩種銷售模式的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師：（1）實(shí)地走訪主要經(jīng)銷商及其終端客戶，查看其主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，發(fā)行人產(chǎn)品在經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的庫存狀態(tài)，了解進(jìn)銷存情況，核實(shí)經(jīng)銷商至終端銷售期末庫存真實(shí)性，是否存在壓貨以及大額異常退換貨等情形；（2）穿透核查主要經(jīng)銷商至其終端銷售相關(guān)合同、臺(tái)賬、銷售發(fā)票、發(fā)貨單、驗(yàn)收單、回款記錄等，是否匹配，終端銷售是否真實(shí)實(shí)現(xiàn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師詳細(xì)說明對(duì)發(fā)行人經(jīng)銷商的核查情況，包括但不限于核查過程、核查范圍、核查標(biāo)準(zhǔn)、核查比例、核查證據(jù)等是否足以支持核查結(jié)論，并請(qǐng)具體說明走訪及函證的比例、回函率、回函結(jié)果、每個(gè)銷售區(qū)域抽查的比例等情況，并發(fā)表明確核查意見。
13、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人外銷收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為33.05%、32.58%、30.20%，占比呈下降趨勢(shì)。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明外銷業(yè)務(wù)的具體展開方式，訂單獲取方式、經(jīng)營(yíng)主體，相關(guān)人員情況，外銷的具體產(chǎn)品及占比，銷售區(qū)域及銷售占比，外銷前五大客戶基本情況、合作歷史及收入占比，外銷收入金額及占比下降的原因及合理性；（2）說明在境外銷售中采用的銷售模式，不同銷售模式下相關(guān)的權(quán)利義務(wù)的約定，不同銷售模式下的生產(chǎn)方式及生產(chǎn)安排；（3）說明外銷在產(chǎn)品定價(jià)、運(yùn)輸、結(jié)算周期、退換貨政策、收入確認(rèn)政策的具體情況，與內(nèi)銷是否存在顯著差異及差異原因；（4）說明相應(yīng)進(jìn)口國(guó)的有關(guān)進(jìn)口政策、進(jìn)口國(guó)同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)格局、貿(mào)易摩擦、新冠疫情、海運(yùn)運(yùn)力緊張等對(duì)產(chǎn)品外銷收入的影響，是否對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在不利影響；（5）請(qǐng)結(jié)合重要合同、海關(guān)、中信保、出口退稅等數(shù)據(jù)補(bǔ)充說明境外銷售的真實(shí)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
14、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分別為26,338.60萬元、26,916.94萬元及36,761.36萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）分細(xì)分產(chǎn)品列示營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成，說明各產(chǎn)品報(bào)告期各項(xiàng)營(yíng)業(yè)成本波動(dòng)與營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)是否匹配，各產(chǎn)品單位成本變動(dòng)的原因及合理性；（2）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)直接材料的具體內(nèi)容及金額、數(shù)量情況；（3）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)主要原材料采購量、產(chǎn)品產(chǎn)量的耗用比例關(guān)系，各期該比例的變化情況及是否匹配；（4）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)主要原材料的價(jià)格變化情況，與市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)是否一致，對(duì)公司主要原材料價(jià)格變化對(duì)利潤(rùn)的影響進(jìn)行敏感性分析；（5）說明主要能源耗用量與產(chǎn)銷量、機(jī)器運(yùn)行時(shí)間的配比關(guān)系，產(chǎn)品單耗在報(bào)告期內(nèi)的波動(dòng)情況；（6）結(jié)合各類產(chǎn)品工時(shí)耗用、生產(chǎn)人員人數(shù)變動(dòng)情況，量化分析報(bào)告期內(nèi)各產(chǎn)品單位直接人工、單位制造費(fèi)用波動(dòng)的原因；（7）說明各期制造費(fèi)用明細(xì)內(nèi)容及波動(dòng)原因；（8）結(jié)合生產(chǎn)模式、業(yè)務(wù)流程，說明主要產(chǎn)品成本的主要核算方法和歸集過程，成本是否按照不同產(chǎn)品清晰歸類，產(chǎn)品成本確認(rèn)與計(jì)量的完整性與合規(guī)性，產(chǎn)品銷售發(fā)出與相應(yīng)營(yíng)業(yè)成本結(jié)轉(zhuǎn)、銷售收入確認(rèn)是否匹配；（9）補(bǔ)充說明是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方代為承擔(dān)成本費(fèi)用、利益輸送的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
15、 報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為47.49%、42.11%和38.32%，呈逐年下降趨勢(shì)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)均值。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合各類產(chǎn)品銷量、單價(jià)、單位成本明細(xì)情況及變動(dòng)原因，分析說明分產(chǎn)品毛利、毛利率波動(dòng)情況及原因，著重毛利率逐年下降的產(chǎn)品毛利率對(duì)持續(xù)盈利能力的影響；（2）補(bǔ)充說明同類產(chǎn)品在不同銷售模式下的毛利率情況，并量化分析差異原因、毛利率波動(dòng)趨勢(shì)不同的原因；（3）結(jié)合具體客戶情況、應(yīng)用領(lǐng)域、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)路線、成本構(gòu)成等因素，分析說明公司產(chǎn)品與同行業(yè)公司產(chǎn)品的可比性，并著重分析說明公司毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見。
16、 報(bào)告期內(nèi)，公司期間費(fèi)用占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為24.74%、26.35%和24.21%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級(jí)分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析并說明管理人員、銷售人員和研發(fā)人員薪酬及其變動(dòng)的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對(duì)比差異情況并說明原因；（2）結(jié)合運(yùn)輸方式、運(yùn)輸價(jià)格，補(bǔ)充說明銷售費(fèi)用中運(yùn)雜費(fèi)與銷量的配比關(guān)系；（3）說明售后服務(wù)費(fèi)、中介費(fèi)的具體內(nèi)容、計(jì)費(fèi)依據(jù)和波動(dòng)原因，說明對(duì)應(yīng)客戶情況，相關(guān)支出對(duì)方是否有開具發(fā)票；（4）補(bǔ)充說明各期具體的研發(fā)項(xiàng)目及進(jìn)展，研發(fā)投入對(duì)營(yíng)業(yè)收入的貢獻(xiàn)情況，研發(fā)項(xiàng)目是否與具體產(chǎn)品訂單、批次相關(guān)，是否存在研發(fā)費(fèi)用資本化的情況；（5）說明發(fā)行人股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用對(duì)應(yīng)的具體事項(xiàng)、股份支付費(fèi)用的確定依據(jù)，股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)對(duì)象、是否包括實(shí)際控制人，是否是以換取服務(wù)為目的，服務(wù)對(duì)價(jià)的確認(rèn)依據(jù)，股份支付費(fèi)用分?jǐn)偟囊罁?jù)，以及上述股份支付事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理、確定權(quán)益工具公允價(jià)值的確認(rèn)方法及相關(guān)計(jì)算過程，說明股份支付會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定；（6）利息費(fèi)用與借款金額的匹配性，匯兌損益的計(jì)算過程及準(zhǔn)確性，應(yīng)對(duì)外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施，匯兌損益金額與人民幣匯率變動(dòng)趨勢(shì)、進(jìn)出口交易金額、外幣資產(chǎn)項(xiàng)目的匹配性；報(bào)告期各期是否存在借款費(fèi)用資本化，若存在請(qǐng)說明對(duì)應(yīng)的具體項(xiàng)目；（7）公司銷售費(fèi)用率、研發(fā)費(fèi)用率與同行業(yè)可比公司平均水平存在差異，進(jìn)一步分析說明原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查并發(fā)表意見，并說明對(duì)期間費(fèi)用真實(shí)性與完整性的核查過程及結(jié)論，核查支付費(fèi)用的主要對(duì)象的具體情況，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方等為發(fā)行人承擔(dān)費(fèi)用的情況。
17、 報(bào)告期內(nèi)，公司享受高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠、軟件企業(yè)稅收優(yōu)惠等各項(xiàng)稅收優(yōu)惠。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的影響情況，發(fā)行人對(duì)前述稅收優(yōu)惠政策是否存在依賴，并說明前述稅收優(yōu)惠政策是否具有可持續(xù)性；（2）各子公司負(fù)責(zé)的具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、相關(guān)內(nèi)部交易情況；（3）結(jié)合各子公司企業(yè)所得稅差異情況、內(nèi)部交易定價(jià)及規(guī)模，說明是否存在通過子公司之間不公允交易定價(jià)規(guī)避稅負(fù)等情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況核查并發(fā)表明確意見。
18、 報(bào)告期各期末，公司預(yù)計(jì)負(fù)債金額分別為641.64萬元、1,004.61萬元和1,117.27萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合售后服務(wù)條款和歷史售后服務(wù)實(shí)際支出，分產(chǎn)品說明質(zhì)量保證金的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，并說明實(shí)際計(jì)提金額和比例與售后服務(wù)條款的約定是否存在差異；（2）列示各期質(zhì)量保證金期初余額、本期發(fā)生額、期末余額，并結(jié)合產(chǎn)品質(zhì)量保證金各期的實(shí)際支出情況，說明預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見。
19、 關(guān)于現(xiàn)金流量表。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)變動(dòng)方向不相符的原因，分析營(yíng)業(yè)收入收款比（銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/營(yíng)業(yè)收入（含稅）各期變動(dòng)較大的原因；（2）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量各項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系是否相符；（3）按間接法編制的現(xiàn)金流量表凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的差異調(diào)節(jié)過程，分析各期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占凈利潤(rùn)比值波動(dòng)的原因及合理性，是否與銷售政策、采購政策、信用政策變化情況相匹配；（4）投資活動(dòng)中收回投資所收到的現(xiàn)金、取得投資收益收到的現(xiàn)金、投資支付的現(xiàn)金等與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表相關(guān)項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系；（5）現(xiàn)金流量表中各“其他”項(xiàng)目的主要構(gòu)成、變動(dòng)原因及與相關(guān)會(huì)計(jì)科目的勾稽關(guān)系，包括收到、支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師就上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
二、信息披露問題
20、 關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)完整披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（2）上述公司的成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、產(chǎn)能產(chǎn)量及實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，說明是否簡(jiǎn)單依據(jù)經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出判斷，是否僅以經(jīng)營(yíng)區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場(chǎng)不同來認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬的對(duì)外投資情況，關(guān)聯(lián)方從事的具體業(yè)務(wù)等核查上述主體與發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，并發(fā)表明確意見。
21、 關(guān)于關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人：（1）對(duì)照《公司法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及擬上市證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確地披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易；（2）說明關(guān)聯(lián)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說明關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（3）對(duì)于控股股東、實(shí)際控制人與發(fā)行人之間關(guān)聯(lián)交易對(duì)應(yīng)的收入、成本費(fèi)用或利潤(rùn)總額占發(fā)行人相應(yīng)指標(biāo)的比例較高（按重要性水平確定）的，結(jié)合相關(guān)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤(rùn)總額合理性等，說明關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性、是否構(gòu)成對(duì)控股股東或?qū)嶋H控制人的依賴，是否存在通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤(rùn)或成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形；此外，發(fā)行人還應(yīng)披露未來減少與控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的具體措施；（4）說明章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
22、 關(guān)于報(bào)告期內(nèi)曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)方。報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人存在數(shù)家被注銷或轉(zhuǎn)讓的關(guān)聯(lián)方。請(qǐng)發(fā)行人：（1）對(duì)于已被注銷的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)說明相關(guān)企業(yè)注銷的原因，是否存在違法違規(guī)行為，是否存在為發(fā)行人代為承擔(dān)成本費(fèi)用等情況，上述企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)內(nèi)容，是否曾與公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者關(guān)聯(lián)交易。（2）對(duì)于以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式置出的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)說明股權(quán)轉(zhuǎn)讓具體情況，包括交易對(duì)手基本情況、是否為公司實(shí)際控制人及董監(jiān)高及上述人員親屬的關(guān)聯(lián)方、是否為公司的前員工，定價(jià)依據(jù)及公允性分析，是否徹底轉(zhuǎn)讓、是否存在他方替公司關(guān)聯(lián)方持有相關(guān)企業(yè)股份的情況。（3）對(duì)于因任職關(guān)系變動(dòng)導(dǎo)致關(guān)聯(lián)關(guān)系變化的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)說明任職關(guān)系變動(dòng)的具體情況，不再擔(dān)任原職務(wù)的原因，相關(guān)職務(wù)關(guān)系變動(dòng)情況是否真實(shí)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
23、 關(guān)于業(yè)務(wù)資質(zhì)許可。請(qǐng)發(fā)行人：結(jié)合發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體產(chǎn)品，逐項(xiàng)說明發(fā)行人是否取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)具備的全部資質(zhì)，發(fā)行人目前持有的相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)及經(jīng)營(yíng)許可資質(zhì)的具體內(nèi)容、有效期、取得方式，已持有特別是未取得資質(zhì)和許可對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響和重要程度，維持或再次取得相關(guān)重要資質(zhì)是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或障礙，相關(guān)影響是否充分披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
24、 關(guān)于環(huán)保。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施運(yùn)行情況；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額等；公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求；（2）發(fā)行人若發(fā)生環(huán)保事故或受到行政處罰的，應(yīng)披露原因、經(jīng)過等具體情況，發(fā)行人是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》問題19“環(huán)保問題的披露及核查要求”對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總體是否符合國(guó)家和地方環(huán)保法規(guī)和要求發(fā)表明確意見。
25、 關(guān)于土地使用權(quán)和房產(chǎn)。申報(bào)文件披露，發(fā)行人所租賃房產(chǎn)部分未取得房屋產(chǎn)權(quán)證書。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）發(fā)行人租賃的房產(chǎn)是否涉及集體土地或劃撥用地，是否取得權(quán)屬證書，是否辦理租賃備案手續(xù),承租房產(chǎn)是否屬于發(fā)行人的主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所;（2）發(fā)行人租賃土地是否存在租用合法性不能確認(rèn)、租用用途不符合產(chǎn)權(quán)證記載或未進(jìn)行備案等瑕疵情況，涉及集體土地使用的，請(qǐng)說明有關(guān)土地取得、使用是否合規(guī)，請(qǐng)對(duì)租用土地及其上建筑物或構(gòu)筑物是否合規(guī)發(fā)表明確意見；（3）結(jié)合瑕疵房產(chǎn)、土地的面積占比及使用上述土地或房產(chǎn)產(chǎn)生的收入、毛利、利潤(rùn)情況，評(píng)估其對(duì)于發(fā)行人的重要性，是否構(gòu)成發(fā)行上市障礙；說明將來如因土地問題被處罰的責(zé)任承擔(dān)主體、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無下一步解決措施等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
26、 關(guān)于員工的社會(huì)保障情況。申報(bào)文件披露，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人部分員工未繳納社保和公積金，其中社保繳納比例分別為98.23%、97.41%、96.12%，住房公積金繳納比例分別為97.78%、96.96%、96.12%。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）發(fā)行人及子公司辦理社保及公積金的起始日期，報(bào)告期內(nèi)各期未繳納社保和公積金的原因、人數(shù)、金額，如足額繳納對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，說明應(yīng)對(duì)方案；（2）是否存在違反社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金相關(guān)法律法規(guī)而受到處罰的情形，是否構(gòu)成重大違法行為；（3）報(bào)告期內(nèi)勞務(wù)派遣用工的基本情況，是否符合勞動(dòng)法、勞務(wù)派遣暫行規(guī)定等法律法規(guī)，是否存在重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
27、 關(guān)于客戶。招股說明書披露，報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)前五名客戶銷售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為50.16%、37.63%、41.25%。報(bào)告期內(nèi)，公司存在與前員工和前銷售顧問成立的公司SUPERGREAT產(chǎn)生交易的情況。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明主要客戶的開發(fā)過程；（2）說明報(bào)告期各期前五大客戶情況（包括成立時(shí)間、注冊(cè)資本、主要股東、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況、對(duì)其銷售產(chǎn)品種類、金額占比等、占客戶采購的同類產(chǎn)品的比例），與發(fā)行人的業(yè)務(wù)由來及合作情況，報(bào)告期內(nèi)變動(dòng)（包括新增客戶、減少客戶、銷售金額變動(dòng)）的原因及合理性；說明發(fā)行人是否對(duì)前五大客戶存在重大依賴、結(jié)合行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況及發(fā)行人產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，說明發(fā)行人與前五大客戶交易是否具有可持續(xù)性，是否存在不確定性，相關(guān)的信息披露是否充分；補(bǔ)充說明與報(bào)告期前五大客戶目前的在手訂單情況；（3）說明前五大客戶及關(guān)聯(lián)方，與發(fā)行人、實(shí)際控制人、主要股東、董監(jiān)高、其他核心人員、持股5%以上股東及上述人員的關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金往來或其他利益安排，與前五大客戶合作的穩(wěn)定性及可持續(xù)性；（4）說明SUPERGREAT基本情況，包括成立時(shí)間、主營(yíng)業(yè)務(wù)，發(fā)行人與其合作的原因，2021年公司對(duì)其銷售額大幅增加的原因及合理性，相關(guān)交易價(jià)格的確定依據(jù)及公允性；（6）說明新冠疫情對(duì)發(fā)行人的具體影響情況，發(fā)行人已采取及擬采取的應(yīng)對(duì)措施；（7）說明公司產(chǎn)品主要出口國(guó)和地區(qū)對(duì)公司產(chǎn)品的進(jìn)口限制政策（包括貿(mào)易、匯率政策等），是否出現(xiàn)貿(mào)易摩擦，結(jié)合主要客戶所在國(guó)具體進(jìn)口政策、發(fā)行人對(duì)該等客戶的銷售情況進(jìn)一步說明相關(guān)限制政策對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
28、 關(guān)于董監(jiān)高。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù)人員是否存在競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議或利益沖突等事項(xiàng)；根據(jù)《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》問題17“董監(jiān)高、核心技術(shù)人員變化”要求，就發(fā)行人最近三年董事、高級(jí)管理人員的變化情況，說明是否構(gòu)成重大變化；（2）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管人員任職是否符合公司法、中組部以及教育部關(guān)于黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問題的相關(guān)規(guī)定以及適用法律法規(guī)的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
29、 關(guān)于子公司。招股書披露，截至報(bào)告期期末，公司共有子公司12家。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）請(qǐng)說明母子公司的業(yè)務(wù)定位，各公司之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、發(fā)展定位，子公司與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的對(duì)應(yīng)關(guān)系；（2）相關(guān)子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，其經(jīng)營(yíng)管理是否符合境內(nèi)外監(jiān)管規(guī)則，是否存在違法違規(guī)行為，是否影響董監(jiān)高任職資格的情形等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
30、 報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為10,252.94萬元、11,628.44萬元和11,415.23萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）列示各期應(yīng)收賬款與應(yīng)收款項(xiàng)融資余額、發(fā)生額與營(yíng)業(yè)收入的配比關(guān)系，結(jié)合付款模式、結(jié)算周期說明各期波動(dòng)的合理性；（2）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)對(duì)主要客戶的信用政策、結(jié)算方式的變化和收入變動(dòng)情況，說明是否存在延長(zhǎng)信用期以增加銷售的情況，說明應(yīng)收賬款期末余額變動(dòng)的原因；（3）說明公司各期末前五大應(yīng)收賬款客戶銷售的主要產(chǎn)品及應(yīng)收賬款余額占對(duì)其收入的比例情況，比較公司應(yīng)收賬款前五大客戶與銷售前五大客戶的差異情況，分析差異原因；（4）結(jié)合業(yè)務(wù)流程和收入確認(rèn)、收款周期等因素，說明應(yīng)收賬款余額及其周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的原因、與同行業(yè)各公司存在差異的具體原因；（5）說明各期末應(yīng)收賬款的期后回款金額及比例，并分析回款比例的變動(dòng)情況；（6）結(jié)合公司各期末應(yīng)收賬款賬齡情況、期后回款情況、報(bào)告期壞賬實(shí)際核銷情況、公司與同行業(yè)可比公司壞賬計(jì)提政策對(duì)比情況等補(bǔ)充說明公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
31、 報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為19,033.81萬元、15,509.89萬元和21,679.02萬元。請(qǐng)發(fā)行人：請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合生產(chǎn)模式和特點(diǎn)、生產(chǎn)周期及備貨政策，量?jī)r(jià)分析報(bào)告期內(nèi)存貨賬面金額變動(dòng)的原因及合理性，各存貨項(xiàng)目波動(dòng)的原因及存貨結(jié)構(gòu)變動(dòng)的原因的合理性；（2）說明存貨各項(xiàng)目的核算時(shí)點(diǎn)，確認(rèn)、計(jì)量與結(jié)轉(zhuǎn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；（3）說明各存貨項(xiàng)目的存貨訂單支持率、期后結(jié)轉(zhuǎn)率及期后銷售情況；（4）結(jié)合國(guó)際海運(yùn)運(yùn)力緊張情況，說明境外客戶是否存在取消訂單、推遲訂單等情形，是否存在庫存商品是否存在無法實(shí)現(xiàn)銷售的可能性，是否計(jì)提相應(yīng)減值準(zhǔn)備；（5）結(jié)合各類存貨的庫齡、原材料價(jià)格變動(dòng)、對(duì)應(yīng)訂單情況、業(yè)務(wù)模式及與客戶的交付約定等，說明并說明存貨減值測(cè)試的具體方法、依據(jù)，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，與同行業(yè)公司是否存在差異；（5）補(bǔ)充說明周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)公司存在差異的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師對(duì)存貨的真實(shí)性、完整性和計(jì)價(jià)準(zhǔn)確性的核查方法、核查內(nèi)容，并發(fā)表核查結(jié)論。
32、 報(bào)告期各期末，公司固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為6,938.20萬元、7,668.63萬元和11,743.97萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）以表格形式列示各期末固定資產(chǎn)原值、累計(jì)折舊、減值準(zhǔn)備各項(xiàng)目的各期增減變動(dòng)（包括新增、轉(zhuǎn)固、處置等）情況；（2）說明機(jī)器設(shè)備的變動(dòng)與產(chǎn)能變化是否匹配；（3）說明報(bào)告期內(nèi)同行業(yè)可比公司機(jī)器設(shè)備原值、凈值占營(yíng)業(yè)收入、產(chǎn)能的比重，并與發(fā)行人對(duì)比分析；（4）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，說明發(fā)行人固定資產(chǎn)的折舊計(jì)提政策是否合理；（5）說明報(bào)告期內(nèi)對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試的具體方法及結(jié)果，公司固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（6）按項(xiàng)目分類說明報(bào)告期各期在建工程新增額、轉(zhuǎn)固金額，相關(guān)項(xiàng)目的預(yù)算、完工進(jìn)度、資產(chǎn)的主要用途；（7）說明各期的利息資本化金額及核算依據(jù)；（8）說明是否存在本應(yīng)費(fèi)用化的支出計(jì)入在建工程的情形；（9）說明報(bào)告期各期在建工程轉(zhuǎn)固的時(shí)點(diǎn)及確認(rèn)依據(jù)，是否存在推遲轉(zhuǎn)固的情形，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說明核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
33、 招股書披露，2020年末和2021年末的長(zhǎng)期應(yīng)付款均為應(yīng)支付日本兄弟的專利糾紛和解費(fèi)。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人涉訴專利是否屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的核心專利，相關(guān)產(chǎn)品的銷售收入及占比；（2）協(xié)議限制本公司430機(jī)型、花樣機(jī)的OEM客戶范圍，并限制本公司在德國(guó)銷售刻有“SUPREME”標(biāo)牌的縫紉機(jī)產(chǎn)品，該限制會(huì)對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)情況和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成何種影響，請(qǐng)量化分析說明；（3）發(fā)行人是否存在其他可能被撤銷的商標(biāo)，是否可能對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問題
34、 請(qǐng)發(fā)行人對(duì)報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說明，說明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師逐項(xiàng)核查差異調(diào)整的事項(xiàng)及依據(jù)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，補(bǔ)充分析發(fā)行人的會(huì)計(jì)核算及會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。
35、 請(qǐng)發(fā)行人說明報(bào)告期內(nèi)公司員工薪酬制度，各級(jí)別、各類崗位員工收入水平，與財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目的配比情況；與行業(yè)水平、當(dāng)?shù)毓べY水平比較是否存在顯著差異，公司未來薪酬制度及收入水平變化趨勢(shì)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師發(fā)表明確核查意見。
36、 請(qǐng)發(fā)行人說明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
37、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
38、 請(qǐng)發(fā)行人嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《上市公司信息管理辦法》以及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易。
四、其他問題
39、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時(shí)注意區(qū)分信息問題和分析說明問題，如認(rèn)為補(bǔ)充說明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中予以補(bǔ)充。
