發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年11月18日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年11月18日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
國(guó)信證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的安徽古麒絨材股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“發(fā)行人”）首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書(shū)面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見(jiàn)。如在30日內(nèi)不能提供書(shū)面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見(jiàn)，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見(jiàn)有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問(wèn)題
1、 報(bào)告期內(nèi)，公司向前五大客戶銷(xiāo)售金額分別為35,093.66萬(wàn)元、25,857.39萬(wàn)元和42,563.11萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為76.42%、58.17%和71.44%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明主要客戶的基本情況（包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)、合作歷史、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等）、變動(dòng)情況及原因；（2）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向第一大客戶海瀾之家集團(tuán)股份有限公司銷(xiāo)售收入大幅下滑的原因及合理性，結(jié)合發(fā)行人與海瀾之家集團(tuán)股份有限公司的在手訂單情況、合同簽訂周期等，說(shuō)明發(fā)行人與其合作的穩(wěn)定性與可持續(xù)性；（3）說(shuō)明森馬服飾指定代加工廠根據(jù)森馬服飾的指令與發(fā)行人另行簽訂銷(xiāo)售合同的商業(yè)模式是否符合行業(yè)慣例，森林服飾的其他供應(yīng)商是否采取相同的模式對(duì)其供貨；（4）補(bǔ)充說(shuō)明各期前五大客戶銷(xiāo)售產(chǎn)品具體類(lèi)別、業(yè)務(wù)獲取方式、銷(xiāo)售單價(jià)、銷(xiāo)售數(shù)量、銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售金額及占比、銷(xiāo)售金額占其采購(gòu)?fù)?lèi)產(chǎn)品的比例；（5）區(qū)分產(chǎn)品類(lèi)別，說(shuō)明同類(lèi)產(chǎn)品同一時(shí)期不同客戶、同一客戶不同時(shí)期的銷(xiāo)售價(jià)格是否存在差異，并說(shuō)明差異的原因及合理性；（6）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人是否與主要客戶簽訂長(zhǎng)期合同或戰(zhàn)略合作協(xié)議，如有請(qǐng)補(bǔ)充披露主要內(nèi)容，說(shuō)明具體采購(gòu)合同或訂單的簽訂周期、頻次和方式；（7）說(shuō)明主要客戶與發(fā)行人、實(shí)際控制人、主要股東、發(fā)行人董監(jiān)高、其他核心人員及上述人員的關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人主要客戶的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入分別為45,921.82萬(wàn)元、44,448.89萬(wàn)元和59,575.05萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分具體產(chǎn)品類(lèi)別，補(bǔ)充說(shuō)明各期各類(lèi)主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售單價(jià)、銷(xiāo)售數(shù)量、銷(xiāo)售金額及占比，銷(xiāo)售單價(jià)波動(dòng)的原因及合理性；量化分析報(bào)告期內(nèi)各類(lèi)產(chǎn)品收入波動(dòng)的原因；（2）結(jié)合固定資產(chǎn)、產(chǎn)能利用率變化等，說(shuō)明灰鴨絨產(chǎn)品銷(xiāo)量大幅增加的合理性；（3）結(jié)合下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、同行業(yè)可比公司情況、在手訂單等，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)是否具有延續(xù)性；（4）結(jié)合具體合同條款，補(bǔ)充說(shuō)明主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售模式、定價(jià)模式、交貨時(shí)點(diǎn)、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)、驗(yàn)收程序、質(zhì)量缺陷賠償責(zé)任、產(chǎn)品三包責(zé)任（如有）、退貨政策、款項(xiàng)結(jié)算條款；（5）結(jié)合主要客戶變化情況，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)華中地區(qū)、華北地區(qū)收入增加的原因及合理性；（6）說(shuō)明發(fā)行人各期第二季度收入占比較高，以及2020年第三季度、第四季度收入占比較高是否與同行業(yè)可比公司是否一致；（7）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人各類(lèi)其他業(yè)務(wù)的具體開(kāi)展模式、收費(fèi)情況及主要客戶，說(shuō)明其他業(yè)務(wù)收入波動(dòng)的原因及合理性；（8）發(fā)行人收入主要來(lái)自華東地區(qū)，請(qǐng)結(jié)合華東地區(qū)疫情情況，說(shuō)明疫情及下游行業(yè)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)發(fā)表核查意見(jiàn)，說(shuō)明：（1）報(bào)告期各期對(duì)發(fā)行人收入的審計(jì)程序，包括但不限于發(fā)函和回函情況、函證樣本的選擇方法、收入的截止性測(cè)試等；（2）說(shuō)明對(duì)經(jīng)銷(xiāo)收入真實(shí)性、產(chǎn)品通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售去向、是否實(shí)現(xiàn)最終銷(xiāo)售、經(jīng)銷(xiāo)商期末庫(kù)存情況的核查情況。
3、 報(bào)告期各期，發(fā)行人向前五大供應(yīng)商的采購(gòu)金額占比分別為62.25%、73.77%和68.11%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明安明羽絨、高祥羽絨兩家供應(yīng)商向發(fā)行人租賃生產(chǎn)場(chǎng)地，向發(fā)行人供應(yīng)原料絨，同時(shí)又委托發(fā)行人代加工的原因及合理性；（2）區(qū)分采購(gòu)產(chǎn)品類(lèi)別，補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期主要供應(yīng)商采購(gòu)數(shù)量、單價(jià)、金額及占比；列示各類(lèi)原材料采購(gòu)金額中向個(gè)體戶和法人實(shí)體采購(gòu)的金額及占比，向個(gè)人采購(gòu)是否均取得發(fā)票并完整入賬；（3）補(bǔ)充說(shuō)明主要供應(yīng)商成立時(shí)間、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、是否為新增供應(yīng)商、與發(fā)行人合作年限、業(yè)務(wù)往來(lái)背景、結(jié)算方式等，上述情況若在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生變化或波動(dòng)，請(qǐng)說(shuō)明原因；（4）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商選擇依據(jù)，供應(yīng)商的總數(shù)量，按采購(gòu)內(nèi)容分別列示供應(yīng)商家數(shù)、主要供應(yīng)商情況及采購(gòu)金額，說(shuō)明各產(chǎn)品采購(gòu)主要供應(yīng)商變動(dòng)原因、采購(gòu)金額、數(shù)量、單價(jià)變化情況及原因、合理性、采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格差異情況及差異原因，向不同供應(yīng)商采購(gòu)?fù)?lèi)產(chǎn)品的價(jià)格差異情況，價(jià)格是否公允；（5）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在發(fā)行人是某一供應(yīng)商相關(guān)業(yè)務(wù)唯一客戶或主要客戶的情形，是否存在報(bào)告期內(nèi)新成立即成為發(fā)行人供應(yīng)商的情形，是否存在客戶指定供應(yīng)商的情形；（6）結(jié)合行業(yè)狀況、主要材料供應(yīng)商的合作協(xié)議情況等，分析供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性；（7）說(shuō)明主要供應(yīng)商與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)管、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（8）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)是否存在向貿(mào)易商、代理商采購(gòu)的情形，如有請(qǐng)說(shuō)明未直接向原廠采購(gòu)的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
4、 報(bào)告期各期，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)成本金額分別為36,573.00萬(wàn)元、35,294.53萬(wàn)元和46,692.49萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分產(chǎn)品明細(xì)類(lèi)別，補(bǔ)充披露報(bào)告期各期直接材料的具體內(nèi)容、數(shù)量、金額及占比，說(shuō)明各類(lèi)產(chǎn)品直接材料采購(gòu)量、產(chǎn)品產(chǎn)量的耗用比例關(guān)系，各期間該比例變動(dòng)情況以及是否匹配；（2）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期各類(lèi)直接材料的采購(gòu)單價(jià)，對(duì)比市場(chǎng)價(jià)格說(shuō)明直接材料采購(gòu)價(jià)格是否符合市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)；對(duì)于存在不一致或其他不存在公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格的原材料，通過(guò)對(duì)比同種直接材料不同供應(yīng)商的采購(gòu)價(jià)格，二者之間是否存在顯著差異；（3）補(bǔ)充披露制造費(fèi)用的明細(xì)及各部分變動(dòng)具體原因，并結(jié)合各期的產(chǎn)量情況分析披露能源耗用是否合理；（4）說(shuō)明各期物流運(yùn)輸費(fèi)與營(yíng)業(yè)收入波動(dòng)是否匹配；（5）結(jié)合具體業(yè)務(wù)流程說(shuō)明成本核算流程和方法，直接材料、人工費(fèi)用、制造費(fèi)用的歸集和分配方法，產(chǎn)品成本結(jié)轉(zhuǎn)方法，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況并發(fā)表意見(jiàn)。
5、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為16.73%、18.05%和19.83%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)白鴨絨產(chǎn)品、灰鵝絨產(chǎn)品、灰鴨絨產(chǎn)品存在毛利率為負(fù)數(shù)的原因及合理性；（2）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)同種產(chǎn)品銷(xiāo)售給不同主要客戶的毛利率差異情況，以及同一客戶報(bào)告期內(nèi)毛利率變動(dòng)的原因；（3）補(bǔ)充說(shuō)明同行業(yè)可比公司的選取依據(jù)、選取范圍及合理性，結(jié)合業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品類(lèi)型及客戶類(lèi)型等因素，說(shuō)明公司毛利率與同行業(yè)可比公司存在差異的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，說(shuō)明核查過(guò)程，并明確發(fā)表意見(jiàn)。
6、 發(fā)行人股票于2015年在新三板掛牌。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查：（1）發(fā)行人在新三板掛牌時(shí)的信息披露情況，說(shuō)明相關(guān)信息是否與發(fā)行人的申報(bào)文件提供的信息一致；存在差異的，請(qǐng)?jiān)敿?xì)列明差異情況并說(shuō)說(shuō)明差異產(chǎn)生的原因；（2）發(fā)行人是否存在因做市交易、定向增發(fā)等導(dǎo)致股東人數(shù)超過(guò)200人的情形；若有，是否已取得證券監(jiān)督管理部門(mén)的批準(zhǔn)；（3）說(shuō)明掛牌期間是否受到行政處罰、行政監(jiān)管措施或自律監(jiān)管措施；（4）發(fā)行人的股東是否存在信托、資管計(jì)劃持股或契約型基金持股的情形。
7、 關(guān)于股權(quán)代持。招股說(shuō)明書(shū)披露，2006年10月，劉建國(guó)將持有的南翔羽絨股權(quán)轉(zhuǎn)讓給霞珍羽絨系劉建國(guó)委托霞珍羽絨持有南翔羽絨的股權(quán)；2007年4月霞珍羽絨將持有的南翔羽絨股權(quán)轉(zhuǎn)讓給劉建國(guó)妻子劉小霞系解除委托持股。2016年2月至2019年1月，實(shí)際控制人謝玉成委托周丹（謝玉成之外甥的配偶）在新三板二級(jí)市場(chǎng)上擇機(jī)購(gòu)買(mǎi)公司股票，2019年1月，股份代持解除。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明并補(bǔ)充披露：（1）霞珍羽絨的背景情況，2006年10月劉建國(guó)委托霞珍羽絨持有南翔羽絨股權(quán)的原因，后續(xù)代持解除的原因；（2）被代持人投資發(fā)行人是否存在違反或規(guī)避當(dāng)時(shí)相關(guān)法律法規(guī)等相關(guān)規(guī)定；（3）清理代持的過(guò)程是否符合法律法規(guī)的規(guī)定，是否符合被代持人的意愿，上述股權(quán)代持及解除是否存在糾紛或潛在糾紛；（4）是否存在其他代持、委托持股或其他特殊安排，是否影響發(fā)行人股權(quán)清晰、穩(wěn)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
8、 關(guān)于歷次增次與股權(quán)轉(zhuǎn)讓。招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人歷史沿革中存在多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)開(kāi)展情況以及股東的基本情況，披露自有限公司設(shè)立以來(lái)設(shè)立時(shí)、歷次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景和原因、所履行的法律程序、價(jià)格及確定依據(jù)、對(duì)應(yīng)發(fā)行人整體估值PE倍數(shù)，時(shí)間接近的增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否存在較大差異，如存在說(shuō)明原因及合理性；（2）披露設(shè)立時(shí)、歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付情況，股東資金來(lái)源及其合法性，是否存在出資瑕疵及其整改規(guī)范情況，是否存在委托持股或信托持股情形，是否存在糾紛或潛在糾紛；（3）2014年9月整體變更為股份公司時(shí)是否涉及個(gè)人所得稅代扣代繳問(wèn)題，如涉及，請(qǐng)披露相關(guān)繳納情況；（4）披露發(fā)行人現(xiàn)有股東是否為適格股東、發(fā)行人直接或間接股東與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員、經(jīng)辦人員是否存在親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排，是否存在糾紛或潛在爭(zhēng)議。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見(jiàn)。
9、 關(guān)于一致行動(dòng)協(xié)議。招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人股東謝玉成持股比例為46.92%，系公司的控股股東。謝偉系謝玉成之女，持股比例為0.67%。謝玉成、謝偉父女二人能夠?qū)旧a(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生重大影響，系公司的共同實(shí)際控制人。謝燦系謝玉成次女、謝偉胞妹，合計(jì)直接或間接持有公司2.40%的股份。謝燦未在發(fā)行人處任職，未參與發(fā)行人經(jīng)營(yíng)管理，因此，謝燦未被認(rèn)定為實(shí)際控制人。謝玉成、謝偉和謝燦已簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》，為一致行動(dòng)人，謝玉成、謝偉能夠直接或間接控制發(fā)行人49.98%的股份。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）發(fā)行人對(duì)實(shí)際控制人的認(rèn)定是否符合“法律適用意見(jiàn)第1號(hào)”的有關(guān)規(guī)定；（2）一致行動(dòng)協(xié)議的簽訂時(shí)間、具體內(nèi)容及安排，一致行動(dòng)協(xié)議的期限及解除條款，如解除后對(duì)實(shí)際控制權(quán)穩(wěn)定性是否構(gòu)成影響，及維持實(shí)際控制權(quán)穩(wěn)定的措施；（3）是否在一致行動(dòng)協(xié)議中明確發(fā)生意見(jiàn)分歧或糾紛時(shí)的解決機(jī)制；（4）結(jié)合《一致行動(dòng)關(guān)系》的有關(guān)條款，說(shuō)明相關(guān)人員的一致行動(dòng)關(guān)系是否穩(wěn)定；（5）除一致行動(dòng)協(xié)議以外是否存在其他特殊協(xié)議或安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查上述問(wèn)題并發(fā)表明確意見(jiàn)。
10、 關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師進(jìn)一步核查并說(shuō)明：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部企業(yè)；（2）上述企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，說(shuō)明是否簡(jiǎn)單依據(jù)經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出判斷，是否僅以經(jīng)營(yíng)區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場(chǎng)的不同來(lái)認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、技術(shù)和主營(yíng)業(yè)務(wù)（包括但不限于產(chǎn)品服務(wù)的具體特點(diǎn)、技術(shù)、商標(biāo)商號(hào)、客戶、供應(yīng)商等）等方面與發(fā)行人的關(guān)系，以及業(yè)務(wù)是否有替代性、競(jìng)爭(zhēng)性、是否有利益沖突、是否在同一市場(chǎng)范圍內(nèi)銷(xiāo)售等，是否與發(fā)行人構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)；（4）上述企業(yè)報(bào)告期內(nèi)與發(fā)行人是否存在交易或資金往來(lái)，是否存在銷(xiāo)售渠道、客戶及供應(yīng)商重疊等情況，是否存在通過(guò)共同市場(chǎng)開(kāi)拓、共同投標(biāo)等方式獲取業(yè)務(wù)，如存在，說(shuō)明原因及合理性，雙方向共同供應(yīng)商的采購(gòu)、客戶銷(xiāo)售是否獨(dú)立定價(jià)，對(duì)比交易價(jià)格是否公允，是否存在利益輸送和其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人的其他親屬的對(duì)外投資情況，說(shuō)明前述相關(guān)企業(yè)與發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，報(bào)告期內(nèi)是否存在交易或資金往來(lái)，是否存在銷(xiāo)售渠道、主要客戶及供應(yīng)商重疊等情況，如有，補(bǔ)充披露前述相關(guān)企業(yè)在歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)、技術(shù)、財(cái)務(wù)等方面對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性的影響，以及發(fā)行人未來(lái)有無(wú)收購(gòu)安排。
11、 關(guān)于關(guān)聯(lián)方。請(qǐng)發(fā)行人：（1）對(duì)于已被注銷(xiāo)的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)企業(yè)存續(xù)期間主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)情況，與發(fā)行人在業(yè)務(wù)上是否具有關(guān)聯(lián)，是否存在客戶、供應(yīng)商重疊，是否存在為發(fā)行人代為承擔(dān)成本費(fèi)用等情況，說(shuō)明相關(guān)企業(yè)注銷(xiāo)的原因，是否存在違法違規(guī)行為，是否曾與公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者關(guān)聯(lián)交易；（2）對(duì)于因任職關(guān)系變動(dòng)導(dǎo)致關(guān)聯(lián)關(guān)系變化的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)說(shuō)明任職關(guān)系變動(dòng)的具體情況，不再擔(dān)任原職務(wù)的原因，相關(guān)職務(wù)關(guān)系變動(dòng)情況是否真實(shí)；（3）對(duì)于以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式置出的關(guān)聯(lián)方（如有），請(qǐng)說(shuō)明股權(quán)轉(zhuǎn)讓具體情況，包括交易對(duì)手基本情況、是否為公司實(shí)際控制人及董監(jiān)高及上述人員親屬的關(guān)聯(lián)方、是否為公司的前員工，定價(jià)依據(jù)及公允性分析，是否徹底轉(zhuǎn)讓、是否存在他方替公司關(guān)聯(lián)方持有相關(guān)企業(yè)股份的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
12、 關(guān)于關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步補(bǔ)充披露：（1）是否嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及交易；是否存在其他關(guān)聯(lián)方，如存在，進(jìn)一步披露報(bào)告期內(nèi)與該等關(guān)聯(lián)方之間是否存在交易，以及交易的標(biāo)的、金額、占比；（2）報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容、金額、背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，以及關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性；（3）結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（4）結(jié)合相關(guān)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤(rùn)總額合理性等，充分說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性、是否構(gòu)成對(duì)控股股東或?qū)嶋H控制人的依賴(lài)，是否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤(rùn)或成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形；（5）章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過(guò)程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見(jiàn)等。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易信息披露的完整性，關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性，關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性、是否可能對(duì)發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，以及是否已履行關(guān)聯(lián)交易決策程序等進(jìn)行充分核查并發(fā)表意見(jiàn)。
13、 報(bào)告期內(nèi)，公司向前五大客戶銷(xiāo)售金額分別為35,093.66萬(wàn)元、25,857.39萬(wàn)元和42,563.11萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為76.42%、58.17%和71.44%，客戶集中度較高。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）發(fā)行人客戶集中的原因，與行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)是否一致，是否存在下游行業(yè)較為分散而發(fā)行人自身客戶較為集中的情況及其合理性；（2）發(fā)行人客戶在其行業(yè)中的地位、透明度與經(jīng)營(yíng)狀況，是否存在重大不確定風(fēng)險(xiǎn)；（3）發(fā)行人與客戶合作的歷史、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性及可持續(xù)性，相關(guān)交易的定價(jià)原則及公允性；（4）發(fā)行人與重大客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人的業(yè)務(wù)獲取方式是否影響?yīng)毩⑿裕蛻艏卸雀邔?duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力的影響及后續(xù)措施。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
二、信息披露問(wèn)題
14、 關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)。招股說(shuō)明書(shū)披露，截至報(bào)告期末，發(fā)行人擁有18項(xiàng)商標(biāo)權(quán)；擁有39項(xiàng)專(zhuān)利，其中發(fā)明專(zhuān)利6項(xiàng)、實(shí)用新型專(zhuān)利33項(xiàng)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人商標(biāo)、專(zhuān)利、非專(zhuān)利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)的具體取得方式和時(shí)間、使用情況、最近一期末賬面價(jià)值，以及上述資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度；（2）發(fā)行人擁有的專(zhuān)利、商標(biāo)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬是否明確、有無(wú)瑕疵、有無(wú)被終止、宣布無(wú)效以及侵害他人權(quán)利的情形；（3）發(fā)行人與相關(guān)機(jī)構(gòu)合作研發(fā)、委托研發(fā)的具體情況、研發(fā)進(jìn)展及成果，說(shuō)明合作各方關(guān)于研發(fā)成果的歸屬約定，是否存在糾紛或其他爭(zhēng)議；（4）結(jié)合發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員的履歷，說(shuō)明曾任職于其他公司的人員是否存在競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議，在發(fā)行人任職期間的研究項(xiàng)目、申請(qǐng)的專(zhuān)利是否與原工作內(nèi)容相關(guān)，是否與原單位存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)、競(jìng)業(yè)禁止、商業(yè)秘密等方面的糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
15、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)需獲得的審批、認(rèn)證（含合格供應(yīng)商認(rèn)證）、備案等事項(xiàng)；（2）發(fā)行人及其子公司是否具備生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必要的全部業(yè)務(wù)資質(zhì)，說(shuō)明相應(yīng)的審批主體、資質(zhì)或證書(shū)名稱(chēng)及有效期；（3）公司已取得的相關(guān)資質(zhì)及證書(shū)有效期屆滿后，公司申請(qǐng)續(xù)期是否存在實(shí)質(zhì)障礙，如有，則說(shuō)明是否對(duì)公司業(yè)務(wù)造成重大不利影響并補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)提示。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人從事相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否已取得全部相關(guān)資質(zhì)、許可、認(rèn)證，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否持續(xù)符合擁有該等資質(zhì)、許可、認(rèn)證所需的條件，是否存在超越許可范圍從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情形，是否存在受到行政處罰的法律風(fēng)險(xiǎn)，并發(fā)表核查意見(jiàn)。
16、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱(chēng)及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力；（2）發(fā)行人污染物排放是否取得排放許可證書(shū)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中主要污染物排放種類(lèi)及排放量是否符合許可證書(shū)載明的范圍；（3）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；（4）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求，募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額等；（5）報(bào)告期內(nèi)是否受到環(huán)保行政處罰。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求，已建項(xiàng)目和已經(jīng)開(kāi)工的在建項(xiàng)目是否履行環(huán)評(píng)手續(xù)，排污達(dá)標(biāo)檢測(cè)情況和環(huán)保部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況，是否發(fā)生環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，有關(guān)公司環(huán)保的媒體報(bào)道，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總體是否符合國(guó)家和地方環(huán)保法規(guī)和要求進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。
17、 關(guān)于土地使用權(quán)和房產(chǎn)。招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人存在部分土地尚未取得產(chǎn)權(quán)證書(shū)。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明土地使用權(quán)的取得、使用是否符合《土地管理法》等相關(guān)規(guī)定，是否依法辦理必要的審批程序，有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑，是否可能被行政處罰、是否構(gòu)成重大違法行為；（2）說(shuō)明租賃不動(dòng)產(chǎn)的具體用途、對(duì)發(fā)行人的重要程度、對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響程度，是否履行完畢租賃合規(guī)手續(xù)并受到合法保護(hù)，出租方與發(fā)行人股東、董監(jiān)高及客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系，出租方是否有權(quán)出租;（3）說(shuō)明并補(bǔ)充披露發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所是否存在搬遷風(fēng)險(xiǎn)、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無(wú)下一步解決措施等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
18、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師進(jìn)一步核查發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人報(bào)告期內(nèi)是否存在違法違規(guī)行為，是否受到行政處罰或刑事處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。
19、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人是否已建立完善的安全生產(chǎn)管理制度，以及安全生產(chǎn)管理制度的有效性和執(zhí)行情況；（2）發(fā)行人安全設(shè)施的運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)是否存在安全生產(chǎn)事故；（3）發(fā)行人在安全生產(chǎn)方面是否存在違法違規(guī)行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
20、 關(guān)于社會(huì)保障。招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金存在應(yīng)繳未繳的情形，報(bào)告期存在勞務(wù)派遣用工，截至2019年12月31日，發(fā)行人勞務(wù)派遣用工人數(shù)為25人，占用工總?cè)藬?shù)的21.93%，超過(guò)10%。針對(duì)上述事項(xiàng)，發(fā)行人已進(jìn)行了整改規(guī)范。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明未繳納社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金的主要原因是否具備合理性，發(fā)行人及其子公司是否存在因未足額繳納社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金被處罰的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)對(duì)足額繳納社會(huì)保險(xiǎn)和公積金對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響進(jìn)行分析披露；（2）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)公司采用勞務(wù)派遣用工是否符合《勞動(dòng)法》、《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》等法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在違法違規(guī)行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
21、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師補(bǔ)充核查并披露：董事、監(jiān)事、高管任職是否具備任職資格，獨(dú)立董事任職是否符合中組部以及教育部關(guān)于黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問(wèn)題的相關(guān)規(guī)定。
22、 招股說(shuō)明書(shū)披露，本次募集資金擬投向高年產(chǎn)2,800噸功能性羽絨綠色制造項(xiàng)目（一期）、技術(shù)與研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）募投項(xiàng)目是否均已取得相關(guān)備案及環(huán)保批準(zhǔn)文件，相關(guān)備案、批復(fù)是否在有效期內(nèi)，是否影響募投項(xiàng)目實(shí)施；（2）本次募投項(xiàng)目實(shí)施的必要性及合理性，結(jié)合產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域、潛在客戶、發(fā)行人現(xiàn)有技術(shù)儲(chǔ)備及銷(xiāo)售渠道情況，進(jìn)一步論證上述募投項(xiàng)目的必要性以及產(chǎn)能消化措施；（3）結(jié)合本次募投的實(shí)施主體，請(qǐng)說(shuō)明是否具備相關(guān)的技術(shù)、人才等儲(chǔ)備，是否存在較大風(fēng)險(xiǎn)或不確定性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
23、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、會(huì)計(jì)師持續(xù)關(guān)注有關(guān)發(fā)行人的媒體報(bào)道等情況，并就申報(bào)后相關(guān)媒體就發(fā)行人信息披露真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性提出的質(zhì)疑進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
24、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并披露發(fā)行人報(bào)告期發(fā)生或雖在報(bào)告期外發(fā)生但仍對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁的相關(guān)情況，包括案件受理情況和基本案情，訴訟或仲裁請(qǐng)求，判決、裁決結(jié)果及執(zhí)行情況，訴訟或仲裁事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人的影響。
25、 報(bào)告期各期，公司的期間費(fèi)用總額分別為3,475.18萬(wàn)元、2,401.24萬(wàn)元和4,012.78萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合銷(xiāo)售模式、銷(xiāo)售費(fèi)用構(gòu)成、主要客戶等，說(shuō)明發(fā)行人銷(xiāo)售費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；（2）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級(jí)分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析并披露管理人員、銷(xiāo)售人員和研發(fā)人員薪酬及其變動(dòng)的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對(duì)比差異情況并說(shuō)明原因；（3）結(jié)合管理費(fèi)用構(gòu)成，補(bǔ)充說(shuō)明管理費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公司原因及合理性；（4）說(shuō)明研發(fā)費(fèi)用對(duì)應(yīng)的具體項(xiàng)目/產(chǎn)品情況、直接投入的明細(xì)情況，相關(guān)原材料是否真實(shí)消耗在研發(fā)環(huán)節(jié)；說(shuō)明研發(fā)費(fèi)用的支出范圍和歸集方法，研發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)是否真實(shí)、準(zhǔn)確，相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全有效；（5）匡算利息支出是否準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查期間費(fèi)用的完整性、準(zhǔn)確性，是否存在由關(guān)聯(lián)方或其他方代為墊付費(fèi)用的情況，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
26、 報(bào)告期各期，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-2,586.01萬(wàn)元、-4,775.19萬(wàn)元和2,991.90萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~波動(dòng)較大。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明2019年和2020年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)的具體原因，是否符合行業(yè)特征，對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響；說(shuō)明2021年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流大幅增長(zhǎng)的原因；（2）說(shuō)明投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~在報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)較大的原因，以及與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系是否相符。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
27、 發(fā)行人經(jīng)歷多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）歷次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景，增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)象中發(fā)行人的任職情況；報(bào)告期內(nèi)歷次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格、定價(jià)依據(jù)及公允性，對(duì)應(yīng)上年及股權(quán)變動(dòng)當(dāng)年的市盈率；相鄰增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否存在重大差異，并說(shuō)明各次價(jià)格存在較大差異的原因；（2）歷次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—股份支付》的情形，如適用，請(qǐng)說(shuō)明股份支付相關(guān)權(quán)益工具公允價(jià)值的計(jì)量方法和結(jié)果是否合理，各期股份支付費(fèi)用的金額和確認(rèn)方式，會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
28、 2015年1月，發(fā)行人在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，2018年1月終止掛牌。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明在新三板掛牌期間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因，入股價(jià)格及其公允性，相關(guān)股東是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方，發(fā)行人的主要客戶、供應(yīng)商存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）說(shuō)明發(fā)行人在新三板掛牌期間的所有公開(kāi)披露信息與本次申請(qǐng)文件和財(cái)務(wù)報(bào)告的差異情況，請(qǐng)以對(duì)照表形式予以解釋說(shuō)明。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
29、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在轉(zhuǎn)貸、向非金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓票據(jù)的等內(nèi)控不規(guī)范情形。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明綠葉養(yǎng)鴨的成立時(shí)間、股權(quán)機(jī)構(gòu)、實(shí)際業(yè)務(wù)開(kāi)展情況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，說(shuō)明綠葉養(yǎng)鴨為發(fā)行人提供轉(zhuǎn)貸的商業(yè)和理性，是否存在體外資金循環(huán)情況；（2）補(bǔ)充披露發(fā)行人與供應(yīng)商安明羽絨、高祥羽絨存在受托支付后資金退回的具體情況、發(fā)生原因、發(fā)生時(shí)間、資金流向及涉及金額，說(shuō)明未將其認(rèn)定為轉(zhuǎn)貸的原因及合理性；（3）補(bǔ)充說(shuō)明蕪湖德盛道路運(yùn)輸有限公司、宣城市友達(dá)商貿(mào)有限公司的基本情況，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或潛在關(guān)聯(lián)關(guān)系，蕪湖德盛道路運(yùn)輸有限公司、宣城市友達(dá)商貿(mào)有限公司受讓發(fā)行人票據(jù)的原因及商業(yè)合理性；（4）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否現(xiàn)金收支等其他內(nèi)控不規(guī)范情形，如存在，請(qǐng)補(bǔ)充披露具體情況，是否符合行業(yè)特性，是否符合相關(guān)規(guī)則要求，相關(guān)不規(guī)范情形是否已整改，并說(shuō)明針對(duì)性的內(nèi)控措施是否已建立并有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
30、 2021年發(fā)行人向關(guān)聯(lián)企業(yè)上海新龍成工程采購(gòu)余額1,567萬(wàn)，2020-2021年發(fā)行人連續(xù)兩年向上海新龍成工程采購(gòu)，所涉工程主要為新建污泥處理系統(tǒng)、新增排水管路等。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分具體項(xiàng)目，補(bǔ)充說(shuō)明各期向上海新龍成采購(gòu)的金額及占比；（2）結(jié)合各個(gè)項(xiàng)目招投標(biāo)過(guò)程中其他施工單位的報(bào)價(jià)情況或當(dāng)期類(lèi)似項(xiàng)目報(bào)價(jià)情況，說(shuō)明上述關(guān)聯(lián)方采購(gòu)價(jià)格的公允性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見(jiàn)。
31、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間存在資金拆借。2019-2020年，部分時(shí)間段發(fā)行人向上海新龍成及謝玉成還款的金額超過(guò)了借款金額，形成關(guān)聯(lián)方資金占用。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明與關(guān)聯(lián)方拆借資金的具體原因、發(fā)生時(shí)間、金額、利率及定價(jià)公允性、資金用途、還款時(shí)間、還款資金來(lái)源、履行的決策程序及對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；（2）說(shuō)明發(fā)行人向上海新龍成及謝玉成還款的金額超過(guò)了借款金額的具體發(fā)生時(shí)間、發(fā)生原因及金額，是否實(shí)質(zhì)為發(fā)行人對(duì)上海新龍成及謝玉成提供借款的情形，上海新龍成及謝玉成是否向發(fā)行人支付資金占用費(fèi)；（3）說(shuō)明是否存在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)各類(lèi)成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人進(jìn)行利益輸送或存在其他利益安排的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題發(fā)表核查意見(jiàn)。
32、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在勞務(wù)派遣和勞務(wù)外包。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明忠勤物業(yè)的基本情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、開(kāi)始合作時(shí)間、業(yè)務(wù)規(guī)模及經(jīng)營(yíng)情況；（2）補(bǔ)充披露各期勞務(wù)派遣和勞務(wù)外包的人數(shù)及占發(fā)行人員工人數(shù)的比例、相關(guān)費(fèi)用及占營(yíng)業(yè)成本的比例、相關(guān)人員的崗位分布及薪酬情況，說(shuō)明對(duì)應(yīng)勞務(wù)數(shù)量以及費(fèi)用變動(dòng)是否與發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相匹配；（3）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)勞務(wù)派遣和勞務(wù)外包定價(jià)依據(jù)及公允性，是否存在通過(guò)勞務(wù)派遣和勞務(wù)外包承擔(dān)成本、費(fèi)用的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明核查依據(jù)、方法、過(guò)程，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
33、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人貨幣資金分別為3,258.10萬(wàn)元、2,754.95萬(wàn)元和5,209.92萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露貨幣資金是否存在受限情形，并詳細(xì)披露具體的受限情形、金額；（2）說(shuō)明對(duì)貨幣資金的管理制度和內(nèi)控制度以及是否執(zhí)行有效。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
34、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為13,210.61萬(wàn)元、14,910.69萬(wàn)元和15,476.13萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款余額占營(yíng)業(yè)收入比例波動(dòng)的原因及合理性；（2）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人對(duì)主要客戶的信用政策、報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生變化，應(yīng)收賬款金額與信用政策是否匹配，信用政策是否嚴(yán)格執(zhí)行及應(yīng)收賬款的逾期情況，是否存在通過(guò)放寬信用政策增加業(yè)務(wù)收入的情況；（3）補(bǔ)充說(shuō)明截止目前，各期應(yīng)收賬款期后回款情況；（4）補(bǔ)充說(shuō)明主要應(yīng)收賬款客戶與主要客戶是否匹配；（5）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人應(yīng)收關(guān)聯(lián)方北京誠(chéng)晨紡織品有限公司、南陵夫子嶺羽絨有限公司款項(xiàng)形成的原因、背景、發(fā)生時(shí)間及金額，結(jié)合上述公司的基本情況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，說(shuō)明應(yīng)收款項(xiàng)無(wú)法收回的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師詳細(xì)說(shuō)明對(duì)上述事項(xiàng)以及應(yīng)收賬款真實(shí)性、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分性的核查情況，包括過(guò)程、比例、結(jié)果和核查意見(jiàn)。
35、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人預(yù)付款項(xiàng)分別為1,444.67萬(wàn)元、3,557.12萬(wàn)元和4,638.56萬(wàn)元，應(yīng)付賬款余額分別為5,640.12萬(wàn)元、1,738.68萬(wàn)元和1,699.73萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分款項(xiàng)性質(zhì)，說(shuō)明各期預(yù)付款項(xiàng)構(gòu)成情況；（2）補(bǔ)充說(shuō)明主要供應(yīng)商結(jié)算方式變更的情況，說(shuō)明結(jié)算方式變更的原因，簽訂年度采購(gòu)框架協(xié)議的采購(gòu)方式是否符合行業(yè)慣例，上述結(jié)算方式對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響；（3）結(jié)合采購(gòu)規(guī)模、簽訂年度采購(gòu)框架協(xié)議的供應(yīng)商數(shù)量變化、主要供應(yīng)商的付款政策、結(jié)算方式的變動(dòng)情況，量化分析預(yù)付款項(xiàng)逐年增長(zhǎng)、應(yīng)收賬款逐年降低的原因及合理性；（4）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)預(yù)付賬款中主要預(yù)付款對(duì)象名稱(chēng)、對(duì)應(yīng)采購(gòu)金額，賬齡，是否存在將預(yù)付款項(xiàng)轉(zhuǎn)為其他應(yīng)收款的原因，是否存在減值損失，說(shuō)明該等供應(yīng)商與發(fā)行人、實(shí)際控制人、董監(jiān)高、主要股東等是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或資金往來(lái)；（5）列示報(bào)告期各期末主要供應(yīng)商應(yīng)付賬款的情況，包括供應(yīng)商名稱(chēng)、采購(gòu)內(nèi)容、金額、賬齡，期后結(jié)算進(jìn)度等，是否存在1年以上應(yīng)付賬款長(zhǎng)期未結(jié)算情形及原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就上述問(wèn)題進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。
36、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人其他應(yīng)收款賬面價(jià)值分別為1,403.60萬(wàn)元、810.54萬(wàn)元和371.28萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合銷(xiāo)售合同條款，說(shuō)明發(fā)行人與海瀾之家供貨質(zhì)量保證金的具體約定情況，上述約定是否符合行業(yè)慣例；（2）結(jié)合各期發(fā)行人向海瀾之家銷(xiāo)售情況，說(shuō)明各期應(yīng)收海瀾之家供貨質(zhì)量保證金波動(dòng)的原因及合理性；（3）補(bǔ)充說(shuō)明應(yīng)收高祥羽絨、安明羽絨款項(xiàng)、尚未收回的子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的形成原因、背景、金額、回款情況、賬齡及減值計(jì)提情況，是否存在長(zhǎng)期未收情況、減值計(jì)提是否充分；（4）說(shuō)明各期賬齡1年以上其他應(yīng)收款的主要內(nèi)容、形成原因、金額、是否為關(guān)聯(lián)方。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就上述問(wèn)題核查并發(fā)表意見(jiàn)。
37、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人存貨賬面價(jià)值分別為18,938.11萬(wàn)元、25,536.92萬(wàn)元和30,880.21萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期原材料、庫(kù)存商品、半成品、發(fā)出商品、周轉(zhuǎn)材料的明細(xì)構(gòu)成、金額及占比；（2）結(jié)合生產(chǎn)及銷(xiāo)售周期、產(chǎn)銷(xiāo)模式、產(chǎn)銷(xiāo)比、期末在手訂單情況，說(shuō)明各期各項(xiàng)存貨占比波動(dòng)較大的原因及合理性，存貨各項(xiàng)構(gòu)成比例是否合理，與同行業(yè)公司相比是否存在較大差異；（3）補(bǔ)充說(shuō)明各期各類(lèi)原材料的采購(gòu)量、領(lǐng)用量、各類(lèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)量、銷(xiāo)售量、期末庫(kù)存量之間是否存在匹配關(guān)系；（4）說(shuō)明各存貨項(xiàng)目的存貨訂單支持率、期后結(jié)轉(zhuǎn)率及期后銷(xiāo)售情況；（5）補(bǔ)充披露各類(lèi)存貨庫(kù)齡情況；結(jié)合各類(lèi)存貨的庫(kù)齡、原材料價(jià)格變動(dòng)、對(duì)應(yīng)訂單情況、業(yè)務(wù)模式及與客戶的交付約定等，說(shuō)明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，與同行業(yè)可比公司是否存在較大差異；（6）補(bǔ)充說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)可比公司存在差異的原因及合理性；（7）說(shuō)明報(bào)告期各期末對(duì)各存貨項(xiàng)目進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)的情況，包括盤(pán)點(diǎn)范圍、存放地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說(shuō)明執(zhí)行盤(pán)點(diǎn)的部門(mén)與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果；請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)存貨的監(jiān)盤(pán)情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師詳細(xì)核查上述情況，說(shuō)明核查過(guò)程，并對(duì)發(fā)行人存貨的真實(shí)性、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性發(fā)表明確意見(jiàn)。
38、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為13,622.03萬(wàn)元、14,149.63萬(wàn)元和13,661.26萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明主要房屋及建筑物、機(jī)器設(shè)備的基本情況，包括但不限于主要明細(xì)構(gòu)成、入賬時(shí)間、取得方式、數(shù)量、價(jià)值、折舊年限及年折舊率；并分析固定資產(chǎn)規(guī)模狀況、成新率與業(yè)務(wù)規(guī)模、產(chǎn)能產(chǎn)量的匹配程度；（2）結(jié)合發(fā)行人產(chǎn)能利用率，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)的實(shí)際使用情況，報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)減值測(cè)算的過(guò)程和計(jì)算方法，如何判斷減值跡象，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否計(jì)提充分；（3）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人融資租賃的基本情況及其會(huì)計(jì)處理方法，涉及的主要生產(chǎn)資產(chǎn)及在發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所發(fā)揮的作用，發(fā)行人通過(guò)租賃方式占有、使用的資產(chǎn)占發(fā)行人全部資產(chǎn)的比例，該等情形對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性是否構(gòu)成不利影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，說(shuō)明核查程序、方式、比例，取得的證據(jù)等，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
39、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人短期借款賬面價(jià)值分別為10,065.60萬(wàn)元、12,992.26萬(wàn)元和16,105.73萬(wàn)元；2019年末和2021年末，長(zhǎng)期借款余額分別為1,000.00萬(wàn)元和1,994.00萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)各類(lèi)借款的融資主體、借款期限、借款用途、本金償還及利息支付等情況；（2）說(shuō)明是否存在借款利息資本化的情形，如存在，請(qǐng)說(shuō)明利息資本化金額、起始時(shí)間、計(jì)算過(guò)程，以及會(huì)計(jì)處理的適當(dāng)性；（3）說(shuō)明主要償債指標(biāo)與同行業(yè)可比上市公司平均水平的差異原因及合理性，是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表意見(jiàn)。
40、 報(bào)告期各期末，其他應(yīng)付款金額分別為3,257.36萬(wàn)元、4,183.88萬(wàn)元和136.05萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明向國(guó)有企業(yè)縣中小擔(dān)保向公司提供的過(guò)橋資金的具體情況、發(fā)生時(shí)間、借款期限、本金及利息還款情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表意見(jiàn)。
三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問(wèn)題
41、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明就申請(qǐng)文件所申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表是否為發(fā)行人當(dāng)年實(shí)際向稅務(wù)局報(bào)送的報(bào)表所履行的核查程序及取得的證據(jù)，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明申請(qǐng)文件所申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表所列示的收入及凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)與當(dāng)年的增值稅納稅申報(bào)表及年度所得稅納稅申報(bào)表之間的差異，若有重大差異，應(yīng)專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明原因；請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明對(duì)原始財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整情況，包括對(duì)涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說(shuō)明，并說(shuō)明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類(lèi)調(diào)整、差錯(cuò)更正的原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說(shuō)明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查調(diào)整是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。
42、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見(jiàn)。
四、其他問(wèn)題
43、 請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師每次報(bào)送申報(bào)材料時(shí)，對(duì)申報(bào)材料中修正或增加的信息進(jìn)行特殊標(biāo)識(shí)，并對(duì)修正或增加的信息作出書(shū)面說(shuō)明。
44、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見(jiàn)時(shí)注意區(qū)分信息披露問(wèn)題和分析說(shuō)明問(wèn)題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中予以補(bǔ)充披露。根據(jù)反饋意見(jiàn)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)進(jìn)行補(bǔ)充披露時(shí)不應(yīng)引用反饋意見(jiàn)問(wèn)題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，保證內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說(shuō)明核查方法、過(guò)程和結(jié)論。
45、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人股東中是否存在私募投資基金；私募基金及其管理人是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)。
46、 請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類(lèi)第2號(hào)》出具說(shuō)明或核查意見(jiàn)。
