發(fā)文機(jī)關(guān)中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心,銀行間市場清算所股份有限公司
發(fā)文日期2023年12月12日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2023年12月12日
效力級別部門規(guī)范性文件
銀行間本幣市場成員：
經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)拆借中心）、銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上海清算所）將于2023年12月12日，聯(lián)合推出中央債券借貸業(yè)務(wù)?，F(xiàn)就相關(guān)事宜通知如下：
一、 業(yè)務(wù)簡介
中央債券借貸業(yè)務(wù)是為提升債券交易結(jié)算成功率、化解結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的“銀行間市場集中清算自動(dòng)融券”業(yè)務(wù)，借出方基于自愿原則，向上海清算所申報(bào)愿意出借的債券，構(gòu)成可借債券池。當(dāng)借入方結(jié)算日應(yīng)付債券不足時(shí)，通過同業(yè)拆借中心發(fā)起中央債券借貸指令，由上海清算所在可借債券池內(nèi)自動(dòng)完成標(biāo)的債券的匹配和借入、擔(dān)保債券的管理以及到期結(jié)算交收。業(yè)務(wù)參與者在借貸期間始終以上海清算所作為交易對手方，由上海清算所提供履約保障及違約處置等服務(wù)。
二、 合資格債券
（一）合格擔(dān)保券
中央債券借貸業(yè)務(wù)合格擔(dān)保券包括在上海清算所登記托管且同時(shí)符合以下條件的人民幣計(jì)價(jià)債券：
（1）?開發(fā)銀行、政策性銀行和優(yōu)質(zhì)商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券、同業(yè)存單，以及優(yōu)質(zhì)發(fā)行人發(fā)行的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。
（2）?面向銀行間市場合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行。
（3）?不含有可贖回或回售、可提前或分期償還等特殊條款。
（4）?上海清算所規(guī)定的其他條件。
（二）合格標(biāo)的券
中央債券借貸業(yè)務(wù)合格標(biāo)的券范圍與目前可納入上海清算所債券凈額清算的合資格債券范圍一致。
三、 業(yè)務(wù)申請
中央債券借貸業(yè)務(wù)參與者分為借入方和借出方。銀行間債券市場債券凈額清算會(huì)員可申請成為借入方；在同業(yè)拆借中心本幣交易系統(tǒng)開立相關(guān)交易賬戶，并在上海清算所開立債券賬戶的市場機(jī)構(gòu)均可申請成為借出方。開展業(yè)務(wù)前，業(yè)務(wù)參與者應(yīng)簽署《中國銀行間市場債券借貸交易主協(xié)議》和《中央債券借貸業(yè)務(wù)服務(wù)協(xié)議》。
自即日起，市場成員可按照《同業(yè)拆借中心中央債券借貸業(yè)務(wù)權(quán)限申請表》和《銀行間市場清算所股份有限公司中央債券借貸業(yè)務(wù)指南》，分別向同業(yè)拆借中心和上海清算所提交業(yè)務(wù)資質(zhì)申請材料。市場成員應(yīng)按照《銀行間債券市場中央債券借貸業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》等相關(guān)規(guī)定開展業(yè)務(wù)。
四、 聯(lián)系人信息
（一）同業(yè)拆借中心
業(yè)務(wù)聯(lián)系：
李希茜 021-20693897
胡 ?珺 021-20693735
（二）上海清算所
業(yè)務(wù)申請：
李文明021-23198642
清算結(jié)算：
李思燁 021-23194914
張 ?嶸 021-23198716
風(fēng)險(xiǎn)管理：
徐 ?邁021-23194702
傅云舟021-23198967
特此通知。
全國銀行間同業(yè)拆借中心
銀行間市場清算所股份有限公司
2023年12月12日
附件：
1.中央債券借貸業(yè)務(wù)服務(wù)協(xié)議
2.同業(yè)拆借中心中央債券借貸業(yè)務(wù)權(quán)限申請表
3.銀行間市場清算所股份有限公司中央債券借貸業(yè)務(wù)指南
4.銀行間債券市場中央債券借貸業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）
附件1：中央債券借貸業(yè)務(wù)服務(wù)協(xié)議.pdf
附件預(yù)覽
附件2：同業(yè)拆借中心中央債券借貸業(yè)務(wù)權(quán)限申請表.doc
附件預(yù)覽
附件3：銀行間市場清算所股份有限公司中央債券借貸業(yè)務(wù)指南.doc
附件預(yù)覽
附件4：
銀行間市場中央債券借貸業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）（2023年12月發(fā)布）
第一條為規(guī)范銀行間債券市場中央債券借貸業(yè)務(wù)，維護(hù)相關(guān)參與主體合法權(quán)益，全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)拆借中心）和銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上海清算所）根據(jù)《銀行間債券市場債券借貸業(yè)務(wù)管理辦法》（中國人民銀行公告〔2022〕第1號）等相關(guān)規(guī)定，共同制定本實(shí)施細(xì)則。
第二條中央債券借貸業(yè)務(wù)是采取中央對手方機(jī)制的集中債券借貸業(yè)務(wù)，是為滿足業(yè)務(wù)參與者的債券結(jié)算需要，以提升債券結(jié)算成功率為目的建立的風(fēng)險(xiǎn)防范配套機(jī)制。上海清算所根據(jù)借出方指定的可借債券建立可借債券池，當(dāng)借入方結(jié)算日應(yīng)付債券不足時(shí)，通過同業(yè)拆借中心發(fā)起借貸指令，由上海清算所自動(dòng)完成標(biāo)的債券的匹配和借入、擔(dān)保債券的管理以及到期結(jié)算交收。
第三條同業(yè)拆借中心作為中國人民銀行（以下簡稱人民銀行）認(rèn)可的交易平臺(tái)，為中央債券借貸業(yè)務(wù)提供交易等相關(guān)服務(wù)。上海清算所作為人民銀行認(rèn)可的債券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和中央對手清算機(jī)構(gòu)，為中央債券借貸業(yè)務(wù)提供集中清算、結(jié)算交收、履約保障等相關(guān)服務(wù)。
第四條銀行間債券市場債券凈額清算會(huì)員以及其他在同業(yè)拆借中心本幣交易系統(tǒng)開立相關(guān)交易賬戶并符合上海清算所相關(guān)資質(zhì)要求的市場機(jī)構(gòu)，可申請成為借入方。在同業(yè)拆借中心本幣交易系統(tǒng)開立相關(guān)交易賬戶，并在上海清算所開立債券賬戶的市場機(jī)構(gòu)均可申請成為借出方。
第五條開展中央債券借貸業(yè)務(wù)前，業(yè)務(wù)參與者應(yīng)簽署《中國銀行間市場債券借貸交易主協(xié)議》，并與上海清算所簽訂《中央債券借貸業(yè)務(wù)服務(wù)協(xié)議》。
第六條借出方可對其債券賬戶內(nèi)的債券指定可借范圍和可借額度。所有借出方實(shí)際可借額度內(nèi)的債券組成上海清算所可借債券池。可借債券在尚未被實(shí)際借出前，均可用于各類結(jié)算。
第七條借入方為防范結(jié)算失敗，對結(jié)算日應(yīng)付債券不足的交易，通過同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)主動(dòng)發(fā)起中央債券借貸指令，其要素包括原交易成交單編號、標(biāo)的債券、標(biāo)的債券面額、擔(dān)保債券、擔(dān)保債券面額、借貸期限、借貸費(fèi)率等。
第八條中央債券借貸業(yè)務(wù)采用匿名方式開展。上海清算所實(shí)時(shí)接收借貸指令后，按規(guī)則自動(dòng)從可借債券池中匹配標(biāo)的債券，并作為借入方的借出方和借出方的借入方，生成中央債券借貸結(jié)算指令。如匹配不足額，該筆借貸指令借券失敗。中央債券借貸匹配結(jié)果及相關(guān)信息可在同業(yè)拆借中心和上海清算所系統(tǒng)中查詢。
第九條中央債券借貸業(yè)務(wù)按照全額實(shí)時(shí)逐筆的原則，完成標(biāo)的債券首期和到期結(jié)算、擔(dān)保債券質(zhì)押和解押以及資金結(jié)算。
第十條借入方應(yīng)使用合資格債券作為標(biāo)的債券和擔(dān)保債券。上海清算所負(fù)責(zé)制定和公布合資格標(biāo)的債券范圍、擔(dān)保債券范圍和折扣率，并有權(quán)根據(jù)市場運(yùn)行情況、人民銀行要求及相關(guān)規(guī)定適時(shí)調(diào)整。
第十一條借貸存續(xù)期間，借入方可進(jìn)行擔(dān)保債券的調(diào)整，調(diào)整后擔(dān)保債券價(jià)值應(yīng)足額。
第十二條借貸存續(xù)期間，借入方可提交現(xiàn)金交割申請。所有借出方同意現(xiàn)金交割并確認(rèn)收到相應(yīng)資金后，上海清算所釋放擔(dān)保債券，借入方無需再進(jìn)行標(biāo)的債券的到期歸還和結(jié)算資金的支付。
第十三條到期結(jié)算日，借入方可提交展期申請。展期申請需借入方足額支付借貸費(fèi)用并經(jīng)過所有借出方確認(rèn)同意方可生效。
第十四條借貸存續(xù)期間，如果發(fā)生標(biāo)的債券付息，利息歸屬于借出方。上海清算所于標(biāo)的債券付息日自動(dòng)將利息從借入方指定的資金賬戶劃轉(zhuǎn)至借出方指定的資金賬戶。
第十五條借入方發(fā)生以下情形之一的，上海清算所有權(quán)向借入方追加保證金：
（一）借入方擔(dān)保債券盯市價(jià)值不足；
（二）借入方資信狀況惡化；
（三）借入方融入標(biāo)的債券的余額或集中度過大；
（四）上海清算所認(rèn)定的其他情形。
第十六條借入方發(fā)生以下情形的，構(gòu)成對上海清算所違約：
（一）到期結(jié)算違約：到期結(jié)算日規(guī)定時(shí)點(diǎn)前，借入方債券賬戶中標(biāo)的債券可用余額不足或資金結(jié)算賬戶中資金不足，導(dǎo)致到期結(jié)算失敗；
（二）利息償還違約：收息截止時(shí)點(diǎn)前，借入方資金結(jié)算賬戶中資金不足，導(dǎo)致未能足額支付標(biāo)的債券相應(yīng)利息；
（三）保證金等風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備資源追繳違約：上海清算所發(fā)出保證金、清算基金追繳通知后，借入方未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)足額交納，導(dǎo)致追繳失??；
（四）上海清算所認(rèn)定的其他違約情形。
第十七條借入方發(fā)生違約的，上海清算所有權(quán)采取以下措施：
（一）限制、暫?；蚪K止違約借入方參與中央債券借貸業(yè)務(wù)；
（二）凍結(jié)違約借入方提交的擔(dān)保債券以及保證金、清算基金；
（三）逐日計(jì)收違約金，不足一日的，按一日計(jì)算；
（四）啟動(dòng)融券或銀行授信完成對借出方的清算結(jié)算義務(wù)。上海清算所當(dāng)日融券或融資不足的，按照受影響業(yè)務(wù)參與者最少的原則選擇延遲支付方，并逐日進(jìn)行補(bǔ)償；
（五）違約借入方于規(guī)定日期、規(guī)定時(shí)點(diǎn)前足額交納結(jié)算資產(chǎn)（包括但不限于資金、債券）、違約金或保證金等風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備資源的，上海清算所釋放其相應(yīng)擔(dān)保債券。同時(shí)，將相應(yīng)債券或資金償還授信借出方或延遲支付方，支付授信費(fèi)用或補(bǔ)償費(fèi)用。未補(bǔ)足交納的，上海清算所啟動(dòng)后續(xù)違約處置流程，包括但不限于擔(dān)保債券處置、標(biāo)的債券補(bǔ)購、現(xiàn)金結(jié)算等；
（六）上海清算所認(rèn)為必要的其他措施。
第十八條中央債券借貸業(yè)務(wù)的收費(fèi)方案將另行制定并發(fā)布。
第十九條本實(shí)施細(xì)則由同業(yè)拆借中心、上海清算所負(fù)責(zé)解釋和修訂。
第二十條本實(shí)施細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施。
