發(fā)文機關中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2022年05月20日
時效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號中國證券監(jiān)督管理委員會令第197號
施行日期2022年06月20日
效力級別部門規(guī)章
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《證券登記結算管理辦法》已經2022年5月6日中國證券監(jiān)督管理委員會2022年第4次委務會議審議通過，現(xiàn)予公布，自2022年6月20日起施行。
中國證券監(jiān)督管理委員會主席：易會滿
2022年5月20日
附件1：
證券登記結算管理辦法
（2006年4月7日中國證券監(jiān)督管理委員會令第29號公布 根據(jù)2009年11月20日中國證券監(jiān)督管理委員會《關于修改<證券登記結算管理辦法>的決定》第一次修正 根據(jù)2017年12月7日中國證券監(jiān)督管理委員會《關于修改<證券登記結算管理辦法>等七部規(guī)章的決定》第二次修正根據(jù)2018年8月15日中國證券監(jiān)督管理委員會《關于修改<證券登記結算管理辦法>的決定》第三次修正 2022年5月6日中國證券監(jiān)督管理委員會第4次委務會議第一次修訂）
第一章 總則
第一條 為了規(guī)范證券登記結算行為，保護投資者的合法權益，維護證券登記結算秩序，防范證券登記結算風險，保障證券市場安全高效運行，根據(jù)《證券法》、《公司法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。
第二條 在證券交易所和國務院批準的其他全國性證券交易場所（以下統(tǒng)稱證券交易場所）交易的股票、債券、存托憑證、證券投資基金份額、資產支持證券等證券及證券衍生品種（以下統(tǒng)稱證券）的登記結算，適用本辦法。證券可以采用紙面形式、電子簿記形式或者中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）規(guī)定的其他形式。
未在證券交易場所交易的證券，委托證券登記結算機構辦理證券登記結算業(yè)務的，證券登記結算機構參照本辦法執(zhí)行。
境內上市外資股、存托憑證、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通等的登記結算業(yè)務，法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第三條 證券登記結算活動必須遵循公開、公平、公正、安全、高效的原則。
第四條 證券登記結算機構為證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以營利為目的，依法登記，取得法人資格。
證券登記結算業(yè)務采取全國集中統(tǒng)一的運營方式，由證券登記結算機構依法集中統(tǒng)一辦理。
證券登記結算機構實行行業(yè)自律管理，依據(jù)業(yè)務規(guī)則對證券登記結算業(yè)務參與人采取自律管理措施。
第五條 證券登記結算業(yè)務參與人及其相關業(yè)務活動必須遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定以及證券登記結算機構依法制定的業(yè)務規(guī)則。
第六條 證券登記結算機構根據(jù)《中國共產黨章程》設立黨組織，發(fā)揮領導作用，把方向、管大局、保落實，依照規(guī)定討論和決定證券登記結算機構重大事項，保證監(jiān)督黨和國家的方針、政策在證券登記結算機構得到全面貫徹落實。
第七條 中國證監(jiān)會依法對證券登記結算機構及證券登記結算活動進行監(jiān)督管理，負責對證券登記結算機構評估與檢查。
第二章 證券登記結算機構
第八條 證券登記結算機構的設立和解散，必須經中國證監(jiān)會批準。
第九條 證券登記結算機構履行下列職能：
（一）證券賬戶、結算賬戶的設立和管理；
（二）證券的存管和過戶；
（三）證券持有人名冊登記及權益登記；
（四）證券和資金的清算交收及相關管理；
（五）受證券發(fā)行人的委托辦理派發(fā)證券權益等業(yè)務；
（六）依法提供與證券登記結算業(yè)務有關的查詢、信息、咨詢和培訓服務；
（七）依法擔任存托憑證存托人；
（八）中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務。
第十條 證券登記結算機構不得從事下列活動：
（一）與證券登記結算業(yè)務無關的投資；
（二）購置非自用不動產；
（三）在本辦法第七十條、第七十一條規(guī)定之外買賣證券；
（四）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
第十一條 證券登記結算機構的下列事項，應當報中國證監(jiān)會批準：
（一）章程、業(yè)務規(guī)則的制定和修改；
（二）董事長、副董事長、監(jiān)事長、總經理和副總經理的任免；
（三）依法應當報中國證監(jiān)會批準的其他事項。
前款第（一）項中所稱的業(yè)務規(guī)則，是指證券登記結算機構的證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管、證券結算、結算參與人管理、自律管理等與證券登記結算業(yè)務有關的業(yè)務規(guī)則。
第十二條 證券登記結算機構的下列事項和文件，應當向中國證監(jiān)會報告：
（一）業(yè)務實施細則；
（二）制定或修改業(yè)務管理制度、業(yè)務復原計劃、緊急應對程序；
（三）辦理新的證券品種的登記結算業(yè)務，變更登記結算業(yè)務模式；
（四）結算參與人和結算銀行資格的取得和喪失等變動情況；
（五）發(fā)現(xiàn)重大業(yè)務風險和技術風險，發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為，或涉及重大訴訟；
（六）有關經營情況和國家有關規(guī)定執(zhí)行情況的年度工作報告；
（七）經會計師事務所審計的年度財務報告，財務預決算方案和重大開支項目，聘請或更換會計師事務所；
（八）與證券交易場所簽訂的主要業(yè)務合作協(xié)議，與證券發(fā)行人、結算參與人和結算銀行簽訂的主要業(yè)務協(xié)議的樣本格式；
（九）重大國際合作與交流活動、涉港澳臺重大事務；
（十）與證券登記結算有關的主要收費項目和標準的制定或調整；
（十一）中國證監(jiān)會要求報告的其他事項和文件。
第十三條 證券登記結算機構應當妥善保存登記、存管和結算的原始憑證及有關文件和資料。其保存期限不得少于20年。
第十四條 證券登記結算機構對其所編制的與證券登記結算業(yè)務有關的數(shù)據(jù)和資料進行專屬管理；未經證券登記結算機構同意，任何組織和個人不得將其專屬管理的數(shù)據(jù)和資料用于商業(yè)目的。
第十五條 證券登記結算機構及其工作人員依法對投資者的信息以及與證券登記結算業(yè)務有關的數(shù)據(jù)和資料負有保密義務。
對投資者的信息以及與證券登記結算業(yè)務有關的數(shù)據(jù)和資料，證券登記結算機構應當拒絕查詢，但有下列情形之一的，證券登記結算機構應當依法辦理：
（一）證券持有人查詢其本人的有關證券資料；
（二）證券質權人查詢與其本人有關質押證券；
（三）證券發(fā)行人查詢其證券持有人名冊及有關資料；
（四）證券交易場所、中國金融期貨交易所、依照法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會規(guī)定設立的投資者保護機構依法履行職責要求證券登記結算機構提供相關數(shù)據(jù)和資料；
（五）監(jiān)察委員會、人民法院、人民檢察院、公安機關和中國證監(jiān)會依照法定的條件和程序進行查詢和取證。
證券登記結算機構應當采取有效措施，方便證券持有人查詢其本人證券的持有記錄。
第十六條 證券登記結算機構應當公開業(yè)務規(guī)則、與證券登記結算業(yè)務有關的主要收費項目和標準。
證券登記結算機構制定或者變更業(yè)務規(guī)則、調整證券登記結算主要收費項目和標準等，應當征求相關市場參與人的意見。
第十七條 證券登記結算機構工作人員必須忠于職守、依法辦事、不得利用職務便利謀取不正當利益，不得泄露所知悉的有關單位和個人的商業(yè)秘密。
證券登記結算機構違反《證券法》及本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會依法予以行政處罰；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依法給予行政處分。
第三章 證券賬戶的管理
第十八條 投資者通過證券賬戶持有證券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券的余額及其變動情況。
第十九條 證券應當記錄在證券持有人本人的證券賬戶內，但依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，證券記錄在名義持有人證券賬戶內的，從其規(guī)定。
證券登記結算機構為依法履行職責，可以要求名義持有人提供其名下證券權益擁有人的相關資料，名義持有人應當保證其所提供的資料真實、準確、完整。
第二十條 投資者應當在證券登記結算機構實名開立證券賬戶。
前款所稱投資者包括中國公民、中國法人、中國合伙企業(yè)、符合規(guī)定的外國人及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)章規(guī)定的其他投資者。
外國人申請開立證券賬戶的具體辦法，由證券登記結算機構制定，報中國證監(jiān)會批準。
投資者申請開立證券賬戶應當保證其提交的開戶資料真實、準確、完整。
第二十一條 證券登記結算機構可以直接為投資者開立證券賬戶，也可以委托證券公司等代為辦理。
證券登記結算機構為投資者開立證券賬戶，應當遵循方便投資者和優(yōu)化配置賬戶資源的原則。
第二十二條 證券公司等代理開立證券賬戶，應當向證券登記結算機構申請取得開戶代理資格。
證券公司等代理開立證券賬戶，應當根據(jù)證券登記結算機構的業(yè)務規(guī)則，對投資者提供的有效身份證明文件原件及其他開戶資料的真實性、準確性、完整性進行審核，并應當妥善保管相關開戶資料，保管期限不得少于20年。
第二十三條 投資者應當使用實名開立的賬戶進行交易。任何單位和個人不得違反規(guī)定，出借自己的證券賬戶或者
借用他人的證券賬戶從事證券交易。
第二十四條 證券登記結算機構應當根據(jù)業(yè)務規(guī)則，對開戶代理機構開立證券賬戶的活動進行監(jiān)督。開戶代理機構違反業(yè)務規(guī)則的，證券登記結算機構可以根據(jù)業(yè)務規(guī)則暫停、取消其開戶代理資格，并提請中國證監(jiān)會按照相關規(guī)定采取暫?；虺蜂N其相關證券業(yè)務許可；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或并處警告、罰款等處罰措施。
第二十五條 證券公司應當勤勉盡責，掌握其客戶的資料及資信狀況，并對其客戶證券賬戶的使用情況進行監(jiān)督。證券公司不得將投資者的證券賬戶提供給他人使用。
證券公司發(fā)現(xiàn)其客戶在證券賬戶使用過程中存在違規(guī)行為的，應當按照證券登記結算機構的業(yè)務規(guī)則處理，并及時向證券登記結算機構和證券交易場所報告。涉及違法行為的，還應當向中國證監(jiān)會報告，由中國證監(jiān)會依法予以處罰。
第二十六條 投資者在證券賬戶開立和使用過程中存在違規(guī)行為的，證券登記結算機構應當依法對違規(guī)證券賬戶采取限制使用、注銷等處置措施。
第四章 證券的登記
第二十七條 上市或掛牌證券的發(fā)行人應當委托證券登記結算機構辦理其所發(fā)行證券的登記業(yè)務。
證券登記結算機構應當與委托其辦理證券登記業(yè)務的證券發(fā)行人簽訂證券登記及服務協(xié)議，明確雙方的權利義務。
證券登記結算機構應當制定并公布證券登記及服務協(xié)議的范本。
證券登記結算機構可以根據(jù)政府債券主管部門的要求辦理上市政府債券的登記業(yè)務。
第二十八條 證券登記結算機構根據(jù)證券賬戶的記錄，確認證券持有人持有證券的事實，辦理證券持有人名冊的登記。
證券登記結算機構出具的證券登記記錄是證券持有人持有證券的合法證明。
證券記錄在名義持有人證券賬戶內的，證券權益擁有人的證券持有記錄由名義持有人出具。
第二十九條 證券上市或掛牌前，證券發(fā)行人應當向證券登記結算機構提交已發(fā)行證券的證券持有人名冊及其他相關資料。證券登記結算機構據(jù)此辦理證券持有人名冊的初始登記。
第三十條 按照證券交易場所業(yè)務規(guī)則成交的證券買賣、出借、質押式回購等交易，證券登記結算機構應當依據(jù)證券交易場所的成交結果等辦理相應清算交收和登記過戶。
第三十一條 證券在證券交易場所交易的，證券登記結算機構應當根據(jù)證券交易的交收結果辦理證券持有人名冊的變更登記。
證券以協(xié)議轉讓、繼承、捐贈、依法進行的財產分割、強制執(zhí)行、行政劃撥等方式轉讓，或因證券增發(fā)、配股、縮股等情形導致證券數(shù)量發(fā)生變化的，證券登記結算機構根據(jù)業(yè)務規(guī)則變更相關證券賬戶的余額，并相應辦理證券持有人名冊的變更登記。
證券因質押、鎖定、凍結等原因導致其持有人權利受到限制的，證券登記結算機構應當在證券持有人名冊或投資者證券持有記錄上加以標記。
第三十二條 證券登記結算機構應當保證證券持有人名冊和登記過戶記錄真實、準確、完整，不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。
證券登記申請人應當保證其所提交資料的合法、真實、準確、完整。證券登記結算機構不承擔由于證券登記申請人原因導致證券持有人名冊及其他相關資料有誤而產生的損失和法律后果。
前款所稱證券登記申請人包括證券發(fā)行人、證券持有人及證券登記結算機構認可的其他申請辦理證券登記的主體。
第三十三條 證券登記結算機構應當按照業(yè)務規(guī)則和協(xié)議向證券發(fā)行人發(fā)送其證券持有人名冊及有關資料。
證券發(fā)行人應當依法妥善管理、保存和使用證券持有人名冊。因不當使用證券持有人名冊導致的法律責任由證券發(fā)行人承擔。
第三十四條 證券發(fā)行人申請辦理權益分派等代理服務的，應當按照業(yè)務規(guī)則和協(xié)議向證券登記結算機構提交有關資料并支付款項。
證券發(fā)行人未及時履行上述義務的，證券登記結算機構有權推遲或不予辦理，證券發(fā)行人應當及時發(fā)布公告說明有關情況。
第三十五條 證券終止上市或終止掛牌且不再由證券登記結算機構登記的，證券發(fā)行人或者其清算組等應當按照證券登記結算機構的規(guī)定辦理退出登記手續(xù)。證券登記結算機構應當將持有人名冊移出證券登記簿記系統(tǒng)并依法向其交付證券持有人名冊及其他登記資料。
第五章 證券的托管和存管
第三十六條 投資者應當委托證券公司托管其持有的證券，證券公司應當將其自有證券和所托管的客戶證券交由證券登記結算機構存管，但法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
第三十七條 證券登記結算機構為證券公司設立客戶證券總賬和自有證券總賬，用以統(tǒng)計證券公司交存的客戶證券和自有證券。
證券公司應當委托證券登記結算機構維護其客戶及自有證券賬戶，但法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
第三十八條 投資者買賣證券，應當與證券公司簽訂證券交易、托管與結算協(xié)議。
證券登記結算機構應當制定和公布證券交易、托管與結算協(xié)議中與證券登記結算業(yè)務有關的必備條款。必備條款應當包括但不限于以下內容：
（一）證券公司根據(jù)客戶的委托，按照證券交易規(guī)則提出交易申報，根據(jù)成交結果完成其與客戶的證券和資金的交收，并承擔相應的交收責任；客戶應當同意集中交易結束后，由證券公司委托證券登記結算機構辦理其證券賬戶與證券公司證券交收賬戶之間的證券劃付。
（二）證券登記結算機構提供集中履約保障的質押式回購交易，投資者和證券公司應當按照業(yè)務規(guī)則的規(guī)定向證券登記結算機構提交用于回購的質押券。投資者和證券公司之間債權債務關系不影響證券登記結算機構按照業(yè)務規(guī)則對證券公司提交的質押券行使質押權。
（三）客戶出現(xiàn)資金交收違約時，證券公司可以委托證券登記結算機構將客戶凈買入證券或質押品保管庫中的回購質押券劃付到其證券處置賬戶內，并要求客戶在約定期限內補足資金?？蛻舫霈F(xiàn)證券交收違約時，證券公司可以將相當于證券交收違約金額的資金暫不劃付給該客戶。
第三十九條 證券公司應當將其與客戶之間建立、變更和終止證券托管關系的事項報送證券登記結算機構。
證券登記結算機構應當對上述事項加以記錄。
第四十條 客戶要求證券公司將其持有證券轉由其他證券公司托管的，相關證券公司應當依據(jù)證券交易場所及證券登記結算機構有關業(yè)務規(guī)則予以辦理，不得拒絕，但有關法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
第四十一條 證券公司應當采取有效措施，保證其托管的證券的安全，禁止挪用、盜賣。
證券登記結算機構應當采取有效措施，保證其存管的證券的安全，禁止挪用、盜賣。
第四十二條 證券的質押、鎖定、凍結或扣劃，由托管證券的證券公司和證券登記結算機構按照證券登記結算機構的相關規(guī)定辦理。
第六章 證券和資金的清算交收
第四十三條 證券公司、商業(yè)銀行等參與證券和資金的集中清算交收，應當向證券登記結算機構申請取得結算參與人資格，與證券登記結算機構簽訂結算協(xié)議，明確雙方的權利義務。
沒有取得結算參與人資格的，應當與結算參與人簽訂委托結算協(xié)議，委托結算參與人代其進行證券和資金的集中清算交收。
證券登記結算機構應當制定并公布結算協(xié)議和委托結算協(xié)議范本。
第四十四條 證券登記結算機構應當根據(jù)業(yè)務需要選擇符合條件的商業(yè)銀行作為結算銀行，辦理結算資金存放、劃付等證券資金結算業(yè)務。
結算銀行的條件，由證券登記結算機構制定。
第四十五條 證券和資金結算實行分級結算原則。證券登記結算機構負責辦理證券登記結算機構與結算參與人之間的集中清算交收；結算參與人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收。
第四十六條 證券登記結算機構應當設立證券集中交收賬戶和資金集中交收賬戶，用以辦理與結算參與人的證券和資金的集中清算交收。
結算參與人應當根據(jù)證券登記結算機構的規(guī)定，申請開立證券交收賬戶和資金交收賬戶用以辦理證券和資金的交收。同時經營證券自營業(yè)務和經紀業(yè)務等業(yè)務的結算參與人，應當按照規(guī)定分別申請開立證券、資金交收賬戶用以辦理自營業(yè)務、經紀業(yè)務等業(yè)務的證券、資金交收。
第四十七條 證券登記結算機構可以根據(jù)業(yè)務需要，為證券市場提供多邊凈額、逐筆全額、雙邊凈額以及資金代收代付等結算業(yè)務。
前述結算業(yè)務中本辦法未規(guī)定的，按照證券登記結算機構業(yè)務規(guī)則辦理。
第四十八條 證券登記結算機構作為中央對手方提供證券結算服務的，是結算參與人共同的清算交收對手，按照貨銀對付的原則，以結算參與人為結算單位進行凈額結算，并為證券交易提供集中履約保障。
結算參與人應當對證券登記結算機構承擔交收責任。
第四十九條 證券登記結算機構與參與多邊凈額結算的結算參與人簽訂的結算協(xié)議應當包括下列內容：
（一）對于結算參與人負責結算的證券交易合同，該合同雙方結算參與人向對手方結算參與人收取證券或資金的權利，以及向對手方結算參與人支付資金或證券的義務一并轉讓給證券登記結算機構；
（二）受讓前項權利和義務后，證券登記結算機構享有原合同雙方結算參與人對其對手方結算參與人的權利，并應履行原合同雙方結算參與人對其對手方結算參與人的義務。
第五十條 證券登記結算機構進行多邊凈額清算時，應當計算結算參與人的應收應付證券數(shù)額和應收應付資金凈額，并在清算結束后將清算結果及時通知結算參與人。
證券登記結算機構采取其他結算方式的，應當按照相關業(yè)務規(guī)則進行清算。
第五十一條 集中交收前，結算參與人應當向客戶收取其應付的證券和資金，并在結算參與人證券交收賬戶、結算參與人資金交收賬戶留存足額證券和資金。
結算參與人與客戶之間的證券劃付，應當委托證券登記結算機構代為辦理。
第五十二條 集中交收過程中，證券登記結算機構應當在最終交收時點，向結算參與人足額收取其應付的資金和證券，并交付其應收的證券和資金。
證券登記結算機構可在最終交收時點前設置多個交收批次，交收完成后不可撤銷。
對于同時經營自營業(yè)務以及經紀業(yè)務或資產托管業(yè)務的結算參與人，如果其客戶資金交收賬戶資金不足的，證券登記結算機構可以動用該結算參與人自營資金交收賬戶內的資金完成交收。
第五十三條 證券集中交收過程中，結算參與人足額交付資金前，應當按照證券登記結算機構業(yè)務規(guī)則申報標識證券及相應證券賬戶，證券登記結算機構按照業(yè)務規(guī)則對相應證券進行標識。被標識證券屬于交收過程中的證券，不得被強制執(zhí)行。
結算參與人足額履行資金交收義務的，證券登記結算機構按照業(yè)務規(guī)則取消相應證券的標識。
第五十四條 集中交收后，結算參與人應當向客戶交付其應收的證券和資金。
結算參與人與客戶之間的證券劃付，應當委托證券登記結算機構代為辦理。
第五十五條 證券登記結算機構應當在結算業(yè)務規(guī)則中對結算參與人與證券登記結算機構之間的交收時點做出規(guī)定。
結算參與人完成證券和資金的交收應當不晚于規(guī)定的最終交收時點。
采取多邊凈額結算方式的，結算參與人未能在最終交收時點足額履行應付證券或資金交收義務的，證券登記結算機構可以按照業(yè)務規(guī)則處理交收對價物。
第五十六條 因證券登記結算機構的原因導致清算結果有誤的，結算參與人在履行交收責任后可以要求證券登記結算機構予以糾正，并承擔結算參與人遭受的直接損失。
第七章 風險防范和交收違約處理
第一節(jié) 風險防范和控制措施
第五十七條 證券登記結算機構應當采取下列措施，加強證券登記結算業(yè)務的風險防范和控制：
（一）制定完善的風險防范制度和內部控制制度；
（二）建立完善的技術系統(tǒng)，制定由結算參與人共同遵守的技術標準和規(guī)范；
（三）建立完善的結算參與人和結算銀行準入標準和風險評估體系；
（四）對結算數(shù)據(jù)和技術系統(tǒng)進行備份，制定業(yè)務緊急應變程序和操作流程。
第五十八條 證券登記結算機構應當與證券交易所相互配合，建立證券市場系統(tǒng)性風險的防范制度。
證券登記結算機構應當與證券交易所簽訂業(yè)務合作協(xié)議，明確雙方的權利義務，并約定有關臨時停市、暫緩交收等業(yè)務安排。證券登記結算機構可以根據(jù)證券交易所通知采取暫緩交收措施。
第五十九條 證券登記結算機構應當按照結算風險共擔的原則，組織結算參與人建立證券結算保證金，用于保障交收的連續(xù)進行。
證券結算保證金的籌集、使用、管理和補繳辦法，由證券登記結算機構在業(yè)務規(guī)則中規(guī)定。
第六十條 證券登記結算機構可以視結算參與人的風險狀況，采取要求結算參與人提供交收擔保等風險控制措施。
結算參與人提供交收擔保的具體標準，由證券登記結算機構根據(jù)結算參與人的風險程度確定和調整。
證券登記結算機構應當將結算參與人提交的交收擔保物與其自有資產隔離，嚴格按結算參與人分戶管理，不得挪用。
結算參與人根據(jù)證券登記結算機構業(yè)務規(guī)則，向證券登記結算機構提供交收擔保物。結算參與人提供交收擔保物的，不得損害已履行清算交收責任客戶的合法權益。
第六十一條 結算參與人可以在其資金交收賬戶內，存放證券結算備付金用于完成交收。
證券登記結算機構應當將結算參與人存放的結算備付金與其自有資金隔離，嚴格按結算參與人分戶管理，不得挪用。
結算備付金的收取、使用和管理，由證券登記結算機構在業(yè)務規(guī)則中規(guī)定。
第六十二條 證券登記結算機構應當對提供集中履約保障的質押式回購實行質押品保管庫制度，將結算參與人提交的用于融資回購擔保的質押券轉移到質押品保管庫。
第六十三條 證券登記結算機構收取的下列資金和證券，只能按業(yè)務規(guī)則用于已成交的證券交易的清算交收，不得被強制執(zhí)行：
（一）證券登記結算機構收取的證券結算風險基金、證券結算保證金，以及交收擔保物、回購質押券等用于擔保交收的資金和證券；
（二）證券登記結算機構根據(jù)本辦法設立的證券集中交收賬戶、資金集中交收賬戶、專用清償賬戶內的證券和資金以及根據(jù)業(yè)務規(guī)則設立的其他專用交收賬戶內的證券和資金；
（三）結算參與人證券交收賬戶、結算參與人證券處置賬戶等結算賬戶內的證券以及結算參與人資金交收賬戶內根據(jù)成交結果確定的應付資金；
（四）根據(jù)成交結果確定的投資者進入交收程序的證券和資金；
（五）證券登記結算機構在銀行開設的結算備付金等專用存款賬戶、新股發(fā)行驗資專戶內的資金，以及證券發(fā)行人擬向投資者派發(fā)的債息、股息和紅利等。
第六十四條 證券登記結算機構可以根據(jù)組織管理證券登記結算業(yè)務的需要，按照有關規(guī)定申請授信額度，或將專用清償賬戶中的證券用于申請質押貸款，以保障證券登記結算活動的持續(xù)正常進行。
第二節(jié) 集中交收的違約處理
第六十五條 結算參與人未能在最終交收時點向證券登記結算機構足額交付證券或資金的，構成對證券登記結算機構證券或資金交收違約。
第六十六條 證券登記結算機構應當設立專用清償賬戶，用于在結算參與人發(fā)生違約時存放暫不交付或扣劃的證券和資金。
第六十七條 結算參與人發(fā)生資金交收違約時，應當按照以下程序辦理：
（一）違約結算參與人應當根據(jù)證券登記結算機構業(yè)務規(guī)則規(guī)定，向證券登記結算機構發(fā)送暫不交付交收對價物或扣劃已交付交收對價物以及申報其他證券用以處分的指令。
（二）證券登記結算機構應根據(jù)業(yè)務規(guī)則將上述交收對價物及其他用以處分的證券轉入專用清償賬戶，并通知該結算參與人在規(guī)定的期限內補足資金或提交交收擔保。
證券登記結算機構在規(guī)定時間內未收到上述指令的，屬于結算參與人重大交收違約情形。結算參與人發(fā)生重大交收違約或相關交收對價物不足以彌補違約金額的，證券登記結算機構有權根據(jù)業(yè)務規(guī)則對該結算參與人違約資金交收賬戶對應的交收對價物實施暫不交付或扣劃，并可對該結算參與人的自營證券實施扣劃，轉入專用清償賬戶，通知該結算參與人在規(guī)定的期限內補足資金或提交交收擔保。
第六十八條 結算參與人發(fā)生資金交收違約的，證券登記結算機構應當按照下列順序動用擔保物和證券結算保證金，完成與對手方結算參與人的資金交收：
（一）違約結算參與人的擔保物中的現(xiàn)金部分；
（二）證券結算保證金中違約結算參與人交納的部分；
（三）證券結算保證金中其他結算參與人交納的及證券登記結算機構劃撥的部分。
按前款處理仍不能彌補結算參與人資金交收違約的，證券登記結算機構還可以動用下列資金：
（一）證券結算風險基金；
（二）商業(yè)銀行等機構的授信支持；
（三）其他資金。
第六十九條 結算參與人發(fā)生證券交收違約時，證券登記結算機構有權暫不交付相當于違約金額的應收資金。
證券登記結算機構應當將暫不劃付的資金劃入專用清償賬戶，并通知該結算參與人。結算參與人應當在規(guī)定的期限內補足證券，或者提供證券登記結算機構認可的擔保。
第七十條 結算參與人發(fā)生證券交收違約的，證券登記結算機構可以動用下列證券，完成與對手方結算參與人的證券交收：
（一）違約結算參與人提交的用以沖抵的相同證券；
（二）以專用清償賬戶中的資金買入的相同證券；
（三）其他來源的相同證券。
第七十一條 違約結算參與人未在規(guī)定的期間內補足資金、證券的，證券登記結算機構可以按照業(yè)務規(guī)則處分違約結算參與人所提供的擔保物、質押品保管庫中的回購質押券，賣出專用清償賬戶內的證券、以專用清償賬戶內的資金買入證券。
前款處置所得，用于補足違約結算參與人欠付的資金、證券和支付相關費用；有剩余的，應當歸還該相關違約結算參與人；不足償付的，證券登記結算機構應當向相關違約結算參與人追償。
在規(guī)定期限內無法追償?shù)淖C券或資金，證券登記結算機構可以依法動用證券結算保證金和證券結算風險基金予以彌補。
依法動用證券結算保證金和證券結算風險基金彌補損失后，證券登記結算機構應當繼續(xù)向違約結算參與人追償。
第七十二條 結算參與人發(fā)生資金交收違約或證券交收違約的，證券登記結算機構可以按照有關規(guī)定收取違約金。證券登記結算機構收取的違約金應當計入證券結算保證金。
第七十三條 結算參與人發(fā)生重大交收違約情形的，證券登記結算機構可以按照以下程序辦理：
（一）暫停、終止辦理其部分、全部結算業(yè)務，以及中止、撤銷結算參與人資格，并提請證券交易場所采取停止交易措施。
（二）提請中國證監(jiān)會按照相關規(guī)定采取暫?；虺蜂N其相關證券業(yè)務許可；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或并處警告、罰款的處罰措施。
證券登記結算機構提請證券交易場所采取停止交易措施的具體辦法由證券登記結算機構商證券交易場所制訂，報中國證監(jiān)會批準。
第七十四條 證券登記結算機構依法動用證券結算保證金和證券結算風險基金，以及對違約結算參與人采取前條規(guī)定的處置措施的，應當在證券登記結算機構年度報告中列示。
第三節(jié) 結算參與人與客戶交收的違約處理
第七十五條 結算參與人可以根據(jù)證券登記結算機構的規(guī)定，向證券登記結算機構申請開立證券處置賬戶，用以存放待處置的客戶證券。
第七十六條 結算參與人可以視客戶的風險狀況，采取包括要求客戶提供交收擔保在內的風險控制措施。
客戶提供交收擔保的具體標準，由結算參與人與客戶在證券交易、托管與結算協(xié)議中明確。
第七十七條 客戶出現(xiàn)資金交收違約時，結算參與人在向證券登記結算機構履行資金交收義務后，可以發(fā)出指令，委托證券登記結算機構將客戶凈買入證券或質押品保管庫中的回購質押券劃付到其證券處置賬戶內，并要求客戶在約定期限內補足資金。
證券登記結算機構可以根據(jù)結算參與人委托，協(xié)助結算參與人劃轉違約客戶證券，具體事宜按照證券登記結算機構業(yè)務規(guī)則辦理。
第七十八條 客戶出現(xiàn)證券交收違約時，結算參與人可以將相當于證券交收違約金額的資金暫不劃付給該客戶。
第七十九條 客戶未能按時履行其對結算參與人交付證券或資金的義務的，結算參與人可以根據(jù)其與客戶的協(xié)議向違約客戶進行追償。
違約客戶未在規(guī)定的期間內補足資金、證券的，結算參與人可以將證券處置賬戶內的相應證券賣出，或用暫不交付的資金補購相應證券。
前款處置所得，用于補足違約客戶欠付的資金、證券和支付相關費用；有剩余的，應當歸還該客戶；尚有不足的，結算參與人有權繼續(xù)向客戶追償。
第八十條 結算參與人未及時將客戶應收資金支付給客戶或未及時委托證券登記結算機構將客戶應收證券從其證券交收賬戶劃付到客戶證券賬戶的，結算參與人應當對客戶承擔違約責任，給客戶造成損失的，結算參與人應當依法承擔對客戶的賠償責任。
第八十一條 客戶對結算參與人交收違約的，結算參與人不能因此拒絕履行對證券登記結算機構的交收義務，也不得影響已經完成和正在進行的證券和資金的集中交收及證券登記結算機構代為辦理的證券劃付。
第八十二條 沒有取得結算參與人資格的證券公司與其客戶之間的結算權利義務關系，參照本辦法執(zhí)行。
第八章 附則
第八十三條 本辦法下列用語的含義是：登記，是指證券登記結算機構接受證券登記申請人的委托，通過設立和維護證券持有人名冊確認證券持有人持有證券事實的行為。
托管，是指證券公司接受客戶委托，代其保管證券并提供代收紅利等權益維護服務的行為。
存管，是指證券登記結算機構接受證券公司委托，集中保管證券公司的客戶證券和自有證券，維護證券余額和持有狀態(tài)的變動，并提供代收紅利等權益維護服務的行為。
結算，是指清算和交收。
清算，是指按照確定的規(guī)則計算證券和資金的應收應付數(shù)額的行為。
交收，是指根據(jù)確定的清算結果，通過證券和資金的最終交付履行相關債權債務的行為。
交收對價物，是指結算參與人在清算交收過程中與其應付證券互為對價的資金，或與其應付資金互為對價的證券。
證券登記結算業(yè)務參與人，是指證券發(fā)行人、結算參與人、投資者等參與證券登記結算業(yè)務的主體。
名義持有人，是指受他人指定并代表他人持有證券的機構。
結算參與人，是指經證券登記結算機構核準，有資格參與集中清算交收的證券公司或其他機構。
中央對手方，是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手，提供履約保障以保證交收順利完成的主體。
貨銀對付，是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，證券和資金的交收互為條件，當且僅當結算參與人履行資金交收義務的，相應證券完成交收；結算參與人履行證券交收義務的，相應資金完成交收。
凈額結算，是指對買入和賣出交易的證券或資金進行軋差，以計算出的凈額進行交收。
多邊凈額結算，是指證券登記結算機構將每個結算參與人達成的所有交易進行軋差清算，計算出相對每個結算參與人的應收應付證券數(shù)額和應收應付資金凈額，再按照清算結果與每個結算參與人進行交收。
逐筆全額結算，是指證券登記結算機構對每筆證券交易進行獨立清算，對同一結算參與人應收和應付證券、應收和應付資金不進行軋差處理，按照清算結果為結算參與人辦理交收。
雙邊凈額結算，是指證券登記結算機構對買賣雙方之間的證券交易進行軋差清算，分別形成結算參與人的應收應付證券數(shù)額、應收應付資金凈額，按照清算結果為結算參與人辦理交收。
資金代收代付結算，是指證券登記結算機構根據(jù)業(yè)務規(guī)則、結算參與人等主體的雙方協(xié)議約定、指令等內容，代為進行資金收付劃轉處理。
證券集中交收賬戶，是指證券登記結算機構為辦理多邊交收業(yè)務，以自身名義開立的結算賬戶，用于辦理結算參與人與證券登記結算機構之間的證券集中交收。
資金集中交收賬戶，是指證券登記結算機構為辦理多邊交收業(yè)務，以自身名義開立的結算賬戶，用于辦理結算參與人與證券登記結算機構之間的資金集中交收。
結算參與人證券交收賬戶，是指結算參與人向證券登記結算機構申請開立的用于證券交收的結算賬戶。
結算參與人資金交收賬戶，是指結算參與人向證券登記結算機構申請開立的用于資金交收的結算賬戶。
專用清償賬戶，是指證券登記結算機構開立的結算賬戶，用于存放結算參與人交收違約時證券登記結算機構暫未交付、扣劃的證券和資金。
證券處置賬戶，是指結算參與人向證券登記結算機構申請開立的結算賬戶，用于存放客戶交收違約時待處置的客戶證券。
質押品保管庫，是指證券登記結算機構開立的質押品保管專用賬戶，用于存放結算參與人提交的用于回購的質押券等質押品。
最終交收時點，是指證券登記結算機構確定的證券和資金交收的最晚時點。
證券結算備付金，是指結算參與人在其資金交收賬戶內存放的用于完成資金交收的資金。
證券結算保證金，是指全體結算參與人向證券登記結算機構繳納的以及證券登記結算機構根據(jù)業(yè)務規(guī)則劃撥的，用以提供流動性保障、彌補交收違約損失的資金。
第八十四條 證券公司以外的機構經中國證監(jiān)會批準，可以接受證券登記結算機構委托為投資者開立證券賬戶、可以接受投資者委托托管其證券，或者申請成為結算參與人為客戶辦理證券和資金的清算交收，有關證券登記結算業(yè)務處理參照本辦法執(zhí)行。
第八十五條 本辦法由中國證監(jiān)會負責解釋、修訂。
第八十六條 本辦法自2022年6月20日起施行。
附件2：
《證券登記結算管理辦法》修訂說明
為落實《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）相關要求，配合貨銀對付改革相關工作，加強資本市場基礎制度建設，特修訂《證券登記結算管理辦法》（以下簡稱《辦法》）?，F(xiàn)將主要修訂情況說明如下：
一、修訂背景
《辦法》是規(guī)范證券登記結算業(yè)務及證券登記結算機構、維護證券登記結算秩序、防范證券登記結算風險、保護投資者及相關業(yè)務參與主體合法權益、保障證券市場秩序的部門規(guī)章?，F(xiàn)行《辦法》制定于2006 年，分別于2009年、2017 年和 2018 年進行了修正。為落實《證券法》要求，配合貨銀對付改革，支持證券登記結算機構發(fā)展需要，有必要對《辦法》進行修訂。
二、修訂思路及主要修訂內容
本次《辦法》修訂的主要思路是：一是落實上位法。深入貫徹落實《證券法》要求，對2020 年《證券法》新增或修訂的涉及證券登記結算的條款，做好銜接修訂。二是全力支持貨銀對付改革。做好改革的法律保障工作，落實改革的法律保障配套制度規(guī)則要求。三是解決實際需要。根據(jù)近年來資本市場重大改革創(chuàng)新，特別是滬深港通、滬倫通等互聯(lián)互通、存托憑證試點等涉及證券登記結算機構職能及相關業(yè)務的實際情況，修改相關條款，夯實法律基礎。具體修訂內容如下：
（一）關于總則、證券登記結算機構
一是與《證券法》第148 條銜接，將國務院批準的其他全國性證券交易場所的登記結算納入《辦法》，增加辦理存托憑證、資產支持證券的登記結算，增加證券可以采用紙面形式、電子簿記形式或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他形式，明確未在證券交易場所交易的證券，委托證券登記結算機構辦理證券登記結算業(yè)務的，證券登記結算機構參照《辦法》執(zhí)行（第2 條）。二是按照《證券法》第145 條，進一步明確證券登記結算機構性質，增強行業(yè)自律管理依據(jù)（第4 條），明確自律管理規(guī)則為基礎業(yè)務規(guī)則（第11 條）。三是增加強化黨對證券登記結算機構領導的規(guī)定（第6 條）。四是增加中國證監(jiān)會負責對證券登記結算機構評估與檢查（第7 條）。五是根據(jù)《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》增加證券登記結算機構依法擔任存托憑證存托人的職能（第9條）。六是根據(jù)干部工作有關規(guī)定，增加監(jiān)事長的任免報中國證監(jiān)會批準（第11 條），刪除任免分公司總經理、公司總經理助理、公司部門負責人向中國證監(jiān)會報告（第12 條）。七是進一步明確對投資者信息的保密義務，根據(jù)實際業(yè)務情況增加證券質權人查詢與其本人有關質押證券，根據(jù)《證券法》第95條增加投資者保護機構依法履職查詢，根據(jù)《監(jiān)察法》增加監(jiān)察委員會可進行查詢和取證（第15 條）。
（二）關于證券賬戶的管理
一是明確名義持有人向證券登記結算機構提供資料真實準確完整的要求（第19 條）。二是落實《證券法》第58、107 條要求，明確投資者應當使用實名開立的賬戶進行交易，任何單位和個人不得違反規(guī)定，出借自己或借用他人證券賬戶從事證券交易（第23 條）。三是刪去撤銷任職資格或證券從業(yè)資格的處罰措施表述（第24 條）。四是根據(jù)《證券法》第107 條規(guī)定，明確證券公司不得將投資者的證券賬戶提供給他人使用（第25 條）。
（三）關于證券登記和托管、存管
一是明確證券登記結算機構出具的證券登記記錄是證券持有人持有證券的合法證明。證券記錄在名義持有人證券賬戶內的，證券權益擁有人的證券持有記錄由名義持有人出具（第28 條）。二是規(guī)定證券登記結算機構按照交易場所業(yè)務規(guī)則的成交結果等辦理清算交收和登記過戶（第30條）。三是進一步準確表述變更登記的情形（第31 條）、證券登記申請人的范圍（第32 條），明確證券發(fā)行人管理、保存和使用證券持有人名冊的責任（第33 條），以及退出登記的要求（第35 條）。四是準確表述證券登記結算機構提供集中履約保障的質押式回購交易相應操作，明確可將質押品保管庫中的回購質押券劃付至證券處置賬戶（第38 條）。
（四）關于證券和資金的清算交收
一是明確商業(yè)銀行可申請取得結算參與人資格（第43條）。二是明確證券登記結算機構可提供的結算業(yè)務種類（第47 條）。三是按照《證券法》第158 條規(guī)定，準確表述證券登記結算機構作為中央對手方的職責，明確結算參與人對證券登記結算機構承擔交收責任（第48 條）。四是根據(jù)貨銀對付改革需要，確定證券登記結算機構可在最終交收時點前設置多個交收批次（第52 條）。五是明確證券登記結算機構按照業(yè)務規(guī)則對相應證券標識，被標識證券屬于交收過程中的證券（第53 條）。六是明確結算參與人完成證券和資金的交收應當不晚于規(guī)定的最終交收時點，采取多邊凈額結算方式的，證券登記結算機構可以在結算參與人違約時，按照業(yè)務規(guī)則處理交收對價物（第55 條）。
（五）關于風險防范和交收違約處理
一是落實《證券法》第111 條，明確證券登記結算機構與證券交易所約定臨時停市、暫緩交收等安排，根據(jù)證券交易所通知采取暫緩交收措施（第58 條）。二是根據(jù)業(yè)務實際變更情況將證券結算互保金的名稱修改為證券結算保證金（第59、63、68、71、74 條等）。三是規(guī)定結算參與人按照業(yè)務規(guī)則提供交收擔保物，不得損害已履行清算交收責任客戶的合法權益（第60 條）。四是增加結算參與人違約的定義（第65 條）。五是確定結算參與人發(fā)生資金交收違約時的辦理程序（第67 條）。六是細化證券登記結算機構在結算參與人違約時可動用的資金及順序（第68 條）。七是進一步明確證券登記結算機構可以根據(jù)結算參與人委托，協(xié)助結算參與人劃轉違約客戶證券（第77 條）。八是明確客戶未能按時履約的，結算參與人可以根據(jù)協(xié)議向違約客戶追償（第79條）。九是明確結算參與人未及時劃付資金與證券，給客戶造成損失的，結算參與人應當依法承擔對客戶的賠償責任（第80條）。
此外，本次還修改和增加了附則中的釋義。
三、征求意見及采納情況
2022 年 1 月 14 日至2 月13 日，中國證監(jiān)會就《辦法》向社會公開征求意見。征求意見期間，共收到10 條意見。總的看，各方對《辦法》的修訂思路、主要修訂內容基本認可，相關意見主要涉及對條文的理解、文字表述及證券登記結算機構的后續(xù)工作。經認真梳理，對相關意見通過修改《辦法》具體條文、指導證券登記結算機構修改業(yè)務規(guī)則或指南、納入后續(xù)工作計劃的方式均已采納。
附件1：《證券登記結算管理辦法》.pdf
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附件2：《證券登記結算管理辦法》修訂說明.pdf
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