發(fā)文機(jī)關(guān)國(guó)務(wù)院
發(fā)文日期1998年08月01日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號(hào)國(guó)發(fā)〔1998〕27號(hào)
施行日期1998年08月01日
效力級(jí)別國(guó)務(wù)院規(guī)范性文件
按照國(guó)務(wù)院的部署，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)）加強(qiáng)了對(duì)期貨市場(chǎng)的整頓和規(guī)范工作。經(jīng)過(guò)幾年的努力，我國(guó)期貨市場(chǎng)盲目發(fā)展的勢(shì)頭得到了有效遏制，市場(chǎng)行為逐步規(guī)范，監(jiān)管能力有所加強(qiáng)。但是，目前期貨市場(chǎng)仍存在一些不容忽視的問(wèn)題，最為突出的是期貨交易所和期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)過(guò)多，運(yùn)作不規(guī)范；少數(shù)機(jī)構(gòu)和個(gè)人聯(lián)手操縱市場(chǎng)，牟取暴利；非法從事境外期貨、外匯按金交易行為依然存在；監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管力量薄弱，監(jiān)管手段落后。為切實(shí)加強(qiáng)對(duì)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管，防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保證期貨市場(chǎng)試點(diǎn)工作的順利進(jìn)行，根據(jù)全國(guó)金融工作會(huì)議精神和黨中央、國(guó)務(wù)院的統(tǒng)一部署，現(xiàn)就有關(guān)問(wèn)題通知如下：
一、 繼續(xù)整頓、撤并期貨交易所
（一）按照“繼續(xù)試點(diǎn)，加強(qiáng)監(jiān)管，依法規(guī)范，防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則，對(duì)現(xiàn)有14家期貨交易所進(jìn)行整頓和撤并，只在上海、鄭州和大連保留3家期貨交易所。對(duì)保留的期貨交易所實(shí)行集中統(tǒng)一管理，比照證券交易所管理體制，將期貨交易所劃歸中國(guó)證監(jiān)會(huì)直接管理。期貨交易所的總經(jīng)理和副總經(jīng)理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)任命，理事長(zhǎng)、副理事長(zhǎng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)提名，理事會(huì)選舉產(chǎn)生。
（二）具體調(diào)整辦法是：
1.同城合并。按照“統(tǒng)一機(jī)構(gòu)、統(tǒng)一財(cái)務(wù)、統(tǒng)一交易、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一規(guī)則”的原則，在清產(chǎn)核資后，將上海金屬交易所、上海商品交易所和上海糧油商品交易所等3家交易所合并為上海期貨交易所。
2.異地聯(lián)網(wǎng)。除保留上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所外，其他期貨交易所可改組為公司制地方交易廳或地方報(bào)價(jià)廳，與上述 3家期貨交易所進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)交易。地方交易廳或地方報(bào)價(jià)廳為期貨交易所會(huì)員提供異地交易席位和下單服務(wù)，不得上市期貨品種，不得進(jìn)行交易撮合，不得辦理結(jié)算業(yè)務(wù)。地方交易廳或地方報(bào)價(jià)廳具有法人地位，獨(dú)立承擔(dān)原期貨交易所的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
3.為了實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡，對(duì)未保留的期貨交易所，也可采取多種方式進(jìn)行改組：第一，改組為期貨經(jīng)紀(jì)公司；第二，具備條件的，可改組為證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。
二． 取消部分商品期貨交易品種，提高部分商品品種的期貨交易保證金
為了充分發(fā)揮期貨市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格和套期保值的功能，進(jìn)一步遏制過(guò)度投機(jī)，將商品期貨交易品種由35個(gè)壓縮到12個(gè)，取消23個(gè)品種。保留銅、鋁、大豆、小麥、豆粕、綠豆、天然橡膠、膠合板、秈米、啤酒大麥、紅小豆、花生仁等12個(gè)商品品種。
提高部分商品品種的交易保證金。對(duì)發(fā)揮套期保值功能較好、不易炒作的銅、鋁、大豆等3個(gè)商品品種的最低交易保證金比例仍然維持現(xiàn)行的5%不變，其余9個(gè)商品品種的最低交易保證金比例提高到10%。上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所要重新設(shè)計(jì)期貨合約，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)后上市交易。今后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可根據(jù)市場(chǎng)需要調(diào)整上市品種和規(guī)定其最低交易保證金比例。
三． 取締非法期貨經(jīng)紀(jì)活動(dòng)，清理整頓期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)
（一）取消所有非期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員的期貨經(jīng)紀(jì)資格，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人一律不得從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。對(duì)以各種名義從事非法期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，工商行政管理部門(mén)要會(huì)同中國(guó)證監(jiān)會(huì)嚴(yán)肅查處，堅(jiān)決取締。
（二）提商期貨經(jīng)紀(jì)公司最低注冊(cè)資本金標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)期貨經(jīng)紀(jì)公司合并重組，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)。期貨經(jīng)紀(jì)公司最低注冊(cè)資本金標(biāo)準(zhǔn)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行制定。
（三）期貨經(jīng)紀(jì)公司一律不得從事期貨自營(yíng)業(yè)務(wù)，代理業(yè)務(wù)要進(jìn)一步清理整頓，規(guī)范各個(gè)交易環(huán)節(jié)，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。
（四）完善年檢制度，注銷(xiāo)不符合規(guī)定的期貨經(jīng)紀(jì)公司，適當(dāng)扶持運(yùn)作規(guī)范、資信良好的大型經(jīng)紀(jì)公司。
四． 嚴(yán)格控制境外期貨交易
國(guó)務(wù)院再次重申，未經(jīng)批準(zhǔn)，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人均不得擅自進(jìn)行境外期貨交易，各期貨經(jīng)紀(jì)公司均不得從事境外期貨業(yè)務(wù)。對(duì)確需利用境外期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值的少數(shù)進(jìn)出口企業(yè)，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)同國(guó)家經(jīng)貿(mào)委，外經(jīng)貿(mào)部等部門(mén)進(jìn)行嚴(yán)格審核，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后，頒發(fā)境外期貨業(yè)務(wù)許可證。未取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)一律不得以任何借口、任何方式從事境外期貨交易。取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，在境外期貨市場(chǎng)只允許進(jìn)行套期保值，不得進(jìn)行投機(jī)交易。國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、外經(jīng)貿(mào)部等部門(mén)會(huì)同中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)這些企業(yè)的進(jìn)出口商品種類(lèi)和實(shí)際貿(mào)易量，確定其交易品種和最大期貨交易量，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定其境外期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)和境外期貨交易所。
未經(jīng)批準(zhǔn)，禁止境外中資機(jī)構(gòu)在境外擅自從事期貨交易，違者要追究有關(guān)人員的責(zé)任。國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、外經(jīng)貿(mào)部門(mén)要對(duì)工業(yè)、外貿(mào)企業(yè)已從事境外期貨交易的情況進(jìn)行清理整頓，并將整頓結(jié)果報(bào)告國(guó)務(wù)院，同時(shí)抄送中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)要會(huì)同有關(guān)部門(mén)加強(qiáng)對(duì)非法境外期貨交易的監(jiān)管。凡涉及證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)違法經(jīng)營(yíng)境外期貨的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門(mén)查處；其他機(jī)構(gòu)非法從事境外期貨的，由國(guó)家工商行政管理局會(huì)同有關(guān)部門(mén)查處。對(duì)違反上述規(guī)定擅自進(jìn)行境外期貨交易的企業(yè)及境外中資機(jī)構(gòu)要嚴(yán)加懲處，對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)人和直接責(zé)任人員由其上級(jí)主管部門(mén)給予撤職直至開(kāi)除的處分，同時(shí)追究主管部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任；構(gòu)成犯罪的，移交司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。
五． 加快法規(guī)建設(shè)，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管
期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)性和投機(jī)性很強(qiáng)，要加快期貨市場(chǎng)法制建設(shè)，做到依法監(jiān)管。國(guó)務(wù)院法制辦公室和中國(guó)證監(jiān)會(huì)要抓緊起草期貨交易管理?xiàng)l例，提交國(guó)務(wù)院審議。中國(guó)證監(jiān)會(huì)要進(jìn)一步加對(duì)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管，規(guī)范和統(tǒng)一期貨市場(chǎng)的交易、結(jié)算、交割制度。嚴(yán)禁金融機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位和黨政機(jī)關(guān)參與期貨交易，嚴(yán)禁國(guó)有企業(yè)違規(guī)從事期貨交易，嚴(yán)禁信貸資金、財(cái)政資金以任何形式流入期貨市場(chǎng)，金融機(jī)構(gòu)不得為期貨交易提供融資或擔(dān)保。未經(jīng)批準(zhǔn)任何機(jī)構(gòu)不得從事金融期貨交易。要依法查處境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)外匯交易，加強(qiáng)對(duì)從事外匯遠(yuǎn)期以及期權(quán)、匯率掉期等業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理和外部監(jiān)管。
自本通知下發(fā)之日起，各期貨交易所要立即停止推出新合約，已上市合約可以交易到最后交易日。從1999年1月1日起正式按新的期貨商品品種和交易保證金比例開(kāi)始運(yùn)作。中國(guó)證監(jiān)會(huì)要進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)督與管理，加大執(zhí)法力度。各地區(qū)、各部門(mén)要認(rèn)真貫徹本通知的精神，通力協(xié)作，積極配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)做好期貨市場(chǎng)規(guī)范整頓工作，保持市場(chǎng)和社會(huì)穩(wěn)定。
