發(fā)文機關(guān)國務(wù)院
發(fā)文日期1998年08月01日
時效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號國發(fā)〔1998〕27號
施行日期1998年08月01日
效力級別國務(wù)院規(guī)范性文件
按照國務(wù)院的部署，中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱：中國證監(jiān)會）加強了對期貨市場的整頓和規(guī)范工作。經(jīng)過幾年的努力，我國期貨市場盲目發(fā)展的勢頭得到了有效遏制，市場行為逐步規(guī)范，監(jiān)管能力有所加強。但是，目前期貨市場仍存在一些不容忽視的問題，最為突出的是期貨交易所和期貨經(jīng)紀機構(gòu)過多，運作不規(guī)范；少數(shù)機構(gòu)和個人聯(lián)手操縱市場，牟取暴利；非法從事境外期貨、外匯按金交易行為依然存在；監(jiān)管部門的監(jiān)管力量薄弱，監(jiān)管手段落后。為切實加強對期貨市場的監(jiān)管，防范和化解市場風(fēng)險，保證期貨市場試點工作的順利進行，根據(jù)全國金融工作會議精神和黨中央、國務(wù)院的統(tǒng)一部署，現(xiàn)就有關(guān)問題通知如下：
一、 繼續(xù)整頓、撤并期貨交易所
（一）按照“繼續(xù)試點，加強監(jiān)管，依法規(guī)范，防范風(fēng)險”的原則，對現(xiàn)有14家期貨交易所進行整頓和撤并，只在上海、鄭州和大連保留3家期貨交易所。對保留的期貨交易所實行集中統(tǒng)一管理，比照證券交易所管理體制，將期貨交易所劃歸中國證監(jiān)會直接管理。期貨交易所的總經(jīng)理和副總經(jīng)理由中國證監(jiān)會任命，理事長、副理事長由中國證監(jiān)會提名，理事會選舉產(chǎn)生。
（二）具體調(diào)整辦法是：
1.同城合并。按照“統(tǒng)一機構(gòu)、統(tǒng)一財務(wù)、統(tǒng)一交易、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一規(guī)則”的原則，在清產(chǎn)核資后，將上海金屬交易所、上海商品交易所和上海糧油商品交易所等3家交易所合并為上海期貨交易所。
2.異地聯(lián)網(wǎng)。除保留上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所外，其他期貨交易所可改組為公司制地方交易廳或地方報價廳，與上述 3家期貨交易所進行聯(lián)網(wǎng)交易。地方交易廳或地方報價廳為期貨交易所會員提供異地交易席位和下單服務(wù)，不得上市期貨品種，不得進行交易撮合，不得辦理結(jié)算業(yè)務(wù)。地方交易廳或地方報價廳具有法人地位，獨立承擔(dān)原期貨交易所的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
3.為了實現(xiàn)平穩(wěn)過渡，對未保留的期貨交易所，也可采取多種方式進行改組：第一，改組為期貨經(jīng)紀公司；第二，具備條件的，可改組為證券經(jīng)營機構(gòu)。
二． 取消部分商品期貨交易品種，提高部分商品品種的期貨交易保證金
為了充分發(fā)揮期貨市場發(fā)現(xiàn)價格和套期保值的功能，進一步遏制過度投機，將商品期貨交易品種由35個壓縮到12個，取消23個品種。保留銅、鋁、大豆、小麥、豆粕、綠豆、天然橡膠、膠合板、秈米、啤酒大麥、紅小豆、花生仁等12個商品品種。
提高部分商品品種的交易保證金。對發(fā)揮套期保值功能較好、不易炒作的銅、鋁、大豆等3個商品品種的最低交易保證金比例仍然維持現(xiàn)行的5%不變，其余9個商品品種的最低交易保證金比例提高到10%。上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所要重新設(shè)計期貨合約，經(jīng)中國證監(jiān)會審核批準后上市交易。今后，中國證監(jiān)會可根據(jù)市場需要調(diào)整上市品種和規(guī)定其最低交易保證金比例。
三． 取締非法期貨經(jīng)紀活動，清理整頓期貨經(jīng)紀機構(gòu)
（一）取消所有非期貨經(jīng)紀公司會員的期貨經(jīng)紀資格，未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，任何機構(gòu)和個人一律不得從事期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)。對以各種名義從事非法期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)的機構(gòu)和個人，工商行政管理部門要會同中國證監(jiān)會嚴肅查處，堅決取締。
（二）提商期貨經(jīng)紀公司最低注冊資本金標(biāo)準，促進期貨經(jīng)紀公司合并重組，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營。期貨經(jīng)紀公司最低注冊資本金標(biāo)準由中國證監(jiān)會另行制定。
（三）期貨經(jīng)紀公司一律不得從事期貨自營業(yè)務(wù)，代理業(yè)務(wù)要進一步清理整頓，規(guī)范各個交易環(huán)節(jié)，嚴格控制風(fēng)險。
（四）完善年檢制度，注銷不符合規(guī)定的期貨經(jīng)紀公司，適當(dāng)扶持運作規(guī)范、資信良好的大型經(jīng)紀公司。
四． 嚴格控制境外期貨交易
國務(wù)院再次重申，未經(jīng)批準，任何機構(gòu)和個人均不得擅自進行境外期貨交易，各期貨經(jīng)紀公司均不得從事境外期貨業(yè)務(wù)。對確需利用境外期貨市場進行套期保值的少數(shù)進出口企業(yè)，由中國證監(jiān)會會同國家經(jīng)貿(mào)委，外經(jīng)貿(mào)部等部門進行嚴格審核，報國務(wù)院批準后，頒發(fā)境外期貨業(yè)務(wù)許可證。未取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)一律不得以任何借口、任何方式從事境外期貨交易。取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，在境外期貨市場只允許進行套期保值，不得進行投機交易。國家經(jīng)貿(mào)委、外經(jīng)貿(mào)部等部門會同中國證監(jiān)會根據(jù)這些企業(yè)的進出口商品種類和實際貿(mào)易量，確定其交易品種和最大期貨交易量，由中國證監(jiān)會指定其境外期貨經(jīng)紀機構(gòu)和境外期貨交易所。
未經(jīng)批準，禁止境外中資機構(gòu)在境外擅自從事期貨交易，違者要追究有關(guān)人員的責(zé)任。國家經(jīng)貿(mào)委、外經(jīng)貿(mào)部門要對工業(yè)、外貿(mào)企業(yè)已從事境外期貨交易的情況進行清理整頓，并將整頓結(jié)果報告國務(wù)院，同時抄送中國證監(jiān)會。
中國證監(jiān)會要會同有關(guān)部門加強對非法境外期貨交易的監(jiān)管。凡涉及證券經(jīng)營機構(gòu)、期貨經(jīng)紀機構(gòu)違法經(jīng)營境外期貨的，由中國證監(jiān)會會同有關(guān)部門查處；其他機構(gòu)非法從事境外期貨的，由國家工商行政管理局會同有關(guān)部門查處。對違反上述規(guī)定擅自進行境外期貨交易的企業(yè)及境外中資機構(gòu)要嚴加懲處，對企業(yè)負責(zé)人和直接責(zé)任人員由其上級主管部門給予撤職直至開除的處分，同時追究主管部門領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任；構(gòu)成犯罪的，移交司法機關(guān)依法追究刑事責(zé)任。
五． 加快法規(guī)建設(shè)，進一步加強對期貨市場的監(jiān)管
期貨市場風(fēng)險性和投機性很強，要加快期貨市場法制建設(shè)，做到依法監(jiān)管。國務(wù)院法制辦公室和中國證監(jiān)會要抓緊起草期貨交易管理條例，提交國務(wù)院審議。中國證監(jiān)會要進一步加對期貨市場的監(jiān)管，規(guī)范和統(tǒng)一期貨市場的交易、結(jié)算、交割制度。嚴禁金融機構(gòu)、事業(yè)單位和黨政機關(guān)參與期貨交易，嚴禁國有企業(yè)違規(guī)從事期貨交易，嚴禁信貸資金、財政資金以任何形式流入期貨市場，金融機構(gòu)不得為期貨交易提供融資或擔(dān)保。未經(jīng)批準任何機構(gòu)不得從事金融期貨交易。要依法查處境內(nèi)金融機構(gòu)的違規(guī)外匯交易，加強對從事外匯遠期以及期權(quán)、匯率掉期等業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)的內(nèi)部管理和外部監(jiān)管。
自本通知下發(fā)之日起，各期貨交易所要立即停止推出新合約，已上市合約可以交易到最后交易日。從1999年1月1日起正式按新的期貨商品品種和交易保證金比例開始運作。中國證監(jiān)會要進一步加強監(jiān)督與管理，加大執(zhí)法力度。各地區(qū)、各部門要認真貫徹本通知的精神，通力協(xié)作，積極配合中國證監(jiān)會做好期貨市場規(guī)范整頓工作，保持市場和社會穩(wěn)定。
