發(fā)文機(jī)關(guān)國務(wù)院
發(fā)文日期1993年09月02日
時效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號國函〔1993〕第122號
施行日期1993年09月02日
效力級別國務(wù)院規(guī)范性文件
國務(wù)院證券委員會：
《禁止證券欺詐行為暫行辦法》已經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由你委發(fā)布施行。
附： 禁止證券欺詐行為暫行辦法
第一條 為禁止證券欺詐行為，維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會公共利益，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱證券欺詐行為包括證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動中的內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等行為。
第三條 禁止任何單位或者個人以獲取利益或者減少損失為目的，利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券發(fā)行、交易活動。
第四條 本辦法所稱內(nèi)幕交易包括下列行為：
(一)內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券；
(二)內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易；
(三)非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券；
(四)其他內(nèi)幕交易行為。
第五條 本辦法所稱內(nèi)幕信息是指為內(nèi)幕人員所知悉的、尚未公開的和可能影響證券市場價格的重大信息。
前款所稱重大信息包括：
(一)證券發(fā)行人(以下簡稱“發(fā)行人”)訂立重要合同，該合同可能對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果中的一項(xiàng)或者多項(xiàng)產(chǎn)生顯著影響；
(二)發(fā)行人的經(jīng)營政策或者經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化；
(三)發(fā)行人發(fā)生重大的投資行為或者購置金額較大的長期資產(chǎn)的行為；
(四)發(fā)行人發(fā)生重大債務(wù)；
(五)發(fā)行人未能歸還到期重大債務(wù)的違約情況；
(六)發(fā)行人發(fā)生重大經(jīng)營性或者非經(jīng)營性虧損；
(七)發(fā)行人資產(chǎn)遭受重大損失；
(八)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化；
(九)可能對證券市場價格有顯著影響的國家政策變化；
(十)發(fā)行人的董事長、三分之一以上的董事或者總經(jīng)理發(fā)生變動；
(十一)持有發(fā)行人百分之五以上的發(fā)行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化每達(dá)到該種股票發(fā)行在外總額的百分之二以上的事實(shí)；
(十二)發(fā)行人的分紅派息、增資擴(kuò)股計劃；
(十三)涉及發(fā)行人的重大訴訟事項(xiàng)；
(十四)發(fā)行人進(jìn)入破產(chǎn)、清算狀態(tài)；
(十五)發(fā)行人章程、注冊資本和注冊地址的變更；
(十六)因發(fā)行人無支付能力而發(fā)生相當(dāng)于被退票人流動資金的5%以上的大額銀行退票；
(十七)發(fā)行人更換為其審計的會計師事務(wù)所；
(十八)發(fā)行人債務(wù)擔(dān)保的重大變更；
(十九)股票的二次發(fā)行；
(二十)發(fā)行人營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%；
(二十一)發(fā)行人的董事、監(jiān)事或者高級管理人員的行為可能依法負(fù)有重大損害賠償責(zé)任；
(二十二)發(fā)行人的股東大會、董事會或者監(jiān)事會的決定被依法撤銷；
(二十三)證券監(jiān)管部門作出禁止發(fā)行人有控股權(quán)的大股東轉(zhuǎn)讓其股份的決定；
(二十四)發(fā)行人的收購或者兼并；
(二十五)發(fā)行人的合并或者分立；
(二十六)其他重大信息。
內(nèi)幕信息不包括運(yùn)用公開的信息和資料，對證券市場作出的預(yù)測和分析。
第六條 本辦法所稱內(nèi)幕人員是指由于持有發(fā)行人的證券，或者在發(fā)行人或者與發(fā)行人有密切聯(lián)系的公司中擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者由于其會員地位、管理地位、監(jiān)督地位和職業(yè)地位，或者作為雇員、專業(yè)顧問履行職務(wù)，能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員，包括：
(一)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、秘書、打字員，以及其他可以通過履行職務(wù)接觸或者獲得內(nèi)幕信息的職員；
(二)發(fā)行人聘請的律師、會計師、資產(chǎn)評估人員、投資顧問等專業(yè)人員，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的管理人員、業(yè)務(wù)人員，以及其他因其業(yè)務(wù)可能接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員；
(三)根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定對發(fā)行人可以行使一定管理權(quán)或者監(jiān)督權(quán)的人員，包括證券監(jiān)管部門和證券交易場所的工作人員，發(fā)行人的主管部門和審批機(jī)關(guān)的工作人員，以及工商、稅務(wù)等有關(guān)經(jīng)濟(jì)管理機(jī)關(guān)的工作人員等；
(四)由于本人的職業(yè)地位、與發(fā)行人的合同關(guān)系或者工作聯(lián)系，有可能接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員，包括新聞記者、報刊編輯、電臺主持人以及編排印刷人員等；
(五)其他可能通過合法途徑接觸到內(nèi)幕信息的人員。
第七條 禁止任何單位或者個人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢或者濫用職權(quán)操縱市場，影響證券市場價格，制造證券市場假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序。
第八條 前條所稱操縱市場行為包括：
(一)通過合謀或者集中資金操縱證券市場價格；
(二)以散布謠言等手段影響證券發(fā)行、交易；
(三)為制造證券的虛假價格，與他人串通，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛買虛賣；
(四)出售或者要約出售其并不持有的證券，擾亂證券市場秩序；
(五)以抬高或者壓低證券交易價格為目的，連續(xù)交易某種證券；
(六)利用職務(wù)便利，人為地壓低或者抬高證券價格；
(七)其他操縱市場的行為。
第九條 禁止任何單位或者個人在證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動中欺詐客戶。
第十條 前條所稱欺詐客戶行為包括：
(一)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)將自營業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)混合操作；
(二)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)違背被代理人的指令為其買賣證券；
(三)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)不按國家有關(guān)法規(guī)和證券交易場所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定處理證券買賣委托；
(四)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)不在規(guī)定時間內(nèi)向被代理人提供證券買賣書面確認(rèn)文件；
(五)證券登記、清算機(jī)構(gòu)不按國家有關(guān)法規(guī)和本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定辦理清算、交割、過戶、登記手續(xù)；
(六)證券登記、清算機(jī)構(gòu)擅自將顧客委托保管的證券用作抵押；
(七)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)以多獲取傭金為目的，誘導(dǎo)顧客進(jìn)行不必要的證券買賣，或者在客戶的帳戶上翻炒證券；
(八)發(fā)行人或者發(fā)行代理人將證券出售給投資者時未向其提供招募說明書；
(九)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)保證客戶的交易收益或者允諾賠償客戶的投資損失；
(十)其他違背客戶真實(shí)意志，損害客戶利益的行為。
第十一條 禁止任何單位或者個人對證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動的事實(shí)、性質(zhì)、前景、法律等事項(xiàng)作出不實(shí)、嚴(yán)重誤導(dǎo)或者含有重大遺漏的、任何形式的虛假陳述或者誘導(dǎo)、致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出證券投資決定。
第十二條 前條所稱虛假陳述行為包括：
(一)發(fā)行人、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在招募說明書、上市公告書、公司報告及其他文件中作出虛假陳述；
(二)律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等專業(yè)性證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在其出具的法律意見書、審計報告、資產(chǎn)評估報告及參與制作的其他文件中作出虛假陳述；
(三)證券交易場所、證券業(yè)協(xié)會或者其他證券業(yè)自律性組織作出對證券市場產(chǎn)生響的虛假陳述；
(四)發(fā)行人、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、專業(yè)性證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券業(yè)自律性組織在向證券管部門提交的各種文件、報告和說明中作出虛假陳述；
(五)在證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動中的其他虛假陳述。
第十三條 內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段或者其他途徑獲得內(nèi)幕信息的其他人員違反本辦法，泄露內(nèi)幕信息、根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者建議他人買賣證券的，根據(jù)不同情況，沒收非法獲取的款項(xiàng)和其他非法所得，并處五萬元以上五十萬元以下的罰款。
內(nèi)幕人員泄露內(nèi)幕信息，除按前款的規(guī)定予以處罰外，還應(yīng)當(dāng)依據(jù)國家其他有關(guān)規(guī)定追究其責(zé)任。
第十四條 發(fā)行人在發(fā)行證券中有內(nèi)幕交易行為的，根據(jù)不同情況，單處或者并處警告、責(zé)令退還非法所籌款項(xiàng)、沒收非法所得、罰款、停止或者取消其發(fā)行證券資格。
第十五條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券交易場所以及其他從事證券業(yè)的機(jī)構(gòu)有操縱市場行為的，根據(jù)不同情況，單處或者并處警告、沒收非法所得、罰款、限制或者暫停其(指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，下同)證券經(jīng)營業(yè)務(wù)、其(指證券交易場所及其他從事證券業(yè)的機(jī)構(gòu)，下同)從事證券業(yè)務(wù)或者撤銷其證券經(jīng)營業(yè)務(wù)許可、其從事證券業(yè)務(wù)許可。
第十六條 前條所列以外的機(jī)構(gòu)有操縱市場行為的，根據(jù)不同情況，單處或者并處警告、沒收非法所得、罰款；已上市的發(fā)行人有操縱市場行為，情節(jié)嚴(yán)重的，并可以暫停或者取消其上市資格。
第十七條 個人有操縱市場行為的，根據(jù)不同情況，沒收其非法獲取的款項(xiàng)和其他非法所得，并處以五萬元以上五十萬元以下的罰款。
第十八條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券登記或者清算機(jī)構(gòu)以及其他各類從事證券業(yè)的機(jī)構(gòu)有本辦法第十條所列行為的，根據(jù)不同情況，單處或者并處警告、沒收非法所得、罰款、限制或者暫停其經(jīng)營證券業(yè)務(wù)、其從事證券業(yè)務(wù)或者撤銷其證券經(jīng)營業(yè)務(wù)許可、其從事證券業(yè)務(wù)的許可。
第十九條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券登記或者清算機(jī)構(gòu)以及其他各類從事證券業(yè)機(jī)構(gòu)有欺詐客戶行為的直接責(zé)任人，根據(jù)不同情況，單處或者并處警告、三萬元以上三十萬元以下的罰款、撤銷其證券經(jīng)營業(yè)務(wù)許可、其從事證券業(yè)務(wù)許可。
第二十條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、專業(yè)性證券服務(wù)機(jī)構(gòu)有本辦法第十二條所列行為的，根據(jù)不同情況，單處或者并處警告、沒收非法所得、罰款、暫停其證券經(jīng)營業(yè)務(wù)、其從事證券業(yè)務(wù)或者撤銷其證券經(jīng)營業(yè)務(wù)許可、其從事證券業(yè)務(wù)許可。
證券交易場所、證券業(yè)協(xié)會和其他證券業(yè)自律性組織有虛假陳述行為的，按照有關(guān)規(guī)定處罰。
第二十一條 發(fā)行人有本辦法第十二條所列虛假陳述行為的，根據(jù)不同情況，單處或者并處警告、責(zé)令退還非法所籌資金、沒收非法所得、罰款、暫?；蛘呷∠浒l(fā)行、上市資格。
第二十二條 對與虛假陳述有關(guān)的直接責(zé)任人員，根據(jù)不同情況，單處或者并處警告、沒收非法所得、三萬元以上三十萬元以下的罰款、撤銷其從事證券業(yè)務(wù)的許可或者資格。
第二十三條 實(shí)施欺詐客戶行為，給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
第二十四條 對違反本辦法的單位和個人，中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“證監(jiān)會”)有權(quán)進(jìn)行調(diào)查或者會同國家有關(guān)部門進(jìn)行調(diào)查；重大案件由國務(wù)院證券委員會(以下簡稱“證券委”)組織調(diào)查。
第二十五條 對經(jīng)調(diào)查證明確有違反本辦法行為的單位和個人，證監(jiān)會有權(quán)單獨(dú)實(shí)施處罰或者會同國家有關(guān)部門實(shí)施處罰。證券委指定其他機(jī)構(gòu)處罰的，受指定的機(jī)構(gòu)也可以在職權(quán)范圍內(nèi)實(shí)施處罰。
多個機(jī)構(gòu)對違反本辦法的同一種行為享有處罰權(quán)的，實(shí)施處罰時應(yīng)當(dāng)相互協(xié)商，不得以同一事實(shí)和理由重復(fù)實(shí)施處罰。
第二十六條 對違反本辦法的證券管理、監(jiān)督人員，除依照本辦法予以處罰外，證監(jiān)會有權(quán)要求或者建議有關(guān)部門依法追究其行政、刑事責(zé)任。
第二十七條 社會公眾舉報證券欺詐行為以及其他證券違法行為，經(jīng)查證屬實(shí)的，對舉報人給予獎勵。
第二十八條 本辦法由證券委負(fù)責(zé)解釋。
第二十九條 本辦法自公布之日起施行。
