發(fā)文機關(guān)國務(wù)院,國務(wù)院證券委員會
發(fā)文日期1995年07月20日
時效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號國發(fā)〔1995〕22號
施行日期1995年07月20日
效力級別國務(wù)院規(guī)范性文件
各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務(wù)院各部委、各直屬機構(gòu)：
國務(wù)院同意國務(wù)院證券委員會《1995年證券期貨工作安排意見》，現(xiàn)轉(zhuǎn)發(fā)給你們，請認真貫徹執(zhí)行。
附： 1995年證券期貨工作安排意見
目前，我國證券、期貨市場仍處于試點階段，當前和今后一段時間市場監(jiān)管工作方針是：證券、期貨監(jiān)管工作必須緊密圍繞抑制通貨膨脹，配合企業(yè)制度改革，堅持先試點后推廣、寧肯慢務(wù)求好的原則，加大監(jiān)管力度，規(guī)范市場行為，抑制過度投機，在穩(wěn)定中求發(fā)展。根據(jù)國務(wù)院證券委員會第五次會議精神，現(xiàn)對1995年證券、期貨工作提出如下意見：
一、 控制發(fā)行上市節(jié)奏，規(guī)范發(fā)行市場
1994年確定的55億元股票發(fā)行規(guī)模，近期由國家計委會同國務(wù)院證券委員會一次下達，可跨年度使用。中國證監(jiān)會將根據(jù)企業(yè)準備情況和市場狀況嚴格控制發(fā)行進度，分期分批安排發(fā)行與上市。各地區(qū)、各部門要積極支持現(xiàn)代企業(yè)制度試點，在選擇上市企業(yè)時，對符合上市條件的試點企業(yè)應(yīng)予以優(yōu)先考慮。為保證政策的統(tǒng)一性，從1995年起，所有新股發(fā)行與上市必須嚴格執(zhí)行全國統(tǒng)一的發(fā)行審核條件和審批程序。為提高股票發(fā)行復(fù)審質(zhì)量，增加工作透明度，中國證監(jiān)會要調(diào)整、充實發(fā)行審核委員會，吸收有關(guān)部門專家參加，但不得吸納有利益沖突的市場參與者。
為保證上市公司的質(zhì)量，企業(yè)發(fā)行股票前要由主承銷商對其進行必要的輔導(dǎo)；企業(yè)上市后，主承銷商仍有責(zé)任幫助、督促企業(yè)嚴格執(zhí)行上市公司的有關(guān)規(guī)定，發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為應(yīng)促其及時糾正并報告中國證監(jiān)會。輔導(dǎo)工作要做到不增加企業(yè)負擔(dān)，不另請中介機構(gòu)，嚴格按規(guī)定程序辦事。
1990年前已公開發(fā)行股票并經(jīng)國家體改委重新確認但尚未上市的90家企業(yè)，屬于歷史遺留問題，只能根據(jù)市場情況逐步解決。鑒于這些企業(yè)不斷發(fā)行股票，從1995年到1996年上半年，在不超過中國證監(jiān)會與國家體改委商定的第一批20戶企業(yè)范圍內(nèi)，可視市場情況相機安排上市。對這類企業(yè)未安排上市的股票和定向募集公司的股權(quán)證，嚴禁搞任何形式的柜臺交易。
為改善股市資金結(jié)構(gòu)，抑制過度投機，中國人民銀行要會同中國證監(jiān)會抓緊修訂發(fā)布《投資基金管理辦法》，積極、穩(wěn)妥地組織證券投資基金試點，逐步培育長期、穩(wěn)定的專業(yè)機構(gòu)投資者，促進股市健康發(fā)展。
二、 以規(guī)范化為核心，進一步加大市場監(jiān)管力度
證券、期貨市場是全國性的市場，風(fēng)險大，變化快，必須實行集中統(tǒng)一管理。要逐步理順國務(wù)院證券委、中國證監(jiān)會與國務(wù)院有關(guān)部門及地方證券、期貨監(jiān)管部門的關(guān)系，在國家集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理下，充分發(fā)揮地方對證券、期貨市場的監(jiān)督管理作用。要授予地方證券、期貨監(jiān)管部門必要的監(jiān)管權(quán)限，上下配合，共同抓好市場監(jiān)管工作。
(一)理順證券、期貨交易所管理體制，規(guī)范證券、期貨交易所行為。證券交易所、期貨交易所的正副理事長和正副總經(jīng)理人選，由中國證監(jiān)會提名，商所在地人民政府后推薦給交易所會員大會或理事會任免；上述人員任職期間如不能按規(guī)定行使職權(quán)，或者有重大違法違規(guī)行為，證監(jiān)會有權(quán)提出罷免意見，商所在地人民政府后由交易所會員大會或理事會罷免。要加快證券、期貨交易所的規(guī)范化建設(shè)，發(fā)揮其自律監(jiān)管作用。交易所一切重大決策必須經(jīng)理事會審議批準后方能執(zhí)行。對在交易場所內(nèi)發(fā)生的重大違規(guī)行為未能及時采取有效措施予以制止的，有關(guān)證券、期貨交易所或證券交易中心的主要負責(zé)人要承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
(二)整頓證券交易中心，規(guī)范證券公司業(yè)務(wù)活動。中國人民銀行要會同中國證監(jiān)會對現(xiàn)有的證券交易中心及其變相的柜臺交易進行清理整頓，制定統(tǒng)一的設(shè)立標準、業(yè)務(wù)規(guī)范和管理辦法，不符合要求的要予以撤銷。對保留的證券交易中心，比照證券交易所管理體制由中國證監(jiān)會進行監(jiān)督管理。
從嚴管理證券公司業(yè)務(wù)活動。按照證券業(yè)與銀行業(yè)、信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原則，由中國證監(jiān)會對證券公司從事承銷或自營業(yè)務(wù)的資格進行審核、確認。證券公司由中國人民銀行歸口管理，業(yè)務(wù)活動接受中國證監(jiān)會監(jiān)督管理。
(三)建立和完善證券、期貨業(yè)協(xié)會，充分發(fā)揮其行業(yè)自律監(jiān)管的作用。要盡快建立期貨業(yè)協(xié)會，并做好證券業(yè)協(xié)會的換屆工作，使其真正成為自律性組織。證券、期貨業(yè)協(xié)會由國務(wù)院證券委實行統(tǒng)一歸口管理。
(四)提高上市公司的質(zhì)量，是證券市場健康發(fā)展的基礎(chǔ)。各級證券管理部門要加強對上市公司的監(jiān)管，督促企業(yè)加強經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟效益。中國證監(jiān)會要在征求有關(guān)部門意見的基礎(chǔ)上，盡快制定上市公司示范章程，規(guī)范上市公司行為，對違犯法律和法規(guī)的行為要按照有關(guān)規(guī)定予以處罰。上市公司董事會要指派專門人員，作為本公司的代表負責(zé)辦理公司與證券市場管理部門、投資者及證券交易所、證券公司往來方面的日常事務(wù)，協(xié)助公司董事會履行上市公司章程。
三、 鞏固清理整頓成果，進一步規(guī)范期貨市場
1995年期貨市場監(jiān)管工作的重點是鞏固清理整頓成果，加強立法，規(guī)范運作。首先，要抓好期貨交易所的規(guī)范化管理，各交易所要嚴格執(zhí)行經(jīng)中國證監(jiān)會審核批準的章程和交易規(guī)則，不得擅自修改；未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，各期貨交易所不得自行推出上市品種；各期貨交易所要創(chuàng)造條件，盡快完成從現(xiàn)有體制向會員制的過渡，在此基礎(chǔ)上，比照證券交易所的管理模式確立新的管理體制。
其次，要進一步整頓期貨經(jīng)紀公司分支機構(gòu)，清理非經(jīng)紀公司會員的期貨代理業(yè)務(wù)，并實行許可證制度。未取得許可證的機構(gòu)和單位一律不得從事期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)。對借中遠期合同之名從事期貨交易的批發(fā)市場，中國證監(jiān)會要會同國內(nèi)貿(mào)易部進行清理，禁止其從事期貨交易。
第三，要嚴格控制境外期貨交易，堅決取締非法境外期貨交易。對少數(shù)確需在國際市場上開展套期保值業(yè)務(wù)的全國性公司，經(jīng)中國證監(jiān)會會同國家外匯管理局嚴格審核后發(fā)繪境外期貨業(yè)務(wù)許可證。同時，要加強對金融衍生產(chǎn)品的上市管理，未經(jīng)國務(wù)院證券委批準，一律不得進行試點。
四、 繼續(xù)進行B股試點，做好境外上市工作企業(yè)發(fā)行B股由國務(wù)院證券委審批。國務(wù)院證券委第四次確定的10億美元B股發(fā)行規(guī)模不變，并將根據(jù)國際市場情況陸續(xù)推出。同時，準備選擇少數(shù)有條件的B股企業(yè)，到境外進行第二上市試點。1995年后，國家不再單獨給上海、深圳下達B股發(fā)行規(guī)模，兩地符合條件的企業(yè)，可優(yōu)先考慮安排。
國務(wù)院確定的境外上市預(yù)選企業(yè)，要積極創(chuàng)造條件達到上市要求；國務(wù)院證券委和中國證監(jiān)會要視國際市場情況，成熟一家，推出一家。在鞏固香港、美國上市地位的基礎(chǔ)上，選擇適當時機，開辟新的境外市場，擴大籌資渠道。1995年可選擇少數(shù)企業(yè)到東京、新加坡、澳大利亞市場進行試點。
為了確保境外上市工作有計劃、有步驟地進行，維護對外開放形象，境內(nèi)企業(yè)無論采取什么形式到境外上市，都必須報經(jīng)國務(wù)院證券委員會批準，違反上述規(guī)定的，要追究越權(quán)審批部門和擅自到境外上市企業(yè)負責(zé)人的責(zé)任。各地區(qū)、各部門要對本地區(qū)、本部門未經(jīng)審批、擅自到境外上市的企業(yè)進行清理，并將清理結(jié)果報國務(wù)院，同時抄送國務(wù)院證券委。
五、 加強法制建設(shè)，完善管理辦法
國務(wù)院證券委要積極配合有關(guān)部門做好證券、期貨有關(guān)法規(guī)的起草、制定工作，真正做到依法監(jiān)管。同時，中國證監(jiān)會和各級證券、期貨監(jiān)管部門，都要組織力量對部分上市公司、證券公司、期貨經(jīng)紀公司和證券、期貨交易所以及其它中介服務(wù)機構(gòu)的經(jīng)營狀況等進行深入調(diào)查研究，通過典型解剖，了解其運作情況以及執(zhí)行各項法規(guī)的情況，找出現(xiàn)行規(guī)章制度中的不足，在總結(jié)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，加以修訂完善。
六、 加強各級證券、期貨監(jiān)管部門內(nèi)部管理和廉政建設(shè)中國證監(jiān)會要結(jié)合落實“三定”方案，健全各項規(guī)章制度，改進工作作風(fēng)，實現(xiàn)辦公制度化、程序化、科學(xué)化。加強中國證監(jiān)會內(nèi)部廉政建設(shè)，全體工作人員要嚴格按照黨中央、國務(wù)院的要求，依法辦事，執(zhí)法從嚴，鐵面無私，不講情面。國務(wù)院證券委和中國證券會要加強對各級證券、期貨監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，加強對從業(yè)人員執(zhí)行法規(guī)情況的督促檢查，加強隊伍建設(shè)，提高整體素質(zhì)，扎扎實實地做好證券、期貨市場監(jiān)管工作。
