發(fā)文機(jī)關(guān)最高人民法院
發(fā)文日期2020年09月12日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2020年09月12日
您提出的《關(guān)于拓展證券發(fā)行注冊(cè)制司法保障適用范圍的建議》收悉，經(jīng)商證監(jiān)會(huì)，現(xiàn)答復(fù)如下：
關(guān)于將證券發(fā)行注冊(cè)制司法保障安排擴(kuò)展至深交所創(chuàng)業(yè)板的建議。2019年以來，最高人民法院密集出臺(tái)了一系列司法解釋、政策文件，旨在服務(wù)和保障證券發(fā)行注冊(cè)制改革順利推進(jìn)。繼2019年出臺(tái)為設(shè)立科創(chuàng)板司法保障意見后，最高人民法院于2020年8月發(fā)布《關(guān)于為創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制提供司法保障的若干意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》）。因創(chuàng)業(yè)板改革充分借鑒和吸收了設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革的各項(xiàng)制度安排，為更好服務(wù)和保障注冊(cè)制改革的試點(diǎn)工作，《意見》第5條規(guī)定了“互相適用”原則，即《意見》未規(guī)定的，人民法院參照適用科創(chuàng)板司法保障意見。與此同時(shí)，《意見》規(guī)定的相關(guān)舉措對(duì)證券市場(chǎng)主板、中小板、科創(chuàng)板等其他投資者維權(quán)案件，也一體適用。除上述涉科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板司法保障意見外，最高人民法院還分別于2019年11月發(fā)布《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》、2020年7月發(fā)布《全國(guó)法院審理債券糾紛案件座談會(huì)紀(jì)要》《關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規(guī)定》。以上司法解釋和司法政策，均對(duì)人民法院立足審判職能服務(wù)保障注冊(cè)制改革提出具體工作要求，并就其中的許多法律適用問題進(jìn)行了明確。從以上角度看，最高人民法院有關(guān)證券發(fā)行注冊(cè)制司法保障意見應(yīng)完全適用于深交所創(chuàng)業(yè)板。
關(guān)于創(chuàng)業(yè)板案件集中管轄的建議?！兑庖姟返?條規(guī)定，對(duì)在創(chuàng)業(yè)板以試點(diǎn)注冊(cè)制首次公開發(fā)行股票并上市公司所涉證券發(fā)行糾紛、證券上市合同糾紛、證券欺詐責(zé)任糾紛等一審民商事案件，由深圳市中級(jí)人民法院試點(diǎn)集中管轄。
關(guān)于保障交易所依法履行自律監(jiān)管職責(zé)問題。《意見》第4條明確要求，各級(jí)法院要依法保障證券監(jiān)管部門和證券交易所依法實(shí)施的行政監(jiān)管和自律監(jiān)管。對(duì)于證券監(jiān)管部門、證券交易所經(jīng)法定程序制定的、與法律法規(guī)不相抵觸的創(chuàng)業(yè)板發(fā)行、上市、持續(xù)監(jiān)管等規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，人民法院可以在審理案件時(shí)依法參照適用。《意見》還要求人民法院嚴(yán)格執(zhí)行證券法有關(guān)保障證券交易所履行自律管理職能的有關(guān)規(guī)定，依法落實(shí)證券交易所正當(dāng)自律監(jiān)管行為民事責(zé)任豁免原則。
關(guān)于完善證券法相關(guān)投資者保護(hù)制度與司法審判的銜接問題。2020年7月發(fā)布的《關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規(guī)定》，進(jìn)一步落實(shí)和細(xì)化了證券法第95條規(guī)定的集體訴訟制度。《意見》還以證券集體訴訟為中心對(duì)切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益提出了具體司法改革舉措：《意見》第7條規(guī)定，違法違規(guī)主體的財(cái)產(chǎn)不足以支付全部民事賠償款和繳納罰款、罰金、違法所得時(shí)，其財(cái)產(chǎn)優(yōu)先用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任；《意見》第8條立足暢通投資者維權(quán)渠道和降低投資者維權(quán)成本兩大價(jià)值導(dǎo)向，要求各級(jí)人民法院大力開展證券審判信息化建設(shè)，進(jìn)一步加強(qiáng)與證券監(jiān)管部門、投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)；《意見》第9條強(qiáng)調(diào)要持續(xù)深化糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)，通過訴調(diào)對(duì)接、先行賠付等方式，健全“示范判決+委托調(diào)解”機(jī)制，及時(shí)化解證券糾紛，依法保障當(dāng)事人的合法權(quán)益。
關(guān)于完善涉執(zhí)行案件失信被執(zhí)行人聯(lián)合懲戒機(jī)制的建議。為持續(xù)推進(jìn)聯(lián)合信用懲戒體系建設(shè)，最高人民法院出臺(tái)《關(guān)于公布失信被執(zhí)行人名單信息的若干規(guī)定》、與銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于人民法院與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展網(wǎng)絡(luò)執(zhí)行查控和聯(lián)合信用懲戒工作的意見》等，并與國(guó)家發(fā)改委等60多家單位構(gòu)建了覆蓋面廣的聯(lián)合懲戒網(wǎng)絡(luò)。作為誠(chéng)信社會(huì)建設(shè)的重要內(nèi)容，失信被執(zhí)行人聯(lián)合懲戒機(jī)制建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)性、長(zhǎng)期性工程，需要社會(huì)各界的大力支持。我們將繼續(xù)認(rèn)真貫徹中央全面依法治國(guó)委員會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)綜合治理從源頭切實(shí)解決執(zhí)行難問題的意見》精神，積極加強(qiáng)與證券監(jiān)管部門的合作，推動(dòng)完善跨部門系統(tǒng)監(jiān)管和聯(lián)合懲戒機(jī)制建設(shè)，依法依規(guī)做好對(duì)涉資本市場(chǎng)失信被執(zhí)行人及證券市場(chǎng)特定嚴(yán)重失信人的聯(lián)合懲戒工作。
感謝您對(duì)人民法院工作的關(guān)心和支持。
2020年9月12日
